- 1 - SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL RESEÑA INFORMATIVA

Transcripción

1 - 1 - RESEÑA INFORMATIVA En cumplimiento a lo establecido en las normas de la Comisión Nacion de Vores, el Directorio de la Sociedad ha aprobado la presente reseña informativa correspondiente período de tres meses iniciado el 1 de enero del año 2017 y finizado el 31 de marzo del año ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD Durante el primer trimestre del año 2017 el resultado operativo de la compañía canzó una ganancia de $1.093,1 millones, comparado con una ganancia de $1.200,7 millones en el cuarto trimestre del año Los despachos de acero en el primer trimestre, de 544,4 mil toneladas, se redujeron en un 7% con respecto trimestre previo debido principmente a la baja estacion de la demanda. El margen operativo en el primer trimestre del 2017, del 13,7%, fue inferior margen canzado en el cuarto trimestre del 2016, del 15,5%, producto principmente de mayores costos. El resultado neto consolidado del primer trimestre del año 2017 canzó una ganancia de $1.857,5 millones, superior a la ganancia de $943,6 millones del cuarto trimestre del año 2016, principmente a raíz de un aumento en el resultado de la inversión en Ternium México y una mejora en el resultado financiero. La ganancia operativa del primer trimestre del año 2017 se redujo en $504,3 millones comparada con la ganancia operativa de $1.597,4 millones del primer trimestre del año Los despachos de acero en el primer trimestre del año 2017 fueron similares a los despachos de acero en igu período del 2016, mientras que el margen operativo se redujo producto del aumento de los costos, parcimente compensados por la recuperación de los precios del acero en el mercado internacion. La ganancia neta consolidada del primer trimestre del año 2017 superó en $1.217,3 millones a la ganancia neta consolidada de igu período del año 2016, de $640,2 millones, destacándose una significativa mejora en el resultado de las inversiones en Ternium México y Usiminas, y una mejora del resultado financiero, parcimente compensados por un menor resultado operativo. Las erogaciones netas de Siderar durante el primer trimestre del año 2017 en propiedad, planta y equipo, y activos intangibles canzaron los $407,5 millones. Los proyectos ejecutados en el período incluyeron, entre otros, los avances en la modernización del laminador en ciente, fundamentmente en la compra e instación de nuevos motores de mayor potencia, y los avances en diversas obras focizadas en mejoras medioambientes y en seguridad. Al 31 de marzo de 2017, la sociedad mostraba una posición de deuda financiera neta consolidada de $3.648,9 millones y un patrimonio tot de $30.028,4 millones.

2 - 2 - Análisis del Primer Trimestre del Año T T T 2016 Despachos (toneladas) Ventas Netas (millones de pesos) 7.982, , ,6 Resultado operativo (millones de pesos) 1.093, , ,4 Resultado financiero (millones de pesos) 131,6 (288,0) (130,4) Resultado de inversiones en compañías asociadas (millones de pesos) 954,2 335,0 (324,7) Resultado neto (millones de pesos) 1.857,5 943,6 640,2 Resultado neto por acción 1 (pesos) 0,4112 0,2089 0,1417 El resultado neto del primer trimestre del año 2017 fue una ganancia de $1.857,5 millones, equivente a una ganancia neta por acción 1 de $0,4112. Las ventas netas del primer trimestre del año 2017 fueron de $7.982,0 millones, comparadas con $6.680,6 millones en el primer trimestre del año Durante el primer trimestre del año 2017 los despachos ascendieron a 544,4 mil toneladas, lo que representa una disminución de 12,6 mil toneladas con respecto primer trimestre del año Despachos totes Mercado interno Exportaciones Miles de toneladas 1T T T T T T 2016 Laminados en ciente 213,3 194,2 194,3 181,6 19,1 12,6 Laminados en frío 120,6 144,2 114,0 140,6 6,6 3,6 Revestidos y otros 200,0 213,9 196,8 212,8 3,2 1,1 Semielaborados 10,5 4,7 10,5 4,7 - - Tot 544,4 557,0 515,6 539,8 28,9 17,2 Los despachos mercado doméstico fueron de 515,6 mil toneladas durante el primer trimestre del año 2017, con una reducción de 24,2 mil toneladas con respecto a las cantidades despachadas en el mismo período del año anterior. Las exportaciones fueron de 28,9 mil toneladas en el primer trimestre del año 2017, con un incremento de 11,7 mil toneladas con respecto volumen exportado en el primer trimestre del año Las exportaciones durante el primer trimestre del año 2017 fueron dirigidas: 88% a Centro y Sudamérica y 12% a Europa y otros destinos. El costo de ventas totizó $5.937,6 millones en el primer trimestre del año 2017, que representa un aumento de $1.620,6 millones comparado con los $4.317,0 millones registrados en el primer trimestre del año 2016, producto del aumento del costo por tonelada, parcimente compensado por menores despachos. En la variación del costo por tonelada se destacan el aumento del costo de las materias primas y el aumento de los costos labores. Los gastos comercies y administrativos en el primer trimestre del año 2017 fueron de $951,8 millones, o un 12% de las ventas netas, superiores a los $763,5 millones, o un 11% de las ventas netas, en el primer trimestre del año En el aumento de los gastos durante el primer trimestre del año 2017 se destacan el incremento de los gastos 1 El resultado neto por acción se cculó sobre la base de acciones emitidas y en circulación durante el período.

