Ternium Anuncia Resultados para el Cuarto Trimestre y del Año 2012

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1 Sebastián Martí Ternium - Investor Relations +1 (866) (11) Ternium Anuncia Resultados para el Cuarto Trimestre y del Año 2012 Luxemburgo, 20 de febrero de 2013 Ternium S.A. (NYSE: TX) anunció el día de hoy sus resultados para el cuarto trimestre y el período de doce meses finalizado el 31 de diciembre de La información financiera y operacional contenida en este reporte de prensa está basada en los estados financieros consolidados de Ternium S.A. preparados de acuerdo con los International Financial Reporting Standards (IFRS) y se presentan en dólares americanos y en toneladas métricas. Resumen de Resultados del Cuarto Trimestre de T T T Despachos de Acero (toneladas) 2,168,000 2,265,000-4% 2,154,000 1% Despachos de Mineral de Hierro (toneladas) 497, ,000 10% 466,000 7% Ventas Netas (USD millones) 2, , % 2, % Ganancia Operativa (USD millones) % % EBITDA (USD millones) % % Margen EBITDA (% de ventas netas) 11% 15% 17% Resultado Neto de Cambios (USD millones) (72.0) Resultado de Inversiones en Sociedades no consolidadas (337.5) (6.3) 2.6 Ganancia (Pérdida) Neta (USD millones) (275.0) Ganancia (Pérdida) Neta del Accionista Mayoritario (USD millones) (253.8) Ganancia (Pérdida) por ADS (USD) (1.29) EBITDA 3 de USD226.8 millones en el cuarto trimestre de 2012, USD113.1 millones menor al EBITDA del tercer trimestre de 2012 como resultado de una disminución del 6% de las ventas netas y un 3% mayor costo operativo del acero por tonelada. 1 Ternium cambió de forma prospectiva la moneda funcional de sus subsidiarias mexicanas al dólar estadounidense, con efecto a partir del primero de enero de Para todos los períodos anteriores al 1 de enero de 2012, la moneda funcional de las subsidiarias mexicanas de la Compañía fue el peso mexicano. 2 De acuerdo con los cambios introducidos a las normas IFRS aplicables, ciertos montos comparativos han sido reclasificados para conformar a la deconsolidación de Peña Colorada, con efecto a partir del primero de enero de Peña Colorada fue consolidada proporcionalmente hasta el 31 de Diciembre de 2011.

2 El EBITDA en el cuarto trimestre de 2012 incluye un cargo no recurrente de USD 19.9 millones relacionado a una reducción del valor de propiedad, planta y equipo (PPyE). Una pérdida de USD345.1 millones en el cuarto trimestre de 2012 relacionado a la inversión en Usiminas, incluyendo una desvalorización de la inversión de USD275.3 millones. Pérdida por American Depositary Share (ADS) 4 de USD1.29 en el cuarto trimestre de 2012, un menor resultado que en el tercer trimestre de 2012, principalmente debido a una pérdida por ADS de USD1.52 relacionado a la inversión en Usiminas y menor ingreso operativo. Inversiones en bienes de uso de USD312.4 millones en el cuarto trimestre de 2012 Posición de deuda neta de USD1.7 mil millones al cierre de diciembre 2012, por debajo de los USD 1.8 mil millones al cierre de septiembre Las ventas netas de Ternium en el cuarto trimestre de 2012 fueron un 6% menor comparado con el tercer trimestre de 2012, principalmente como resultado de menores despachos en México por estacionalidad y un menor ingreso por tonelada de acero. El ingreso operativo de Ternium en el cuarto trimestre de 2012 fue de USD122.7 millones, una disminución secuencial de USD129.8 millones principalmente relacionado a un menor ingreso operativo en el segmento acero debido a una disminución de USD19 en el ingreso por tonelada, un incremento de USD28 del costo operativo por tonelada y una disminución de 96,000 toneladas despachadas. El costo operativo por tonelada del segmento acero se incrementó principalmente debido a mayores costos de planchones de acero de terceros en México y pérdida de eficiencias resultantes de la parada de un alto horno en Argentina. Adicionalmente, los otros ingresos y egresos incluye en el trimestre cargos no recurrentes de USD19.9 millones relacionados con una reducción del valor de PPyE. La pérdida neta en el cuarto trimestre de 2012 fue USD millones, USD421.6 millones menor comparado con una ganancia neta en el tercer trimestre de 2012, principalmente debido a una mayor pérdida de USD336.9 millones relacionada con la inversión en Usiminas y un menor ingreso operativo, parcialmente compensado por un consecuente menor impuesto a las ganancias. El ingreso operativo en el cuarto trimestre de 2012 fue USD148.8 millones menor que en el cuarto trimestre de 2011 debido principalmente a una disminución del ingreso por tonelada de acero de USD57 y la pérdida mencionada anteriormente en relación a la reducción del valor de PPyE. El resultado neto en el cuarto trimestre fue USD411.4 millones menor año contra año como resultado de la pérdida en la inversión en Usiminas antemencionada y un menor ingreso operativo, parcialmente compensado por un menor gasto financiero y un consecuente menor cargo de impuesto a las ganancias. 5 3 El EBITDA en el cuarto trimestre de 2012 equivale a un ingreso operativo de USD122.7 millones ajustado para excluir depreciaciones y amortizaciones por USD104.2 millones 4 Cada American Depositary Share (ADS) representa 10 acciones comunes de Ternium. Los resultados están basados en un promedio ponderado de acciones comunes en circulación (neto de las acciones en tesorería) de 1,963,076, El costo operativo por tonelada es igual al costo de venta más los gastos de venta, generales y administrativos, dividido por los despachos. 2

