GESTEVISION TELECINCO S.A.

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1 GESTEVISION TELECINCO S.A. PRESENTACION DE RESULTADOS ANUALES 2010 (Enero Diciembre) Madrid, 24 de febrero de

2 GRUPO ( millones) FY10 FY09 VAR. % Total Ingresos Netos ( mill) % Total Costes Operativos 627.0*** **** 19.2% EBITDA adj.* ( mill) % EBITDA adj/ingresos Netos 26.7% 19.9% EBIT ( mill) % EBIT/Ingresos Netos 25.7% 18.7% Beneficio Neto ( mill) % Beneficio Neto Ajustado** ( m) % FCF ( mill) % FCF/Total Ingresos Netos 23.5% 14.4% Posición Neta de Caja % * Después de consumo de derechos ** Excluyendo impacto neto del PPA de Endemol y del write-off de Edam *** Incluye reversión de una provisión por 10,7 millones de euros **** Incluye reversión de una provisión por 42,5 millones de euros h Total Individuos Audiencia, 1 de ene. 31 de dic. de % 0.0% 15.8 Grupo Telecinco Grupo Antena 3 6.0% 11.1% 11.1% 14.6 T5 32.1% 27.8% 11.9% +24.8% Mercado publicitario TV FY2010 Otros 6,0% 11.7 A3 AÑO 2010 PRINCIPALES MAGNITUDES Fuente: KANTAR MEDIA y PUBLIESPAÑA 2

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4 TELEVISION Minutos Miles ,200 6, , , , , ,200 Récord de consumo TV en 2010 con 234,5 minutos Fuente: KANTAR MEDIA 4

5 TELEVISION Audiencia 24h Total Individuos * 15.0 (0.5) % (3.0) -20.4% TOTAL FY09 Var TOTAL FY TOTAL FY09 Var TOTAL FY10 *Datos: 1 de enero 31 de diciembre de 2010 En el año 2010 el canal Telecinco mantiene su audiencia a pesar de la fragmentación Fuente: KANTAR MEDIA 5

6 TELEVISION Audiencia 24h Target Comercial* 15.0 (0.6) % 14.0 (3.4) % TOTAL FY09 Var TOTAL FY TOTAL FY09 Var TOTAL FY10 *Datos: 1 de enero 31 de diciembre de 2010 También en target comercial el canal Telecinco mantiene audiencia en 2010 Fuente: KANTAR MEDIA 6

7 TELEVISION Audiencia 24h Total Individuos por Grupos* (0.5) (3.0) TOTAL FY09 T5 FDF La7 Boing TOTAL FY10 4Q09 TOTAL FY09 A3 Neox Nova Nitro TOTAL FY10 *Datos: 1 de enero 31 de diciembre de 2010 En el año 2010 el grupo de canales de Telecinco incrementa su audiencia en 1,5 puntos Fuente: KANTAR MEDIA 7

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9 1 de enero 20 de febrero de 2011 TELEVISION Periodo no lectivo Audiencia 24h Total Individuos por canales, promedio semanal pt Sem. 1 (3-9/1/11) Sem. 2 (10-16/1/11) Sem. 3 (17-23/1/11) Sem. 4 (24-30/1/11) Sem. 5 (31/01-06/2/11) Sem. 6 (07-13/2/11) Sem. 7 (14-20/2/11) +3.2pt Desde el principio de año Telecinco incrementa la distancia respecto a sus principales competidores Fuente: KANTAR MEDIA 9

10 1 de enero 20 de febrero de 2011 TELEVISION Audiencia 24h Total Individuos por canales, promedio semanal partidos de fútbol: Barcelona-At.Madrid 36.9% Almería-Barcelona 22.3% Real Madrid-Sevilla 13.6% 2 partidos de fútbol : Sevilla-Español 12.7% Barcelona-Betis 28.7% partidos de fútbol: Valencia-Málaga 13.2% Betis-Barcelona 26.5% partido de fútbol: Sevilla-Oporto 11.6% Sem. 1 (3-9/1/11) 2 partidos de fútbol: Deportivo-Barcelona 20.5% Levante-Real Madrid 14.4% Sem. 2 (10-16/1/11) Sem. 3 (17-23/1/11) 2 partidos de fútbol: Deportivo-Sevilla 12.2% Barcelona-Almería 24.0% Sem. 4 (24-30/1/11) Sem. 5 (31/01-06/2/11) partido de fútbol: Racing-Sevilla 11.1% Sem. 6 (07-13/2/11) 1 partido de fútbol: Zaragoza-At. Madrid 12.6% 5.8 Sem. 7 (14-20/2/11) La audiencia de Cuatro crece en el periodo sin el impulso de los eventos deportivos Fuente: KANTAR MEDIA 10

