1T Reporte de resultados
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- María Luisa Cáceres Robles
- hace 6 años
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1 Reporte de resultados
2 CONTENIDO I. Mensaje CEO / Principales Puntos a Destacar del 1T17 II. III. IV. Resumen de los Resultados Consolidados 1T17 Análisis de los Resultados Consolidados del 1T17 Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas V. Premios y Reconocimientos VI. VII. VIII. IX. Sustentabilidad y Responsabilidad Social Calificaciones de Riesgo 1T17 Conferencia Telefónica de Resultados Cobertura de Analistas X. Definición de Ratios XI. XII. Estados Financieros Consolidados Notas a los Estados Financieros Consolidados 2
3 Reporta una Utilidad Neta de $4,520 Millones en el Primer Trimestre de La estrategia de crecimiento rentable resulta en un incremento interanual del 27.7%. - El crecimiento de la cartera de crédito apoyado en incrementos en los segmentos de empresas, PyMEs y consumo. - Mejorando los índices de rentabilidad y eficiencia. - Manteniendo el foco en la calidad de activos. Ciudad de México, 28 de abril de 2017,, S.A.B. de C.V., (BMV: SANMEX; NYSE: BSMX), (Santander México), uno de los grupos financieros líderes en México, anunció hoy sus resultados para el periodo de tres meses finalizado el 31 de marzo de Santander México reportó una utilidad neta en el primer trimestre de 2017 de $4,520 millones, lo que representa un incremento interanual del 27.7% y un decremento secuencial del 0.5%. INFORMACIÓN RELEVANTE Resultados (Millones de pesos) 1T17 4T16 1T16 %AaA %TaT Margen Financiero 13,434 12,950 11, Comisiones y Tarifas (Neto) 3,926 3,917 3, Margen Básico 17,360 16,867 15, Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 5,134 4,768 4, Gastos de Administración 7,481 7,283 6, Utilidad Neta 4,520 4,542 3, (0.5) UPA (71.1) Balance (Millones de pesos) 1T17 4T16 1T16 %AaA %TaT Activos Totales 1,268,528 1,374,079 1,233, (7.7) Cartera de Crédito 584, , , (1.1) Depósitos 594, , , Capital Contable 114, , ,317 (2.2) 4.9 Indicadores (%) 1T17 4T16 1T16 pbs AaA pbs TaT Margen Financiero Neto (NIM) 5.27% 5.12% 4.86% Cartera Neta a Depósitos 95.0% 96.3% 101.0% (600.3) (125.5) ROAE 16.1% 16.3% 12.3% (16.3) ROAA 1.4% 1.4% 1.2% 19.7 (5.2) Eficiencia 40.6% 40.4% 42.4% (180.4) 24.9 Índice de Capitalización 16.7% 15.7% 15.4% Índice de Cartera Vencida 2.38% 2.48% 2.97% (59.0) (9.9) Costo de Riesgo 3.5% 3.3% 3.5% Índice de Cobertura 142.8% 135.6% 117.6% 2, Información Operativa 1T17 4T16 1T16 %AaA %TaT Sucursales y Oficinas 2 1,391 1,389 1, Cajeros Automáticos 6,871 6,825 6, Clientes 13,918,571 13,553,013 12,746, Empleados 16,927 16,976 17,203 (1.6) (0.3) 1) UPA acumulada, neta de acciones en tesorería (plan de compensación) y operaciones discontinuadas. Calculada utilizando acciones ponderadas. 2) Las oficinas se integran por: 1,076 sucursales (incluye 121 sucursales con servicio Select) + 18 Centros Pyme + 7 Sucursales Pyme módulos ventanillas (incluye 1 ventanilla con servicio Select) + 13 centros Select + 43 espacios Select + 58 box Select + 20 corner Select + 25 Oficinas de Casa de Bolsa 3
4 Héctor Grisi, Presidente Ejecutivo y Director General de, comentó, Hemos comenzado el año en una muy buena posición, demostrando nuestra habilidad para lograr una rentabilidad constante, aún en un contexto macroeconómico que se mantiene incierto. Continuamos focalizados en convertirnos en un banco realmente centrado en el cliente, y estamos orgullosos de la solidez de nuestros indicadores de calidad de activos y de rentabilidad en todos los sectores. Como siempre, estamos comprometidos a potenciar la productividad priorizando la innovación, la inversión y las crecientes eficiencias operativas. Hemos registrado un sólido margen financiero, el cual aumentó un 15% interanual, a pesar de un crecimiento más débil del volumen de negocio, consistente con nuestro foco en rentabilidad y debido a la fuerte competencia. Nuestras iniciativas ofrecen una atractiva propuesta de valor a individuos y PyMEs, a través de productos innovadores y un enfoque centrado en el cliente, las cuales han generado un fuerte crecimiento de depósitos. El Programa Santander Plus continúa ganando terreno, y ha alcanzado más de 1.5 millones de clientes, de los cuales el 52% son clientes nuevos. Asimismo, la tarjeta Santander-Aeroméxico está mostrando una evolución muy buena, habiendo superado los 500,000 clientes, 34% de los cuales son nuevos clientes. En conjunto, el número de nuevos clientes netos ha crecido más del 170% desde mayo 2016, reflejando la combinación de nuevos clientes, pero lo que es más importante la menor pérdida de los mismos. Los clientes leales y digitales han crecido en un 21% y 61% respectivamente. Adicionalmente, continuamos lanzando productos innovadores, así como fortaleciendo nuestro modelo transaccional y operacional, para mejorar la calidad de atención al cliente, así como reforzar nuestra posición competitiva. Nuestro conservador enfoque respecto a la calidad de activos, está rindiendo sus frutos, logrando disminuir el índice de morosidad a 2.38% en el trimestre, lo cual implica una reducción de 50 puntos base interanual, consistente con nuestro apetito de riesgo. Por último, reportamos un sólido resultado con un incremento del 28% interanual a $4.5 mil millones de pesos, con un aumento de 380 puntos base del ROAE el cual alcanza el 16.1%. Este desempeño destaca la solidez del negocio de Santander México en un entorno global volátil, y esto se logra debido a la ejecución de iniciativas estratégicas, y el foco en el retorno de los activos de riesgo y la eficiencia. Hacia adelante, estamos comprometidos a continuar invirtiendo para lograr la fortaleza e innovación de nuestro negocio, manteniendo el fuerte foco en la rentabilidad y la eficiencia. 4
