JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS Pamplona 30 de abril

Transcripción

1 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2013 Pamplona 30 de abril Junta General de Accionistas 2013

2 José Domingo de Ampuero Presidente Junta General de Accionistas

3 Junta General Accionistas Abril 2013 Agenda Junta General Ordinaria y Extraordinaria Propuestas de acuerdo que el Consejo de Administración de Viscofan propone a la Junta General 1º.- Examen y aprobación de los estados financieros y Memoria explicativa del ejercicio Propuesta de distribución de resultados incluyendo el reparto de un dividendo complementario de 0,694 euros por acción. 2º.- Actualización, en su caso, del balance de Viscofan, S.A. a 31 de diciembre de 2012, en aplicación de la ley foral 21/ º.- Nombramiento o, en su caso, renovación de auditores para la revisión de los estados financieros del ejercicio º.- Adopción y aplicación de la recomendación 29 del Código Unificado de Buen Gobierno de las Sociedades Cotizadas y consiguiente modificación del artículo 27 de los Estatutos Sociales. 5º.- Modificación del sistema de remuneración del Consejo de Administración con la consiguiente mofidicación de los artículos 27 y 30 de los Estatutos Sociales 6º.- Renovación de la autorización para adquirir acciones propias. 7º.- Otorgamiento de facultades para la ejecución de los acuerdos adoptados 8º.- Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros y política de retribuciones, en cumplimiento del artículo 61 ter de la Ley del Mercado de Valores. Junta General de Accionistas

4 Resultados Consolidados 2012 Un año de intensa actividad para impulsar nuestro plan estratégico Be MORE ( ): Construcción de la primera planta de extrusión de colágeno del Grupo Viscofan en China Consolidación de los incrementos de capacidad en España y Alemania Automatización de procesos en la República Checa Reemplazo de fuente de energía en México Superando un ambicioso guidance de crecimiento en las principales magnitudes financieras. Nuevos benchmark productivos en los centros de excelencia, y proyectos de I+D orientados a mejorar los estándares de calidad Junta General de Accionistas

5 Resultados Consolidados 2012 Un año de records gracias al esfuerzo realizado para captar la oportunidad de crecimiento del mercado en Guidance Guidance Guidance INGRESOS EBITDA RESULTADO NETO 1 +12,9% +14,1% +6,8% +3,8% ex no recurrentes 1 El beneficio neto ajustado excluye el impacto positivo no recurrente de 2,8MM en resultado neto del acuerdo extrajudicial alcanzado en Serbia en relación al pasivo financiero con Vojvodanska banka a.d. registrado en el mes de junio de Junta General de Accionistas

6 Una estrategia orientada a la creación de valor en un entorno de crecimiento Junta General de Accionistas

7 Un mercado con un claro perfil de crecimiento CAGR 06-12: 5,6% CAGR 06-12: 3,3% e PIB mundial Mercado envolturas Junta General de Accionistas

8 El mundo está mejorando sus estándares de vida en términos globales, e incorporando una mejor tecnología en el sector de alimentación. Población y hábitos alimenticios Nueva tecnología de producción ENVOLTURAS TRIPA NATURAL Junta General de Accionistas

9 Reforzando y orientando nuestras ventajas competitivas para la creación de valor, especialmente en el largo plazo Líder global Equipo humano Tecnología única Solidez financiera Presencia multinacional Junta General de Accionistas

10 Líder en un mercado en constante crecimiento 2012 celulósica fibrosa plástica 27% Tripa natural Resto competidores Tripa natural colágeno Fuente: elaboración propia Junta General de Accionistas

11 Una tecnología única que seguimos desarrollando para adaptarla a las mayores exigencias de nuestros clientes. Celulósica Fibrosa Plástico Colágeno plásticos Devro Viskase Shenguan Junta General de Accionistas

12 Un enfoque multinacional con ventas en más de 100 países y producción en 4 contintentes. Ventas de envolturas 2012 España 2% Internacionales 98% Plantas productivas: 17 en 9 países Oficinas comerciales: 13 países Junta General de Accionistas

13 Con presencia productiva en los mercados más importantes, y con mayor potencial. Mercado Gasto en tripas per cápita ( ) 1,03 0,30 Crecimiento de ventas División de envolturas 1 +12,2% Europa 1,14 Media mundial 0,30 +13,2% Norteamérica 0,16 0,30 Asia 0,42 0,30 Latam Media mundial Media mundial Media mundial +2x +13,7% 1 Datos por origen de ventas Junta General de Accionistas

