- 1 - SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL RESEÑA INFORMATIVA

Transcripción

1 - 1 - RESEÑA INFORMATIVA En cumplimiento de lo establecido por la Comisión Nacion de Vores en la Resolución Gener Nº 622/13, el Directorio de la Sociedad ha aprobado la presente reseña informativa correspondiente período de doce meses iniciado el 1 de enero del año 2013 y finizado el 31 de diciembre del año ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD El resultado neto consolidado del año 2013 fue una ganancia de $2.107,4 millones. Esto compara con una ganancia en el año 2012 de $896,8 millones (neta de un cargo contable de $356,3 millones contra el vor llave de la inversión en Usiminas), la cu fue afectada por problemas operativos derivados de la parada del to horno n 2 en el segundo semestre de Asimismo, durante el año 2013 se registró una mejora del resultado operativo producto de un aumento de las ventas en un contexto de recuperación del nivel de actividad en el mercado doméstico (incluyendo un incremento en los despachos de toneladas), parcimente compensado por un ligero aumento en el costo operativo por tonelada. El resultado neto consolidado del cuarto trimestre de fue una ganancia de $673,3 millones, comparado con una ganancia de $620,9 millones en el tercer trimestre de La comparación secuenci mostró una mejora del resultado operativo, parcimente compensado por un peor resultado financiero y un mayor cargo de impuesto a las ganancias. Durante el año 2013 Siderar reizó inversiones en bienes de uso por $1.798,2 millones, con un incremento de $499,1 millones con respecto año En 2013 se concluyó la nueva estación de desgasificado vacío, que permite la producción loc de aceros de ta gama para las industrias automotriz y de electrodomésticos, y se continuó avanzando en distintos proyectos, incluyendo la instación de una nueva colada continua de desbastes que permitirá incrementar la capacidad de producción de acero. Al 31 de diciembre de 2013, la sociedad continuaba mostrando una sólida posición financiera, con una deuda financiera neta consolidada de $719,4 millones frente a un patrimonio tot de $14.604,2 millones.

2 - 2 - Análisis del Año Despachos (toneladas) Ventas Netas (millones de pesos) , ,0 Resultado operativo (millones de pesos) 3.072, ,2 Resultado financiero (millones de pesos) (424,2) (256,1) Participación en el resultado de compañías asociadas 299,5 40,6 (millones de pesos) Resultado neto (millones de pesos) 2.107,4 540,5 Resultado neto por acción 3 (pesos) 0,4665 0,1197 El resultado neto del año 2013 fue una ganancia de $2.107,4 millones. El resultado neto por acción 3 del año 2013 fue una ganancia de $0,4665, comparado con una ganancia en el resultado neto por acción 3 del año 2012 de $0,1197. Las ventas netas del año 2013 fueron de $15.956,8 millones, con un incremento del 29% con respecto nivel de ventas obtenido en el año Durante el año 2013 los despachos ascendieron a 2,6 millones de toneladas, con un incremento de toneladas con respecto a las cantidades despachadas en el año Despachos totes Mercado interno Exportaciones Miles de toneladas Laminados en ciente 1.047,3 970,4 926,1 843,7 121,1 126,8 Laminados en frío 632,9 623,7 589,1 549,6 43,8 74,1 Revestidos y otros 883,0 818,9 863,9 801,2 19,1 17,7 Semielaborados 64,8 20,5 38,8 20,5 26,1 - Tot 2.628, , , ,0 210,0 218,6 Los despachos mercado doméstico fueron de 2,4 millones de toneladas durante el año 2013, con un aumento del 9% con respecto año Las exportaciones fueron de 210,0 mil toneladas en el año 2013, con una disminución del 4% con respecto año Las exportaciones durante el año 2013 fueron dirigidas: 82% a Centro y Sudamérica, 12% a Norteamérica y 5% a Europa y otros destinos. El costo de ventas totizó $11.191,3 millones en el año 2013, que representa un aumento de $1.251,1 millones comparado con los $9.940,2 millones registrados en 2012, producto del aumento de los despachos y del costo por tonelada. En la variación del costo por tonelada se destacan los mayores gastos en mantenimiento y el aumento de los costos labores. 1 Ciertas cifras de resultados trimestres dentro del año 2013 han sido reclasificadas a los efectos de una uniforme presentación comparativa a raíz de cambios en el tratamiento de impuestos diferidos. 2 Ciertas cifras de los estados financieros consolidados condensados del año 2012 fueron reclasificadas a los efectos de su presentación comparativa con las del presente período. 3 El resultado neto por acción se cculó sobre la base de acciones emitidas y en circulación 31 de diciembre de 2013.