3 - 3 - vinculados a servicios de terceros, el aumento de los cargos por impuestos, tasas y contribuciones, el incremento de los costos de transporte y el aumento de los costos labores. Los resultados financieros netos fueron una ganancia de $131,6 millones en el primer trimestre del año 2017, comparado con una pérdida de $130,4 millones en el primer trimestre del año Durante el primer trimestre de 2017 el resultado neto por intereses fue una pérdida de $225,8 millones, comparado con una pérdida de $53,3 millones en el primer trimestre del año Esta mayor pérdida por intereses en el primer trimestre de 2017 fue producto principmente del aumento de la deuda financiera y tasa de interés promedio. El cambio en el vor de mercado de los instrumentos financieros resultó en una ganancia neta de $318,8 millones en el primer trimestre del año 2017, frente a una ganancia neta de $142,8 millones en el mismo período del año anterior. Las diferencias netas de cambio resultaron en una ganancia de $49,1 millones en el primer trimestre del año 2017, comparado con una pérdida de $213,8 millones en el primer trimestre del año El resultado de inversiones en compañías asociadas en el primer trimestre del año 2017 fue una ganancia de $954,2 millones, que compara con una pérdida de $324,7 millones en el mismo período del año El resultado de la inversión en Ternium México en el primer trimestre del año 2017 fue una ganancia de $896,1 millones, superior a la ganancia de $155,1 millones en el mismo período del año 2016, reflejo principmente de la mejora del resultado operativo. El resultado de la inversión en Usiminas fue una ganancia de $53,7 millones en el primer trimestre del año 2017, comparado con una pérdida de $484,5 millones en el primer trimestre de 2016, período que incluyó un cargo contable de $490,7 millones contra el vor de la inversión en Usiminas. El cargo por impuesto a las ganancias en el primer trimestre del año 2017 fue de $321,5 millones, comparado con un cargo por impuesto a las ganancias de $502,1 millones en el primer trimestre del año Liquidez y flujo de fondos El efectivo neto aplicado a las actividades operativas en el primer trimestre del año 2017 fue de $947,3 millones. El capit de trabajo aumentó $1.702,8 millones en el primer trimestre del año 2017 como resultado de un aumento de $1.591,2 millones en inventarios y un aumento neto agregado de cuentas a cobrar y otros créditos de $425,7 millones, parcimente compensados por un aumento neto agregado de cuentas por pagar y otros pasivos de $314,1 millones. En el incremento del vor de los inventarios se destaca el aumento neto del volumen de productos semielaborados y productos terminados, y el efecto de los mayores costos en la reposición de materias primas, productos semielaborados y productos terminados consumidos en el período. El flujo de efectivo vinculado a la inversión en propiedad, planta y equipo, y activos intangibles en el primer trimestre del año 2017 fue de $407,5 millones. La toma neta de deuda financiera en el período canzó los $1.327,0 millones. Al 31 de marzo de 2017, la deuda financiera neta consolidada de Siderar era de $3.648,9 millones y el patrimonio tot era de $30.028,4 millones.

4 ESTRUCTURA DE LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA CONDENSADA (comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2016, 2015, 2014 y vores expresados en miles de pesos) Activo corriente Activo no corriente Tot Pasivo corriente Pasivo no corriente Tot Patrimonio controlante Interés no controlante Patrimonio tot Tot ESTRUCTURA DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS (comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2016, 2015, 2014 y vores expresados en miles de pesos) Resultado operativo Resultado financiero ( ) (31.545) ( ) ( ) Resultado de las inversiones en compañías asociadas ( ) Resultado neto antes de impuestos Impuesto a las ganancias ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado neto Otros resultados integres ( ) Resultados integres consolidados

5 ESTRUCTURA DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO CONDENSADO (comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2016, 2015, 2014 y vores expresados en miles de pesos) Fondos (aplicados a) generados por las actividades operativas ( ) ( ) Fondos (aplicados a) generados por las actividades de inversión ( ) ( ) ( ) ( ) Fondos generados por (aplicados a) las actividades de financiación ( ) ( ) Tot fondos (aplicados) generados (84.527) ( ) (64.359) 5. DATOS ESTADISTICOS CONSOLIDADOS (situación comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2016, 2015, 2014 y en miles de toneladas) Volumen de ventas Mercado interno 515,6 539,8 561,5 569,6 547,0 Exportaciones 28,9 17,2 61,8 39,5 50,0 Tot volumen de ventas 544,4 557,0 623,4 609,2 597,0 Producción de laminados Laminado en ciente 572,3 560,6 627,2 641,6 655,7 Laminado en frío 299,0 356,7 332,4 355,5 357,8 Revestidos 183,0 201,6 199,9 194,4 206,5 6. INDICES CONSOLIDADOS (situación comparativa con los ejercicios finizados el 31 de marzo de 2016, 2015, 2014 y 2013) Liquidez 1,30 1,26 1,47 1,46 1,36 Solvencia 2,44 2,49 2,73 2,55 2,26 Inmovilización del capit 0,68 0,66 0,67 0,70 0,71

6 3.. SIDERAR SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL PERSPECTIVAS El mercado de acero en Argentina comenzó en el mes de marzo a dar señes de recuperación, principmente en los sectores agroindustries y en la construcción a través de la obra pública. En el sector de energía, la compañía espera que importantes inversiones a desarrollarse durante los próximos años promuevan un gradu aumento adicion en la demanda de acero. La sociedad prevé un aumento de sus despachos en el segundo trimestre de 2017 con respecto trimestre anterior, así como con respecto mismo trimestre del año Por otro lado, la compañía no anticipa cambios significativos en el resultado operativo durante el segundo trimestre de 2017 comparado con el primer trimestre del año, dado que el aumento esperado en los despachos se vería compensado por una reducción del margen operativo principmente relacionada con una suba del costo por tonelada. Ciudad Autónoma de Buenos Aires,. por el Directorio ) Martín A. Berardi VICEPRESIDENTE