Presentación Institucional. abril 2014

Transcripción

1 abril 2014

2 2

3 Esta presentación es confidencial y ha sido preparada para presentar a un público restringido, no pudiendo ser reproducida (en su totalidad o en parte), a fin de mantener su carácter de confidencial. Asimismo, no constituye una oferta de compra o venta, ni una invitación a formular oferta de compra o venta de ningún título valor. Al aceptar el presente documento, acepta regirse por las limitaciones anteriores 3

4 4

5 Contenido I. II. III. Grupo Supervielle Banco Supervielle y Cordial Compañia Financiera Apéndice: Resumen de los Estados Contables 5

6 Resumen Ejecutivo Descripción Grupo financiero privado, de capital nacional, de larga trayectoria en Argentina Modelo de negocios multi-marca, provee servicios financieros a: - Individuos de la mayoría de los niveles socioeconómicos - Foco especial en PyMEs Extensa plataforma con 354 centros de atención al cliente, 492 ATMs y 105 TAS, cubriendo geográficamente todas las Provincias y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Posición de liderazgo en sus principales productos: - Préstamos personales (5,4% market share) - Leasing (8,6% market share) - Factoring (8,2% market share) - Pago de jubilaciones y pensiones (13,2% market share) - MasterCard cuentas activas (11,3% market share) Políticas financieras conservadoras: - Estructura de depósitos diversificada y baja concentración de préstamos - Altos niveles de liquidez a corto plazo - Bajos descalces de tasas, plazos y monedas Controlado por la familia Supervielle Principales Indicadores a Diciembre 2013 Préstamos totales- Ps. mm 1) Depósitos totales Ps. mm Patrimonio Neto - Ps. mm LTM ROAE 31,9% crecimiento anual de préstamos (Ps.) CAGR crecimiento anual de resultados (Ps.) CAGR 36,9% 39,5% Clientes (MM) 2 Empleados Centros de atención al cliente 354 Fuente: EECC de GS e información de gestión 1) Incluye arrendamientos financieros (leasing) y otros créditos por intermediación financiera comprendidos en las normas de clasificación de deudores 6

7 Accionistas [%] Lankory International Familia Coqueugniot Pilar Supervielle 1,3 4,8 2,7 91,2 Julio Patricio Supervielle 7

8 Gobierno Corporativo Directorio Patricio Supervielle Jorge Ramírez Richard Gluzman Laurence Loyer Atilio Dell Oro Maini Alejandro Stengel Presidente Vicepresidente Director Director Director Director Auditoría Interna Leandro Conti CEO Patricio Supervielle Secretario Corporativo Carlos Noel Banco Supervielle Jose Luis Panero CCF - TA Carlos Depalo Microfinanzas Juan Maradeo CFO Alejandra Naughton Gerente de Créditos Javier Martinez Huerga Gerente de RRHH Santiago Batlle Gte. de Riesgos Integrales, Legales y Compliance Sergio Gabai Servicios Compartidos T.I.: Claudio Ercolessi Gcia de Operaciones: Claudia Andretto 8

9 127 Años de Tradición Financiera Supervielle y Cía. Banqueros 1915 Exprinter Turismo 1935 Creación de Exprinter S.A. Sudamericana de Turismo y Cambios 1964 Société Générale (Paris) adquiere una participación en Banco Supervielle de Buenos Aires S.A Creación de Exprinter Banco Cambio de nombre a Banco Société Générale (BSG) Exprinter Banco adquiere 100% de Banco San Luis 2005 Adquisición de BSG y adopción de la razón social Banco Supervielle 2007 Fusión de Banco Banex con Banco Supervielle Adquisición de GE Compañía Financiera, hoy Cordial Compañía Financiera 2010 Fusión de BRC y Banco Supervielle Adquisición / start up de Supervielle Seguros 1969 Creación de Compañía Financiera Exprinter S.A Fusión de las dos entidades bajo la denominación de Banco Banex S.A Adquisición de varias sucursales de Banco Balcarce S.A Start up Cordial Microfinanzas S.A Adquisición de Tarjeta Automatica S.A Adquisición de Banco Regional de Cuyo ( BRC ) 9