14 Implantando una cultura corporativa basada en la excelencia en cada una de nuestras áreas de actuación. Europa y Asia: personas Norteamérica: 869 personas Latam: 459 personas Junta General de Accionistas

15 Balance de situación consolidado 2012 Un balance sólido para afrontar los retos del entorno Balance de situación 2012 (MM ) ACTIVO Activos no corrientes PASIVO 105 Resultado del ejercicio Resto patrimonio neto Existencias Deudores comerciales y otras ctas 156 Otros activos corrientes 6 Efectivo y otros medios líquidos equivalentes; Deuda financiera neta: Otros Pasivos no corrientes 15 Resto pasivos corrientes: 90 Acreedores comerciales y otras cuentas 110 Deuda financiera bruta 65 Junta General de Accionistas

16 2013: Un año de intensa actividad en el Grupo Viscofan. ACELERAR PLANES DE CRECIMIENTO IMPULSAR INICIATIVAS QUE MEJOREN NUESTRAS VENTAJAS COMPETITIVAS Junta General de Accionistas

17 Nuevas inversiones para captar el crecimiento del mercado en todas las familias y mejorar el proceso productivo. Inversión (MM ) e Mantenimiento: 22 Capacidad: Energía, seguridad 48 y medioambiente: 13 Mejoras en el proceso: 17 Junta General de Accionistas

18 Acelerando la inversión en China y pioneros en la implantación de producción de colágeno en Latinoamérica LATAM ASIA Primer productor del mundo en instalar extrusión de colágeno en Latinoamérica Primer productor no asiático en instalar extrusión de colágeno en Asia Planta de extrusión de colágeno (Uruguay) Inversión: 28MM en 2013 Puesta en marcha en 2014 Planta de extrusión de colágeno (Suzhou) Funcionando desde febrero de Inversión: 29MM en 2012 Junta General de Accionistas

19 Con proyectos específicos en todas nuestras plantas, orientados a mejoras competitivas y rentabilidad en el futuro. Mejora organizativa y de procesos Cambio de modelo energético y otros Consolidación de mejoras tecnológicas Automatización de procesos Mejora del output productivo en colágeno no comestible Inversión en sistemas Informáticos Junta General de Accionistas

20 ALIMENTACIÓN VEGETAL Liderazgo en España impulsado por marca CARRETILLA BÚSQUEDA DE MERCADO EXTERIOR ÉXITO EN LOS PLATOS PREPARADOS PRIMERA CAMPAÑA EN CHINA GESTIONADA 100% POR IAN 2013 AMPLIAR PRODUCCIÓN EN CHINA A OTROS PRODUCTOS (PIMIENTOS) Junta General de Accionistas

21 Objetivos % Capex +6%/7% Ingresos +7%/8% EBITDA +3%/4% Rdo. Neto US$/ : 1,30 Junta General de Accionistas

22 José Antonio Canales Director General Junta General de Accionistas

23 Resultados consolidados 1T13 Crecimiento de ingresos en un trimestre caracterizado por la puesta en marcha de actividades e inflación de costes de materias primas y energía. MM 1T13 1T12 % Var. % Var. exforex 1 Ventas EBITDA Margen EBITDA EBIT BAI Resultado neto Deuda neta 184,6 177,9 +3,8% 42,4 42,8-1,1% 22,9% 24,1% -1,2 p.p. 30,4 31,6-3,8% 30,8 29,4 +4,5% 23,4 23,3 +0,5% Mar 13 Dic 12 64,8 64,7 +0,3% +5,9% +2,0% Capex 1T13 20,4MM (China y Uruguay) 1 En términos comparativos, el crecimiento ex-forex excluye el impacto de los diferentes tipos de cambio aplicados en la consolidación de los estados financieros así como el impacto de la variación del USD en las transacciones comerciales. Junta General de Accionistas

