Curso de reservas de siniestros

Transcripción

1 Curso de reservas de siniestros Una presentación por Eduardo Esteva y Gilberto Balderas Septiembre, 2014

2 Temario Introducción Definición y discusión básica sobre la importancia de los siguientes conceptos: Reservas Reserva Caso a Caso IBNR IBNER IBNYR Gastos de Ajuste (LAE) No Asignados al Siniestro (ULAE) Asignados al Siniestro (ALAE) Siniestros Indemnización Gastos de ajuste Número de siniestros Siniestralidad Inicial Esperada (IELR) Siniestros Últimos Primas devengadas Patrón de desarrollo Factores de selección Reservas de Siniestros Reserva Caso a Caso IBNR IBNER IBNYR Gastos de Ajuste (LAE) No Asignados al Siniestro (ULAE) Asignados al Siniestro (ALAE) Metodologías Método de desarrollo Frecuencia y Severidad Índice de Siniestralidad Inicial Esperada Bornhuetter-Ferguson

3 Introducción

4 Reservas de Siniestros Los siniestros ocurridos pero no reportados están constituidos por: Siniestros ocurridos pero aún no reportados (IBNYR) Siniestros ocurridos pero no suficientemente reportados (IBNER)

5 Reservas de Siniestros

6 Ejemplo Último IBNR PENDIENTES PAGADOS fin 12 fin 13 fin 14 fin 15 fin 16 fin 17

7 Según el Statement of Principles para reservas de siniestros de la CAS Cinco elementos (1) Montos pendientes (2) Desarrollo futuro de siniestros conocidos Costo final superior o inferior a la reserva pendiente (3) Reapertura de casos cerrados (4) Casos ocurridos pero no denunciados (5) Siniestros en tránsito ( pipeline ) IBNER IBNR puro En general los cinco componentes del IBNR se cuantifican en conjunto Podría ser necesario evaluar los componentes por separado En algunos casos se evalúa (2) por separado

8 Consecuencias de la evaluación incorrecta de reservas Tarificación Las tarifas calculadas basadas en reservas inexactas resultan excesivas o insuficientes Impuestos La correcta determinación de las utilidades depende en gran parte de la correcta estimación de las reservas Solvencia La subvaloración de reservas a lo largo de varios períodos puede causar insolvencia

9 Pasos para realizar un análisis actuarial de reservas I. Base de datos II. Metodologías III. Monitoreo de resultados 1. Base de datos 1. Realizar una revisión de la información disponible de forma de determinar las principales características y posibles anomalías en conjunto con un análisis cualitativo de la operación de la compañía. 2. Realizar la reconciliación con la contabilidad y con la información utilizada en evaluaciones anteriores. 2. Metodologías 1. Evaluación y determinación de las metodologías a utilizar, a la luz de la información disponible para cada ramo, tanto interna como externa. 2. Evaluación de los resultados de cada método, análisis de los desvíos entre métodos con la finalidad de explicar la diferencia entre las distintas proyecciones. 3. Seleccionar la última pérdida esperada para cada ramo 3. Realizar pruebas para monitorear los resultados

10 Metodologías

11 Metodologías En general, se estima el valor último El IBNR se obtiene como la diferencia entre el valor último y los montos reportados Métodos comúnmente usados: Desarrollo de siniestros ocurridos/pagados Bornhuetter-Ferguson Initial Expected Loss Ratio Desarrollo de siniestros ajustado a la inflación Supuesto: el desarrollo pasado se repetirá en el futuro Patrón de desarrollo basado en desarrollo histórico

12 Metodologías El o los métodos que se elijan para obtener el Best Estimate deben ser objetivos y confiables. Algunos factores que impactan en la selección de la metodología: Cambios en los procesos de reservas pueden distorsionar proyecciones basadas en ocurridos Cambios en los patrones de pagos pueden distorsionar proyecciones basadas en pagados Factores que influyen en la selección del método apropiado Cambio en la velocidad de desarrollo Cambios en las frecuencias Cambios en las costos promedios Cambios en la maduración de los siniestros

13 Metodologías - Periodo De Agrupación Según sean las características de las coberturas y los datos disponibles los triángulos se pueden generar de manera anual, trimestral, mensual, etc. La utilización de triángulos mensuales reflejan un desarrollo más detallado de los movimientos de los siniestros. Sin embargo, dependiendo principalmente de la cartera, además de su riesgo, su manejo podría generar volatilidad significativa al utilizarla en adición a requerir mayor tiempo de trabajo en el análisis y la selección de los resultados. En carteras homogéneas el valor agregado que da es marginal, a menos que existan patrones estacionales. La agrupación trimestral permite estimar las reservas para efectos de reportes financieros en forma oportuna, y en la mayoría de los casos, con una mayor estabilidad en los parámetros simplificando el análisis El análisis bajo triángulos anuales generalmente se realiza para riesgos que llegan a tener colas largas

14 Metodologías - Tipos De Análisis El análisis se puede hacer por: Periodo de Ocurrencia Periodo de Suscripción (generación) Ambas formas de analizar los datos tienen sus particularidades, mientras que para la primera se tiene una forma de reconciliar las bases en forma directa, la segunda requiere hacer pasos intermedios para obtener su reconciliación. Bajo periodo de ocurrencia, la estimación de la reserva de siniestros se hace en forma directa, mientras que usando el periodo de suscripción, ésta se debe ajustar usando la siniestralidad última ya que dicha estimación no es a la fecha de valuación.