10 Grupo Supervielle administra más de $ millones de activos y provee servicios a más de 2 millones de clientes Diciembre ,39% 1) 97,52% 1) 99,68% 1) 99,75% 1) 93,34% 1) 99,75% 1) 99,75% 1) 99,75% 1) Banco Consumo Consumo Asset Management Microfinanzas Call Center Servicios Seguros Principales Características Banco comercial universal Principal proveedor de servicios financieros en la región de Cuyo 10 en el ranking de depósitos y 11 en el de préstamos entre bancos privados ROE mayor a 20% durante los últimos 8 años Ofrece préstamos, tarjetas de crédito y seguros principalmente mediante un acuerdo exclusivo con Walmart Argentina Adquirida en agosto de 2011 Grupo Supervielle es el primer emisor de MasterCard en Argentina 1) Incluye participaciones indirectas a traves de empresas controladas. Compañia de tarjeta de crédito regional Fuerte presencia en la Patagonia Ofrece financiamient o a individuos de ingresos medios y medios-bajos Participante relevante en el mercado de FCI Administra 7 FCI Ocupa el 14 puesto de 44 administradora s de activos 3,2% market share clientes / inversores (690 Corporativos e Institucionales) Ofrece servicios financieros a microemprend edores urbanos con acceso limitado a los servicios financieros tradicionales 1 en el ranking de préstamos y cantidad de clientes Préstamo promedio: Ps Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión Call Center Presta servicios a algunas subsidiarias de Grupo Supervielle, como también a otras compañías y a la Provincia de San Luis Comenzó sus actividades en diciembre 2012 Comercializadora de bienes y servicios: coberturas de seguro, planes de turismo, servicios de salud, electrodomésticos y bienes muebles en general y dispositivos, sistemas de seguridad y alarmas Adquirida en Junio de 2013 Lanzamiento Segundo trimestre de

11 Subsidiarias Diciembre 2013 Activos Ps MM Ps MM Ps. 101 MM Ps MM 1) Ps. 62 MM Ps. 5,9 MM Ps.16 MM Ps. 6,4 MM Depósitos Ps MM Ps. 309 MM Patrimonio Neto Ps MM Ps. 210 MM Ps. 21 MM Ps. 6,2 MM Ps. 11 MM Ps. 4,4 MM Ps. 4,4 MM Ps. 6,3 MM Centros de atención al cliente 108 sucursales 68 centros de servicio 12 puntos de venta 492 ATMs y 105 TAS 96 puntos de venta 2) 20 sucursales 40 puntos de venta Opera a través de Banco Supervielle y otros operadores de mercado de capitales 8 sucursales 2 puntos de venta 117 posiciones de operadores Opera a través de todas las subsidiarias de Grupo Supervielle Clientes Empleados ) Activos bajo administración 2) 105 sucursales con cartera, de las cuales 95 cuentan con presencia Fuente: EECC de las compañías e información de gestión Resultado Neto últimos 12 meses (Ps. MM) Banco Supervielle (excl. CCF) Cordial Compañía Financiera Tarjeta Automática Cordial Microfinanzas SAM Punta Call Espacio Cordial de Servicios 35 0,7 3,1 17 (1,1) 3,

12 Superposición de clientes Presentación Institucional Grupo Supervielle provee servicios financieros a la mayoría de los segmentos socioeconómicos en Argentina Foco en el Sector Formal Foco en el Sector no bancarizado Foco en Microfinanzas, y Microemprendedores % de población 0,5% A B 4,4% C1 40,4% 12,8% 27,6% C2 C3 50,7% 34,4% 16,3% D1 D2 4,0% E Asistencia Gubernamental 12

13 Extensa cobertura geográfica con 354 centros de atención a clientes, 492 ATMs y 105 TAS Sucursales: 108 Centros de servicio: 68 Otros puntos de venta y recaudación: 12 ATMs: 492 TAS: 105 Puntos de venta: 96 Sucursales: 20 Puntos de venta: 40 Sucursales: 8 Puntos de venta: 2 * 105 Sucursales con cartera, de las cuales 95 cuentan con presencia 13

14 - Aumentar nuestra presencia en el mercado financiero argentino. ESTRATEGIA - Aprovechar el bajo nivel de penetración crediticia (17% del PBI) y mantener un crecimiento sostenido sobre la base de nuestra reputación, nuestra presencia en el mercado y la posibilidad de realizar cross selling entre las distintas empresas BANCA MINORISTA BANCA EMPRESAS - Expansión de nuestra red de sucursales en las provincias con mayor densidad de población. - Satisfacer la demanda de productos y servicios financieros del segmento de ingresos medios y medios-bajos de la población - Mantener nuestro liderazgo en banca previsional - Continuar la búsqueda de oportunidades de adquisiciones, tanto el sector bancario como de financiación al consumo - Alianzas comerciales con mayoristas, distribuidores, concesionarios, proveedores y distribuidores de equipamiento así como también retailers medianos y grandes, todos con alto tráfico de clientes, que nos permitan capturar oportunidades de negocios para brindar servicios financieros a esos clientes, con foco en los consumidores y las PYMEs (ejemplo alianza con Walmart Argentina a partir de la compra de CCF) - Consolidar nuestro liderazgo en Leasing y factoring y promover el financiamiento al comercio exterior - Mejorar el uso de capital y de la productividad comercial - Incrementar nuestra atención en relaciones estratégicas con las empresas para expandir sus negocios: como socio estratégico de las empresas más dinámicas de la región de cuyo y de empresas en Buenos Aires, Santa Fe, Córdoba y Tucumán. - Desarrollar una oferta competitiva de Banca Transaccional orientada a factoring, comercio exterior, cash management (custodia de cheques, planes sueldos, pago a proveedores y pago de impuestos) - Aumentar la transaccionalidad con los clientes, a través de productos de cash management, planes sueldos y otros productos que deriva en mayor captación de saldos vista - Consolidar nuestra posición de liderazgo en la región de Cuyo, tanto en individuos y en empresas - Foco en PyMEs POLÍTICAS FINANCIERAS CONSERVADORAS EFICIENCIAS DE COSTOS - Crecer manteniendo políticas conservadoras en la gestión de riesgo financiero: Estructura de depósitos diversificada y baja concentración de préstamos y bajos descalces de tasas, plazos y monedas - Continuar manteniendo altos niveles de liquidez a corto plazo - Inversiones estratégicas en actualizaciones tecnológicas - Aumentar la automatización del modelo de atención - Efectivizar las sinergias derivadas de integrar los negocios adquiridos. 14