11 1 de enero 20 de febrero de 2011 TELEVISION Periodo no lectivo Audiencia 24h Total Individuos por grupos, promedio semanal pt pt Sem. 1 (3-9/1/11) Sem. 2 (10-16/1/11) Sem. 3 (17-23/1/11) Sem. 4 (24-30/1/11) Sem. 5 (31/01-06/2/11) Sem. 6 (07-13/2/11) Sem. 7 (14-20/2/11) Desde principio de año, el grupo de canales de Telecinco es líder y ha incrementado la ventaja respecto a sus competidores Fuente: KANTAR MEDIA 11

12 INTERNET Nº2 entre las páginas WEB de operadores TV 2010* Usuarios Únicos Páginas vistas RTVE.es Telecinco.es Antena3TV.com Nº5 entre las páginas WEB de compañías media 2010* Usuarios Únicos Páginas vistas Marca.com ElMundo.es Minutos.es RTVE.es Telecinco.es ,000 Usuarios únicos 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 Feb-11** La WEB líder entre los broadcasters comerciales Fuente: datos Nielsen Online (obtenidos por la herramienta Country Market Intelligence), auditados para OJD. *Promedio año 2010; **Febrero 2011 datos cumulados 1-21;datos en millones 12

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14 PUBLICIDAD Cine 0,5% Exteriores Mercado publicitario +3,6% Internet Radio 13.4% 7.1% 9.5% 42.4% Televisión Prensa / Revistas 27.1% 5,631 5,833 FY 2009/2010 evolución por medio Internet 19.5% 2,378 +4,0% 2, % Radio 3.9% Exteriores FY09 FY % Televisión -3.9% Prensa / Revistas Total Mercado Publicitario Total Mercado Publicitario TV Cine 71,2% El mercado publicitario español crece en el FY2010. La televisión gana cuota de mercado -5% 0% 5% 10% 15% 20% Fuente: PUBLIESPAÑA 14

15 PUBLICIDAD Ingresos publicitarios en 2010 Ingresos Publicitarios Brutos de Televisión (mill ) Ingresos Publicitarios Brutos Multiplex de Telecinco (mill ) +30.8% +34.8% ( millones) FY09 FY10 FY09 FY10 Estrategia Comercial, FYM2010 Audiencia SEGUNDOS GRP s (20 ) C/GRP s (20 ) Ingresos Brutos de Publicidad TV* Cuota mercado % % % % % Mill. % % 17.7% +9.4% +2.3% +3.5% +26.4% % +32.1% Crecimiento de los ingresos publicitarios de Telecinco permite un incremento en la cuota de mercado del grupo Fuente: Kantar Media Publiespaña *Datos: Telecinco, Factoria de Ficcion, La Siete, Boing y Cincoshop 15

16 PUBLICIDAD Inversión mercado publicitario de televisión por sectores Sectores Anunciantes (% sobre total) Crecimiento sectores (FY10 vs. FY09) Finanzas Distribución Automoción Alimentación FY Telecos Otros Automoción Alimentación Salud & Belleza Telecos Distribución Finanzas Otros Salud & Belleza Situación del mercado publicitario TV en FY10 Fuente: Publiespaña 16

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18 RESULTADOS FINANCIEROS FY10 FY09 VAR % Total Ingresos Netos % Total Costes * ** 19.1% Personal % Costes Operativos % Amortización y Depreciación % EBITDA (1) % EBIT % Beneficio Antes de Impuestos n.a. BENEFICIO NETO después de Minoritarios % BENEFICIO NETO Ajustado (2) % EBITDA/ INGRESOS NETOS 26.7% 19.9% EBIT/ INGRESOS NETOS 25.7% 18.7% BENEFICIO NETO/ INGRESOS NETOS 8.3% 7.4% BENEFICIO NETO Ajustado/ INGRESOS NETOS 19.2% 17.2% * Incluye la reversión de una provisión por 10,7 millones de euros ** Incluye la reversión de una provisión por 42,5 millones de euros Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (1) Después consumo de derechos (2) Excluyendo impacto neto de la amortización resultante del PPA de Endemol y del write-off de la participación en Edam ( millones) 18

