LA BANCA EN EL 2016: EL AÑO EN CIFRAS

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1 Departamento de Estudios Económicos Nº 225, Año 7 Martes 10 de Enero de 2017 LA BANCA EN EL 2016: EL AÑO EN CIFRAS El 2016 ha sido un año cargado de desafíos para la banca peruana. El bajo crecimiento de la economía local, sumado a las condiciones externas adversas en el resto del mundo, afectaron el ritmo de expansión de los créditos. Una situación que llevó a que el nivel de la morosidad se eleve paulatinamente. A pesar de que el contexto no era el más favorable, la profundización de los servicios financieros continuó aumentando, abriendo la posibilidad para que más peruanos tengan acceso al sistema financiero formal. Además, la adecuada regulación y supervisión de las autoridades competentes aunada a las políticas prudenciales aplicadas por las entidades financieras han permitido que el sistema en su conjunto cumpla con holgura los requisitos de capital y liquidez exigidos por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), manteniendo así su fortaleza y solidez. La cartera de créditos totales ha crecido continuamente en los últimos 15 años, incluso en la turbulenta época de la crisis financiera mundial del El año que acaba de terminar no ha sido la excepción pero se dieron algunas particularidades que bien vale la pena señalarlas. Para empezar, de acuerdo a cifras disponibles a noviembre del 2016, el portafolio crediticio registró un saldo de S/. 235,109 millones y alcanzó un incremento de 3.62% a tasa anual. El siguiente gráfico muestra que la La cartera de créditos totales ha crecido continuamente en los últimos 15 años, incluso en la turbulenta época de la crisis financiera mundial del velocidad del crecimiento se redujo durante el 2016, pasando del 8.77% al cierre del 2015 a la cifra señalada líneas arriba. La principal razón detrás de dicho comportamiento responde al débil desempeño de la demanda interna, y con ello los sectores económicos no primarios (construcción, comercio, industria no primaria, entre otros), los cuales son los principales demandantes de financiamiento bancario en el país. Si bien el PBI nacional registró el 2016 un mayor crecimiento en comparación con el 2015, el desempeño del sector minero ha sido la variable que dinamizó la economía peruana. Mientras que otros sectores como la manufactura, construcción o comercio no han despegado al mismo ritmo, golpeando significativamente a la demanda interna. 1

2 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov % CRÉDITO TOTAL: Ene 14 - Nov 16 (Variacion porcentual anual según moneda) 32.00% 24.00% 16.00% 8.00% 0.00% -8.00% % % MN ME TOTAL TC Constante De otro lado, una particularidad a destacar respecto a la evolución del crédito durante el 2016 es el comportamiento opuestamente marcado entre el financiamiento en soles y en dólares. En el 2015 se experimentó un repunte sobresaliente de los préstamos en soles, impulsados por una serie de políticas emprendidas por el Banco Central; las cuales buscaron aumentar la participación de los créditos en moneda nacional en el portafolio total. Para ello, se aplicaron algunos requisitos de encaje dirigidos a desdolarizar la cartera, así como algunos instrumentos que otorgaban liquidez a los bancos para expandir el financiamiento en soles o para convertir la deuda de sus clientes de dólares a soles. A ello se sumó el repunte del tipo de cambio, que llevó a que las personas redujeran la demanda de créditos en dólares. No obstante, en el 2016 la situación varió y se observó una caída de la tasa de crecimiento de los préstamos en soles (de 33.74% en diciembre del 2015 a 6.66% en noviembre pasado), mientras que en dólares que se había reducido significativamente durante el año anterior- fue atenuándose el descenso (de % a -2.35% en el mismo periodo de análisis). El cambio en la tendencia se explica por dos motivos: primero, el financiamiento entregado en moneda local tendió a crecer menos debido al débil desempeño de la demanda interna y a que el proceso de conversión de préstamos de dólares a soles perdió la fuerza que mostró en el 2015; y segundo, la demanda por financiamiento en dólares se recuperó. Un comportamiento, éste último, impulsado principalmente por los créditos corporativos y financiamientos a grandes empresas, debido a que el tipo de cambio presentó una menor volatilidad en el 2016, en tanto que -por otro lado- los bancos vienen cumpliendo con holgura las disposiciones del Banco Central relacionadas a la reducción de la cartera crediticia en moneda extranjera. Una situación que les dio espacio a los agentes del sistema financiero para incrementar su oferta de préstamos en dólares. Los depósitos captados por el sistema bancario también anotaron una desaceleración en su tasa de crecimiento. Según cifras a noviembre pasado, éstos sumaron en total S/ 211,883 millones y reportaron un aumento de 0.87% frente a similar mes del Al igual que en el caso de los créditos, el reducido dinamismo de la demanda interna dificultó la acumulación de excedentes en las familias y empresas. Por tipo de moneda, también se aprecia un comportamiento disímil, con los depósitos en soles acelerando su crecimiento, mientras que en dólares sucedió lo contrario. 2