15 Modelo de Negocios Actividades Clientes Estrategia de negocio Segmento Banca Minorista AB-C1-C2-C3 Aprovechar la baja penetración crediticia de Argentina Individuos de altos ingresos (principalmente depositos) Individuos de ingresos medios y bajos (principalmente préstamos) Pago de haberes (Plan suedo) Micro- Empresas / Comercios BANCO SUPERVIELLE Banca Empresas PYMEs/ Empresas Medianas a Grandes Desarrollar aún más el negocio con empresas pequeñas y medianas grandes PYMEs Empresas Medianas Grandes Tesoreria y Mercado de Capitales S. Público, Inv. Institucionales y Ent. Financieras Proveer acceso al Mercado de Capitales Sector Público (i.e. San Luis, Mendoza) Inversores Institucionales y Entidades Financieras Cordial Compañía Financiera/ Tarjeta Automática Consumo C2-C3-D1 Capturar la demanda de crédito en las cadenas y redes no atendidas y con alto tráfico de clientes Individuos Cordial Microfinanzas Microfinanzas C2-C3-D1-D2 Proveer fondeo y oportunidades de crecimiento a micro emprendedores Micro- Emprendedores Individuos Productos Ofrecidos Préstamos para consumo: Préstamos Personales, Préstamos de Tarjetas de Crédito, Préstamos prendarios Servicios Financieros para Micro-Empresas: Adelantos de Efectivo, Factoring, Sobregiros y cash management Productos de inversión: Depositos a plazo fijo, Fondos Comunes de Inversión Servicios: Cajas de Ahorro y Cuentas Corrientes, Transferencias, Cambios, Seguros Líneas de Crédito para Capital de Trabajo: Factoring, Leasing, Adelantos de Efectivo, Proyectos de Inversión (intermediacion) Productos de inversión: Depositos a plazo fijo, Fondos Comunes de Inversión Servicios: Comercio Exterior, Cash Management, Cambios Servicios: Money Market, Cambios y trading de activos financieros Productos de inversión: Depositos a plazo fijo, Fondos Comunes de Inversión Otros Productos: Compra de Carteras de Préstamos a otras entidades financieras Otras funciones: Implementar las políticas de gestión de riesgos financieros, distribuir productos de tesoreria y desarrollo de negocios Tarjetas de Crédito, Préstamos Personales y Seguros (Cordial Compañía Financiera) Tarjetas de Crédito y Préstamos Personales (Tarjeta Automática) Micropréstamos: Capital de trabajo para micro empresas Mejora de vivienda: Micro créditos para mejora de vivienda, incluyendo instalación de gas natural domiciliario Cajas de ahorro 15

16 Indicadores Clave de Grupo Supervielle Principales cuentas del Balance (Ps. MM) Adquisición de CCF Activos Pasivos Patrimonio Neto Rentabilidad 1) 39,5% 31,9% 26,9% 23,2% 23,7% 12,5% 15,4% 17,3% 16,8% 13,1% 13,5% 1,6% 12,1% 1,0% 1,5% 1,6% 2,9% 2,5% Adquisición de CCF ROAA ROAE Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses Préstamos en situación Irregular 4,2% 3,2% 3,3% 3,0% 2,5% 1,9% 92,0% 100,3% 117,7% 103,5% 84,7% 94,0% Adquisición de CCF Previsiones / préstamos en situación irregular Préstamos en situación irregular / total de préstamos 1) Resultados, margen y promedios de los últimos 12 meses 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Ingresos netos por servicios 42,3% 46,5% 46,2% 44,5% 42,6% 43,6% 54,3% 59,0% 57,7% 54,9% 57,3% 58,8% Adquisición de CCF Ingresos Netos por servicios / Gastos de Administración Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen) Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión 16

17 Principales indicadores al 31 de Diciembre de 2013 (12 meses) PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE Activos Totales por Ps millones (+37,2% a/a) y depósitos totales por Ps millones (+37,8% a/a). RESULTADOS Ps. 373 millones, 14,3% (Ps. 46,8 millones) superior a Ps. 326 millones registrados en 2012 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION FINANCIERA CARGO POR INCOBRABILIDAD Ps. 349 millones de aumento (+25,1%) debido a un aumento en el volumen de la cartera de préstamos que fue parcialmente absorbido por una caída en el spread de tasas Ps. 351 millones en 2013 comparado con Ps. 210 millones en 2012 (+67,1%) aumento explicado principalmente por: a) el crecimiento de la cartera de préstamos y b) el aumento en el nivel de morosidad de las carteras en los últimos 12 meses ROAE LTM 31,9% comparado con 39,5% registrado en 2012 Fuente: EECC de GS Información Consolidada 17

