El Crowdlending como alternativa de financiación e inversión

Transcripción

1 Programas de Formación a Medida El Crowdlending como alternativa de financiación e inversión Carles Escolano Socio co-fundador Arboribus Con la colaboración de

2 Crowdlending Esquema del funcionamiento Necesidades del Prestatario Necesidades de los Inversores Obtener financiación más rápido y en mejores condiciones. Diversificar las fuentes de financiación Invertir en empresas Diversificar sus inversiones Otras motivaciones (p.ej. sectoriales, geográficas, etc.) A través de una plataforma web los inversores pueden hacer préstamos directos a personas o empresas 2

3 Crowdfunding vs. crowdlending Crowdlending Para empresas o personas Financiación en forma de deuda Con coste/retorno financiero 3

4 Crowdlending para empresas Posibles instrumentos de deuda Préstamos (Con o sin garantías) Descuento de efectos Pagaré Facturas Otros (p.ej. Leasing) 4

5 CROWDLENDING - Resultados % % Banco 5

6 Ventajas Préstamos mediante crowdlending Empresario RAPIDO Y ÁGIL TRANSPARENTE DIVERSIFICACIÓN COSTE Financiarse fue hasta divertido Lo recomendaría y animo a otros empresarios a probarlo 6

7 CROWDLENDING Análisis de solicitudes Operaciones denegadas Operaciones denegadas Rating Filtro 1 (10 minutos) Analista de riesgos (2 a 5 días) Operaciones denegadas Publicados 7

8 CROWDLENDING vs BANCA Ventajas Rápido y cómodo No computa en la CIRBE Tipo de interés atractivo Discreción Préstamo flexible Cuantía: Hasta o más. Amortización: Hasta 5 años. SA o SL+ 2 años de actividad Para distintas finalidades Sin comisión amortización anticipada Sin gastos de formalización Sin comisión de estudio ni de gestión Sin otras obligaciones Coste Tipo de interés anual: 5-10% Una única tarifa de apertura: 1%-3% si se logra el préstamo. Garantías según tamaños y solvencia. 8

9 Ejemplo real: fabricante de maquinaria Empresa familiar que inicia la actividad en 1897 (4ª generación familiar al frente). Factura 5,5 a 6 Millones últimos 4 años. Capitalización del 55%. El terreno y la nave es propiedad de la empresa patrimonial euros A 12 meses. 7,29% (99 inversores) Empresa patrimonial como avalista. 9

10 Ejemplo real: fab. de productos ecológicos Empresa industrial elaboradora de productos ecológicos para la alimentación y cosmética. Constituida en 2011 por personas con una trayectoria en el sector de la alimentación ecológica desde 1998 Facturó en 2012 y más de en 2013 Capitalización razonable para su tamaño (26%). El local de las oficinas es propiedad de la empresa euros A 36 meses. 10,06% (99 inversores) Garantías personales (administrador y socio único) 10

11 Ejemplo real: Centro Médico Ubicación: Viladecans, Barcelona. Fundada en años de experiencia historias clínicas y unas 60 personas trabajando; entre médicos, diplomados universitarios en enfermería, técnicos y personal auxiliar. Facturación: alrededor de 1,5M euros para financiar la compra de una máquina A 12 meses. 6,85% ( financiado por 86 inversores) La empresa patrimonial del grupo avaló el préstamo. 11

12 Perfiles de empresas financiadas Perfil de empresas Facturación Media: Mediana: Rango: 100K -54M Características de las empresas financiadas Empleados fijos: 14 (media) Años de vida: 19 (media) Tipo interés: Media: 7,37 Rango: 5,5%-10,1% Ámbito geográfico: Se reciben solicitudes de toda España. 12

13 13

14 Inversores: Control de las inversiones Las empresas a las que quieres prestar. La cantidad que quieres prestar, sin aportación mínima Cómo diversificar (p.ej. repartiendo en 20 empresas). El tipo de interés que ofreces: entre el 4% y el 10%. 14

15 15

16 16

17 Tipo de inversión: Préstamo Calendario de pagos preestablecido. Amortización mensual de capital e intereses (u otras modalidades) Período de amortización de 1 a 36 meses N de Cuotas Capital Intereses generados Cuota 1 834,93 59,06 893, ,70 54,29 893, ,50 49,49 893, ,32 44,67 893, ,17 39,82 893, ,05 34,94 893, ,96 30,03 893, ,89 25,10 893, ,85 20,14 893, ,85 15,14 893, ,86 10,13 893, ,91 5,08 893,99 TOTALES ,00 387, ,88 17