3 Resumen de Resultados del Año Despachos de Acero (toneladas) 8,768,000 8,824,000-1% Despachos de Mineral de Hierro (toneladas) 1,863,000 2,050,000-9% Ventas Netas (USD millones) 8, , % Ganancia Operativa (USD millones) , % EBITDA (USD millones) 1, , % Margen EBITDA (% de ventas netas) 15% 18% Resultado Neto de Cambios (USD millones) 11.4 (236.1) Resultado de Inversiones en Sociedades no consolidadas (346.8) 10.1 Ganancia Neta (USD millones) Ganancia Neta del Accionista Mayoritario (USD millones) Ganancia por ADS (USD) EBITDA 6 de USD1.3 mil millones en 2012, 22% menor al compararse con el EBITDA en el año previo como resultado de menores ventas, parcialmente compensadas por un ligeramente menor costo operativo de acero por tonelada. Ganancias por ADS 7 de USD0.71 en 2012, USD1.90 menor que en 2011 principalmente debido a la pérdida en la inversión en Usiminas y el menor ingreso operativo, parcialmente compensados por un menor gasto financiero neto. El efectivo neto generado por las operaciones en 2012 fue de USD1.1 mil millones y las inversiones en bienes de uso USD1.0 mil millones. La ganancia operativa de Ternium en 2012 fue USD915.9 millones, menor en USD335.9 millones comparada con la ganancia operativa del año previo como resultado de un menor ingreso de acero por tonelada de USD43 parcialmente compensado por un ligero menor costo operativo de acero por tonelada. La ganancia neta de Ternium en 2012 fue USD187.2 millones, una disminución de USD462.8 millones año contra año debido principalmente a la antemencionada pérdida de USD363.9 millones en la inversión en Usiminas y los USD335.9 millones de menor ingreso operativo mencionado anteriormente, parcialmente compensado por un menor gasto financiero neto de USD183.1 millones y un consecuente menor cargo del impuesto a las ganancias. Este cambio en el resultado financiero neto estuvo relacionado principalmente a una menor pérdida neta no monetaria debido al cambio antemencionado de moneda funcional en las subsidiarias mexicanas de Ternium y un mejor resultado por cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados, parcialmente compensado por un mayor gasto neto de intereses debido a un mayor endeudamiento neto. 6 EBITDA en 2012 equivale a un ingreso operativo de USD915.9 millones ajustado para excluir depreciaciones y amortizaciones por USD370.9 millones. 7 Los resultados están basados en el promedio ponderado de acciones comunes en circulación (neto de las acciones en tesorería) de 1,963,076,776 en 2012 y 1,968,327,917 en