18 Composición de resultados al 31 de diciembre de 2013 (Ps. MM) (388) 12% (2.287) % 100% Gastos en personal (1.484) 46% 60% Otros gastos de adm. (803) 25% 34 1% (218) 7% % Margen Bruto de Intermediación Evolución de resultados Dic. 13 vs Dic. 12 (Ps. MM) Mayor volumen promedio de préstamos y mayores resultados por diferencia de cotización de ME, parcialmente compensado por menor spread 326 dic.'12 Ingresos Netos por servicios + 91 MM tarjetas + 88 MM préstamos + 84 MM cajas de ahorro y ctas ctes + 37 MM Seguros + 24 MM adm. de cheques + 18 MM cajas de seguridad MM Otras comisiones - 167MM Egresos por servicios 360 Margen Bruto de Intermediación Ingresos Operativos Cargo por Incobrabilidad Gastos de Administración 295 Ingresos Netos por servicios Aumento en volumen de cartera, aumento de write-off y mayor cobertura (85% a 94%) 134 Cargo por Incobrabilidad 479 Gastos de Administración Nota: Información corregida por securitizaciones de Cartera Propia. Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión Utilidades Diversas Netas e interes minoritario Aumento del 27%. Principales componentes: MM Gastos de personal (+30%) + 66 MM Otros gastos operativos (23%) + 33 MM en impuestos (+39%) + 24 MM honorarios directores y otros honorarios (28%) 31 - Utilidades Diversas Netas e interes minoritario Impuesto a las Ganancias +15 MM Venta de cartera CCF +14 MM Previsiones desafectadas BS + 14 MM Ingresos por venta de productos ECS +10 MM desafectación de pasivo de GE en CCF -22 MM Pérdidas diversas 26 Impuesto a las Ganancias Resultado del Ejercicio Mayor resultado sujeto a impuestos Dic.'13 18

19 Resumen del Estado de Resultados y del Estado de Situación Patrimonial ESTADO DE RESULTADOS 31 de diciembre de Better / (Worse) en millones de $ Ingresos financieros netos % Ingresos por servicios netos % PNB % Cargo por incobrabilidad (351) (210) (67%) Gastos de administración (2.287) (1.808) (27%) Otros ingresos y egresos 23 (8) -382% Resultado antes de impuestos % Impuesto a las ganancias (98) (75) (30%) RESULTADO NETO % SITUACION ATRIMONIAL 31 de diciembre de Aumento /(Dismin.) en millones de $ Disponibilidades % Títulos públicos y privados % Títulos de fideicomisos % Préstamos y financiaciones % Otros activos % Activo total % Depósitos % Obligaciones Financieras % Otros pasivos % Pasivo total % ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON FIDEICOMISOS 31 de diciembre de Better / (Worse) en millones de $ Ingresos financieros netos % Ingresos por servicios netos % PNB % Cargo por incobrabilidad (390) (256) (52%) Gastos de administración (2.287) (1.808) (27%) Otros ingresos y egresos 23 (8) -382% Resultado antes de impuestos % Impuesto a las ganancias (225) (199) 13% RESULTADO NETO % PATRIMONIO NETO % Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión 19

20 20

21 Contenido I. II. III. Grupo Supervielle Banco Supervielle y Cordial Compañia Financiera Apéndice: Resumen de los Estados Contables 21

22 Trayectoria de crecimiento de Banco Supervielle entre 2001 y 2013 Description Desde 2001 los préstamos crecieron 16x y los depósitos 13x Las adquisiciones, el crecimiento orgánico y la muy buena performance de sus operaciones le han permitido a Banco Supervielle experimentar un crecimiento muy fuerte en los últimos años. El 1 de agosto de 2011 Banco Supervielle adquirió el 95% de Cordial Compañía Financiera. Empleados [#] Sucursales, Centros de Servicio y puntos de venta [#] Activos [US$ mm] Préstamos [US$ mm] 1) Deciembre Aumento Dic-01-Dic Banco Supervielle (Consolidado) [Dic. 31, 2013] Total [# & US$] Change [%] Depositos [US$ mm] Patrimonio Neto [US$ mm] % 20% 40% 60% 80% 100% 1) Incluye arrendamientos financieros y otros créditos por intermediación financiera comprendidos en las normas de clasificación de deudores Cifras convertidas de AR$ a US$ al tipo de cambio de referencia de la com del BCRA Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 22