5 RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2017 Utilidad neta Millones de pesos % Variación % Variación 1T17 4T16 1T16 TaT AaA 3M17 3M16 17/16 Margen financiero 13,434 12,950 11, ,434 11, Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,134) (4,768) (4,709) (5,134) (4,709) 9.0 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 8,300 8,182 6, ,300 6, Comisiones y tarifas (neto) 3,926 3,917 3, ,926 3, Resultado por intermediación 1,040 1, (6.2) , Otros ingresos de la operación (71.2) (91.9) (91.9) Gastos de administración y operación (7,481) (7,283) (6,889) (7,481) (6,889) 8.6 Resultado de operación 5,804 5,991 4,642 (3.1) ,804 4, Impuestos a la utilidad (neto) (1,284) (1,450) (1,102) (11.4) 16.5 (1,284) (1,102) 16.5 Resultado por operaciones continuas 4,520 4,541 3,540 (0.5) , , Participación no controladora 0 1 (1) (100.0) (100.0) 0.0 (1) (100.0) Utilidad neta mayoritaria 4,520 4,542 3,539 (0.5) , , Tasa efectiva de impuestos (%) Utilidad Neta Santander México reportó una utilidad neta en el primer trimestre de 2017 de $4,520 millones, lo que representa un incremento interanual del 27.7% y un decremento secuencial del 0.5%. Utilidad Neta +27.7% 3,539 3,708 3,926 4,542 4, % 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T17 vs 1T16 El incremento interanual del 27.7% de la utilidad neta se explica principalmente por: i) un aumento de 14.8%, o $1,734 millones en el margen financiero, debido principalmente a un incremento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito, resultado del crecimiento de la cartera de crédito y el beneficio por el aumento de las tasas de interés en los cuatro últimos meses de 2016; ii) iii) un aumento de 49.6% o $345 millones en el resultado por intermediación; y un aumento de 8.8%, o $317 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente de comisiones por asesoría técnica y ofertas públicas, cobros y pagos y tarjeta de débito y crédito. 5
6 Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i) un incremento de 8.6%, o $592 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en gastos de remuneraciones y gastos de personal, y mayores contribuciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo; ii) iii) iv) un incremento de 9.0%, o $425 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios; principalmente explicado por el crecimiento de la cartera de crédito y a unas provisiones precautorias en relación a un par de clientes corporativos; una disminución de 91.9% o $217 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a la venta de una cartera hipotecaria, parcialmente compensadas por mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada; y un aumento de 16.5%, o $182 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 22.1% en el trimestre, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 23.7% en el 1T16. Margen Ordinario Bruto Santander México registró un margen ordinario bruto al 1T17 de $18,400 millones, lo que representa un incremento interanual y trimestral de 15.0% y 2.4%, respectivamente, y se compone de la siguiente manera: 1T17* 6% 21% 73% Margen financiero Neto Comisiones netas y Tarifas (Neto) Resultado por intermediación *El Margen Ordinario Bruto no incluye Otros Ingresos Resultado antes de Impuestos El resultado antes de impuestos al 1T17 fue de $5,804 millones, lo que representa un incremento interanual de 25.0% y un decremento secuencial del 3.1%. El aumento del 25.0% interanual del resultado antes de impuestos refleja principalmente mayores ingresos en el margen financiero neto, en resultados por intermediación y en comisiones y tarifas netas, los cuales fueron parcialmente compensados por mayores gastos de administración y promoción, mayores estimaciones preventivas para riesgos crediticios y una disminución en otros ingresos de la operación. 6
7 Retorno sobre el Capital Promedio (ROAE) El ROAE del 1T17 mejoró en 380 puntos básicos situándose en 16.1%, en comparación al 12.3% reportado en el 1T16 y disminuyó 20 puntos básicos respecto al 16.3% del 4T16. ROAE bps 16.3% 16.1% 12.3% 12.8% 13.4% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1 Resultado neto anualizado sobre promedio de capital (4T16, 1T17) Crecimiento en la Cartera de Crédito Santander México registró una cartera de crédito total en el 1T17 de $584,711 millones. Esta cifra es superior en $41,459 millones, o 7.6% a la registrada en el 1T16 e inferior en $6,717 millones, o 1.1% a la reportada en el 4T16. En el 1T17, la cartera crediticia de Santander México refleja una contracción en el crecimiento de los préstamos a corporativos y gubernamentales a medida que seguimos nuestra estrategia de mantener un fuerte enfoque en la rentabilidad. Los préstamos individuales durante el 1T17 redujeron su ritmo de crecimiento, lo que refleja una competencia más rigurosa. Crédito Total +8% 543, , , , ,711-1% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 7
8 Depósitos e Índice de Préstamos a Depósitos Durante el 1T17, los depósitos crecieron un 14.5% respecto del 1T16 y 0.1% respecto al 4T16, representando el 51.5% del total de las fuentes de financiamiento de Santander México. Esta base de depósitos provee un costo estable que permite financiar la continua actividad de Santander México. El índice de préstamos sobre depósitos al 1T17 fue de 95.0%, que comparado con el 101.0% reportado en el 1T16 y el 96.3% obtenido en el 4T16, proporciona a Santander México una posición de financiación cómoda para aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro. En el 1T17, los depósitos a la vista representaron el 69.8% del total de depósitos en comparación al 70.3% en el 1T16. Depósitos Totales Cartera Neta a Depósitos 1 +15% Plazo 518,832 30% 543,685 29% 542,191 30% 593,485 31% 594,270 30% 0% 101.0% 101.6% 106.7% 96.3% 95.0% Vista 70% 71% 70% 69% 70% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1) Préstamos de provisiones entre depósitos totales (Vista + Plazo) 8