4 Usiminas De acuerdo con las normas NIIF, Ternium realizó una prueba de deterioro de sus inversiones en Usiminas y consecuentemente redujo el valor de la inversión en USD275.3 millones. Este cargo fue registrado en el cuarto trimestre de El deterioro se debió principalmente a expectativas de un contexto macroeconómico y de mercado más débil en Brasil, donde los pronósticos de producción industrial y la consecuente demanda de acero han ido sufriendo ajustes a la baja. Adicionalmente, el mayor nivel de incertidumbre en relación al precio futuro del mineral de hierro condujo a una revisión a la baja en las estimaciones del precio de largo plazo de mineral de hierro que afectó la expectativa del flujo de fondos. En el cuarto trimestre, la inversión de Ternium en Usiminas, la cual es contabilizada bajo el método del valor patrimonial proporcional, contribuyó una pérdida total de USD345.1 millones principalmente como resultado de la prueba de deterioro del valor antemencionado, una depreciación de USD 51.5 millones por la diferencia entre el valor razonable y de libros de los activos fijos y una pérdida de USD18.3 millones por los resultados netos negativos de Usiminas en el trimestre. Consecuentemente, el valor de libros de Usiminas, como se refleja en los estados contables de Ternium, se redujo desde los USD1.9 mil millones al 30 de septiembre de 2012 a USD1.6 mil millones al 31 de diciembre de Cambios en los Segmentos Reportados Como consecuencia de la nueva organización interna y de reporte en Ternium, la compañía ha cambiado sus segmentos operativos a partir de los estados contables terminados el 31 de diciembre de Los nuevos segmentos reportables son Acero y Minería. Adicionalmente, Ternium cambió su reporte de información geográfica de la siguiente forma: México, Región Sur (incluye Argentina, Bolivia, Chile, Paraguay y Uruguay) y Otros Mercados (principalmente incluye Colombia, Estados Unidos y Centroamérica). Propuesta de Dividendo Anual El directorio de Ternium propuso que un dividendo anual de USD0,065 por acción (USD0,65 por ADS), o aproximadamente USD130,3 millones en total, sea aprobado en la asamblea anual de accionistas de la Compañía, a realizarse el 2 de mayo de De ser aprobado el dividendo anual en la asamblea de accionistas, éste será pagado el 10 de mayo de Perspectivas Ternium espera que el consumo aparente de acero en Latinoamérica aumente el ritmo de crecimiento durante 2013, con una mayor actividad industrial y de la construcción liderando el aumento en la demanda de productos de acero. En México, la compañía iniciará la etapa de puesta en marcha de sus nuevas instalaciones ubicadas en Pesquería durante el tercer trimestre del año, con el objetivo de proveer al mercado automotor mexicano, el cual se espera que continúe creciendo fuertemente, con productos galvanizados de alta especificación. Ternium espera un mayor ingreso operativo en el primer trimestre de 2013 comparado con el cuarto trimestre de 2012, principalmente como resultado de mayores ventas, impulsadas por un aumento en los despachos de acero y una reducción del costo de acero por tonelada debido a menores costos de materias primas y planchones comprados y el arranque del Alto Horno n 2 en Argentina. 4

5 Análisis de los Resultados del Cuarto trimestre de 2012 La pérdida neta atribuible al interés mayoritario de Ternium en el cuarto trimestre de 2012 fue de USD253.8 millones, comparada con una utilidad neta de USD104.7 millones en el cuarto trimestre de Incluyendo el interés minoritario, la pérdida neta para el cuarto trimestre de 2012 fue de USD275.0 millones, comparada con una utilidad neta de USD136.4 millones en el cuarto trimestre de La pérdida por ADS para el cuarto trimestre de 2012 fue de USD1.29, comparada con una ganancia de USD0.53 en el cuarto trimestre de Las ventas netas en el cuarto trimestre de 2012 totalizaron USD2.1 mil millones, 6% menores que las ventas netas en el cuarto trimestre de 2011, principalmente como resultado de menores ventas netas en la Región Sur y México. La siguiente tabla muestra el total consolidado de ventas netas de Ternium para el cuarto trimestre de 2012 y el cuarto trimestre de 2011: Ventas Netas (millones de USD) 4T T 2011 Dif. México 1, , % Región Sur % Otros mercados % Total segmentos acero y minería 2, , % El costo de ventas totalizó USD1.7 mil millones en el cuarto trimestre de 2012, una disminución de USD0.8 millones al ser comparado con el cuarto trimestre de Lo anterior se debió a una disminución de USD22.6 millones o 2% en los costos de materias primas y consumibles utilizados, reflejando una disminución en los costos de materias primas, compensado por un aumento de USD21.8 millones en otros costos, incluyendo un incremento de USD17.7 millones en gastos de mantenimiento, un incremento de USD10.5 millones en la depreciación de los bienes de uso y amortización de activos intangibles y una disminución de USD4.7 millones en servicios y otros gastos. Los gastos comerciales, generales y de administración en el cuarto trimestre de 2012 alcanzaron USD197.0 millones, o 9.5% de las ventas netas, un incremento de USD0.9 millones comparadas con el cuarto trimestre de 2011, incluyendo un incremento de USD3.7 millones en gastos laborales y un incremento de USD2.5 millones en gastos de flete y transporte, parcialmente compensado por una disminución de USD2.9 millones en gastos de mantenimiento y una disminución de USD1.1 millones en servicios y otros gastos. Otros gastos operativos netos en el cuarto trimestre de 2012 fueron USD19.7 millones, USD19.1 millones mayores que en el cuarto trimestre de 2011 principalmente como resultado de la reducción del valor de PPyE. El ingreso operativo en el cuarto trimestre de 2012 fue de USD122.7 millones, o 5.9% de las ventas netas, comparado con un ingreso operativo de USD271.5 millones, o 12.3% de las ventas netas, en el cuarto trimestre de La siguiente tabla muestra la utilidad operativa por segmento para el cuarto trimestre de 2012 y el cuarto trimestre de 2011: 5