23 Crecimiento significativo y rentabilidad sostenida Crecimiento de Préstamos Totales 1),2) ROAE mayor a 20% en los últimos 7 años 3) Calidad de los Activos 51% 51% 36,3% 5,2% 41% 30,2% 29,6% 4,5% 35% 21% 31% 27% % 17% 16% 10% 35% ) Incluye préstamos securitizados 2) Tasa de crecimiento últimos 12 meses 3) ROAE últimos 12 meses 45% % 26% Préstamos Totales de Banco Supervielle. Ps. MM (antes de previsiones) Crecimiento de Préstamos Totales de Banco Supervielle a/a Crecimiento de Préstamos Totales del Sistema Financiero a/a 30% 21,1% 14,3% 11,0% 24,5% 13,4% 21,7% 19,2% 24,4% 22,7% 26,6% 25,3% 25,7% 28,7% Banco Supervielle Sistema Financiero 2,4% 3,2% 3,1% 3,5% 2,9% 2,7% 2,1% 2,1% 1,7% 1,4% 1,3% 3,7% 2,4% 2,8% 1,9% 1,7% 1,7% Cartera Irregular Consolidada de Banco Supervielle Cartera Irregular del Sistema Financiero Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de Fuente: BCRA y EECC de Banco Supervielle e información de gestión Cartera Irregular de Banco Supervielle (sin CCF) 23

24 Sólidos indicadores de rentabilidad Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses (LTM) Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen) Ingresos Netos por Servicios / Gastos de Administración 46,5% 46,2% 44,5% 16,9% 16,6% 42,3% 41,8% 57,9% 60,3% 58,5% 60,2% 59,5% 58,8% 8,8% 12,5% 12,7% 11,7% 13,3% 10,6% 10,7% 11,0% 10,5% 10,5% 9,6% 39,3% 39,2% 41,6% 35,3% 34,7% 32,9% 32,0% 31,1% 31,2% 31,4% 29,2% 53,6% 50,9% 56,4% 49,2% 57,5% 55,9% 55,3% 55,4% 56,8% 57,1% 5,6% 5,9% 6,6% Banco Supervielle Sistema Financiero Banco Supervielle Sistema Financiero Banco Supervielle Sistema Financiero Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Fuente: BCRA y EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 24

25 Diversificada cartera de préstamos Creciente y diversificada cartera de préstamos [Ps mm] Diversificación de productos a Diciembre ) Factoring 24% Préstamos a sola firma y otros Leasing Tarjetas de Crédito Préstamos Personales Comercio Exterior Adelantos Tarjetas de Crédito 4% 5% 16% 20% Securitizados 17% Adelantos Comercio Exterior Préstamos Personales Factoring Préstamos a sola firma Leasing 1) Incluye Ps millones de cartera securitizada y excluye garantías otorgadas Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con CCF Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Top 100 Otros Diversificación de Clientes 4% 3% 6% 2% Securitizados Top 50 Top 10 24,4% 17,3% 6,0% 25

26 Apertura de ingresos financieros por operaciones de préstamos y leasing Diciembre Últimos 12 meses 1% Factoring 7% 2% 22% Préstamos Personales Adelantos 1% 2% 14% Tarjetas de Crédito Leasing Comercio Exterior 18% 6% 27% Participación en nuestros FF Préstamos a sola firma Préstamos prendarios Otros préstamos Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 26

27 Banco Supervielle tiene una cartera de préstamos más atomizada en comparación con el sistema financiero Préstamos & Leasing [%] Apertura por monto (Ps) 5% 36% 2% 2% 2% 18% 18% 16% 6% 5% 5% 8% 4% 4% Leasing Personales Prendarios 1% 10% 20% 25% 6% 14% 15% 7% 7% 17% 16% Más de 100 MM 50 MM MM 1% 0% 2% 32% 6% 0,1% 21% 11% 17% 17% 2% 8% 23% 23% 3% 3% 0,5% 0,6% 19% 24% 28% 29% Banco Supervielle (Consolidado) (1) Sistema Financiero Bancos Privados 10 Primeros Bancos Hipotecarios Documentos (2) Adelantos Al sector Financeiro Al Sector Público No financiero Otros (3) 17% 8% 26% 19% Banco Supervielle (Consolidado) 14% 13% 13% 23% 15% 15% 12% 12% 27% 27% 7% 9% 8% Sistema Financiero Bancos Privados 10 Primeros Bancos 10 MM - 50 MM 1 MM - 10 MM MM Información Consolidada a Septiembre 2013 (incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011) 1) Incluye cartera securitizada 2) Incluye préstamos a sola firma y factoring 3) Incluye principalmente tarjetas de crédito y préstamos de comercio exterior Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 27

28 Apertura por Actividad Económica al 31 de diciembre de 2013 Cultivos de cereales y frutos 6% Hipermercados y supermercados 3% Cooperativas y pequeñas entidades financieras 3% Automotores y autopartes 3% Artículos para el hogar - venta 3% Familias e Individuos 45% Construcción vial y especializada 3% Alimentos Elaborados - Carnes Rojas - Venta 2% Vitivinícola 2% Otras actividades con participacion menor al 1% 20% Productos Farmaceúticos / Laboratorios 1% Plásticos - Manufacturas 2% Textil 2% Transporte de carga 2% Electrodomésticos, audio, video - prod. E import. 2% Construcción civil 1% Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Fuente: Información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 28

