Oportunidades de Negocios y su Financiación en América Latina para el Sector de Infraestructuras

Transcripción

1 Oportunidades de Negocios y su Financiación en América Latina para el Sector de Infraestructuras Gonzalo de Castro Jornada Informativa IPEX Toledo, 27 de Febrero de 2013

2 Oficina Europa Contenidos - Por qué América Latina? - Por qué CAF? - Programas especiales - Ejemplos de Proyectos - Conclusión

3 Por qué América Latina? CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012

4 Por qué América Latina? América Latina: Crecimiento del PIB e ,7 5,8 6,2 4,7 4,2 4,5 3,6 3,9 3,0-1, e 2014e Sólidas políticas macroeconómicas Sector externo favorable Sector financiero solvente, con buena regulación y supervisión

5 Por qué América Latina? En un escenario base de desaceleración global moderada las perspectivas para América Latina son favorables. Planes de infraestructura Necesidades de inversión en Energía Vínculos históricos, sociales, lingüísticos y culturales

6 Oportunidades España ha tenido grandes avances en infraestructuras en los últimos 20 años. Acumulación de know-how y de tecnología punta. Medianas y grandes empresas de gran peso internacional. Historial de buenas experiencias de empresas españolas en América. Latina Estrategia rentable para superar la crisis.

7 Desafíos Riesgos para los cuales se está menos preparado que hace tres años: Recesión profunda en Europa. Aterrizaje brusco en China. Más allá de los riesgos coyunturales, la región enfrenta importantes desafíos estructurales para alcanzar niveles superiores de crecimiento y desarrollo.

8 Por qué CAF? CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012

9 Qué es CAF? Institución financiera multilateral de identidad latinoamericana y proyección iberoamericana Su Misión El desarrollo sostenible La integración regional Presta servicios bancarios múltiples a clientes del sector público y privado en sus países socios.

10 Qué es CAF? Sede principal en Caracas España Portugal Oficinas de País en Asunción, Bogotá, Buenos Aires, Brasilia, Ciudad de Panamá, La Paz, Lima, Madrid, Montevideo y Quito Argentina Bolivia Brasil Colombia Ecuador Panamá Paraguay Perú Uruguay Venezuela Costa Rica Chile Jamaica México Rep. Dominicana Trinidad y Tobago

11 Integración regional Física Desarrollo fronterizos Económica y comercial Energética Financiera Regulatoria y logística Cultural y social Ambiental

12 Desarrollo Sostenible Áreas de acción Infraestructura Equidad e inclusión social Desarrollo Social Eficiencia microeconómica Estabilidad macroeconómica Equilibrio ambiental Medio Ambiente Políticas Publicas e Investigación Sector Corporativo y Financiero

13 Productos y servicios Préstamos Corto, mediano y largo plazo Financiamiento de proyectos Financiamientos estructurados Cofinanciamiento y préstamos A/B Garantías y avales

14 Productos y servicios Inversiones de capital / Fondos de Inversión Banca de inversión y asesoría financiera Servicios de tesorería Cooperación técnica Programas especiales

15 Crecimiento operativo acelerado Aprobaciones Cartera Patrimonio Ingreso neto

16 Apoyo a sectores estratégicos del desarrollo 2012: Cartera por sector estratégico Clientes Infraestructura 63% Sector Productivo 12% Sector Social 18% Otras actividades 7% Gobiernos Gobiernos subnacionales Empresas Intermediarios financieros MiPyMEs Públicas Privadas Mixtas

17 CAF: Creciente fuente de financiamiento multilateral de América Latina Aprobaciones 1990: USD millones CAF 8% BID 36% Aprobaciones : USD millones CAF 33% BID 41% BM 56% BM 26%

18 CAF: Creciente fuente de financiamiento multilateral de América Latina Aprobaciones 2012: USD millones CAF 35% BID 37% BM 28%

19 Con una distribución geográfica razonable de su cartera 2012: Cartera por país Paraguay 0,8% Panamá 2,9% Perú 16,2% República Dominicana Uruguay 1,1% 2,0% Venezuela 17,1% Otros países 1,9% Argentina 12,8% Ecuador 16,1% Bolivia 9,7% Costa Rica 0,7% Colombia 11,2% Brasil 7,6%

20 Cooperación técnica y otros fondos especiales de carácter no reembolsable Utilización de los Fondos Especiales 2012: USD 39,8 millones Desarrollo Comunitario 2% Desarrollo Sostenible 9% Desarrollo Social 9% Cultura 1% OtrosMicrofinanzas 6% 3% HIPC 3% Competitividad 22% Infraestructura e integración 29% Gobernabilidad 15%

21 Principal fuente de financiamiento de infraestructura en América Latina Aprobaciones en infraestructura América Latina (USD millones)

22 ... también en energía Aprobaciones en energía en América Latina (USD millones)

23 Ventajas Somos una institución versátil, ágil y competitiva regional y globalmente Nuestros estados miembros son a la vez donantes y receptores Trabajamos conjuntamente sector público y privado promoviendo las alianzas público-privadas.