3 45.00% Depósitos Totales: Ene'14 - Nov'16 (variación porcentual anual según moneda) 35.00% 25.00% 15.00% 5.00% -5.00% % Soles Dólares Total TC cte El incremento de la tasa de crecimiento de los depósitos en soles se explicó por las mayores tasas de interés ofrecidas por las entidades bancarias en dicha moneda, quienes buscaban aumentar el fondeo en moneda local El incremento de la tasa de crecimiento de los depósitos en soles se explicó por las mayores tasas de interés ofrecidas por las entidades bancarias en dicha moneda, quienes buscaban aumentar el fondeo en moneda local ante el crecimiento (aunque menor mes a mes) de la demanda de créditos en soles. En cambio, la reducción de las captaciones en dólares se debió a la relativa estabilidad que mostró el tipo de cambio en el 2016 en comparación con años anteriores, factor que diluyó las expectativas de que los ahorros en dólares puedan obtener rendimientos adicionales por una depreciación cambiaria. De otro lado, el ratio de morosidad registró un aumento durante el 2016, pasando de 2.64% del cierre del 2015 a 2.96% al penúltimo mes del año pasado. La tendencia positiva que se observó en la mora responde al contexto macroeconómico de desaceleración de la demanda interna, así como de un menor crecimiento del empleo. Lo que incidió en las ventas de las empresas y en la dinámica de los salarios, dificultando el pago de créditos. No obstante, los ajustes realizados por los bancos en sus políticas crediticias, y una eventual mejora en el dinamismo de la demanda interna a partir de la segunda parte del 2017, debieran influir en un cambio en la tendencia que presenta la morosidad. 3

4 Morosidad vs. Demanda Interna y Empleo: Demanda Interna (Var % real) Empleo - Perú Urbano (Var % anual) Morosidad * Cifra de Demanda Interna y de empleo corresponden al acumulado Ene-Sep., BCRP A pesar de que el 2016 no tuvo el mejor contexto, la banca peruana continuó mostrando evidentes signos de solidez. Así, el ratio de capital global, que mide el nivel de solvencia y fortaleza patrimonial de las entidades locales, se situó en 15.20% en noviembre del 2016, por encima del 14.08% registrado en similar mes del 2015, y superior al 10% al mínimo exigido por la SBS y al 8% recomendado por el Comité de Supervisión de Basilea, órgano financiero regulador global. De igual manera, el nivel de liquidez que manejan los bancos locales supera con holgura los límites exigidos por la SBS. Por ejemplo, en soles, el ratio de liquidez llegó en noviembre del 2016 a 29.01%, muy por encima al 8% requerido por el ente regulador; en tanto que en dólares el ratio de liquidez se ubicó en 44.06%, superando por amplio margen el 20% exigido por la SBS. Estos resultados nos indican que las entidades bancarias cuentan con la liquidez suficiente para efectuar sin problemas sus labores de intermediación financiera, satisfacer las necesidades de financiamiento de familias y empresas, y todas sus obligaciones Oct 16* Ratio de Capital Global: Nov'15 - Nov' % 15.20% 15.00% 14.80% 14.60% 14.40% 14.20% 14.00% 13.80% 13.60% 13.40% 14.08% 15.20% Nov 15 Nov 16 4