29 Estructura de fondeo estable y diversificada Diversificación de productos como % del fondeo a Dic. 2013[%] Fuente de fondos diversificada y estable (Ps mm) Plazos Fijos Bancos y Organismos Int., ON Senior y subordinada 1243 Otras fuentes de financiamiento Cajas de ahorro Patrimonio Neto Cuentas Corrientes Patrimonio Neto Bancos y Organismos Internacionales, ON Senior y subordinada Otras fuentes de financiamiento Cuentas Corrientes Cajas de ahorro Plazos Fijos Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 29

30 Depósitos: apertura por monto y tipo de cliente Depósitos: Apertura por monto (Ps) Banco Supervielle (consolidado) 10% 20% 24% Mayor a 100 MM 10 MM MM 58% 42% Inversores Institucionales y Corporativos Minoristas 12% 24% 25% 13% 1 MM - 10 MM Sistema Financiero 18% MM 33% 21% % Inversores Institucionales y Corporativos 61% Minoristas Banco Supervielle (Consolidado) Sistema Financiero Información Consolidada a Septiembre 2013 (incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011) Fuente: BCRA y EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 30

31 Securitización de préstamos y emisión de obligaciones negociables como parte de nuestra estrategia de fondeo Securitización y emisión de obligaciones negociables (Monto Original) (Ps. mm) CCF: Obligaciones Negociables Saldos al final del periodo (Ps. mm) CCF: Valores de Corto Plazo Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera Fuente: Información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera CCF: Títulos de Deuda Fideicomisos Financieros Banco Supervielle: Obligaciones Negociables Banco Supervielle: Obligaciones Negociables Subordinadas TIER 2 Banco supervielle: Valores de Corto Plazo Banco Supervielle: Títulos de Deuda Fideicomisos Financieros cartera securitizada (off balance) Saldo de Títulos de Deuda de Fideicomisos Financieros Banco Supervielle tiene una posición de liderazgo como participante del Mercado de Capitales Argentino 31

32 Políticas de riesgo financiero conservadoras, con bajos descalces de tasas, plazos y monedas y base de depósitos y cartera de préstamos diversificadas Política de liquidez: Mantener una cartera de instrumentos con alto nivel de liquidez, equivalente al 42% de sus depósitos totales Descalce de plazos: No mayor a 90 días, considerando ciertos supuestos Los préstamos con vencimiento mayor a 180 días deben ser securitizables Baja concentración de depósitos a plazo de inversores institucionales Al 31 de diciembre de 2013 los depósitos a plazo mayores a Ps. 1 millón representaban el 44,5% del total de depósitos a plazo del sector privado en Banco Supervielle, mientras que a esa misma fecha, los depósitos a plazo mayores a Ps. 1 millón representaban 54,5% del total de depósitos a plazo del sector privado en el sistema financiero. Baja concentración de préstamos: Al 31 de diciembre de 2013 los 10 mayores préstamos representaban 6,0% del total de la cartera CAR Liquidez 12,6% 11,0% 12,9% 16,1% 11,2% 12,8% 12,9% 48,8% 52,6% 50,8% 51,0% 50,9% 46,9% 51,2% 48,6% 11,7% 10,7% 12,6% 12,0% 8,8% 11,3% 10,1% 28,0% 31,7% 34,3% 31,3% 25,4% 21,5% 25,7% 24,6% CAR Core Tier 1 1) Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de Activos líquidos extendidos como porcentaje del total de depósitos 3) Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos 2) 1) Índice Core Tier 1 = Capital Core Tier 1 / Activos ponderados por riesgo y Capital Core Tier 1 incluye el 100% de los resultados del ejercicio y deduce todos los activos intangibles 2) Activos líquidos incluye disponibilidades, instrumentos emitidos por el BCRA (Lebacs & Nobacs) y títulos públicos con cotización (excluyendo tenencias en cuentas de inversión). 3) Activos líquidos extendidos incluye la cartera de factoring con vencimiento menor a 90 días Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 32

33 Posición Competitiva Préstamos Personales Factoring 2,8% 2,8% 3,2% 2,6% 2,8% 3,2% 3,7% 4,1% 4,6% 5,2% 5,4% Ranking Position 2006 Dic nd 3 rd 10,7% 9,8% 8,7% 10,2% 10,8% 10% 10,4% 8,1% 8,2% 0,8% Market share del Banco (incluyendo cartera securitizada y consolidado con CCF) Sistema Financiero (millones de Ps) 10,0% 10,1% 2,7% Market share del Banco Sistema Financiero (millones de Ps) MasterCard: cuentas activas Leasing Ranking Position 2006 Dec th 2 nd 14,1% 14,2% 11,3% Ranking Position 2006 Dic th 4 th 4,9% 7,2% 8,0% 8,6% 9,2% 9,5% 8,5% 8,8% 8,6% ,9% 1,8% ,6% 2,2% 1,9% ,1% Market share del Banco Sistema Financiero (#) Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Fuente: BCRA y EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera Market share del Banco (incluyendo cartera securitizada) Sistema Financiero (millones de Ps) 33