24 CAF: más que un banco Financiamiento de programas y proyectos Rol catalítico y de intermediación de recursos Rol anti cíclico en el financiamiento al desarrollo Innovación en productos y servicios Mitigador de fallas de mercado

25 CAF: más que un banco Apoyo a la integración pragmática de la región Apoyo a la agenda integral de desarrollo a través de programas especiales Generación y difusión de conocimiento a favor de las políticas públicas de la región Construcción de puentes entre América Latina y el mundo

26 Alta calificación de riesgo crediticio CAF: ratings AA Aa3/AA- A1/A+ A2/A A3/A- Baa1/BBB+ Brazil Rusia Argentina Ecuador Crisis actual Moody's S&P Fitch JCR Baa2/BBB Baa3/BBB- Mexico Asia Crises

27 Qué ofrece CAF en España Fondo de préstamos y garantías para Pymes con el Instituto de Crédito Oficial (ICO) para internacionalización en América Latina Objetivo: Financiar PYMEs Españolas exportadoras de bienes de capital, PYMEs Latinoamericanas con planes de expansión en Europa y como respaldo a empresas en procesos de licitación. Facilidad crediticia: US$ 300 millones

28 Qué ofrece CAF en España Fondo de coinversión en MiPYMEs en Latinoamérica con AECID Objetivo: Promover el emprendimiento, la innovación empresarial y el desarrollo de la industria de capital de riesgo de la región, mediante la inversión de recursos de patrimonio en fondos de inversión e instituciones microfinancieras. Inversiones patrimoniales: US$ 100 millones en 4 años

29 Qué ofrece CAF en España Adicionalmente Préstamos a grandes empresas Vínculo a los países de la región aprovechando nuestra relación con instituciones y oficinas en casi todos los países.

30 Programas especiales CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012

31 Programas Especiales Financiamiento para Proyectos de Energía Limpia (PROPEL) Objetivo: Promover la ejecución de proyectos de PyME, en el sector de energías limpias, alternativas y en búsqueda de la eficiencia energética de América Latina Modalidades inversión: Deuda a largo plazo, Capital de riesgo y/o garantías. CAF puede financiar hasta el 70% del costo total de un proyecto. El proyecto debe generar CERs y CAF debe tener el derecho a negociarlos (a costos competitivos)

32 Programas Especiales Financiamiento para Proyectos de Energía Limpia (PROPEL) Perfil de los proyectos Proyectos a desarrollarse en países accionistas de CAF. Capacidad de generar certificados de reducción de emisiones de carbono. Costo total del proyecto mayor a USD y menor a USD ; Tecnología comprobada o riesgo de tecnología limitado. Estudios claves para la ejecución del proyecto y la estructuración de su financiamiento disponibles o en fase de ejecución avanzada. Licencias otorgadas o en trámite.

33 Programas Especiales Fondo de inversión y desarrollo empresarial para PyME (FIDE) Inicio operaciones: Julio 2002 Objetivo: apoyar el fortalecimiento de la PyME en los países accionistas Aportes recibidos: US$ 42 MM Modalidades inversión: Inversiones patrimoniales, líneas de crédito y préstamo subordinados Se ha prestado apoyo en 15 países a cientos de PyMEs (NGB, Techno Idea, Kizanarro, Tecnosol...) Algunas lecciones aprendidas: Conocer el grado de desarrollo de la industria Identificar el grado de conocimiento sobre fondos de capital de riesgo Conocer al equipo: roles, responsabilidades, personas clave, compromiso Evaluar la adecuación de la estrategia a la oportunidad de negocio Desarrollo de mecanismos alternativos de financiamiento: Aumento del acceso al financiamiento de la PYME latinoamericana

34 Programas Especiales Ciudades con futuro Programa multidisciplinar de varias áreas de CAF Objetivo: Diseñar ciudades mas inclusivas, competitivas, ecoeficientes, inteligentes y sostenibles con el fin de mejorar la calidad de vida de la población urbana Promoviendo Desarrollo urbano inclusivo. Transformación productiva. Sostenibilidad ambiental. Fortalecimiento institucional y seguridad ciudadana.