19 RESULTADOS FINANCIEROS ,7% +3,3% Costes FY09 reportados One-off 2009 Costes FY09 normalizados Costes TV Costes variables Costes FY10 One-off 2010 Costes FY10 normalizados reportados Evolución costes en 2010 ( millones) 19

20 RESULTADOS FINANCIEROS millones FY10 FY09 Diferencia en Variacion % Ingresos Netos Consolidados 1, , % EBITDA % * * Excluye beneficio por recompra de deuda y exceptionales Million (179) 128 Participación 2009 Contribución Deuda Otros Movimientos Provisión cartera Participación Grupo Edam FY2010, resumen de Cuenta de Pérdidas y Ganancias 20

21 RESULTADOS FINANCIEROS FY10 FY09 Dif. en millones Posición Financiera Neta Inicial Cash Flow Libre Cash Flow Operativo Inversiones Netas Variación Fondo de Maniobra Movimiento Patrimonio 1, ,078.2 Inversiones Financieras -1, ,087.8 Dividendos cobrados Dividendos pagados Incremento Neto de Posición Financiera Posición Financiera Neta Final Cash Flow Libre Operativo/Total Ingresos 23.5% 14.4% Flujo de Caja Consolidado ( millones) 21

22 RESULTADOS FINANCIEROS EBITDA (en mill ) EBITDA/ Ingresos Netos (en %) BENEFICIO NETO Ajustado* (en mill ) BENEFICIO NETO Ajustado*/INGRESOS NETOS (en %) % % % 19.2% 19.9% 17.2% FY09 FY10 FY09 FY10 * Beneficio Neto Ajustado excluye el impacto contable (al neto de los impuestos) de la amortización de los intangibles resultante del PPA en la adquisición de Endemol y del write-off de la participación en Edam. Los márgenes ( millones) 22

23 RESULTADOS FINANCIEROS 155.0* millones millones FY FY Derechos TV Derechos TV Co-producción Activos Fijos no-ficción Ficción Distribución Tangibles e Intangibles Inversiones Netas * Excluyendo la librería de Cuatro 23

24 Dividendo total pagado desde salida a Bolsa de Telecinco: 1,493.7 millones DIVIDENDO % Pay-out sobre beneficio neto reportado 2009: 100% % 6% 2010: 199% ,0% * 4% Dividendo por acción (1) 0 2,1% * Dividendo ( millones) Yield* 2% (1) calculado tras descontar el importe que 0% correspondería a las acciones propias de la sociedad en y en * Yield 2009= 0,20 /9,65 = 2,1%; Yield ,35 /8,85 = 4,0%; calculado con la cotización de la acción de la fecha de formulación de cuentas por el Consejo de Administración Fuente: Bloomberg, cotización Telecinco 23/2/11 8,85 y 24/2/10 9,65 24

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26 RESULTADOS FINANCIEROS ( millones) FY10 FY09 VAR % Ingresos Brutos de Publicidad % - Multiplex Telecinco % - Otros n.a. Descuentos % Ingretos Netos de Publicidad % Otros Ingresos % TOTAL INGRESOS NETOS % Personal % Consumo Derechos % Otros Costes Operativos ** 284.9*** 37.8% Total Costes % EBITDA adj* % ** Incluye la reversión de una provisión por 10,7 millones de euros *** Incluye la reversión de una provisión por 42,5 millones de euros * Después de consumo de derechos Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (I) 26

27 RESULTADOS FINANCIEROS ( millones) FY10 FY09 VAR % EBITDA adj* % Otras Amortizaciones y Depreciaciones % EBIT % Res. participadas y depr. activos financieros % Resultados Financieros % EBT n.a. Impuestos de Sociedades n.a. Intereses Minoritarios % Beneficio Neto % Beneficio Neto Ajustado** % *Después de consumo de derechos **Excluyendo impacto neto de la amortización resultante del PPA de Endemol y del write-off de la participación en Edam. Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (II) 27