3 - 3 - Los gastos comercies y administrativos en el año 2013 fueron de $1.712,7 millones, o un 11% de las ventas netas, comparados con $1.289,9 millones, o un 10% de las ventas netas, en En el aumento de los gastos durante el año 2013 se destaca el incremento de los cargos por impuestos, tasas y contribuciones, y de los gastos en servicios y transporte en un contexto de mayor nivel de despachos. Otros resultados operativos netos en el año 2013 fueron una ganancia de $19,9 millones, comparados con una pérdida de $22,7 millones en La ganancia durante 2013 obedece fundamentmente reconocimiento de un ingreso por recupero de seguros, parcimente compensado por una mayor provisión para contingencias. Los resultados financieros netos fueron una pérdida de $424,2 millones en el año 2013, comparados con una pérdida de $256,1 millones en el año Durante el año 2013 el resultado neto por intereses fue una pérdida de $406,7 millones, un incremento con respecto a la pérdida de $337,9 millones en el año 2012 producto principmente de las mayores tasas de interés durante El cambio en el vor de mercado de los instrumentos financieros (incluyendo instrumentos derivados en su mayoría utilizados para compensar cargos por intereses de la deuda financiera denominada en pesos), resultó en una pérdida de $58,4 millones en el año 2013, inferior a la ganancia registrada en el año anterior, que ascendió a $60,7 millones. La participación en el resultado de compañías asociadas en el año 2013 fue una ganancia de $299,5 millones. Esto compara con una ganancia de $40,6 millones en el año 2012, afectada en parte por la inclusión de un cargo contable de $356,3 millones contra el vor llave de la inversión en Usiminas, que fuera determinado luego de reizarse una prueba de desvorización de acuerdo con las normas contables aplicables. Usiminas se encuentra transitando un exitoso proceso de reconversión, que se vio reflejado en una sólida recuperación en su desempeño operativo durante el año Por otro lado, el desempeño de Ternium México en el año 2013 compara negativamente con respecto del año anterior, en un contexto que en cierta medida fue menos favorable para la industria siderúrgica en Norte América. El cargo por impuesto a las ganancias en el año 2013 fue de $840,5 millones comparado con un cargo por impuesto a las ganancias de $320,3 millones en el año El aumento del cargo en 2013 se debe principmente a un mayor resultado operativo y a un mayor resultado de compañías asociadas en comparación con el año anterior.

4 - 4 - Análisis del Cuarto Trimestre del Año T T T Despachos (toneladas) Ventas Netas (millones de pesos) 4.436, , ,3 Resultado operativo (millones de pesos) 962,4 863,5 260,0 Resultado financiero (millones de pesos) (114,0) (85,6) (54,5) Participación en el resultado de compañías asociadas 104,0 100,5 (327,6) (millones de pesos) Resultado neto (millones de pesos) 673,3 620,9 (149,9) Resultado neto por acción 5 (pesos) 0,1490 0,1375 (0,0332) El resultado neto del cuarto trimestre del año 2013 fue una ganancia de $673,3 millones. El resultado neto por acción 5 del cuarto trimestre del año 2013 fue una ganancia de $0,1490, comparado con una pérdida en el resultado neto por acción 5 del cuarto trimestre del año 2012 de $0,0332. Las ventas netas del cuarto trimestre del año 2013 fueron de $4.436,5 millones, con un incremento del 36% con respecto nivel de ventas obtenido en el cuarto trimestre del año Durante el cuarto trimestre del año 2013 los despachos ascendieron a 666,8 mil toneladas, con un incremento de toneladas con respecto a las cantidades despachadas en el cuarto trimestre del año Despachos totes Mercado interno Exportaciones Miles de toneladas 4T T T T T T 2012 Laminados en ciente 265,0 223,3 241,3 207,0 23,8 16,3 Laminados en frío 168,5 148,4 161,1 136,1 7,4 12,3 Revestidos y otros 222,5 215,3 218,4 213,0 4,1 2,3 Semielaborados 10,8 3,0 10,8 3,0 Tot 666,8 589,9 631,6 559,1 35,2 30,8 Los despachos mercado doméstico fueron de 631,6 mil toneladas durante el cuarto trimestre del año 2013, con un aumento del 13% con respecto mismo período del año 2012, en un contexto de recuperación del nivel de actividad en este mercado. Las exportaciones fueron de 35,2 mil toneladas en el cuarto trimestre del año 2013, con un aumento del 14% con respecto mismo período del año Las exportaciones durante el cuarto trimestre del año 2013 fueron dirigidas: 96% a Centro y Sudamérica y 4% a Europa y otros destinos. El costo de ventas totizó $2.987,3 millones en el cuarto trimestre del año 2013, que representa un aumento de $326,0 millones comparado con los $2.661,3 millones registrados en el cuarto trimestre de 2012 producto principmente del aumento de los despachos. En la variación del costo por tonelada se destacan los mayores gastos en mantenimiento, el aumento de los costos labores y el aumento del costo de los insumos, así como la 4 Ciertas cifras de los estados financieros consolidados condensados del año 2012 fueron reclasificadas a los efectos de su presentación comparativa con las del presente período. 5 El resultado neto por acción se cculó sobre la base de acciones emitidas y en circulación 31 de diciembre de 2013.