24 Resultados Consolidados 1T13 Incremento de los ingresos y de la productividad en un entorno de presión en márgenes por la inflación de los costes de producción y cogeneración, y tipo de cambio. % Variación interanual +5,9% (ex-forex) +3,8% +5,2% +3,1% +7,9% +6,5% Ingresos Gastos por consumo 1 1 Compras +/- Variación de existencias Gastos de personal Otros gastos de explotación -1,1% +2,0% (ex-forex) -3,8% EBITDA Amortizaciones EBIT Junta General de Accionistas

25 ENVOLTURAS erosionados parcialmente por la debilidad del Real brasileño y el US$ Ingresos (MM ) +3,9% vs. 1T12 +5,9 p.p. +0,5p.p. -2,4 p.p. 160,0 154,0 ex-forex envolturas Volúmenes y disciplina comercial Cogeneración Precios de venta de electricidad Forex 1 Debilidad del Real brasileño y US$ 1T12 1T13 1 En términos comparativos, el crecimiento ex-forex excluye el impacto de los diferentes tipos de cambio aplicados en la consolidación de los estados financieros así como el impacto de la variación del USD en las transacciones comerciales. Junta General de Accionistas

26 ENVOLTURAS y la debilidad de Norteamérica, que contrasta con la fortaleza de los volúmenes en las áreas emergentes 1. 79,0 84,5 1T12 1T13 24,2 25,7 50,8 49,8 49,8 25,7 +7,0% -2,0% +6,0% Latam Norteamérica Europa y Asia 1 Ingresos por origen de ventas Junta General de Accionistas

27 ENVOLTURAS Trimestre caracterizado por la puesta en marcha de la nueva planta de China, descenso de actividad en EEUU, y los nuevos impuestos a la cogeneración. EBITDA (MM ) +2,5% ex-forex Margen EBITDA 41,4-0,8% 41,1 26,9% -1,2 p.p. 25,7% 1T12 1T13 1T12 1T13 Margen bruto 1-0,3 p.p. Margen de productividad 2 +0,2 p.p. Gastos de energía: +10,8% Junta General de Accionistas

28 ALIMENTACIÓN VEGETAL El Grupo IAN sigue incrementado ingresos en un entorno de recesión y caída de consumo básico, en un contexto al alza del coste de materias primas. Ingresos (MM ): +3,0% 23,9 24,6 EBITDA (MM ): -11,6% 1,5 1,3 Resultado neto (MM ): -13,3% 0,7 0,6 1T12 1T13 1T12 Margen EBITDA 6,2% 1T13 5,3% 1T12 1T13 1T12 1T13 Junta General de Accionistas

29 José Domingo de Ampuero Presidente Junta General de Accionistas

30 Una gestión transparente orientada a la creación de valor a largo plazo Ingresos MM 497,2 506,0 551,8 583,4 666,8 752,8 633,7 +1,5x Junta General de Accionistas

31 Una gestión transparente orientada a la creación de valor a largo plazo 83,6 EBITDA (MM ) 162,1 154,1 129,0 105,3 98,6 +2,2x 185, Junta General de Accionistas

32 Una gestión transparente orientada a la creación de valor a largo plazo Resultado Neto (MM ) 31,3 46,2 51,4 64,3 101,2 105,0 81,3 +3,4x Junta General de Accionistas

33 Una gestión transparente orientada a la creación de valor a largo plazo Viscofan, principales indicadores financieros (MM ) 0,31 Retribución accionista MM 0,62 0,45 0,50 1,00 1,10 0,80 +3,5x Junta General de Accionistas

34 Una gestión transparente orientada a la creación de valor a largo plazo Evolución bursátil +4,6x +49% Viscofan Ibex 35 Junta General de Accionistas

35 Conclusiones El 2012 ha sido un año excelente. Operativamente hemos puesto en marcha el plan estratégico Be MORE y financieramente hemos superado los objetivos marcados para el año. Las expectativas de 2013 suponen un nuevo año de intensa actividad que no obstante vendrá acompañado de mejoras en las principales magnitudes financieras de ingresos, EBITDA y resultado neto liderada por la evolución de los ingresos en un contexto de inflación de costes y presión fiscal. Una estrategia orientada a reforzar nuestras ventajas competitivas orientada a la creación de valor sostenible a largo plazo para los accionistas apoyados en liderazgo, buen gobierno, crecimiento, rentabilidad, inversión, fortaleza financiera y retornos al accionista. Junta General de Accionistas

36 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 2013 Pamplona 30 de abril Junta General de Accionistas 2013