28 RESULTADOS FINANCIEROS PROFORMA Cuentas de FY2010 perdidas y ( millones) ganancias* Total Ingresos Netos 1,171.9 Total Costes EBITDA (1) EBIT Beneficio Antes de Impuestos 16.4 BENEFICIO NETO después de Minoritarios 66.6 BENEFICIO NETO Ajustado (2) EBITDA/ INGRESOS NETOS 18.1% EBIT/ INGRESOS NETOS 17.1% BENEFICIO NETO/ INGRESOS NETOS 5.7% BENEFICIO NETO Ajustado/ INGRESOS NETOS 13.7% * Consolidado proforma elaborado con criterios contables IRFS, como para el consolidado de Telecinco (1) Después consumo de derechos (2) Excluyendo impacto neto de la amortización resultante del PPA de Endemol y del write-off de la participación en Edam Proforma de Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada 28

29 RESULTADOS FINANCIEROS CASH FLOW LIBRE ( mill) 83.8% 122.4% FCF / INGRESOS NETOS (en %) 14.4% 23.5% FCF FY09 Beneficio Neto Ajustado FY10 Conversión FCF/BN Ajustado Generación de FCF ( millones) 29

30 RESULTADOS FINANCIEROS FY10 FY09 Inmovilizado 1, Financiero 1, No Financiero Derechos Audiovisuales y Anticipos Derechos de Terceros Ficción Co-producción / distribución Impuesto Anticipado TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1, Activo Corriente Activo Financiero y Tesorería TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVO 1, Fondos Propios 1, Provisiones Acreedores no corrientes Pasivo Financiero no corriente TOTAL PASIVO NO CORRIENTE Acreedores Corrientes Pasivo Financiero Corriente TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO 1, Balance de Situación consolidado ( millones) 30

31 1 de enero 31 de diciembre de 2010 Audiencia 24h Total Individuos por Grupos TELEVISION Audiencia 24h Target Comercial* por Grupos Suma de otros canales digitales Suma de otros canales digitales Vs 2009 Audiencia Prime Time Total Individuos por Grupos Audiencia Prime Target Comercial* por Grupos Suma de otros canales digitales Suma de otros canales digitales El grupo de canales de Telecinco es líder entre los grupos comerciales * Target Comercial: Grupo de audiencia compuesto por individuos entre 16 y 59 años que vive en poblaciones superiores a habitantes y de todas las clases sociales excepto clase baja. Fuente: KANTAR MEDIA 31

32 TELEVISION 1 de diciembre de de diciembre de 2010 Audiencia 24h Total Individuos por Grupos Eliminación de publicidad en TVE Apagón analógico World Cup Lanzamiento de Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 En los últimos 12 meses el grupo de canales de Telecinco es líder entre los grupos comerciales Fuente: KANTAR MEDIA 32

33 1 de enero 31 de diciembre de 2010 TELEVISION Audiencia 24h Total Individuos por Canales Audiencia 24h Target Comercial* por Canales Vs 2009 Audiencia Prime Time Total Individuos por Canales Audiencia Prime Time Target Comercial* por Canales El canal Telecinco es líder entre las cadenas comerciales * Target Comercial: Grupo de audiencia compuesto por individuos entre 16 y 59 años que vive en poblaciones superiores a habitantes y de todas las clases sociales excepto clase baja. Fuente: KANTAR MEDIA 33

34 TELEVISIÓN FY09 FY10 Mix de programación en el año % 45.8% 38.0% 62.0% Producción Propia vs. Producción externa por horas emitidas Directo Grabado Producción Propia 85.4% 88.0% 14.6% 12.0% FY09 FY10 Producción Externa Producción Propia 34.8% FY09: 45.0% 27.8% FY09: 27.7% 37.4% FY09: 27.3% Producciones con empresas independientes Producciones de Atlas & Telecinco Producciones con empresas participadas Endemol La fábrica de la tele Mandarina TL5 mantiene estable el mix de programación 34

35 Investor Relations Department Phone: Fax: inversores@telecinco.es WEB: telecinco.es/inversores/en DISCLAIMER Statements contained in this document, particularly the ones regarding any Telecinco possible or assumed future performance, are or may be forward looking statements and in this respect they involve some risks and uncertainties. Telecinco actual results and developments may differ materially from the ones expressed or implied by the above statements depending on a variety of factors. Any reference to past performance of Telecinco shall not be taken as an indication of future performance. The content of this document is not, and shall not be considered as, an offer document or an offer or solicitation to subscribe for, buy or sell any stock. The shares of Telecinco may not be offered or sold in the United States of America except pursuant to an effective registration statement under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, or pursuant to a valid exemption from registration 35

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