34 Competencia Banco Privados en millones de pesos a Septiembre 2013 Activos Share Préstamos Share Depositos Share Santander Rio ,5% ,7% ,0% Galicia y Bs As ,1% ,3% ,5% Macro 1) ,8% ,2% ,9% Francés ,3% ,7% ,6% HSBC Bank ,6% ,8% ,3% Credicoop Coop ,0% ,4% ,2% Patagonia ,3% ,2% ,5% ICBC ,8% ,8% ,7% Citibank N.A ,7% ,3% ,0% Hipotecario ,6% ,7% ,8% Supervielle SA 2) ,9% ,3% ,1% Nuevo Santa Fe ,8% ,0% ,0% Itau Argentina ,6% ,3% ,5% San Juan SA ,3% ,7% ,3% Comafi SA ,4% ,4% ,5% Other 3) ,3% ,2% ,0% Total Bancos Privados º Banco Privado de Capital Nacional en términos de depósitos del sector privado 5º Banco Privado de Capital Nacional en términos de activos 1) Incluye Banco del Tucumán S.A. 2) Banco Supervielle Balance Individual, no incluye Cordial Cía. Financiera 3) Incluye 37 bancos privados con activos por debajo de Ps millones, al 30 de septiembre de 2013 Fuente: BCRA 34

35 35

36 Contenido I. II. III. Grupo Supervielle Banco Supervielle y Cordial Compañia Financiera Apéndice: Resumen de los Estados Contables 36

37 Grupo Supervielle Resumen del Estado de Situación Patrimonial [Millones de Ps] Activo Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de AUDITADO Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Previsiones (342) (285) (167) (102) (107) (77) Otros Créditos por Intermediación Financiera Créditos por Arrendamientos Otros Activos Total Activo Pasivo y Patrimonio Neto Depósitos Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Total Pasivo más Patrimonio Neto Fuente: EECC de Grupo Supervielle 37

38 Grupo Supervielle Resumen del Estado de Resultados [Millones de Ps] 2013 Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de AUDITADO Ingresos Financieros 3.045, , ,6 923,9 809,4 621,8 Egresos Financieros (1.303,9) (818,3) (603,2) (337,5) (329,3) (234,9) Margen Bruto de Intermediación 1.741, ,0 872,4 586,3 480,0 386,9 Cargo por Incobrabilidad (350,5) (209,8) (99,1) (67,8) (85,3) (41,4) Ingresos por Servicios 1.765, ,7 860,7 608,2 483,3 334,0 Egresos por Servicios (421,6) (254,7) (161,4) (104,2) (65,8) (50,5) Gastos de Administración (2.287,2) (1.807,7) (1.273,0) (873,1) (707,8) (522,3) Resultado Neto por Intermediación Financiera 447,8 409,5 199,5 149,4 104,4 106,6 Resultado Participcación de Terceros (10,6) (9,6) (5,2) (11,7) (7,9) (4,9) Utilidades Diversas 129,2 72,5 52,6 49,9 63,6 25,8 Pérdidas Diversas (95,7) (71,1) (59,6) (54,2) (71,4) (58,3) Resultado Neto Antes de Impuesto a las Ganancias 470,8 401,31 187,3 133,5 88,6 69,2 Impuesto a las Ganancias (97,8) (75,1) (43,5) (40,7) (37,4) (5,3) Resultado del Ejercicio 373,0 326,2 143,8 92,7 51,3 63,9 Fuente: EECC de Grupo Supervielle 38

39 Indicadores de Grupo Supervielle Dic-13 Dic-12 Dic-11 Dic-10 Dic-09 Dic-08 Activos (millones de Ps.) Pasivos (millones de Ps.) Patrimonio Neto (millones de Ps.) ROAE¹ 31,9% 39,5% 23,7% 23,2% 15,4% 26,9% ROAA¹ 2,5% 2,9% 1,7% 1,5% 1,0% 1,6% Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses¹ 16,8% 17,6% 13,5% 13,1% 12,1% 12,5% Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen bruto de intermediación) Ingresos Netos por servicios / Gastos de Administración Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos Activos líquidos extendidos como porcentaje del total de depósitos (Incluyendo factoring) 43,6% 42,6% 44,5% 46,2% 46,5% 42,3% 58,8% 57,3% 54,9% 57,7% 59,0% 54,3% 24,6% 25,9% 21,6% 25,5% 31,4% 34,3% 48,6% 51,3% 47,1% 51,1% 51,1% 50,8% Préstamos en situación irregular / total de préstamos 3,0% 4,2% 2,5% 1,9% 3,3% 3,2% Previsiones / préstamos en situación irregular 94,0% 84,7% 103,5% 117,7% 100,3% 92,0% Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión Información Consolidada 1) Resultado de los últimos 12 meses 39

40 Banco Supervielle - Resumen del Estado de Situación Patrimonial [Millones de Ps] Activo Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de AUDITADO Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Previsiones (329) (240) (142) (86) (83) (65) Otros Créditos por Intermediación Financiera Créditos por Arrendamientos Otros Activos Total Activo Pasivo y Patrimonio Neto - Depósitos Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Total Pasivo más Patrimonio Neto Fuente: EECC de Banco Supervielle Consolidado 40