9 ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2017 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario) Margen Financiero Neto Margen financiero neto Millones de pesos % Variación % Variación 1T17 4T16 1T16 TaT AaA 3M17 3M16 17/16 Intereses por disponibilidades Intereses por cuentas de margen Intereses y rendimientos de inversiones en valores 4,102 3,510 3, ,102 3, Intereses y rendimientos de cartera de crédito 13,510 12,933 10, ,510 10, Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 2,991 3,057 2,505 (2.2) ,991 2, Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito Ingresos por reporto y préstamo de valores Ingresos por intereses 22,722 21,337 17, ,722 17, Promedio diario de activos productivos* 1,019,046 1,012, , ,019, , Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (1,724) (1,611) (925) (1,724) (925) 86.4 Intereses por depósitos a plazo (2,298) (1,864) (1,212) (2,298) (1,212) 89.6 Intereses por títulos de crédito emitidos (653) (600) (454) (653) (454) 43.8 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (800) (771) (564) (800) (564) 41.8 Intereses por obligaciones subordinadas (411) (418) (417) (1.7) (1.4) (411) (417) (1.4) Intereses a cargo por reporto (3,402) (3,123) (2,635) (3,402) (2,635) 29.1 Gastos por intereses (9,288) (8,387) (6,207) (9,288) (6,207) 49.6 Margen financiero neto 13,434 12,950 11, ,434 11, *Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos. El margen financiero neto en el periodo 1T17 ascendió a $13,434 millones, superior en $1,734 millones, o 14.8% al registrado en el 1T16 y superior en $484 millones o 3.7% al registrado en el 4T16. El incremento interanual del 14.8% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de: i) Un incremento en los ingresos por intereses de $4,815 millones o 26.9% respecto al 1T16, alcanzando $22,722 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de $55,786 millones o 5.8% en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 157 puntos básicos en la tasa de interés promedio; y ii) Un aumento en los gastos por intereses de $3,081 millones o 49.6% respecto al 1T16, alcanzando $9,288 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de $91,273 millones o 10.7% de los pasivos que devengan intereses y un aumento de 105 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Los resultados del trimestre muestran el beneficio de los aumentos de tasas de interés que tuvieron lugar durante los últimos cuatro meses de 2016, junto con nuestra combinación rentable de la cartera de crédito. El margen de interés neto sobre activos productivos (MIN) para el periodo 1T17, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 5.27%, comparado con el 4.86% registrado en el 1T16 y mejorando 15 puntos 9
10 básicos respecto del 5.12% reportado en 4T16, reflejando principalmente el incremento en la tasa de referencia y crecimiento sólido de los volúmenes. Ingresos por intereses La principal fuente de ingresos por intereses recurrentes de Santander México proviene de la cartera de crédito, que representa el 73.7% de los ingresos por intereses y el 57.2% de los activos productivos promedio que generan intereses al 1T17. La fuente de ingresos por intereses se compone de la siguiente manera: 1T17 Activos Promedio 1T17 Intereses Ganados 11% 6% 4% 4% 26% Ps.1,019,046 millones 57% 18% Ps.22,722 millones Préstamos* Inversiones en valores Disponibilidades** Reportos 74% *Incluye comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de crédito **Incluye cuentas de margen La tasa de interés promedio obtenida en el trimestre por los activos productivos que generan intereses fue de 8.92%, representando un incremento de 157 puntos básicos respecto del 7.35% obtenido en el 1T16. Los ingresos por intereses incrementaron $4,815 millones, o 26.9% respecto al 1T16, alcanzando $22,722 millones. En forma secuencial, los ingresos por intereses registraron un aumento de $1,385 millones o 6.5%. El aumento del 26.9% interanual en los ingresos por intereses se debe principalmente a los incrementos de: i) Intereses sobre la cartera de crédito, así como por mayores comisiones en el otorgamiento inicial de los créditos por $3,209 millones, o 23.7%, como resultado del efecto combinado de un incremento de $34,934 millones o 6.4% en el volumen promedio de la cartera de crédito total, junto con un aumento en 157 puntos básicos en la tasa de interés promedio. El aumento en el volumen promedio de la cartera de crédito total, se explica por los incrementos en la mayoría de los segmentos y productos, de la siguiente manera: 6.1% o $20,617 millones en la cartera comercial, debido principalmente a los incrementos de $19,998 millones o 15.4%, $7,079 millones o 30.0% y $5,969 millones o 9.9% en empresas, instituciones y PyMEs, respectivamente. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por una disminución en corporativos de $12,428 o 10.1%; 5.6% o $6,749 millones en créditos hipotecarios; 9.0% o $3,992 millones en créditos al consumo; y 7.6% o $3,577 millones en tarjeta de crédito. El aumento en el volumen promedio de la cartera de crédito total fue reforzado con el incremento en la tasa de interés promedio obtenida de157 puntos básicos. 10