15 Metodologías Método de Desarrollo Supuesto Este método asume implícitamente que la suficiencia relativa de las reservas de la empresa a lo largo del tiempo ha sido consistente y que no ha habido cambios importantes en el ritmo al que se han ido reportando los siniestros El desarrollo de los siniestros en el futuro será consistente con en desarrollo pasado Técnica Datos se organizan en un triángulo de siniestros Selección de factores representativos del comportamiento típico Selección de un factor de cola basado en tendencias mostradas en la información y en consideraciones de patrones externos Proyección basada en la última evaluación

16 Metodologías Método de Desarrollo Ventaja Refleja los datos más actuales Desventaja Distorsiones en los resultados si la última evaluación es atípica Distorsiones en los resultados si los patrones de desarrollo históricos no son estables

17 Metodologías Método de desarrollo Pagados vs Ocurridos Basado en Pagos Basado en Ocurridos Ventajas -La información es puramente objetiva -Sólo necesita datos de información de pagos -La información es exhaustiva -Menos volátil -No se ve afectado por cambios en la política de constitución de reservas Desventajas - Usualmente es más volátil ya que utiliza menos información que el método de siniestros ocurridos. - Se ve afectado por los cambios en el patrón de pago de siniestros, cambios en la política de reaseguro, cambios legislativos y fallos judiciales -Se ve afectado por cambios en la política de constitución de la reserva de siniestros pendientes, cambios en la política de reaseguro, cambios legislativos y fallos judiciales -Se ve afectado por los cambios en el patrón de pago de siniestros pero en un grado menor que el método de siniestros pagados, -Incluye reservas que son determinadas de acuerdo a apreciaciones y no una metodología.

18 Metodologías Método de Desarrollo Para cada triángulo acumulado de siniestros ocurridos y pagados se debe: Realizar una primera selección de factores (FDI). Un buen punto de partida es el promedio ponderado de todos los periodos a analizar Determinar el Factor de Cola, en caso de aplicar Calcular los factores de desarrollo acumulados (FDA) como el producto sucesivo de los FDI, incluyendo el factor de cola. Calcular el monto último total como el producto de la última diagonal y los FDA de cada período de desarrollo

19 Metodologías Método de Desarrollo - Siniestros TRIÁNGULOS DE PAGOS INCREMENTALES Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 P 1,1 P 1,2 P 1,n-i+1 P 1,n-1 P 1,n 2 P 2,1 P 2,2 P 2,n-i+1 P 2,n i P i,1 P i,2 P i,n-i+1 n-1 P n-1,1 P n-1,2 n P n,1 Donde Pi,j= Monto de siniestros pagados en el período j, ocurrido en el período i TRIÁNGULO DE PAGOS ACUMULADOS Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 PA 1,1 PA 1,2 PA 1,n-i+1 PA 1,n-1 PA 1,n 2 PA 2,1 PA 2,2 PA 2,n-i+1 PA 2,n i PA i,1 PA i,2 PA i,n-i+1 n-1 PA n-1,1 PA n-1,2 n PA n,1 Donde: å PA i = P, j j t = 1 i, t

20 Metodologías Método de Desarrollo - Siniestros TRIÁNGULOS DE SINIESTROS OCURRIDOS INCREMENTALES Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 I 1,1 I 1,2 I 1,n-i+1 I 1,n-1 I 1,n 2 I 2,1 I 2,2 I 2,n-i+1 I 2,n i I i,1 I i,2 I i,n-i+1 n-1 I n-11 I n-1,2 n I n,1 Donde Ii,j= Monto de siniestros ocurridos en el período i, cuyo movimiento se da en el período j TRIÁNGULO DE SINIESTROS OCURRIDOS ACUMULADOS Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 IA 1,1 IA 1,2 IA 1,n-i+1 IA 1,n-1 IA 1,n 2 IA 2,1 IA 2,2 IA 2,n-i+1 IA 2,n i IA i,1 IA i,2 IA i,n-i+1 n-1 IA n-11 IA n-1,2 n IA n,1 Donde: IA i, j i, t t = 1 j = å I

