Informe de Gerencia 2T15 INFORME DE GERENCIA. Segundo Trimestre

Transcripción

1 INFORME DE GERENCIA Segundo Trimestre

2 UNIÓN ANDINA DE CEMENTOS S.A.A. Informe de Gerencia Segundo trimestre terminado el 30 de Junio del 2015 PRODUCCIÓN CLÍNKER La producción de clínker disminuyó durante el segundo trimestre del año 2015 en 8.2% respecto al trimestre anterior, de 1,343,486 t a 1,233,787 t, debido a paradas programadas para mantenimiento. En relación con el primer semestre del año 2014, ésta disminuyó en 6.3% debido a lo indicado en el párrafo anterior. La empresa mantiene un stock de clínker suficiente para atender el mercado. Producción y Despachos - Perú (en miles de toneladas) Periodo Producción Despacho Año Trim. Clínker Cemento UNACEM Perú I 1,541 1,357 1,354 2,763 II 1,210 1,401 1,376 2, I-II 2,751 2,758 2,730 5,468 III 1,566 1,452 1,467 2,918 IV 1,635 1,508 1,504 3,039 I-IV 5,951 5,718 5,701 11,424 I 1,343 1,369 1,357 2, II 1,234 1,343 1,340 2,609 I-II 2,577 2,712 2,698 5,273 Variación 16-II/15-II 2.0% -4.1% -2.6% -3.5% 16-I-II/15-I-II -6.3% -1.6% -1.2% -3.6% Se consideran solo los despachos internos (los despachos provenientes de importaciones han sido estimados, no se incluyen exportaciones). 2

3 CEMENTO La producción de cemento disminuyó durante el segundo trimestre del año 2015 en 1.9% respecto al trimestre anterior, de 1,369,062 t a 1,343,023 t. En relación a la producción semestral, ésta disminuyó en 1.6% con respecto al primer semestre del año 2014, conforme al requerimiento de la demanda. DESPACHOS DE CEMENTO MERCADO LOCAL Los despachos de cemento de UNACEM disminuyeron en el segundo trimestre del año 2015 en 1.3% respecto al trimestre anterior, de 1,357,491 t a 1,340,140 t, debido a la disminución de la demanda en la costa y sierra central del país. En relación al despacho semestral, éste disminuyó en 1.2% con respecto al primer semestre de 2014 debido a los mismos factores mencionados anteriormente. Los despachos de cemento en Perú disminuyeron durante el segundo trimestre del año 2015 en 2.1% respecto al trimestre anterior, de 2,664,136 t a 2,609,256 t. Asimismo, en relación con el primer semestre de 2014, estos disminuyeron en 3.6% debido al comportamiento a la baja de la economía nacional. La participación de la Empresa en el mercado doméstico aumentó de 50.4% a 51.0% en el segundo trimestre de 2015 respecto al primer trimestre de Comparando el primer semestre de 2015 con el primer semestre de 2014, ésta aumentó de 49.9% a 51.2%; como consecuencia del mayor impacto de la disminución de la demanda en las empresas competidoras. OPERACIONES PORTUARIAS Al primer semestre de 2015, el volumen total operado totalizó las 590,863 toneladas, volumen 36.6% mayor al del primer semestre de 2014, esto se debe a los mayores embarques de Clinker de exportación vendidos durante el semestre. 3

4 INFORMACIÓN FINANCIERA LIQUIDEZ Al 30 de Junio, la capacidad de la Empresa para atender las obligaciones de corto plazo alcanza 1.64 por cada sol de deuda. CAPITAL Y FINANCIAMIENTO Al 30 de junio, el CAPEX asciende a S/. 112 millones relacionados con la ejecución de los Proyectos Central Hidroeléctrica Carpapata 3, Molino No. 8 y envasadora No. 5 en la planta Condorcocha. La deuda financiera ascendió a S/. 4,052 millones, estando 10.6% en corto plazo y 33.1% de la deuda total en moneda local, para reducir el riesgo cambiario. Finalmente el 17% del financiamiento está en pagarés, 20% en préstamos, 55% en bonos y 8% en leasing. RESULTADOS ECONÓMICOS Los despachos facturados de cemento, ascendieron en el primer semestre del 2015 a S/ millones, mayores en 6.0% a los despachos facturados alcanzadas durante el mismo periodo de Este aumento está sustentado en un mayor precio promedio del mix de productos, neto de una disminución de volumen del 1.6%. El costo de ventas de cemento, ascendió en el mismo periodo a S/ millones, 2.1% menor que en el mismo periodo de 2014 cuando se mantenía aún saldos de Clinker importado con mayor costo, además se explica en menor proporción al menor volumen físico vendido. Debido a un mayor precio promedio del mix de productos, otros ingresos por exportaciones y el rubro de bloques, el margen bruto ascendió a 46% (42% al primer semestre 2014). Los gastos operativos, ascendentes a S/ millones, fueron 7.9% menores al periodo anterior que incluyen menor gasto en consultorías, honorario de gerencia y participación de los trabajadores. 4

5 Los ingresos operativos incluyen en el presente año un ingreso en dólares por dividendos provenientes de UNACEM ECUADOR, a través de Inversiones IMBABURA, equivalentes a S/. 124 millones. La utilidad operativa alcanzó S/ millones durante el primer semestre de 2015, monto mayor en 93.9% a los S/ millones alcanzados en el mismo periodo del año anterior, por lo anteriormente mencionado. Si se descuentan los dividendos recibidos, la utilidad operativa hubiera sido 41.1% mayor a la alcanzada durante el primer semestre de El total de ingresos financieros mantienen su nivel en relación con el primer semestre de Los gastos financieros mostraron un aumento en relación al año 2014 debido a los mayores intereses registrados relacionados con la emisión de los Bonos Internacionales efectuada en el último trimestre de El tipo de cambio se incrementó en relación con el inicio del año, por ello al actualizar los pasivos en moneda extranjera se produce el impacto negativo en los resultados del periodo. La provisión del impuesto a la renta del ejercicio se determinó en base a las utilidades contables del periodo, excluyendo los dividendos exonerados y considerando una tasa de impuesto a la renta de 28% (30% en periodo anterior). La utilidad neta aumentó en 23%, de S/ millones en el año 2014 a S/ millones en el presente año, representando el 15.8% de las ventas netas, mayor al 14.1% del Los cambios más importantes en el balance de situación de la Empresa al 30 de junio de 2015 con respecto al 31 de Diciembre del 2014, se dieron en las siguientes cuentas: El activo corriente y el pasivo corriente se muestran muy estables en relación al cierre del año anterior. Parte de los pasivos fueron refinanciados por deuda de mediano plazo. Los activos no corrientes aumentaron básicamente por las inversiones en CAPEX, neto de depreciación. 5

6 La deuda financiera se incrementó en 4.1% en relación con el inicio del año. Aumento del patrimonio global por la utilidad del periodo. Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera. (8300) En los dos últimos años no se ha realizado cambios de los responsables de la información tanto del representante de la Gerencia General, Sindicato de Inversiones y Administración como de la Contabilidad General. Información relativa al mercado de los valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores. (10100) El siguiente es un resumen de la información bursátil (todas las cifras son en soles corrientes por acción, excepto el número de acciones: AÑO 2015 ACCIÓN COMÚN Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima Precio Promedio AÑO 2014 ACCIÓN COMÚN Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima Precio Promedio

7 La cotización de los ADS, es la siguiente: American Depository Shares (ADS)* Jun.30,2015 Dic. 31, 2014 Número 26,365 29,367 Cotización de cierre US$ 7.74 US$ 9.84 * 1 ADS = 1 acción común 7