11 Esta variación en la tasa de interés promedio se desglosa de la siguiente manera: Un aumento de 217 puntos básicos en la cartera comercial, de 6.08% en 1T16 a 8.25% en 1T17. Este incremento obedece principalmente a nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y en al incremento de la tasa de referencia. Un aumento de 257 puntos básicos en tarjetas de crédito, de 20.99% en el 1T16 a 23.56% en el 1T17; Un aumento de 21 puntos básicos en créditos hipotecarios, de 9.83% en el 1T16 a 10.04% en el 1T17; y Un incremento de 45 puntos básicos en créditos al consumo (excluyendo tarjeta de crédito), de 24.15% a 24.60%. ii) iii) iv) Intereses y rendimientos de inversiones en valores por $725 millones o 21.5%, que resultó de un efecto combinado de una disminución en el volumen promedio de $20,397 millones, o 7.1% compensado por un aumento de 149 puntos básicos en la tasa de interés promedio ganada; Intereses por reporto y préstamo de valores por $443 millones, o 92.5%, lo que resultó de un efecto combinado de un aumento en el volumen medio de $13,131 millones, o 26.7%, junto a un incremento de 206 puntos básicos en la tasa de interés promedio ganada; Intereses por disponibilidades en $245 millones, o 64.5%, lo que resultó de un efecto combinado de un aumento en el volumen medio de $22,275 millones, o 53.0%, junto a un incremento 31 puntos básicos en la tasa de interés promedio ganada; e v) Intereses por cuentas de margen por $193 millones, o 147.3%, resultado de un incremento de $5,842 millones, o 16.1% en el volumen promedio y un aumento de 164 puntos básicos en la tasa de interés promedio ganada. Gastos por intereses Las principales fuentes de fondeo de Santander México son a través de los depósitos de clientes y de reportos, que durante 1T17 representaron el 43.3% y el 36.6% de los gastos por intereses, respectivamente, y el 60.8% y 24.1% de los pasivos promedio que devengan intereses. La estructura de fondeo y la composición de los intereses pagados de Santander México es de la siguiente manera: 1T17 Pasivos Promedio 1T17 Intereses Pagados 7% 38% 3% 5% Ps.941,875 millones 24% 23% 9% 18% 4% 7% Reportos Ps.9,288 millones 25% 37% Depósitos plazo Depósitos vista Préstamos interbancarios Obligaciones subordinadas Títulos de crédito emitidos La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses fue de 3.94% en el 1T17, la cual se incrementó 105 puntos básicos con respecto a la tasa del 1T16. 11
12 Los gastos por intereses al 1T17 aumentaron 49.6% o $3,081 millones, de $6,207 millones en el 1T16 a $9,288 millones en el 1T17. En forma secuencial, los gastos por intereses aumentaron 10.7%, o $901 millones. El aumento interanual del 49.6% en los gastos por intereses refleja principalmente los incrementos de: i) Intereses por depósitos a plazo por $1,086 millones u 89.6%, debido principalmente a un aumento de $48,008 millones o 28.2% en el volumen promedio, junto con un incremento de 140 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada; ii) iii) iv) Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata por $799 millones u 86.4% debido a un aumento de $78,374 millones o 28.4% en el volumen medio, junto con un incremento de 62 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada; Intereses pagados por reportos por $767 millones o 29.1%, resultado de un efecto combinado de un decremento de $45,314 millones o 16.6% en el volumen promedio que fue más que compensado por un incremento de 217 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada; Intereses por préstamos de bancos y otros organismos por $236 millones o 41.8%, debido principalmente a un incremento de $1,908 millones o 2.9% en el volumen promedio, junto a un aumento de 132 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada; e v) Intereses por títulos de crédito emitidos por $199 millones o 43.8%, resultado del efecto combinado de un incremento de $5,329 millones o 12.7% en el volumen promedio de los títulos de crédito emitidos, junto a un incremento de 124 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Estos incrementos, continúan reflejando principalmente las emisiones de deuda que realizó el Banco en el último año, siguiendo la estrategia de aumentar la duración de su financiación a través de la emisión de deuda a mediano y largo plazo. 12
13 Comisiones y Tarifas (neto) Comisiones y tarifas (neto) Millones de pesos % Variación % Variación 1T17 4T16 1T16 TaT AaA 3M17 3M16 17/16 Cobradas Tarjeta de débito y crédito 1,607 1,656 1,359 (3.0) ,607 1, Manejo de cuentas (3.1) Servicios de cobros Fondos de inversión (7.3) Seguros 1,042 1,030 1, (1.2) 1,042 1,055 (1.2) Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques (11.8) Comercio exterior (6.6) Asesoría técnica y ofertas públicas (26.0) Otras (1.0) Total 5,255 5,343 4,613 (1.6) ,255 4, Pagadas Tarjeta de débito y crédito (796) (909) (599) (12.4) 32.9 (796) (599) 32.9 Fondos de inversión (1) 0 (2) 0.0 (50.0) (1) (2) (50.0) Seguros (27) (21) (18) (27) (18) 50.0 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero (64) (102) (47) (37.3) 36.2 (64) (47) 36.2 Negociación de cheques (6) (9) (5) (33.3) 20.0 (6) (5) 20.0 Comercio exterior (4) (3) (4) Asesoría técnica y ofertas públicas (1) (2) (23) (50.0) (95.7) (1) (23) (95.7) Otras (430) (380) (310) (430) (310) 38.7 Total (1,329) (1,426) (1,004) (6.8) 32.4 (1,329) (1,004) 32.4 Comisiones y tarifas (neto) Tarjeta de débito y crédito Manejo de cuentas (3.1) Servicios de cobros Fondos de inversión (7.6) Seguros 1,015 1,009 1, (2.1) 1,015 1,037 (2.1) Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques (8.5) Comercio exterior (7.0) Asesoría técnica y ofertas públicas (25.9) Otras (135) (82) (68) (135) (68) 98.5 Total 3,926 3,917 3, ,926 3, Las comisiones y tarifas netas al 1T17 ascendieron a $3,926 millones, cifra superior en 8.8% o $317 millones a la registrada en el 1T16 y en 0.2% o $9 millones a la reportada en el 4T16. El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas son las comisiones de banca transaccional 1, que representaron el 28.1% seguidas por las comisiones de seguros, y las comisiones de tarjetas de débito y crédito, que representaron el 25.9% y 20.7% del total de las comisiones, respectivamente. 1 Incluye las comisiones de: cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otros. 13