21 Metodologías Método de Desarrollo - Siniestros TRIÁNGULOS DE RESERVAS Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 R 1,1 R 1,2 R 1,n-i+1 R 1,n-1 R 1,n 2 R 2,1 R 2,2 R 2,n-i+1 R 2,n i R i,1 R i,2 R i,n-i+1 n-1 R n-1,1 R n-1,2 n R n,1 Donde Ri,j= Monto total de los reservas de los siniestros que se habían constituidos al final del período j, ocurrido en el período i

22 Metodologías Método de Desarrollo - Siniestros TRIANGULO DE NÚMERO DE CASOS Para contar el número de casos de siniestros, hay que agrupar la información tomando en cuenta: Número de la póliza Número de siniestro Línea de negocio Cobertura Tipo de movimiento Fecha de ocurrencia o fecha de suscripción Una vez agrupada la información de la base de datos, se procede a contar. Por ejemplo para el concepto de casos ocurridos nos fijamos en el momento en que se realizaron las estimaciones iniciales de los siniestros y contamos estos casos.

23 Metodologías Método de Desarrollo - Siniestros TRIÁNGULO DE NÚMERO DE CASOS INCREMENTAL Periodo de Periodo de Desarrollo Ocurrencia n-1 n 1 N 1,1 N 1,2 N 1,3 N 1,n-1 N 1,n 2 N 2,1 N 2,2 N 2,3 N 2,n-1 3 N 3,1 N 3,2 N 3,3 n-1 N n-1,1 N n-1,2 n N n,1 Donde Ni,j= Numero de siniestros pagados o reportados en el período j, ocurrido en el período i TRIÁNGULO DE NÚMERO DE CASOS ACUMULADO Periodo de Periodo de Desarrollo Ocurrencia 1 2 n-1 n 1 NC 1,1 = N 1,1 NC 1,2 = NC 1,1 + N 1,2 NC 1,n-1 = NC 1,n-2 + N1,n-1 NC 1,n = NC 1,n-1 + N 1,n 2 NC 2,1 = N 2,1 NC 1,2 = NC 2,1 + N 1,2 NC 2,n-1 = NC 2,n-2 + N 2,n-1 n-1 NC n-1,1 = N n-1,1 NC n-1,2 = NC n-1,1 + NC n-1,2 n NC n,1 = N n,1

24 Metodologías Método de Desarrollo - Siniestros Siniestro medio. Para obtener el siniestro medio se pueden tomar los triángulos acumulados del monto de siniestros y el del número de casos y hacer la división. Periodo de Periodo de Desarrollo Ocurrencia 1 2 n-1 n 1 SM 1,1 = B 1,1 / NC 1,1 SM 1,2 = B 1,2 / NC 1,2 SM 1,n-1 = B 1,n-1 / NC 1,n-1 SM 1,n = B 1,n / NC 1,n 2 SM 2,2 = B 2,1 / NC 2,1 SM 2,2 = B 2,2 / NC 2,2 SM 2,n-1 = B 2,n-1 / NC 2,n-1 n-1 SM n-1,1 = B n-1,1 / NC n-1,1 SM n-1,2 = B n-1,2 / NC n-1,2 n SM n,1 = B n,1 / NC n,1 Donde: B i, j= Monto de siniestros ocurridos o pagados acumulados

25 Metodologías Método de desarrollo Organización de la información Año de Meses de desarrollo - Última evaluación a diciembre 2012 ocurrencia Flecha horizontal: Monto incurrido en cada año de ocurrencia evaluado cada 12 meses Flecha vertical: Monto incurrido para cada año de accidente evaluado a un periodo determinado (por ejemplo 36 meses) Flecha diagonal: Monto incurrido en cada año de ocurrencia evaluados a una fecha específica (por ejemplo, Diciembre 2012)

26 Metodologías Método de desarrollo Organización de la información Período de desarrollo (meses) 12 a a a a a a a a a Ult Año de Ocurrencia FD i,j = Promedios Factor de cola Últimos 3 años Todos los años Industria

27 Metodologías Método de Desarrollo Cálculo de promedios La fórmula general para calcular el promedio ponderado en el periodo t es la siguiente: PP t = m å j= 0 m å i= 0 B n-- t j, t+ 1 B n-- t i, t La fórmula general para calcular el promedio simple quitando el máximo y el mínimo es la siguiente: PS ( mn, ), i = éëfdn- 1, i + FDn-2, i FDn-m, iùû-max ( FDn- 1, i,..., FDn-m, i) -Min( FDn- 1, i,..., FDn-m, i) m - 2 NO UTILIZAR promedios ponderados para triángulos de severidades o ratios

28 Metodologías Método de Desarrollo Proyección de siniestros últimos Cantidad última de siniestros Monto Monto Por el método de desarrollo Período de de siniestros de siniestros Ocurridos Pagados Ocurrencia Ocurridos Pagados SUO_MD SUP_MD (1) (2) (3) (4) (5) 1 IA 1,n PA 1,n IA 1,n x FDA n PA 1,n x FDA n 2 IA 2,n PA 2,n IA 2,n x FDA n-1 PA 2,n x FDA n-1 i IA i,n PA i,n IA i,n x FDA n-i+1 PA i,n x FDA n-i+1 n-1 IA n-1,n PA n-1,n IA n-1,n x FDA 2 PA n-1,n x FDA 2 n IA n,n PA n,n IA n,n x FDA 1 PA n,n x FDA 1 Donde: FDA i = Es el factor de desarrollo acumulado del triángulo de montos respectivo