6 Eliminaciones entre Segmento acero Segmento minería segmentos Total USD millones 4T T T T T T T T 2011 Ventas netas 2, , (40.4) (20.7) 2, ,200.6 Costo de ventas (1,746.9) (1,719.7) (24.7) (38.9) (1,731.6) (1,732.5) Gastos de venta, generales y administrativos (196.2) (194.9) (0.8) (1.1) - - (197.0) (196.0) Otros (gastos) ingresos operativos, neto (19.7) (0.5) (19.7) (0.5) Utilidad de operación (0.4) EBITDA (0.4) EBITDA por tonelada Segmento reportable de productos de acero 4T T 2011 Dif. 4T T 2011 Dif. 4T T 2011 Dif. México 1, , % 1, , % % Región Sur % % 1,157 1,131 2% Otros mercados % % 923 1,080-15% Total productos acero 2, , % 2, , % 948 1,005-6% Otros productos (1) % Total segmento acero 2, , % (1) Incluye principalmente arrabio y construcciones metálicas prediseñadas. Ventas Netas (millones de USD) Despachos (miles de toneladas) Ingresos / tonelada (USD/ton.) Las ventas de productos de acero en el cuarto trimestre de 2012 disminuyeron 5% al ser comparadas con las del cuarto trimestre de 2011, reflejando una disminución de USD57 en el ingreso por tonelada de acero, principalmente debido a menores precios de acero en México y Otros Mercados. Los despachos se incrementaron en 14,000 toneladas o 1% comparado con el cuarto trimestre de 2011, principalmente debido a un mayor volumen de ventas en México y Otros Mercados, parcialmente compensado por menores despachos en la Región Sur. El ingreso operativo del segmento de productos de acero fue de USD101.5 millones en el cuarto trimestre de 2012, una disminución de USD154.7 millones al ser comparado con el cuarto trimestre de 2011, reflejando mayores despachos, menor ingreso por tonelada y un ligero incremento del costo operativo por tonelada. Adicionalmente, los otros ingresos y egresos incluyen en el trimestre cargos no recurrentes de USD19.9 millones relacionados con una reducción del valor de PPyE. Segmento reportable de productos de minería Las ventas de productos de minería en el cuarto trimestre de 2012 fueron 6% menores a las del cuarto trimestre de 2011 principalmente debido a mayores despachos y un menor ingreso por tonelada. Los despachos fueron 497,000 toneladas, 7% mayor que los del cuarto trimestre de El ingreso operativo del segmento de productos de minería fue USD21.6 millones en el cuarto trimestre de 2012, un incremento de USD11.7 millones al ser comparado con el del cuarto trimestre de 2011, reflejando mayores despachos y un menor costo operativo por tonelada, parcialmente compensado por un menor ingreso por tonelada. 6

7 El EBITDA en el cuarto trimestre de 2012 fue USD226.8 millones, o 11.0% de las ventas netas, comparado con USD365.2 millones, o 16.6% de las ventas netas, en el cuarto trimestre de Los resultados financieros netos totalizaron una pérdida de USD28.7 millones en el cuarto trimestre de 2012, comparados con una pérdida de USD68.3 millones en el cuarto trimestre de Durante el cuarto trimestre de 2012, los resultados de intereses netos de Ternium totalizaron una pérdida de USD27.6 millones, mayor que la pérdida de USD25.9 millones en el cuarto trimestre de 2011, reflejando principalmente un aumento en el endeudamiento neto y en el costo promedio ponderado de la deuda. La ganancia por el resultado neto de cambios fue de USD3.6 millones en el cuarto trimestre de 2012 comparada con una pérdida de USD72.0 millones en el mismo período de La pérdida del cuarto trimestre de 2011 se debió principalmente al impacto de una devaluación del 4.2% del peso mexicano sobre la deuda neta denominada en dólares de la subsidiaria mexicana de Ternium. Este resultado no monetario fue compensado por variaciones en la posición neta en la línea de diferencias de conversión de moneda del patrimonio de Ternium, ya que el valor de la deuda denominada en dólares de Ternium México no se vio afectada por la variación del peso mexicano cuando se expresó en dólares en los estados financieros consolidados de Ternium. Antes del primero de enero de 2012, las subsidiarias mexicanas de Ternium usaban el peso mexicano como moneda funcional y de esta forma preparaban sus estados financieros en pesos mexicanos y registraban sus resultados por la posición neta de moneda extranjera cuando el peso mexicano se revaluaba o devaluaba frente a otras monedas. El cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros del cuarto trimestre de 2012, incluido en los resultados financieros netos, registró una pérdida de USD0.7 millones, comparada con una ganancia de USD32.2 millones en el cuarto trimestre de Estos resultados estuvieron principalmente relacionados a ciertos instrumentos derivados contratados por Ternium para cubrir la exposición de moneda y tasa de interés en sus subsidiarias y a los resultados del valor razonable de las inversiones financieras. La pérdida de las inversiones en sociedades no consolidadas fue de USD337.5 millones en el cuarto trimestre de 2012, comparada con una ganancia de USD2.6 millones en el cuarto trimestre de La pérdida de las inversiones en sociedades no consolidadas en el cuarto trimestre de 2012 incluyó una pérdida de USD345.1 millones relacionada con la adquisición de la participación accionaria en Usiminas por parte de Ternium durante el primer trimestre de 2012, la cual se contabiliza bajo el método del valor patrimonial proporcional, y una ganancia de USD4.8 millones relacionada a la participación de la compañía en Peña Colorada. El impuesto a las ganancias en el cuarto trimestre de 2012 fue de USD31.4 millones comparado con un impuesto a las ganancias de USD69.4 millones en el mismo período de La pérdida neta atribuible al interés minoritario en el cuarto trimestre de 2012 fue de USD21.2 millones, el cual compara con una ganancia neta de USD31.7 millones registrados en el mismo período de 2011, principalmente debido a un menor resultado atribuible a intereses minoritarios en Siderar. Análisis de los Resultados del Año 2012 La utilidad neta atribuible al interés mayoritario de Ternium en 2012 fue de USD139.2 millones, comparada con USD513.5 millones en Incluyendo el interés minoritario, la utilidad neta en