5 Liquidez en Moneda Nacional y Extranjera: Nov'15 - Nov'16 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 28.69% 29.01% Límite MN SBS: 8% Liquidez MN 45.93% 44.06% Límite ME SBS: 20% Liquidez ME Nov 15 Nov 16 Podemos afirmar que el 2016 fue un año cargado de desafíos para la banca peruana. A pesar de enfrentar un ambiente menos favorable que años anteriores, se continuó apoyando el crecimiento y desarrollo de las diversas actividades económicas y de las personas a través de financiamiento. Asimismo, gracias a las políticas prudenciales y del adecuado manejo del riesgo aplicado por las entidades bancarias, así como a la adecuada regulación, el Perú fue nuevamente considerado como el país que cuenta con el mejor entorno para la inclusión financiera. Así lo sostuvo la última versión del Microscopio Global 2016 elaborado por The Economist Intelligence Unit, reporte que evalúa el entorno normativo y regulatorio para la inclusión financiera en base a 12 indicadores de 55 países. En este estudio se examina el ambiente institucional y las políticas públicas que promueven que la oferta de productos financieros llegue a sectores de la población de bajos ingresos. El Perú se ha ubicado en el primer lugar; un reconocimiento que ha venido recibiendo consecutivamente en los últimos 9 años. Del mismo modo, de acuerdo al Índice de Competitividad Global 2016 que elabora el World Economic Forum (WEF) y que analiza el entorno competitivo de 138 países, brindando una evaluación de las instituciones, políticas y factores que impactan en su productividad, estimando qué países son más competitivos frente a otros, Perú fue ubicado en el puesto 67, presentando mejoras en 6 de los 12 pilares que evalúa el WEF durante el año. Esto, le ha significado a Perú el aumento de dos posiciones en la clasificación respecto a la edición pasada. Entre los principales pilares de competitividad sobresale el desempeño peruano en el punto relacionado al Desarrollo de Mercado Financiero, ya que se ubica en el quinto superior de países con mejores resultados. En este pilar, dentro de sus pares en Sudamérica, Perú se posiciona tercero, sólo por debajo, pero muy cerca, de Chile y Colombia. Otros aspectos a destacar sucedidos en el 2016 fueron los siguientes: A inicios del 2016, los bancos integrantes de ASBANC, en conjunto con otras entidades del sistema financiero, lanzaron la billetera electrónica Bim, la cual es una herramienta potente e interoperable de dinero electrónico, a través de la cual se puede realizar operaciones 5 el 2016 fue un año cargado de desafíos para la banca peruana. A pesar de enfrentar un ambiente menos favorable que en años anteriores, se continuó apoyando el crecimiento y desarrollo de las diversas actividades económicas y de las personas a través de financiamiento.

6 seguras mediante los teléfonos móviles, prescindiendo del uso de efectivo o de otros medios. La Cámara de Compensación Electrónica (CCE) lanzó las transferencias interbancarias inmediatas, un servicio que las entidades financieras ofrecen para transferir dinero entre dos entidades financieras al instante. De esa manera, se puede pagar o transferir dinero de una forma fácil, segura y en tiempo real sin tener que llevar efectivo. En un hecho sin precedentes y que busca combatir la inseguridad ciudadana, ASBANC y el Ministerio del Interior firmaron un convenio que permitirá la renovación y modernización de 12 comisarías a nivel nacional, a través de la modalidad de Obras por Impuesto. En una primera etapa, se estima una inversión ascendente a S/ 28.3 millones. La meta es construir 500 modernas comisarías a nivel nacional en un plazo de 4 años. Finalmente, con la intención de contribuir a la educación y alfabetización financiera, ASBANC, a través del Sistema de Relaciones con el Consumidor, lanzó la campaña Pregunta Nomás con el objetivo de incentivar a los usuarios financieros a preguntar sobre los diversos productos contratados o por contratar para tomar mejores decisiones y de esta manera promover un cliente financiero informado Esperamos que en el 2017 continúe consolidándose la fortaleza del sistema financiero, y que de la mano del mayor dinamismo de la actividad económica se prolongue un año más el crecimiento de los créditos, los depósitos, y se reduzca el nivel de la morosidad. De ser así podremos lograr que más compatriotas puedan acceder por primera vez a servicios financieros formales y sus beneficios. 6

7 Gerencia de Estudios Económicos Alberto Morisaki Sergio Urday Gerente Jefe de información económica y del sistema financiero Estudios Económicos Estadísticas Arturo Hidalgo Analista Maura Rivera Analista Claudio Maceda Practicante Lourdes Cruz Analista Priscila Condori Practicante Rocío Crespo Asistente estudioseconomicos@asbanc.com.pe 7