14 Comisiones y tarifas (neto) Composición (%) 1T17 4T16 1T16 3M17 3M16 Tarjeta de débito y crédito Manejo de cuentas Servicios de cobros Fondos de inversión Seguros Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior Asesoría técnica y ofertas públicas Otras (3.4) (2.1) (1.9) (3.4) (1.9) Total El incremento interanual del 8.8% de las comisiones y tarifas netas en el 1T17, se debió principalmente a: i) un incremento de 66.2% o $131 millones y 17.9% o $40 millones, en comisiones de asesoría técnica y ofertas públicas y compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero, respectivamente. Resultado del cierre de varias transacciones de nuestra cartera cautiva, debido a las condiciones atractivas de mercado; ii) un incremento de 9.5% o $57 millones en comisiones de cobros y pagos y 20.9% o $43 millones en comisiones de manejo de cuentas, ambas debido principalmente a nuestro continuo enfoque integral de la operativa diaria de nuestros clientes, lo que nos llevó a incrementar la actividad transaccional y la retención de clientes impulsado por nuestro programa Santander Plus; iii) un incremento de 6.7% o $51 millones en comisiones de tarjeta de débito y crédito. Las comisiones por tarjeta de crédito continuaron creciendo este trimestre, pero aún reflejan los costos de emisión y los programas de recompensas de la tarjeta de marca compartida Santander Aeroméxico, así como el impacto de la depreciación del peso, ya que algunos de los gastos por tarjeta de crédito están dolarizados. Dicho lo anterior, el uso la tarjeta de crédito dio lugar a un aumento del 18.2% en comisiones cobradas; iv) un incremento de 14.1%, o $50 millones en comisiones de fondos; y v) un incremento de 13.4% o $33 millones en comisiones por comercio exterior, principalmente resultado del enfoque continuo de Santander México en el crecimiento de este negocio, aprovechando la amplia oferta de productos y nuestra fuerte presencia en el negocio internacional a través del asesoramiento a las empresas en sus operaciones de comercio exterior, la inversión extranjera directa y mejoras en la plataforma de servicio. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por un decremento de 2.1% o $22 millones en comisiones de seguros, reflejando principalmente una desaceleración de los volúmenes hipotecarios que contrarresta el incremento en la venta de productos de seguros de vida y autos. 14
15 Resultado por intermediación Resultado por intermediación Millones de pesos % Variación % Variación 1T17 4T16 1T16 TaT AaA 3M17 3M16 17/16 Valuación Divisas (1,786) (141) (41) 1, ,256.1 (1,786) (41) 4,256.1 Derivados 2,052 2,329 (179) (11.9) 1, ,052 (179) 1,246.4 Acciones 44 (43) (45.7) (45.7) Instrumentos de deuda (416) (3,300.0) (165.4) (416) 636 (165.4) Resultado por valuación (106) 2, (104.9) (121.3) (106) 497 (121.3) Compra-venta de valores Divisas 1, , Derivados (613) (1,680) (384) (63.5) 59.6 (613) (384) 59.6 Acciones 30 (18) (55.9) (55.9) Instrumentos de deuda (8.4) (9.5) (9.5) Resultado por compraventa de valores 1,146 (1,049) 198 (209.2) , Total 1,040 1, (6.2) , El resultado por intermediación registró una utilidad de $1,040 millones al 1T17, comparado con la utilidad de $695 millones registradas en el 1T16 y $1,109 millones en el 4T16. El resultado por intermediación de $1,040 millones en el trimestre se explica principalmente por: i) Una ganancia en compra-venta de valores por $1,146 millones, principalmente relacionada por el resultado positivo por $1,413 millones, $316 millones y $30 millones en compra-venta de divisas, instrumentos de deuda y acciones, respectivamente. Estas ganancias por compra-venta fueron parcialmente compensadas por una pérdida de $613 millones en compra-venta de derivados. Este resultado positivo fue parcialmente compensado por: ii) Una pérdida en el resultado por valuación de $106 millones, principalmente relacionada por el resultado negativo por $1,786 millones y $416 millones en el resultado por valuación de divisas e instrumentos de deuda, respectivamente; que fueron parcialmente compensadas por ganancias en el resultado por valuación de $2,052 millones y de $44 millones en derivados y acciones. 15
16 Otros ingresos de la operación Otros ingresos de la operación Millones de pesos % Variación % Variación 1T17 4T16 1T16 TaT AaA 3M17 3M16 17/16 Recuperación de créditos previamente castigados (12.4) Cancelación de pasivos y reservas (18.6) (18.6) Intereses por préstamos al personal Estimación para deterioro de bienes adjudicados (20) (31) (20) (35.5) 0.0 (20) (20) 0.0 Utilidad por venta de bienes adjudicados (67.9) (43.2) (43.2) Asesoría técnica Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (298) (308) (342) (3.2) (12.9) (298) (342) (12.9) Castigos y quebrantos (226) (357) (277) (36.7) (18.4) (226) (277) (18.4) Resultado por venta de cartera de crédito (339) (339) Provisión para contingencias legales y fiscales (47) (324) (80) (85.5) (41.3) (47) (80) (41.3) Provisiones y pagos al IPAB ("Indemnity") (3) (3) (2) (3) (2) 50.0 Otros (87.1) (87.1) Total (71.2) (91.9) (91.9) Al 1T17, los otros ingresos netos de la operación fueron de $19 millones, cifra inferior a los $236 millones obtenidos en el 1T16 y a los $66 millones obtenidos en el 4T16. El decremento interanual de $217 millones en los otros ingresos de la operación se debió principalmente a la venta de una cartera hipotecaria vencida por $339 millones, parcialmente compensada por un incremento en $182 millones en recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada. 16