8 fue de USD187.2 millones, comparada con USD649.9 millones en La ganancia por ADS en 2012 fue de USD0.71, comparada con USD2.61 en Las ventas netas en 2012 totalizaron USD8.6 mil millones, 6% menores que las ventas netas en La siguiente tabla muestra el total consolidado de ventas netas de Ternium para 2012 y 2011: Ventas Netas (millones de USD) Dif. México 4, , % Región Sur 2, , % Otros mercados 1, , % Total segmentos acero y minería 8, , % El costo de ventas totalizó USD6.9 mil millones en 2012, una disminución de USD149.0 millones, o 2%, comparado con Esto se debió a una disminución de USD195.7 millones, o 3%, en materias primas y consumibles utilizados, reflejando principalmente una disminución en los costos de materias primas y un menor volumen de ventas, parcialmente compensado por un incremento de USD46.6 millones en otros costos, incluyendo un aumento de USD55.3 millones en los gastos de mantenimiento, un incremento de USD21.2 millones en los costos laborales, una disminución de USD13.0 millones en la depreciación de bienes de uso y amortización de activos intangibles y una disminución de USD9.6 millones en servicios y otros gastos. Los gastos comerciales, generales y de administración en 2012 alcanzaron los USD809.2 millones, o 9.4% de las ventas netas, una disminución de USD30.2 millones comparado con 2011, incluyendo una disminución de USD12.1 millones en la depreciación de bienes de uso y amortización de activos intangibles, una disminución de USD10.7 millones en los gastos de mantenimiento, una disminución de USD6.5 millones en gastos de flete y transporte y una disminución de USD6.1 millones en gastos fiscales, parcialmente compensados por un aumento de USD6.9 millones en los costos laborales. El ingreso operativo en 2012 fue de USD915.9 millones, o 11% de las ventas netas, comparado con un ingreso operativo de USD1,251.8 millones, o 14% de las ventas netas, en La siguiente tabla muestra el ingreso operativo por segmento para 2012 y 2011: Segmento acero Segmento minería USD millones Ventas netas 8, , (183.8) (149.3) 8, ,122.8 Costo de ventas (6,914.7) (7,000.7) (132.4) (164.3) (6,871.1) (7,020.1) Gastos de venta, generales y administrativos (804.7) (833.4) (4.5) (5.9) - - (809.2) (839.4) Otros (gastos) ingresos operativos, neto (12.3) (10.8) 0.4 (0.7) - - (11.9) (11.5) Utilidad de operación , (7.9) (4.5) ,251.8 EBITDA 1, , (7.9) (4.5) 1, ,647.8 EBITDA por tonelada Eliminaciones entre segmentos Total 8