29 Metodologías Frecuencia/Severidad Supuestos Siniestros totales se pueden desglosar en componentes de frecuencia y costo medio Técnica Cantidad de casos Análisis de casos totales (Ocurridos y Cerrados con pago) Análisis de la razón entre casos y expuestos; se ajusta a una curva si es necesario Selección de frecuencia por período Casos = Frecuencia x Expuestos Costo Promedio Desarrollo de los costos promedios proyectados por período; se ajusta a una curva en caso de necesario Análisis y selección del costo medio proyectado por período Siniestros últimos = Casos totales x costo promedio estimado

30 Metodologías Frecuencia/Severidad Ventaja Estable Estudio de los componentes de frecuencia y costo promedio Desventaja Menos sensible al cambio en las evaluaciones más recientes Menos útil para períodos antiguos

31 Metodologías Frecuencia/Severidad Cantidad de siniestros ocurridos TRIÁNGULO DE CANTIDAD DE SINIESTROS OCURRIDOS ACUMULADOS Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 CI 1,1 CI 1,2 CI 1,n-i+1 CI 1,n-1 CI 1,n 2 CI 2,1 CI 2,2 CI 2,n-i+1 CI 2,n i CI i,1 CI i,2 CI i,n-i+1 n-1 CI n-1,1 CI n-1,2 n CI n,1 Pasos a seguir: 1. Calcular triángulo de cantidad de siniestros ocurridos 2. Calcular promedios de factores de desarrollo 3. Seleccionar factores de desarrollo 4. Determinar el Factor de Cola, en caso de aplicar Donde: CI n-1,1 =CA n-1,1 -CC S/P n-1,1 Casos abiertos acumulados 5. Calcular los FDA como el producto sucesivo de los FDI, incluyendo el factor de cola. Casos cerrados sin pago acumulados 6. Calcular cantidad última de siniestros ocurridos como el producto de la ultima diagonal y los FDA de cada período de desarrollo

32 Metodologías Frecuencia/Severidad Cantidad de siniestros pagados TRIÁNGULO DE CANTIDAD DE SINIESTROS CERRADOS CON PAGO ACUMULADOS Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 CP 1,1 CP 1,2 CP 1,n-i+1 CP 1,n-1 CP 1,n 2 CP 2,1 CP 2,2 CP 2,n-i+1 CP 2,n i CP i,1 CP i,2 CP i,n-i+1 n-1 CP n-1,1 CP n-1,2 n CP n,1 CPi,j=Casos cerrados con pago acumulados Repetir pasos 1 a 6

33 Metodologías Frecuencia/Severidad Cantidad de siniestros últimos Proyección de siniestros últimos Cantidad Cantidad Cantidad última de siniestros Cantidad última de Período de de siniestros de siniestros Ocurridos Pagados siniestros Expuestos Frecuencia Ocurrencia Ocurridos Pagados CIU CPU CSU F (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 1 CI 1,n CP 1,n CI 1,n x FDA n CP 1,n x FDA n E 1 2 CI 2,n CP 2,n CI 2,n x FDA n-1 CP 2,n x FDA n-1 E 2 i CI i,n CP i,n CI i,n x FDA n-i+1 CP i,n x FDA n-i+1 E i Selección (6) / (7) n-1 CI n-1,n CP n-1,n CI n-1,n x FDA 2 CP n-1,n x FDA 2 E n-1 n CI n,n CP n,n CI n,n x FDA 1 CP n,n x FDA 1 E n Revisar: Existencia de tendencias en la frecuencia Si existen desviaciones entre los métodos de proyección, identificar causas Analizar razonabilidad de los resultados en cuanto a la frecuencia

34 Metodologías Frecuencia/Severidad Promedios TRIÁNGULO DE OCURRENCIA PROMEDIO (IP) Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 IP 1,1 IP 1,2 IP 1,n-i+1 IP 1,n-1 IP 1,n 2 IP 2,1 IP 2,2 IP 2,n-i+1 IP 2,n i IP i,1 IP i,2 IP i,n-i+1 n-1 IP n-11 IP n-1,2 n IP n,1 Donde: IP i,j = IA i,j / CI i,j TRIÁNGULO DE PAGO PROMEDIO (PP) Período de ocurrencia Período de desarrollo 1 2 n-i+1 n-1 n 1 PP 1,1 PP 1,2 PP 1,n-i+1 PP 1,n-1 PP 1,n 2 PP 2,1 PP 2,2 PP 2,n-i+1 PP 2,n i PP i,1 PP i,2 PP i,n-i+1 n-1 PP n-1,1 PP n-1,2 n PP n,1 Donde: PP i,j = PA i,j / CP i,j Repetir pasos 1 a 6