17 Gastos de administración y promoción Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al IPAB, alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Gastos de administración y promoción Millones de pesos % Variación % Variación 1T17 4T16 1T16 TaT AaA 3M17 3M16 17/16 Remuneraciones y prestaciones al personal 3,321 3,075 3, ,321 3, Tarjeta de crédito Honorarios profesionales (61.4) Rentas Gastos de promoción y publicidad Impuestos y derechos Gastos de tecnología (16.3) Depreciaciones y amortizaciones Aportaciones al (IPAB) Traslado de valores Otros (9.0) Total 7,481 7,283 6, ,481 6, Los gastos de administración y promoción de Santander México se componen de la siguiente manera: Gastos de administración y promoción Composición (%) 1T17 4T16 1T16 3M17 3M16 Remuneraciones y prestaciones al personal Tarjeta de crédito Honorarios profesionales Rentas Gastos de promoción y publicidad Impuestos y derechos Gastos de tecnología Depreciaciones y amortizaciones Aportaciones al (IPAB) Traslado de valores Otros Total Los gastos de administración y promoción al 1T17 alcanzaron los $7,481 millones, comparados con $6,889 millones registrados en el 1T16 y $7,283 millones registrados en el 4T16, incrementándose en 8.6% interanual y 2.7% con respecto al trimestre anterior. El incremento interanual del 8.6% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a los siguientes incrementos: i) 5.9% o $186 millones en remuneraciones y gastos de personal; 17
18 ii) iii) iv) 19.6% o $120 millones en aportaciones al IPAB, lo que refleja el crecimiento de las fuentes de fondeo; 28.7% o $47 millones en gastos de promoción y publicidad por el programa Santander Plus y la tarjeta de marca compartida Santander Aeroméxico; 5.9%, o $37 millones, y 6.6% o $36 millones, en gastos de tecnología y en depreciaciones y amortizaciones, respectivamente, reflejando principalmente la inversión de Santander México para fortalecer nuestro negocio e impulsar la innovación para servir mejor a los clientes; v) 26.7% o $32 millones en honorarios, principalmente relacionados con gastos de consultoría en relación con la actualización de la tecnológica en curso; y vi) 4.5% o $21 millones en rentas. Excluyendo las aportaciones al IPAB, los gastos de administración y promoción aumentaron en el trimestre un 7.5% interanual. Los gastos de administración y promoción continúan reflejando iniciativas de control de gastos que se traducen en una estructura operativa optimizada y compensan el costo resultante de la continua inversión en los negocios estratégicos. El índice de eficiencia del trimestre disminuyó en 180 puntos básicos de forma interanual e incrementó 20 puntos básicos con respecto al trimestre anterior, situándose en 40.6% en el 1T17. El índice de recurrencia al 1T17 se ubica en 56.9%, que permanece igual al reportado en el 1T16 y decrementa en 70 puntos básicos al 57.6% reportado en el 4T16. Eficiencia 1-180pbs 42.4% 42.8% 41.3% 40.4% 40.6% +20pbs 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1) Índice trimestral = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados(1t17*4) / Resultado antes de Opex (sin estimación preventiva para riesgos crediticios) anualizado (1T17*4). 18
19 Impuestos a la utilidad En el 1T17 Santander México registró un impuesto a la utilidad de $1,284 millones, comparado con $1,102 millones registrado en el 1T16 y con $1,450 millones de impuesto a la utilidad reportado en el 4T16. La tasa efectiva de impuestos del trimestre fue de 22.1%, que se compara con el 23.7% reportado en el 1T16 y con el 24.2% reportado en el 4T16. Tasa Efectiva -160pbs 23.7% 24.0% 23.2% 24.2% 22.1% -210pbs 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 19
20 Contribución a la utilidad neta de subsidiarias La utilidad neta registrada en el 1T17 alcanzó $4,520 millones, lo que representó un incremento interanual de 27.7% y un decremento secuencial del 0.5%. Casa de Bolsa Santander reportó un resultado neto positivo de $57 millones en el 1T17, comparado con una ganancia de $61 millones registrada en el 1T16 y una pérdida de $26 millones reportada en el 4T16. La Holding (Grupo Financiero) reportó resultados negativos de $12 millones en el 1T17, comparados con una pérdida de $7 millones en el 1T16 y de $29 millones en el 4T16. Contribución a la utilidad neta de subsidiarias Millones de pesos % Variación % Variación 1T17 4T16 1T16 TaT AaA 3M17 3M16 17/16 Negocio Bancario 1 4,475 4,597 3,485 (2.7) ,475 3, Casa de Bolsa 57 (26) (6.6) (6.6) Holding (12) (29) (7) (58.6) 71.4 (12) (7) ,520 4,542 3,539 (0.5) ,520 3, Incluye Sofomes 20
21 CARTERA DE CRÉDITO Y CALIDAD DE ACTIVOS Cartera de crédito La evolución de la cartera de crédito sigue mostrando un sólido crecimiento, con diversificación de segmentos y aumentos en los principales negocios. Composición de la cartera de crédito % Millones de pesos Variación 1T17 4T16 1T16 TaT AaA Comercial 357, , ,820 (1.5) 9.0 Empresas 145, , , Corporativos 79,234 80,788 70,655 (1.9) 12.1 PyMEs 68,571 67,640 62, Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 64,043 69,809 70,571 (8.3) (9.3) Individuos 227, , ,432 (0.6) 5.6 Consumo 99, ,065 93,271 (0.2) 7.1 Tarjeta de crédito 50,845 51,537 48,062 (1.3) 5.8 Otros Consumo 49,069 48,528 45, Hipotecario 127, , ,161 (1.0) 4.4 Total 584, , ,252 (1.1) 7.6 Composición de la Cartera de Crédito Evolución de la Cartera de Crédito TDC 9% Consumo 8% Empresas 25% 39% 39% 39% Individuos 1 Hipotecario 22% PyMEs 12% Gob&EntFin 11% Corporativos 13% 34% 27% % 25% % 24% 1T17 Empresas& PyMEs Corporativos& Gob&EntFin 1) Banca de Individuos incluye: Hipotecas, Tarjeta de Crédito y Consumo. Santander México registró un incremento de 7.6% o $41,459 millones en la cartera de crédito total en el 1T17 alcanzando $584,711 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito disminuyó 1.1% o $6,717 millones. En el 1T17, la cartera crediticia de Santander México refleja una contracción en el crecimiento de los préstamos a corporativos y gubernamentales a medida que seguimos nuestra estrategia de mantener un fuerte enfoque en la rentabilidad. Los préstamos individuales también redujeron su ritmo de crecimiento, lo que refleja la combinación de una competencia más rigurosa y un enfoque de precios de riesgo más prudente dado el entorno económico actual. Finalmente, el crédito hipotecario continúo desacelerando e incrementó en un 4.4% interanual frente a una desaceleración del 1.0% con respecto al trimestre anterior. 21