9 Segmento reportable de productos de acero Dif Dif Dif. México 4, , % 4, , % % Región Sur 2, , % 2, , % 1,120 1,124 0% Otros mercados 1, , % 1, , % 1,004 1,027-2% Total productos acero 8, , % 8, , % 978 1,021-4% Otros productos (1) % Total segmento acero 8, , % (1) Incluye principalmente arrabio y construcciones metálicas prediseñadas. Ventas Netas (millones de USD) Despachos (miles de toneladas) Ingresos / tonelada (USD/ton.) Las ventas de productos de acero en 2012 disminuyeron 5% al ser comparadas con las de 2011, reflejando una disminución de USD43 en el ingreso por tonelada de acero, principalmente debido a menores precios de acero en México y una disminución en los despachos de 55,000 toneladas principalmente como resultado de un menor volumen de ventas en la Región Sur y Otros Mercados, parcialmente compensado por mayores despachos en México. El ingreso operativo fue de USD869.5 millones en 2012, una disminución de USD344.6 millones al ser comparado con 2011, reflejando principalmente menores despachos e ingreso por tonelada, parcialmente compensado por una ligera disminución del costo operativo por tonelada. Segmento reportable de productos de minería Las ventas de productos de minería en 2012 fueron 11% menores a las de 2011 principalmente debido a menores despachos mientras el ingreso por tonelada se mantuvo relativamente estable. Los despachos fueron 1,863,000 toneladas, 9% menor que en El ingreso operativo fue USD54.2 millones en 2012, USD12.0 millones mayor comparado con el ingreso operativo de 2011, reflejando un menor costo operativo por tonelada, parcialmente compensado por menores despachos. El EBITDA en 2012 fue USD1.3 mil millones, o 14.9% de las ventas netas, comparado con USD1.6 mil millones, o 18.1% de las ventas netas, en Los resultados financieros netos totalizaron una pérdida de USD117.3 millones en 2012, comparado con una pérdida de USD300.4 millones en Durante 2012, los resultados de intereses netos de Ternium totalizaron una pérdida de USD125.2 millones, USD64.5 millones mayor que los del año 2011, reflejando principalmente un mayor endeudamiento neto y costo promedio ponderado de la deuda. La ganancia por el resultado neto de cambios fue de USD11.4 millones en 2012 comparada con una pérdida de USD236.1 millones en el mismo período de La pérdida del año 2011 se debió principalmente al impacto de la devaluación del 13.1% del peso mexicano sobre la deuda neta denominada en dólares de la subsidiaria mexicana de Ternium. Estos resultados no monetarios fueron compensados por variaciones en la posición neta de capital de Ternium en la línea de diferencias de conversión de moneda, ya que el valor de la deuda denominada en dólares de Ternium México no se ve afectada por la variación del peso mexicano cuando se expresa en dólares en los estados financieros 9

10 consolidados de Ternium. Previo al primero de enero de 2012, las subsidiarias mexicanas de Ternium utilizaban el peso mexicano como moneda funcional, sus estados financieros era preparados en pesos mexicanos y los resultados por diferencia de cambio eran registrados en su posición neta de moneda extranjera cuando el peso mexicano se revaluaba o devaluaba frente a otras monedas. El cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros del año 2012, incluido en los resultados financieros netos, registró una ganancia de USD11.0 millones, comparada con una ganancia de USD8.0 millones en Estos resultados estuvieron principalmente relacionados a ciertos instrumentos derivados contratados por Ternium para cubrir la exposición de moneda y tasa de interés en sus subsidiarias y a los resultados del valor razonable de las inversiones financieras. La pérdida de las inversiones en sociedades no consolidadas fue de USD346.8 millones en 2012, comparada con una ganancia de USD10.1 millones en La pérdida de las inversiones en sociedades no consolidadas en 2012 incluyó una pérdida de USD363.9 millones relacionada con la adquisición de la participación accionaria en Usiminas por parte de Ternium, la cual se contabiliza bajo el método del valor patrimonial proporcional y una ganancia de USD14.1 millones relacionada a la participación de la compañía en Peña Colorada. El impuesto a las ganancias en 2012 fue de USD264.6 millones comparado con un impuesto a las ganancias de USD311.7 millones en el mismo período de El ingreso neto atribuible al interés minoritario en 2012 fue de USD47.9 millones, comparado con los USD136.4 millones en el mismo período de 2011, principalmente debido a un menor resultado atribuible a intereses minoritarios en Siderar parcialmente compensado por un mayor resultado atribuible a intereses minoritarios en Ternium México. Flujo de Efectivo y Liquidez El efectivo neto generado por las operaciones en 2012 fue de USD1.1 mil millones. El capital de trabajo disminuyó USD23.5 millones en 2012 como resultado de un aumento agregado de USD51.4 millones en cuentas a pagar y otras deudas y una disminución de inventarios de USD20.2 millones, parcialmente compensado por un aumento neto agregado de cuentas por cobrar y otros créditos de USD48.1 millones. Los inventarios disminuyeron en 2012, reflejando menores costos, parcialmente compensado por mayores volúmenes, de materias primas y acero comprado. Las inversiones en bienes de uso en 2012 fueron de USD1.0 mil millones. Los proyectos en curso de Ternium incluyen, entre otros, en México la construcción de una planta en un terreno virgen para la manufactura de productos laminados en frío y galvanizados y el desarrollo de las actividades mineras, y, en Argentina, inversiones en nuevo equipamiento y mejoras en las instalaciones de la acería, reparaciones y mejoras en las áreas de coquería y altos hornos, y la expansión y mejoras en el laminador en caliente. Adicionalmente, durante este período la compañía completó la modernización y expansión de dos líneas de galvanizado en Argentina y Guatemala. En 2012, Ternium registró una generación de fondos libres de USD32.5 millones 8. Adicionalmente, la compañía recibió el último pago de USD136.7 millones correspondientes a la compensación acordada en mayo de 2009 por la transferencia de los intereses en Sidor. Ternium adquirió durante el primer trimestre de 2012 una participación accionaria en el grupo de control de Usiminas por USD2.2 mil 8 La generación de fondos libres en 2012 es igual al efectivo neto provisto por las operaciones de USD1.1 mil millones menos inversiones en activos fijos por USD1.0 mil millones. 10