35 Metodologías Frecuencia/Severidad Monto promedio último Frecuencia / Severidad Siniestros Monto Monto Monto Promedio Último Monto Promedio Cantidad última Últimos Período de Promedio Promedio Ocurridos Pagados Último de siniestros Frecuencia x Severidad Ocurrencia Ocurrido Pagado IPU PPU MPU CSU SU_FS (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 1 IP 1 PP 1 IP 1,n x FDA n PP 1,n x FDA n CSU 1,n MPU 1 x CSU 1 2 IP 2 PP 2 IP 2,n x FDA n-1 PP 2,n x FDA n-1 CSU 2,n MPU 2 x CSU 2 i IP i PP i IP i,n x FDA n-i+1 PP i,n x FDA n-i+1 CSU i,n MPU i x CSU i n-1 IP n-1 PP n-1 IP n-1,n x FDA 2 PP n-1,n x FDA 2 CSU n-1,n MPU n-1 x CSU n-1 n IP n PP n IP n,n x FDA 1 PP n,n x FDA 1 CSU n,n MPU n x CSU n Selección Revisar: Existencia de tendencias en la frecuencia Si existen desviaciones entre los métodos de proyección, identificar causas Analizar razonabilidad de los resultados en cuanto a la frecuencia Analizar la conveniencia de ajustar una curva o utilizar las coberturas y aspectos operacionales para seleccionar la severidad especialmente en periodos menos maduros

36 Metodologías - Primas Devengadas La forma esquemática de ver la prima devengada es la siguiente: Fecha de inicio de vigencia Fecha inicio trimestre Fecha fin de trimestre Fecha de fin de vigencia Prima Devengada Para calcular la prima devengada se tomara la prima suscrita y se devengara considerando la fecha de valuación, las fechas de inicio y fin de vigencia La fórmula para calcular el devengamiento es la siguiente: Inicio trimestre Fin trimestre Reserva por riesgo no corrido inicio del trimestre + Prima emitida - Pólizas nuevas - Reserva por riesgo no corrido fin del trimestre = Prima Devengada

37 Metodologías - Primas Devengadas Algunas consideraciones generales que deben tomarse en cuenta sobre la prima devengada son las siguientes: La suma de la prima devengada en todos los periodos, deberá sumar el total de la prima suscrita El total de la prima devengada en cada uno de los trimestres analizados deberá ser positiva, esto es para efectos de los modelos que se analizaran Se debe de tener cuidado con posibles movimientos operativos como la cancelación de una póliza desde el origen, lo que puede llevar a cambios en los triángulos

38 Metodologías - Initial Expected Loss Ratio (IELR) El Initial Expected Loss Ratio (Siniestralidad Inicial Esperada) se calcula de la siguiente manera: Siniestros Initial Expected Initial Expected Periodo de Ultimos Prima Loss Ratio Loss Ratio Ocurrencia Frecuencia/Severidad Devengada IELR Seleccionado (1) (2) (3) (4) (5) 1 SU_FS 1 PD 1 SU_FS 1 /PD 1 2 SU_FS 2 PD 2 SU_FS 2 /PD 2 i SU_FS i PD i SU_FSi/PD i Selección n-1 SU_FS n-1 PD n-1 SU_FS n-1 /PD n-1 n SU_FS n PD n SU_FS n /PD n Donde: PD i = La prima devengada del período i

39 Metodologías Initial Expected Loss Ratio con ajuste de primas Cuando existen incrementos en las primas y se quiere hacer una comparación de Loss Ratios en distintos momentos del tiempo, éstos deben ser corregidos para poder seleccionar el ratio final correcto. En contextos inflacionarios, el incremento de las primas debe estar neto de los ajustes por inflación. Ajustado por correción en primas Promedio Initial Expected Ajuste por Initial Expected Initial Expected Periodo de Siniestros Prima Loss Ratio correción de Loss Ratio Loss Ratio Ocurrencia Ultimos Devengada IELR primas Reexpresado Seleccionado (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) 1 PSU 1 PD 1 PSU 1 /PD 1 ACP 1 IELR 1 x ACP 1 2 PSU 2 PD 2 PSU 2 /PD 2 ACP 2 IELR 2 x ACP 2 i PSU i PD i PSU i /PD i ACP i IELR i x ACP i Selección n-1 PSU n-1 PD n-1 PSU n-1 /PD n-1 ACP n-1 IELR n-1 x ACP n-1 n PSU n PD n PSU n /PD n ACP n IELR n x ACP n Donde: PSU i = Promedio de siniestros ultimos obtenidos mediante diferentes metodologías ACP i = Ajuste utilizado para reexpresar a la prima devengada