35 Programas Especiales GeoSUR Inicio operaciones: 2008 Objetivo: Generar una red de información geográfica de América Latina y el Caribe # de instituciones participantes: 55 Países Beneficiarios: 23 Mapas digitales disponibles: Geoservicios activos: 100

36 Programas Especiales Iniciativa para la integración de la infraestructura regional Suramericana (I.I.R.S.A) A través de un foro de dialogo se busca Objetivo: Promover el desarrollo de infraestructura de transporte, energía y comunicaciones, desde un punto de vista regional, buscando la integración física y el desarrollo equitativo de los países que la integran. Integrantes: 12 países Sudamericanos

37 Otros programas Apoyo a la PyME y transformación productiva Financiamiento a la MiPyME: Microfinancieras y fondos de inversión para microfinancieras (37 operaciones en 9 países) Fondos de capital de riesgo y operaciones de reafianzamiento (32 operaciones en 12 países) Programa de Apoyo a la competitividad: Más de 150 proyectos en 9 países

38 Otros programas Programa Latinoamericano del Carbono Creación: 1999 Promover y participar en mercados de reducción de GEI Apoyar identificación, desarrollo y financiación de proyectos de reducción de GEI Fortalecimiento a 8 instituciones Negocio auto sostenido Financiación de proyectos innovadores Resultados Proyectos propios CAF US $274.8 millones en operaciones 25.8 millones toneladas CO2e evitadas 36 proyectos en cartera 40 operaciones 9 tecnologías verdes 13 países Energías limpias alternativas Eficiencia energética

39 Otros programas Programa de Apoyo al Desarrollo e Integración Fronteriza (PADIF) Apoyar la identificación, preparación y ejecución de proyectos de alto impacto Desarrollo humano sostenible en las regiones fronterizas Integración fronteriza Planes Binacionales de Desarrollo e Integración Fronteriza y de creación de Zonas de Integración Fronteriza (ZIF) Políticas subregionales de los países de la UNASUR, la comunidad andina (CAN) y del MERCOSUR. Proyectos Colombia- Venezuela Argentina - Bolivia Colombia - Perú Brasil Perú Argentina - Uruguay Colombia Panamá Argentina Chile Brasil - Colombia Aprovechamiento del potencial compartido, las oportunidades de cooperación y el fortalecimiento del diálogo

40 Algunos ejemplos de proyectos CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012

41 Plantas potabilizadoras Venezuela Fase II: La Mariposa Planta C Falcón Mérida Portuguesa Guárico Anzoátegui Táchira Bolívar Fase I: La Guairita Caujarito Alejo Zuloaga El Rincón

42 Plantas potabilizadoras Venezuela Préstamo de hasta US$ 100 MM a la República Bolivariana de Venezuela para mejorar la oferta, la calidad y la confiabilidad del suministro de agua potable, mediante la ampliación, rehabilitación y optimización de las 8 mayores plantas de potabilización.

43 Plantas potabilizadoras Venezuela Componentes del programa 1. Pre-inversión (US$ 5,5 MM): Estudios finales de ingeniería, Planos y especificaciones de construcción y Evaluaciones ambientales. 2. Inversión (US$ 113,5 MM): Monitoreo y mejoramiento de fuentes de agua, Control de calidad del agua, Infraestructura y equipos electromecánicos y Laboratorios. 3. Fortalecimiento de la Gestión de HIDROVEN (US$ 4 MM): Mejora de la gestión técnica y administrativa (Unidad Ejecutora y empresas regionales), Procedimientos para la operación y mantenimiento de las plantas, Capacitación y sistemas de información. 4. Otros Rubros (US$ 20 MM): Supervisión e inspección, Gestión ambiental y social, Auditoría externa, Costos financieros.

44 Estudio detallado de la situación de las TIC en Latinoamérica Índice Integral TIC medio de la Región Comparación Regional Índice Integral de Desarrollo TIC

45 Otros proyectos Panamá: Metro de Panamá, Metro de Barcelona, Ayesa y FCC Panamá: Ampliación canal de Panamá: Sacyr Vallehermoso Argentina: Interconexión Eléctrica Comahue- Cuyo: Isolux Bolivia: Puentes Trillizos: Prointec y Trenzas y Cables de Acero Perú: Tren Eléctrico Urbano de Lima: Albatros Alcázar Ecuador: Vía de Integración de los Valles Ruta Viva: Inocsa y Noega

46 Conclusión CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012

47 Aspectos destacables Visión sustentada en una agenda integral de desarrollo Evoluciona de institución subregional andina a Banco de Desarrollo de América Latina Compromiso y acción efectiva en la integración regional, especialmente en Suramérica Se transforma en una de las principales fuentes de financiamiento de América Latina, y la principal fuente de financiamiento de infraestructura, energía e integración

48 Aspectos destacables La solidez financiera de la institución se sustenta en el compromiso de los países accionistas y en el acceso a los mercados de capital Consolida su rol como centro de reflexión latinoamericano Se convierte a nivel global en el único organismo financiero multilateral de carácter regional que es propiedad de países en desarrollo

49 Conclusión América Latina es el paso natural de las empresas españolas como salida a la crisis. CAF, genuino interés de apoyar a España y Portugal como países miembros.