11 millones. Los ingresos netos por endeudamiento de Ternium fueron de USD469.7 millones en 2012, principalmente por la obtención de un préstamo sindicado de USD700.0 millones para financiar la adquisición de la participación en Usiminas e ingresos netos de deuda de corto plazo, parcialmente compensados por los pagos programados de la deuda de Ternium México. Adicionalmente, el pago neto de dividendos a los accionistas fue USD147.2 millones y los pagos netos de dividendos a los accionistas minoritarios fueron de USD15.9 millones. Al 31 de diciembre de 2012, la posición de deuda neta de Ternium fue de USD1.7 9 mil millones. El efectivo neto generado por las operaciones en el cuarto trimestre de 2012 fue de USD276.5 millones. El capital de trabajo disminuyó USD103.7 millones en el cuarto trimestre de 2012 como resultado de una disminución de USD58.7 millones en inventarios y una disminución neta agregada de USD29.7 millones en cuentas a cobrar y otras créditos, y un aumento neto agregado de USD15.3 millones en cuentas a pagar y otros pasivos. Los inventarios disminuyeron en el cuarto trimestre de 2012, reflejando principalmente menores precios de acero comprado y menores precios y volúmenes de materias primas, parcialmente compensado por un mayor volumen de acero comprado. Las inversiones en bienes de uso en el cuarto trimestre de 2012 fueron de USD312.4 millones. Ternium tuvo un flujo negativo de fondos libre de USD35.9 millones 10 en el período. Comentarios Acerca Del Futuro Algunos de los comentarios contenidos en este comunicado de prensa son comentarios acerca del futuro. Los comentarios acerca del futuro están basados en opiniones presentes y en supuestos futuros de la gerencia e involucran riesgos conocidos y desconocidos que pueden causar que los resultados, el desempeño o eventos difieran materialmente de aquellos expresados o implicados por estos comentarios. Estos riesgos incluyen pero nos son limitados a riesgos que se desprenden de incertidumbres con respecto al producto bruto interno, relacionados a la demanda de mercado, la capacidad de producción global, los aranceles, la ciclicidad de las industrias que compran productos siderúrgicos y otros factores fuera del control de Ternium. Acerca de Ternium Ternium es una compañía líder en Latinoamérica, con una capacidad de producción anual de aproximadamente 10,8 millones de toneladas de productos de acero terminados. La compañía manufactura y procesa un amplio rango de productos de acero plano y largo para clientes activos en las industrias de la construcción, línea blanca, bienes de capital, contenedores, alimentos, energía y automotriz. Con sus principales operaciones en México y Argentina, Ternium sirve a los mercados en América a través de su sistema integrado de manufactura y una red amplia de distribución. Adicionalmente, Ternium participa en el grupo de control de Usiminas, una compañía siderúrgica brasilera. Más información acerca de Ternium se encuentra disponible en 9 La posición de deuda neta al 31 de diciembre de 2012 es igual a la deuda financiera por USD2.4 mil millones menos el efectivo y equivalentes más otras inversiones por USD0.7 mil millones. 10 La generación negativa de fondos libres en el cuarto trimestre de 2012 es igual al efectivo neto generado por las operaciones de USD276.5 millones menos inversiones en activos fijos por USD312.4 millones. 11