40 Metodologías Bornhuetter Ferguson Supuesto Reservas no están directamente relacionadas con los siniestros pagados/reportados Técnica Híbrido de los métodos de desarrollo y siniestralidad esperada Comienza realizando una estimación a-priori de la siniestralidad Siniestralidad esperada o Initial Expected Loss Ratio (IELR) A medida que el periodo subyacente va madurando, los siniestros ocurridos reemplazan la siniestralidad esperada Siniestros últimos = Montos ocurridos + % por desarrollar x Siniestralidad Esperada Montos pagados + % por desarrollar x Siniestralidad Esperada

41 Metodologías Bornhuetter Ferguson Ventajas Mayor estabilidad que los métodos de desarrollo Refleja en cierta medida los datos más recientes Permite suavizar los resultados El método de desarrollo tiende a subestimar cuando el ocurrido es bajo y a sobreestimar si es alto. Permite incorporar los cambios en la estructura de las tarifas Permite estimar el IBNR cuando la información es escasa Desventajas Requiere la estimación de la siniestralidad esperada inicial Requiere la estimación de porcentajes de desarrollo de siniestros Más complejo y menos intuitivo que los métodos anteriores

42 Metodologías Bornhuetter Ferguson Siniestros últimos utilizando Bornhuetter - Ferguson sobre Siniestros Ocurridos Initial Expected Siniestralidad % % Ocurridos Ocurrido Siniestros Período de Prima Loss Ratio Esperada Desarrollado Esperado por Reportados Ocurrido no reportado Últimos B-F Ocurrencia Devengada IELR SE Desarrollar Esperados Actual IBNR SUO_B-F (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) 1 PD 1 IELR 1 PD 1 x IELR 1 1/FDA n 1-1/FDA n SE 1 x (1/FDA n ) IA 1,n SE 1 x (1-1/FDA n ) IA 1,n +IBNR 1 2 PD 2 IELR 2 PD 2 x IELR 2 1/FDA n-1 1-1/FDA n-1 SE 2 x (1/FDA n-1 ) IA 2,n-1 SE 2 x (1-1/FDA n-1 ) IA 2,n-1 +IBNR 2 i PD i IELR i PD i x IELR i 1/FDA n-i+1 1-1/FDA n-i+1 SE i x (1/FDAn- i+1 ) IA i,n-i+1 SE i x (1-1/FDAn- i+1 ) IA i,n-i+1 +IBNR i n-1 PD n-1 IELR n-1 PD n-1 x IELR n-1 1/FDA 2 1-1/FDA 2 SE n-1 x (1/FDA 2 ) IA n-1,2 SE n-1 x (1-1/FDA 2 ) IA n-1,2 +IBNR n-1 n PD n IELR n PD n x IELR n 1/FDA 1 1-1/FDA 1 SE n x (1/FDA 1 ) IA n,1 SE n x (1-1/FDA 1 ) IA n,1 +IBNR n Comparar la siniestralidad esperada vs la observada Para el caso de siniestros pagados se sigue el mismo procedimiento solo sustituyendo la información de ocurridos por la de pagados

43 Metodologías Bornhuetter-Ferguson Initial Expected Loss Ratio Para la estimación de la siniestralidad esperada se pueden utilizar: Selección del Loss Ratio Corrección del Loss Ratio por el incremento en las primas Promedio de los siniestros últimos proveniente del método de desarrollo de ocurridos y pagados Siniestros últimos del método de Frecuencia x Severidad Estudio de la tarificación interna de la compañía. Se debe verificar que los parámetros utilizados en la tarificación son consistentes con los utilizados en reservas.

44 Metodologías Bornhuetter Ferguson Bornhuetter Ferguson. Salvamentos y Recuperaciones Bornhuette r - Ferguson. Salvamentos y Recuperaciones Periodo de Siniestralidad Siniestralidad Porcentaje Porcentaje Esperado Ocurre ncia Ultima Esperada SyR Siniestralidad Esperada SyR Espe rado por Reportar (1) (2) (3) (4) (5) (6) 1 * Selección 1 IELR 1 MES 1 = Selección 1 x IELR 1 PE 1 = 1 / FA n 1- PE 1 2 * Selección 2 IELR 2 MES 2 = Selección 2 x IELR 2 PE 2 = 1 / FA n-1 1- PE 2 n-1 * Selección n-1 IELR n-1 MES n-1 = Selección n-1 x IELR n-1 PE n-1 = 1 / FA 2 1- PE n-1 n * Selección n IELR n MES n = Seleccion n x IELR n PE n = 1/ FA 1 1- PEn Por ejemplo el IELR ó siniestralidad esperada para el caso de Salvamentos y Recuperaciones, se puede obtener al dividir los salvamentos y recuperaciones últimos, obtenidos a partir del método de desarrollo entre la siniestralidad última seleccionada para obtener el IBNR