41 Banco Supervielle - Resumen del Estado de Resultados [Millones de Ps] Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de AUDITADO Ingresos Financieros 2.937, , ,2 871,9 759,9 583,0 Egresos Financieros (1.221,6) (750,7) (515,4) (305,0) (292,0) (210,1) Margen Bruto de Intermediación 1.715, ,3 850,8 566,9 467,9 372,9 Cargo por Incobrabilidad (330,7) (186.6) (84,6) (62,6) (72,6) (37,5) Ingresos por Servicios 1.686, ,8 815,2 574,1 458,4 320,9 Egresos por Servicios (456,4) (261,7) (166,7) (103,9) (69,7) (50,5) Gastos de Administración (2.153,5) (1.689,7) (1.169,4) (804,2) (644,8) (488,9) Resultado Neto por Intermediación Financiera 460,9 428,1 245,2 170,3 139,2 116,8 Resultado Participcación de Terceros (1,8) (2,1) (0,7) (0,04) (0,01) (0,01) Utilidades Diversas 104,7 64,9 43,8 43,7 55,3 22,2 Pérdidas Diversas (83,6) (58,2) (51,5) (47,4) (60,1) (54,7) Resultado Neto Antes de Impuesto a las Ganancias 480,2 432,7 236,7 166,6 134,4 84,4 Impuesto a las Ganancias (86,0) (68,8) (40,6) (37,3) (35,5) (6,4) Resultado del Ejercicio 394,2 363,9 196,2 129,3 98,9 78,0 Fuente: EECC de Banco Supervielle Consolidado 41

42 Indicadores de Banco Supervielle consolidado con Cordial Compañia Financiera Dic-13 Dic-12 Dic-11 Dic-10 Dic-09 Dic-08 Activos (millones de Ps.) Pasivos (millones de Ps.) Patrimonio Neto (millones de Ps.) ROAE¹ 28,7% 36,3% 26,6% 22,7% 21,7% 24,5% ROAA 1 2,7% 3,3% 2,3% 2,1% 1,9% 2,0% Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses 16,6% 16,9% 13,3% 12,7% 11,7% 12,5% Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen bruto de intermediación) Ingresos Netos por servicios / Gastos de Administración 41,8% 41,6% 43,3% 45,3% 45,4% 42,0% 57,1% 56,8% 55,5% 58,5% 60,3% 55,3% Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos 2 24,5% 25,7% 21,5% 25,4% 31,3% 34,3% Activos líquidos extendidos como porcentaje del total de depósitos (Incluyendo factoring) 3 48,5% 51,2% 46,9% 50,9% 51,0% 50,8% Préstamos en situación irregular / total de préstamos 2,8% 3,7% 2,1% 1,7% 2,7% 2,9% Previsiones / préstamos en situación irregular 95,6% 81,8% 107,4% 119,1% 98,2% 90,8% Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 1) Resultado de los últimos 12 meses 2) Activos líquidos incluye disponibilidades, instrumentos emitidos por el BCRA (Lebacs & Nobacs) y títulos públicos con cotización (excluyendo tenencias en cuentas de inversión). 3) Activos líquidos extendidos incluye la cartera de factoring con vencimiento menor a 90 días 42

43 Indicadores de Banco Supervielle Individual Dic-13 Dic-12 Dic-11 Dic-10 Dic-09 Dic-08 Activos (millones de Ps.) Pasivos (millones de Ps.) Patrimonio Neto (millones de Ps.) ROAE¹ 28,7% 36,3% 26,6% 22,7% 21,7% 24,5% ROAA 1 2,9% 3,5% 2,4% 2,1% 1,9% 2,0% Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses 1 15,0% 15,1% 12,5% 12,7% 11,7% 12,5% Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen bruto de intermediación) Ingresos Netos por servicios / Gastos de Administración 43,3% 42,5% 43,4% 45,3% 45,4% 42,0% 58,4% 57,0% 55,4% 58,5% 60,3% 55,3% Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos 2 24,7% 26,3% 21,7% 25,4% 31,3% 34,3% Activos líquidos extendidos como porcentaje del total de depósitos (Incluyendo factoring) 3 49,3% 52,5% 47,5% 50,9% 51,0% 50,8% Préstamos en situación irregular / total de préstamos 2,0% 2,4% 1,3% 1,7% 2,7% 2,9% Previsiones / préstamos en situación irregular 114,2% 93,9% 128,9% 119,1% 98,2% 90,8% Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión sin consolidar el negocio de Cordial Compañía Financiera 1) Resultado de los últimos 12 meses 2) Activos líquidos incluye disponibilidades, instrumentos emitidos por el BCRA (Lebacs & Nobacs) y títulos públicos con cotización (excluyendo tenencias en cuentas de inversión). 3) Activos líquidos extendidos incluye la cartera de factoring con vencimiento menor a 90 días 43

44 44