50 Links de interés CAF PROPEL GEOSUR OBSERVATORIO DE MOVILIDAD URBANA IIRSA CAF Y MEDIO AMBIENTE INVESTIGACIÓN Y ESTUDIOS ECONÓMICOS TECNOLOGÍAS PARA LA INCLUSIÓN FINANCIERA

51 Argentina - Argentinacompra: Bolivia - Sistema de Contrataciones Estatales Brasil - Comprasnet Chile - Chile Compra Links de interés Colombia - Portal Único de Contratación Costa Rica - Compr@red.costarica Ecuador - Compraspúblicas México - Comprasnet Panamá - Panamacompra Paraguay - Paraguaycontrataciones Perú - Sistema Electrónico de Contrataciones del Estado y Agencia de Promoción de la Inversión Rep. Dominicana -Compras Dominicana comprasdominicana.gov.do/compras Uruguay - SICE Web Venezuela Servicio Nacional de Contrataciones

52 PARA AMÉRICA LATINA CAF BANCO DE DESARROLLO DE AMÉRICA LATINA 2012

53 Indicadores financieros altamente satisfactorios Rentabilidad (ROE) 9,6% 9,4% 10,5% ROE UST 10Y Libor 6M 3,6% Calidad de Cartera Previsiones / Cartera 11,0% Eficiencia (Costos Adm/Cartera) 5,3% 5,3% 7,2% 4,3% 4,8% 4,7% 3,6% 3,2% 3,2% 4,7% 3,2% 3,2% 3,2% 2,6% 2,2% 2,3% 1,8% 3,7% 3,1% 2,8% 3,0% 2,5% 2,5% 1,2% 1,8% 0,5% 0,5% 0,7% 0,8% 1,4% 1,2%1,0% 0,9% 0,8% 0,6% 0,5% 0,3% 0,2% 0,0%0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%0,0% 2,9% 1,0% 0,7% 0,5% 0,6% 0,6% 0,6% 0,6% 0,5% 0,6%0,6%

54 Programas Especiales I.I.R.S.A, Como esta organizada? Comité de Dirección Ejecutiva CDE (Ministros) Coordinaciones Nacionales (Cs Ns) Comité de Coordinación Técnica (CCT) GTEs Procesos Sectoriales GTEs Ejes de Integracion Secretaria CCT Permitiendo el flujo de información entre los gobiernos de los países miembros y las tres instituciones multilaterales: El banco Interamericano de Desarrollo (BID), La Corporación Andina de Fomento (CAF) y El Fondo Financiero para el desarrollo de la Cuenca del Plata (FONPLATA).

55 Otros programas Acción social por la música Creación: año 2000 Dirigido principalmente a niños y jóvenes con escasos recursos Rescate social a través de la enseñanza musical Conservatorio Latino Itinerante Voces Latinas a Coro Resultados niños y jóvenes formados a través del programa 606 maestros Formación de Formadores capacitados Taller de Luteria 162 talleres instrumentales, corales y de Países beneficiarios: lutería dictados en la región Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Ecuador, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela.

56 Otros programas Acción social por el deporte Deporte como herramienta de prevención Niños, jóvenes, entrenadores y árbitros locales Creación de conciencia ciudadana como parte de la educación integral Formación y capacitación deportiva Valores de solidaridad, disciplina, responsabilidad, respeto, ética y trabajo en equipo Resultados Alianza con Right to play y Olimpíadas Especiales Formalización con academias en 5 países Maratones Maratón CAF

57 Otros programas Programas de Gobernabilidad Apoyar el fortalecimiento institucional y mejorar la calidad de los procesos de decisión Programa de Gobernabilidad y Gerencia Política Programa de Liderazgo para la Transformación Programa Regional para la Actualización y Mejora de la Gestión Local Programa de Mejoramiento de Medios de Comunicación Resultados Total capacitados: Total de capacitados p/ réplica: Total municipios cubiertos: Transparencia de la gestión pública, rendición cuentas obligatoria por el uso de los recursos del poder

58 Otros programas Programa de Gobierno Corporativo Fomento las mejores prácticas de gobierno corporativo a nivel regional Aportes conceptuales y herramientas Realización de foros y eventos y apoyo a programas de capacitación. Puesta en práctica de casos piloto Estudios de monitoreo y medición Asistencia técnica y financiera no reembolsable para gobiernos y miembros del sector académico Dirigido a Empresas del Estado Empresas de capital cerrado PyME Empresas Familiares Contribución a la competitividad responsable tanto a nivel de las empresas como a nivel sectorial y macroeconómico