22 Composición de la cartera de crédito Millones de pesos 1T17 % 4T16 % 1T16 % Cartera vigente Comercial 351, , , Individuos 219, , , Consumo 96, , , Tarjeta de crédito 48, , , Otros Consumo 47, , , Hipotecario 123, , , Subtotal vigente 570, , , Cartera Vencida Comercial 5, , , Individuos 8, , , Consumo 3, , , Tarjeta de crédito 2, , , Otros Consumo 1, , , Hipotecario 4, , , Subtotal vencida 13, , , Total cartera de crédito Comercial 357, , , Individuos 227, , , Consumo 99, , , Tarjeta de crédito 50, , , Otros Consumo 49, , , Hipotecario 127, , , Total cartera de crédito 584, , , Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 61.1% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 50.1% de la cartera de crédito total al 1T17. La cartera comercial presentó un incremento interanual del 9.0%, al mismo tiempo que mantenemos nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y observamos una mayor competencia en todos los segmentos. La banca de empresas y PyMEs mostraron crecimientos interanuales de 16.9% y 10.2%, mientras que corporativos crecieron 12.1%. Con respecto a los créditos a las PyMEs, éstos continúan reflejando nuestra estrategia de dirigirnos a las PyMEs de mayor tamaño haciendo énfasis en la rentabilidad de los activos ponderados por riesgo. Por último, los préstamos a entidades públicas y financieras disminuyeron 9.3% interanual. Con respecto al 4T16, la cartera comercial disminuyó 1.5% debido principalmente a una desaceleración en créditos a corporativos del 1.9% y 8.3% en entidades gubernamentales e instituciones financieras. Mientras que los créditos a PyMEs y empresas crecieron 1.4% y 0.8%, respectivamente. Cartera de individuos, se compone de los créditos a la vivienda, consumo y tarjeta de crédito, representando el 38.9% de la cartera de crédito total y aumentó 5.6% interanualmente mostrando una demanda del consumidor resiliente y fuerte competencia. Hipotecario, tarjeta de crédito y consumo representaron el 21.8%, 8.7% y 8.4% de la cartera de crédito total, respectivamente. Las tarjetas de crédito crecieron 5.8% en el año y disminuyeron el 1.3% de forma secuencial vinculado a la estacionalidad. El crecimiento interanual se apoya principalmente en el mayor uso de nuestro conjunto completo de tarjetas de crédito, aunque no se refleja plenamente en el crecimiento del crédito, ya que un número inusualmente alto de clientes fueron totaleros en marzo. La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico sigue teniendo un buen desempeño y contribuye al crecimiento de volumen, llegando a más de clientes, de los cuales el 34.0% son nuevos clientes. Esta tarjeta representa el 12.0% de nuestra cartera total de tarjetas de 22
23 crédito. Los créditos de consumo, por su parte, aumentaron un 8.5% respecto al año anterior y un 1.1% respecto al trimestre anterior, lo que refleja principalmente un fuerte desempeño en créditos de nómina que se incrementaron un 9.9% interanual y se mantuvieron estables de manera secuencial, como resultado de nuestra estrategia para centrarnos en esta proposición de valor añadido para nuestros clientes, a través del programa Santander Plus. También estamos aprovechando nuestra fuerte franquicia en empresas, instituciones y corporativos para atraer nuevas cuentas de nómina que contribuyen al crecimiento de la cartera de crédito en este producto. Por último, las hipotecas continuaron desacelerándose, pero crecieron un 4.4% interanual, frente al 6.9% del trimestre anterior, y disminuyeron un 1.0% secuencialmente, impulsadas por la fuerte competencia, donde los competidores están aplicando precios muy agresivos para ganar cuota de mercado. Calidad de activos Calidad de activos Millones de pesos 1T17 4T16 1T16 % Variación TaT AaA Cartera total 584, , ,252 (1.1) 7.6 Cartera vigente 570, , ,100 (1.0) 8.3 Cartera vencida 13,937 14,683 16,152 (5.1) (13.7) Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,899) (19,912) (18,993) (0.1) 4.8 Castigos y quitas (5,021) (6,246) (5,438) (19.6) (7.7) Índice de cartera vencida 2.38% 2.48% 2.97% (10)pb (59)pb Índice de cobertura 142.8% 135.6% 117.6% 720pb 2,520pb Costo de Riesgo* 3.49% 3.35% 3.45% 14pb 4pb * El costo de riesgo se calcula utilizando la estimación preventiva para riesgos crediticios acumulada anualizada. La cartera vencida registrada al 1T17 fue de $13,937 millones, la cual disminuyó en $2,215 millones o 13.7% con respecto al 1T16; y $746 millones o 5.1% con respecto al 4T16. Las disminuciones interanuales de $1,558 millones, o 21.8%, en la cartera vencida de los préstamos comerciales y de $1,144 millones, o 20.3%, en créditos hipotecarios, fueron parcialmente compensadas por un aumento de $487 millones, o 14.5%, en la cartera vencida de los créditos de consumo (incluyendo tarjetas de crédito). Secuencialmente, Santander México reportó decrementos en la cartera vencida de $908 millones, o 16.8% en créditos hipotecarios y de $133 millones o 3.3% en créditos de consumo (incluyendo tarjeta de crédito), parcialmente compensados por $295 millones o 5.6% en créditos comerciales. La disminución interanual en la cartera vencida de los créditos comerciales, es resultado de avances adicionales con las vivienderas reportados durante el La disminución en la cartera vencida de los créditos hipotecarios en términos interanuales y secuenciales se debió principalmente a la venta de una porción de la cartera vencida de ING, una cartera que estaba cerca de ser castigada. Esta venta resultó en el reconocimiento de una pérdida de $339 millones en otros gastos y eliminó el requerimiento de provisiones relacionadas con el castigo de esta cartera. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 40.1% en créditos comerciales, 32.3% en créditos hipotecarios y 27.6% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito). 23