18 18

19 19

20 Datos sobre la evolución del sector Lending Club: Más de 200 M$ mensuales. En UK más de M Crecimiento de más del 100% anual. Más del 50% de fondos prestados por inversores profesionales 20

21 CROWDLENDING - Gestión del riesgo... Cómo diversificar tus inversiones % esperada = % ofrecida morosidad esperada EJEMPLO: préstamos a 2 años 500 cada uno a Interés del 8% 21

22 Distribución del ahorro financiero en España 22

23 Rentabilidades conseguidas por los fondos de pensiones, los fondos de inversión y 248 alumnos de primaria. Fuente: Rentabilidad de los Fondos de Pensiones en España IESE. Universidad de Navarra. 23

24 CROWDLENDING vs RENTA VARIABLE 24

25 CROWDLENDING vs DEPÓSITOS Fuente: Bankimia.com 25

26 Diferencias Deuda Corporativa Bonos del estado Entidad Empresas grandes Estados Nacionales Retorno financiero potencial máximo Riesgo de quiebra de la empresa Plazo Entre el 3 y 4.5% Entre 1,5 y 4,5% Fondos de Inversión Mix de empresas grandes y estados Similares a deuda corporativa y bonos.* Bajo Muy bajo Bajo o muy bajo. Largo plazo: 5-10 años Entre 2 y 5 años Garantías La propia empresa. El propio Estado Liquidez Diversificación Transparencia Comisiones (indicativas) Fiscalidad CROWDLENDING vs RENTA FIJA Alta: mercado secundario Difícil: inversión elevada. Coste por operación. Alta: se conoce la empresa financiada 0.3% por compra/venta. C. gestión/custodia: 0.2% Sobre los intereses ganados Alta: mercado secundario. Difícil: inversión elevada. Coste por operación. Alta: se conoce el Estado financiado 0.3% por compra/venta (0% en B.España). C. gestión/custodia: %. Sobre los intereses ganados Corto, medio o largo plazo. Las de los títulos del fondo Muy elevada: venta de participaciones Muy alta (por ley) Media: sólo se conocen las 10 principales C. gestión: 1% C. custodia: 0.1% Sobre plusvalías en el momento de vender Crowdlending para pymes Pequeñas empresas Elevado: 6%-12%. Moderado: Empresas con varios años Corto/medio plazo: Pagos mensuales. Opcionales: p.ej. garantías personales a los socios, etc. Posibilidad de mercado secundario Puede ser muy alta; sin aportaciones mínimas Total: se conocen las empresas C. gestión: 1% C. custodia: 0 % Sobre los intereses ganados (Inglaterra)

27 Hacia dónde va el Crowdlending? 27

28 La regulación prevista en España Principales beneficios Ofrece seguridad jurídica a los inversores, imprescindible para inversores profesionales Permite la inversión sin límite a inversores profesionales y acreditados Permite co-inversión de las plataformas hasta un 10% del préstamo. Permite la inversión extranjera Principales requisitos Registro como Entidad de Pagos (Banco España) y Plataforma de Financiación Participativa (CNMV). Capital social mínimo de 60k Auditoría de cuentas Timing / Calendario previsto 2014: Preparación de la ley. Diálogo con el Tesoro Nov 14: Inicio trámite parlamentario. 1T 2015: Entrada en vigor de la ley 28

29 La regulación en España Principales aspectos por definir Proceso de acreditación de inversores Proceso de ejecución de órdenes de inversión y aceptación de riesgos por parte de inversores minoristas. Utilización de herramientas automáticas en el caso de inversores minoristas 29

30 Resultados hasta el momento 41 préstamos formalizados financiados inversores registrados Interés promedio: 8,13% Morosidad: 0% 30

31 Q&A Gracias por su atención! Preguntas? 31

32 Datos de contacto Carles Escolano Socio co-fundador de Arboribus MADRID c/ Agustín de Foxá 27, 2a planta 28036, Madrid, Spain. BARCELONA c/ Marie Curie, 8-14 E08042, Barcelona. Spain. 32

33 c/ Alfonso XI nº Madrid Tel Fax