45 Metodologías Bornhuetter Ferguson Bornhuetter Ferguson. Salvamentos y Recuperaciones, continuación SyR Ocurridos Ultimos SyR Esperados SyR SyR por Ocurrir Esperados Proyectados % SyR Proyectados (7) (8) (9) (10) (11) MES 1 x PE 1 SyR 1,n SRE 1 = MES 1 x (1- PE 1 ) USP 1 = SyR 1,n + SRE 1 USP 1 / Seleccion 1 MES 2 x PE 2 SyR 2,n-1 SRE 2 = MES 2 x (1- PE 2 ) USP 2 = SyR 2,n-1 + SRE 1 USP 2 / Seleccion 2 MES n-1 x PE n-1 SyR n-1,2 SRE n-1 = MES n-1 x (1- PE n-1 ) USP n-1 = SyR n-1,2 + SRE n-1 USP n-1 / Seleccion n-1 MES n x PE n SyR n,1 SRE n = MES n x (1- PE n ) USP n = SyR n,1 + SRE n USP n / Seleccion n Donde: SyR i,n-i+1 = Salvamentos y recuperaciones pagados reales acumulados del período i a la fecha de valuación

46 Determinación de las Reservas

47 Determinación de las Reservas Estimación de la reserva de IBNR Periodo de Ocurrencia Siniestros Ocurridos Siniestros Pagados Ocurridos Método de Desarrollo Pagados Método de Desarrollo Ocurrido Método B-F Pagado Método B-F (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) Total Reservas 1 IA 1,n PA 1,n SUO_MD 1 SUP_MD 1 SUO_B-F 1 SUP_B-F 1 2 IA 2,n-1 PA 2,n-1 SUO_MD 2 SUP_MD 2 SUO_B-F 2 SUP_B-F 2 n-1 IA n-1,2 PA n-1,2 SUO_MD n-1 SUP_MD n-1 SUO_B-F n-1 SUP_B-F n-1 n IA n,1 PA n,1 SUO_MD n SUP_MD n SUO_B-F n SUP_B-F n

48 Determinación de las Reservas Estimación de la reserva de IBNR, continuación Reservas Frecuencia x Severidad Selección Última IBNR Reserva Caso por Caso (Rcxc) (8) (9) (10) (11) SU_FS 1 * Selección 1 Selección 1 - IA 1,n IA 1,n - PA 1,n SU_FS 2 * Selección 2 Selección 2 - IA 2,n-1 IA 2,n-1 - PA 2,n-1 SU_FS n-1 * Selección n-1 Selección n-1 - IA 1n-1,2 IA n-1,2 - PA n-1,2 SU_FS n * Selección n Selección n - IA n,1 IA n,1 - PA n,1 Total Como punto de partida se puede considerar el promedio de las columnas 4 a 8 Se debe analizar contra la columna 2 También se debe aplicar el juicio actuarial

49 Determinación de las Reservas Estimación de la reserva de IBNR, continuación Reservas Reservas Totales Prima Devengada Porcentaje de Siniestralidad (12) (13) (14) IBNR 1 + Rcxc 1 PD 1 Selección 1 / PD 1 IBNR 2 + Rcxc 2 PD 2 Selección 2 / PD 2 IBNR n-1 + Rcxc n-1 PD n-1 Selección n-1 / PD n-1 IBNR n + Rcxc n PDPdev n Selección n / PD n Total

50 Determinación de las Reservas Reserva de gastos La reserva de gastos de ajuste asignados al siniestro, también conocida como LAE (Loss Adjustment Expenses). La reserva LAE, se compone a su vez de los siguientes rubros: ULAE. Unallocated Loss Adjustment Expenses Gastos de Ajuste No Asignados al Siniestro ALAE. Allocated Loss Adjustment Expenses Gastos de Ajuste Asignados al Siniestro La reserva de gastos de ajuste asignados al siniestro, tiene la finalidad de tener una provisión en caso de que la operación de seguros este en run-off, se cuenten con los recursos suficientes para hacer frente a los gastos que se deriven de los siniestros que se vayan a reportar. (1) Gastos Brutos Gastos del área de siniestros (2) Siniestro Pagados Siniestros Pagados en el año (3) Tasa Estimada de Gastos (3) = (1) / (2) (4) Selección de Tasa Selección (5) Reserva Estimada Caso por Caso Reserva del periodo (6) Reserva Estimada de IBNR Estimación del periodo (7) Reserva de Gastos (7) = (4) x [ 0.5 x (5) + (6)] Resumen de Gastos