24 Índices de cartera vencida (%) 1T17 4T16 1T16 Comercial Individuos Consumo Tarjeta de crédito Otros Consumo Hipotecario Total Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente, dieron lugar a una mejora en el índice de la cartera vencida al 1T17 situándose en 2.38%, lo que representa una disminución de 59 puntos básicos con respecto al 2.97% registrado en 1T16 y 10 puntos básicos menor al 2.48% registrado en 4T16. El índice de cartera vencida reportado al 1T17 sigue reflejando la exposición a vivienderas. Nuestra exposición total a las vivienderas al 1T17 fue de $2,172 millones, mientras que la cartera vencida incrementó en $427 millones situándose en $1,932 millones. Excluyendo el impacto de las vivienderas, el índice de cartera vencida para el 1T17 habría sido de 2.06%. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito. Índice de Cartera Vencida 2.97% 0.59% 2.48% 0.25% 2.38% 0.32% Vivienderas Sin Vivienderas 2.38% 2.24% 2.06% 1T16 4T16 1T17 Durante el 1T17, la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de $5,134 millones, mostrando un incremento de $425 millones, o 9.0% respecto del 1T16 y un incremento de $366 millones, o 7.7%, respecto del 4T16. El aumento secuencial de las provisiones resultó principalmente de provisiones preventivas en relación con un par de clientes corporativos que consideramos están bajo presión, manteniendo nuestro enfoque activo y cauteloso en la gestión de la cartera. Excluyendo estas provisiones adicionales, las provisiones se habrían mantenido prácticamente planas de forma secuencial. El costo de riesgo en el 1T17 se situó en el 3.49%, comparado con los reportados en 1T16 y 4T16 de 3.45% y 3.35%, respectivamente. 24
25 Al 1T17 el índice de cobertura mejoró y se ubicó en 142.8%, siendo superior al 117.6% reportado en el 1T16 y al 135.6% reportado en el 4T16. La mejora en el índice de cobertura se debió principalmente a una menor cartera vencida en la cartera comercial, y al segmento de hipotecas previamente descrito. Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (Millones de pesos) +9.0% 4,709 4,768 5, % T16 4T16 1T17 Costo de Riesgo = Estimaciones preventivas para riesgos crediticios anualizados del trimestre/cartera promedio (4T16.1T17) Depósitos El total de depósitos al 1T17 alcanzó los $594,270 millones, lo que implica un crecimiento del 14.5% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 0.1% comparado con el trimestre anterior. Al 1T17, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron $415,007 millones, incrementándose 13.9% respecto al 1T16 y 2.0% con respecto al 4T16. Los depósitos a plazo, alcanzaron los $179,263 millones, aumentando un 16.1% con respecto al 1T16 y disminuyeron 3.9% con respecto al 4T16. Los depósitos a la vista se expandieron, mientras que la volatilidad de los mercados y las tasas de interés más altas alimentaron la demanda de instrumentos de bajo riesgo en relación con los fondos de inversión y contribuyeron al aumento de 16.1% en los depósitos a plazo. Nuestras iniciativas están centradas en ofrecer productos innovadores y enfocados en el cliente, los particulares y las PyMEs están impulsando el crecimiento de los depósitos y han dado lugar a aumento del 29.2% y del 17.0% en los depósitos totales, respectivamente. Total Depósitos +15% Plazo 518,832 30% 593,485 31% 594,270 30% 0% Vista 70% 69% 70% 1T16 4T16 1T17 25
26 Coeficiente de cobertura de liquidez De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 1T17 fue de %, en comparación con el % reportado en el 4T16. (Para mayor información por favor consulte la nota 25 del presente reporte). 26
27 Capitalización y ROAE Banco Santander México Capitalización 1T17 4T16 1T16 Capital fundamental 76,023 71,487 83,730 Capital Básico 85,407 81,785 83,730 Capital Complementario 24,953 27,453 22,857 Total capital 110, , ,587 Activos en riesgo Riesgos de crédito 518, , ,696 Riesgos de crédito + mercado + operacional 659, , ,581 Riesgos de crédito: Capital fundamental (CET1) (%) Capital Básico (Tier1) Capital Complementario (Tier2) (%) Índice de capitalización (%) Riesgos totales: Capital fundamental (CET1) (%) Capital Básico (Tier 1) Capital Complementario (Tier2) (%) Índice de capitalización (%) En índice de capitalización de Banco Santander México se situó al 1T17 en 16.7%, comparado con el 15.4% en el 1T16 y 15.7% en el 4T16. El índice de capitalización del 16.7% está compuesto por 11.5% de capital fundamental (CET1), 1.4% de capital básico no fundamental, y 3.8% de capital complementario (Tier 2). Al mes de febrero de 2017, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Lay de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de marzo de 2017 se continúa en la categoría I. Razón de apalancamiento De conformidad con el requerimiento regulatorio por parte de la CNBV emitido el 14 de junio de 2016, se presenta la razón de apalancamiento al cierre de marzo de 2017 en 7.04%, diciembre 2016 en 6.35%, septiembre de 2016 en 7.72%, junio de %, marzo de %. Este índice es con base en los lineamientos regulatorios, establecidos de la siguiente manera: al resultado de dividir el Capital Básico, de conformidad con el Artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos (CUB), entre los Activos Ajustados de conformidad a lo establecido en el apartado II del artículo 1 de la CUB. 27
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