5 - 5 - mejora en la eficiencia operativa luego de la normización de la actividad en el to horno nº2 a principios de Los gastos comercies y administrativos en el cuarto trimestre del año 2013 fueron de $481,7 millones, o un 11% de las ventas netas, comparado con $338,8 millones, o un 10% de las ventas netas, en el cuarto trimestre de En el aumento de los gastos durante el cuarto trimestre de 2013 se destaca el incremento de los cargos por impuestos, tasas y contribuciones, y de los gastos en servicios y transporte en el contexto de un mayor nivel de despachos. Otros resultados operativos netos en el cuarto trimestre del año 2013 fueron una pérdida de $5,2 millones, comparados con una pérdida de $13,1 millones en el cuarto trimestre de Los resultados financieros netos fueron una pérdida de $114,0 millones en el cuarto trimestre del año 2013, comparados con una pérdida de $54,5 millones en el cuarto trimestre de Durante el cuarto trimestre del año 2013 el resultado neto por intereses fue una pérdida de $104,9 millones, un incremento con respecto a la pérdida de $86,0 millones en el cuarto trimestre del año 2012 producto de las mayores tasas de interés durante el cuarto trimestre de 2013, parcimente compensado por un menor nivel de endeudamiento. El cambio en el vor de mercado de los instrumentos financieros (incluyendo instrumentos derivados en su mayoría utilizados para compensar cargos por intereses de la deuda financiera denominada en pesos), resultó en una pérdida de $26,3 millones en el cuarto trimestre del año 2013, inferior a la ganancia registrada en el mismo período del año anterior, que ascendió a $18,5 millones. La participación en el resultado de compañías asociadas en el cuarto trimestre del año 2013 fue una ganancia de $104,0 millones. Esto compara con una pérdida de $327,6 millones en el mismo período del año 2012, que incluye un cargo contable de $356,3 millones contra el vor llave de la inversión en Usiminas. Tanto Usiminas como Ternium México mostraron una mejora en su desempeño operativo en el cuarto trimestre de 2013 en comparación con igu trimestre del año anterior. El cargo por impuesto a las ganancias en el cuarto trimestre del año 2013 fue de $279,0 millones comparado con un cargo por impuesto a las ganancias de $27,8 millones en el cuarto trimestre del año El aumento del cargo en el cuarto trimestre de 2013 se debe principmente a un mayor resultado operativo y a un mayor resultado de compañías asociadas en comparación con el mismo período del año anterior.