51 Determinación de las Reservas Estimación de Salvamentos y Recuperaciones Periodo de Ocurrencia Salvamentos y Recuperaciones Salvamentos y Recuperaciones Salvamentos y Recuperaciones Método de Desarrollo Selección Ultima Método Estimado de Salvamentos y Recuperaciones (1) (2) (3) (4) (5) Total 1 SyR 1,n SyRU_MD 1,n * Selección 1 Selección 1 - SyR 1,n 2 SyR 2,n-1 SyRU_MD 2,n-1 * Selección 2 Selección 2 - SyR 2,n-1 n-1 SyR n-1,2 SyRU_MD n-1,2 * Selección n-1 Selección n-1 - SyR 1n-1,2 n SyR n,1 SyRU_MD n,1 * Selección n Selección n - SyR n,1

52 Determinación de las Reservas Estimación de Gastos de Salvamento Periodo de Ocurrencia Gastos de Salvamento Gastos de Salvamento Gastos de SalvamentoMétodo de Desarrollo Selección Ultima Método Estimado de Gastos de Salvamento (1) (2) (3) (4) (5) Total 1 GSal 1,n GSalU_MD 1,n * Selección 1 Selección 1 - GSal 1,n 2 GSal 2,n-1 GSalU_MD 2,n-1 * Selección 2 Selección 2 - GSal 2,n-1 n-1 GSal n-1,2 GSalU_MD n-1,2 * Selección n-1 Selección n-1 - GSal 1n-1,2 n GSal n,1 GSalU_MD n,1 * Selección n Selección n - GSal n,1 Donde: Gsal i,n-i+1 = Gastos de Salvamentos acumulados del período i a la fecha de valuación

53 Conclusiones

54 Conclusiones Resumen de la valuación de la reserva de IBNR 1. Construcción de triángulos Triángulos de montos Siniestros Ocurridos Siniestros Pagados Salvamentos y Recuperaciones Gastos de Salvamento Deducibles Pagados Triángulos de montos Siniestros Ocurridos Siniestros Pagados 2.1 Acomodar los triángulos, en la manera que se necesitan para los modelos 2.2 Acumular triángulos 2.3 Construir el triangulo de siniestro promedio, de siniestros ocurridos, de siniestros pagados y los triángulos de casos

55 Conclusiones 3. Prima Devengada Para obtener la prima devengada hay que utilizar las bases de años anteriores, al menos de los últimos dos años. Esto se debe a que las bases tienen pólizas que van a estar vigentes en los siguientes periodos. La fórmula de obtener el devengamiento se encuentra dentro de la presentación. 4. Metodologías 4.1 Método de Desarrollo Obtención de los intervalos de desarrollo Calcular los distintos promedios (promedio simple y promedio ponderado) Selección en cada uno de los triángulos Siniestros últimos 4.2. Siniestralidad Inicial Esperada Siniestros ocurridos y siniestros pagados 4.3 Bornhuetter Ferguson Siniestros ocurridos y siniestros pagados 4.4 Frecuencia por severidad 4.5 Estimación final de la reserva

56 Conclusiones 5. Salvamentos y Recuperaciones Siniestralidad inicial esperada Bornhuetter Ferrguson Proyección de salvamentos y recuperaciones

57 Apéndice

58 Definiciones Reclamación Cuando un asegurado informa de un posible siniestro a la aseguradora Siniestro Monto pagado al asegurado o reclamante a nombre del asegurado para reponer (indemnificar) parcial o totalmente el daño Siniestros Pagados El monto pagado por cada siniestro individual Siniestros Ocurridos el monto pagado por cada siniestro individual más su reserva respectiva Reserva de Siniestros El monto reservado para cada siniestro establecido por el área de siniestros. El monto se modifica en el tiempo conforme se tenga más información o se pague el siniestro Gastos de Ajuste del Siniestro Gastos de ajuste asignados al siniestro (ALAE) Gastos asociados directos a un siniestro como gastos de abogados, investigación, grúas, entre otros Gastos de ajuste no asignados al siniestro (ULAE) Gastos no asociados a un siniestro como nómina del área de siniestros, electricidad Salvamentos Recuperaciones de un siniestro, que al ser transferidas a la aseguradora, ésta por lo general las vende para recuperar parte del siniestro pagado Subrogación Un derecho de recuperar el siniestro que paga la aseguradora al cederle los derechos para que por medios legales recupere de un tercero responsable del siniestro pagado Número de Siniestros Ocurridos Número de siniestros reportados, estos se registran al momento de su estimación inicial

59 Definiciones continuación Número de Siniestros Pagados Número de siniestros pagados, estos se registran al momento del primer pago (parcial o total) Siniestralidad Inicial Esperada (IELR) Supuesto de la siniestralidad inicial para un periodo dado Siniestros últimos Estimación del monto último a pagar por parte de la aseguradora por periodo Primas devengadas Prima ganada durante el periodo Colas de siniestros Periodo de desarrollo hasta que se termina de reportar o pagar el siniestro Frecuencia El número de siniestros por unidad expuesta Unidad Expuesta Unidad de medición la cual describe en el periodo de valuación la exposición al riesgo (Prima no devengada, número de automóviles, número de casas, etc.) Severidad Por lo general es la siniestralidad última entre el número último estimado