12 Estado de Resultados Consolidado USD millones 4T T Ventas netas 2, , , ,122.8 Costo de ventas (1,731.6) (1,732.5) (6,871.1) (7,020.1) Utilidad bruta , ,102.7 Gastos de venta, generales y administrativos (197.0) (196.0) (809.2) (839.4) Otros ingresos (egresos) operativos, neto (19.7) (0.5) (11.9) (11.5) Utilidad de operación ,251.8 Intereses devengados (31.9) (32.0) (144.4) (100.7) Intereses ganados Otros (egresos) ingresos financieros, neto (1.1) (42.4) 7.9 (239.7) Resultado de inversiones en sociedades no consolidadas (337.5) 2.6 (346.8) 10.1 Resultado antes de impuestos (243.6) Impuesto a las ganancias (31.4) (69.4) (264.6) (311.7) (Pérdida) Utilidad neta del período (275.0) Atribuible a: Accionistas de la Compañía (253.8) Interés minoritario (21.2) (Pérdida) Utilidad neta del período (275.0)

13 Balance General Consolidado USD millones Diciembre 31, 2012 Diciembre 31, 2011 Bienes de uso, neto 4, ,969.2 Activos intangibles, neto Inversiones en sociedades no consolidadas 1, Otras inversiones, neto Impuesto diferido activo Cuentas por cobrar, neto Cuentas por cobrar a clientes, neto Total activo no circulante 7, ,195.7 Cuentas por cobrar Instrumentos financieros derivados Inventarios, neto 2, ,123.5 Cuentas por cobrar a clientes, neto Activo financiero Sidor Otras inversiones Efectivo e inversiones temporales ,158.0 Total activo circulante 3, ,537.0 Activos no corrientes clasificados para la venta Total activos 10, ,743.1 Patrimonio neto (Interés mayoritario) 5, ,756.4 Participación de terceros en sociedades controladas 1, ,084.8 Participación de terceros y patrimonio neto 6, ,841.2 Provisiones Impuesto diferido pasivo Otros pasivos Proveedores y cuentas por pagar Instrumentos financieros derivados Deudas bancarias y financieras 1, Total pasivo no circulante 2, ,922.5 Deudas impositivas Otros pasivos Proveedores y cuentas por pagar Instrumentos financieros derivados Deudas bancarias y financieras 1, ,047.6 Total pasivo circulante 2, ,979.4 Total pasivo 4, ,901.9 Total pasivo, participación de terceros y patrimonio neto 10, ,

14 Estado de Flujo de Efectivo Consolidado USD millones 4T T Resultado del periodo (275.0) Ajustes por: Depreciación y amortización Resultado de inversiones en sociedades no consolidadas (2.6) (10.1) Cambios en provisiones Diferencia de cambio y otros Intereses devengados menos pagos Impuestos devengados menos pagos (24.8) (10.1) 44.4 (260.3) Cambios en capital de trabajo (399.3) Efectivo neto provisto por las operaciones , Inversiones en activo fijo (312.4) (150.6) (1,022.6) (577.0) Ingreso por venta de bienes de uso Adquisición de negocios Valor de compra - - (2,243.6) - Dividendos originados en sociedades no consolidadas Disminución en Otras Inversiones Ingreso activo financiero Sidor Efectivo neto (utilizado en) provisto por actividades de inversión (173.6) (2,994.7) Dividendos pagados en efectivo a accionistas de la Compañía - - (147.2) (147.2) Dividendos pagados en efectivo a accionistas minoritarios - - (15.9) (140.6) Contribuciones de accionistas minoritarios en subsidiarias consolidadas Recompra de acciones propias (150.0) Ingresos por préstamos financieros , Repago de deuda financiera (115.1) (60.1) (815.0) (632.1) Efectivo neto provisto por (utilizado en) actividades de financiamiento (6.1) (364.6) Incremento (Disminución) del efectivo y equivalentes (1,591.5)

15 Despachos Miles de toneladas 4T T T México 1, , , , ,683.2 Región Sur , ,635.3 Otros mercados , ,505.0 Total segmento acero 2, , , , ,823.6 México , ,734.6 Otros mercados Total segmento minería , ,050.5 Total segmentos acero y minería 2, , , , ,874.0 Total eliminaciones entre segmentos , ,634.3 Despachos netos totales 2, , , , ,239.7 Ingresos / tonelada USD/tonelada 4T T T México Región Sur 1,157 1,131 1,122 1,120 1,124 Otros mercados 923 1, ,004 1,027 Total segmento acero 948 1, ,021 México Otros mercados Total segmento minería Ventas netas Millones de USD 4T T T México 1, , , , ,501.8 Región Sur , ,962.3 Otros mercados , ,545.8 Total productos acero 2, , , , ,009.9 Otros productos (1) Total segmento acero 2, , , , ,058.9 México Otros mercados Total segmento minería Total segmentos acero y minería 2, , , , ,272.2 Total eliminaciones entre segmentos Ventas netas totales 2, , , , ,122.8 (1) Incluye principalmente arrabio y construcciones metálicas prediseñadas. 15