6 - 6 - Liquidez y flujo de fondos El efectivo neto generado por las actividades operativas en el año 2013 fue de $3.140,1 millones. El capit de trabajo disminuyó $438,5 millones en el año 2013 como resultado de un aumento neto agregado de $515,0 millones en cuentas por pagar y otros pasivos y una disminución neta agregada de $429,6 millones en cuentas a cobrar y otros créditos, parcimente compensado por un aumento de $506,0 millones en inventarios. El vor de los inventarios aumentó en el año 2013, destacándose el efecto de los mayores costos en la reposición de las materias primas, productos semielaborados y productos terminados consumidos en el período, y un menor volumen de inventarios de productos semielaborados y productos terminados. La inversión en activos fijos e intangibles en 2013 fue de $1.798,2 millones. Los planes de inversión de Siderar en el período incluyeron, entre otros, los avances en las nuevas instaciones, ampliación y mejoras en el sector de acería, incluyendo la puesta en marcha de una nueva estación de desgasificado vacío, la ampliación y mejoras en el sector de coquerías y en el laminador en ciente. Adicionmente, se finizó la reparación del to horno n 2 con su puesta en marcha a principios de Durante el año 2013, Siderar recibió dividendos de compañías asociadas por $339,5 millones y pagó dividendos a sus accionistas por $948,6 millones. La cancelación neta de deuda financiera fue de $545,0 millones. Al 31 de diciembre de 2013, la deuda neta consolidada de Siderar era de $719,4 millones y el patrimonio tot era de $14.604,2 millones. El efectivo neto generado por las actividades operativas en el cuarto trimestre de 2013 fue de $1.116,8 millones. El capit de trabajo disminuyó $333,5 millones en el cuarto trimestre de 2013 como resultado de una disminución neta agregada de $244,5 millones en cuentas a cobrar y otros créditos y un aumento neto agregado de $139,3 millones en cuentas por pagar y otros pasivos, parcimente compensado por un aumento de $50,4 millones en inventarios. El vor de los inventarios se incrementó en el cuarto trimestre del año 2013, destacándose el efecto de los mayores costos en la reposición de las materias primas, productos semielaborados y productos terminados consumidos en el período, y un menor volumen de inventarios.

7 ESTRUCTURA DE LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA CONDENSADA (comparativa con los períodos finizados el 31 de diciembre de 2012 y vores expresados en miles de pesos) Activo corriente Activo no corriente Tot Pasivo corriente Pasivo no corriente Tot Patrimonio controlante Interés no controlante Patrimonio tot Tot ESTRUCTURA DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS (comparativa con los períodos finizados el 31 de diciembre de 2012 y vores expresados en miles de pesos) Resultado operativo Resultado financiero ( ) ( ) (57.911) Participación en el resultado de compañías asociadas Resultado neto antes de impuestos Impuesto a las ganancias ( ) ( ) ( ) Resultado neto Otros resultados integres Resultados integres consolidados Ciertas cifras de los estados financieros consolidados condensados del año 2012 fueron reclasificadas a los efectos de su presentación comparativa con las del presente período.

8 ESTRUCTURA DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO CONDENSADO (comparativa con los períodos finizados el 31 de diciembre de 2012 y vores expresados en miles de pesos) Fondos generados por las actividades operativas Fondos aplicados a las actividades de inversión ( ) ( ) ( ) Fondos generados por las actividades de financiación ( ) Tot fondos generados (aplicados) ( ) ( ) DATOS ESTADISTICOS CONSOLIDADOS (situación comparativa con los períodos finizados el 31 de diciembre de 2012 y en miles de toneladas) Volumen de ventas Mercado interno 2.418, , ,3 Exportaciones 210,0 218,6 178,8 Tot volumen de ventas 2.628, , ,0 Producción de laminados Laminado en ciente 2.611, , ,6 Laminado en frío 1.488, , ,6 Revestidos 829,2 774,3 795,0 6. INDICES CONSOLIDADOS (situación comparativa con los períodos finizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011) Liquidez 1,37 1,36 2,12 Solvencia 2,39 2,08 2,16 Inmovilización del capit 0,71 0,69 0,53 Rentabilidad 0,16 0,05 0,13 7 Ciertas cifras de los estados financieros consolidados condensados del año 2012 fueron reclasificadas a los efectos de su presentación comparativa con las del presente período.

9 PERSPECTIVAS Para el primer trimestre del año 2014 la compañía estima una reducción en el nivel de despachos de acero mercado doméstico con respecto nivel de despachos reportado en el cuarto trimestre del 2013, a raíz de una baja estacion de la demanda de acero. Asimismo se espera un incremento en el costo de las materias primas, que se rigen por precios internaciones. Ciudad Autónoma de Buenos Aires,. ) por el Directorio Martín A. Berardi VICEPRESIDENTE