Principales hitos Evolución año Perspectivas de futuro

Transcripción

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2 Principales hitos 2013 Evolución año 2014 Perspectivas de futuro

3 Ventas 2013: > millones

4 Mayor empresa de construcción de infraestructuras del mundo

5 Presente en 65 países Compañías líderes Ingeniería Civil Ingeniería Industrial empleados > ingenieros

6 Europa 26% América del Norte 29% Asia Pacífico 39% Sudamérica 5% África 1%

7 Grupo

8 Ventas 86% Internacionales

9 Evolución ventas del Grupo ACS Crecimiento Anual Medio = 20% 73% % 86% 14% 13% 15% % 16% 12% % 17% 17% 16% 16% 22% 26% 34%

10 Ranking actividad internacional

11

12 Líder del ranking de concesionarias por número de proyectos desarrollados o en cartera

13 Posicionamiento como ventaja competitiva: Colaboración y coordinación comercial entre compañías Estructura operativa autónoma para ser competitivos y flexibles Directrices estratégicas del Grupo: Cultura única

14 Cultura corporativa 1 2 Descentralización Servicio al cliente 3 4 Orientación al beneficio Control de riesgos RIESGO PAIS RIESGO TAMAÑO RIESGO COBRO RIESGO EJECUCIÓN

15 Grupo global Liderazgo sectorial Independencia operativa Cultura y estrategia única

16 Buenos resultados en 2013 Ventas millones +6,1% * Depreciación monedas 2013 AU$ -17,7% US$ -4,0% * En términos comparables

17 Buenos resultados en 2013: cartera Cartera millones -2% * Venta de negocios 2013 Servicios Alemania Telecomunicaciones Australia Construcción Dragados Grecia * En términos comparables

18 Buenos resultados en 2013 Beneficio bruto de explotación millones +3,1% * * En términos comparables

19 Buenos resultados en 2013 Beneficio neto de explotación millones +16,9% * * En términos comparables

20 Buenos resultados en 2013 Generación de caja* millones +30,1% * EBITDA - Gastos financieros - Impuestos

21 Buenos resultados en 2013 Beneficio neto 702 millones Buenos resultados de todas las actividades Plusvalías por desinversiones en activos no estratégicos Contribución derivados financieros en Iberdrola

22 Rentabilidad recurrente Márgenes Generación de caja Acordes a posición de Liderazgo, en Cartera y Facturación

23 Evolución positiva en 2013 Proceso de reestructuración para cumplir con sus objetivos estratégicos

24 Objetivos 2013 cumplidos Beneficio neto Beneficio neto recurrente 171 millones +10,3% 208 millones x2 Proceso de reestructuración Simplificación organizativa impulsada en Europa Reducción de los costes de estructura en Alemania Homogeneización del sistema de riesgos

25 Desinversión en activos no estratégicos

26 Incremento participación en Leighton Compra paquete accionarial hasta 69,6% Inversión 574 millones Nuevo equipo directivo en Leighton Compromiso con el mercado Australiano Cambio de sistemas de gestión y mejora eficiencia Compra hasta el 10% acciones propias HOT Aumentar participación de ACS hasta el 60%

27 Refuerzo estructura financiera Reducción significativa apalancamiento financiero Mayor diversificación fuentes de financiación Aumento presencia mercados renta fija Reducción del crédito bancario

28 Refuerzo estructura financiera Evolución Deuda Neta 9.334mn -47% 4.952mn 5.099mn -55% -14,5% Generación de caja Venta activos no estratégicos 4.235mn

29 Refuerzo estructura financiera 9.334mn 395mn 8.939mn 4.952mn 781mn 4.235mn 685mn 4.171mn 3.550mn 1,4x Deuda Neta de los Negocios Financiación de Proyectos Deuda Neta total

30 Impacto positivo en la cotización de las acciones 25,02 /acción 31,4% 21,4% Año 2013 Actividades de Construcción y Servicios SA España IBEX 35 Revalorización anual

31 Impacto positivo en la cotización de las acciones 32,0 /acción 68,1% 31,7% ACS 27,9% IBEX35 8,5% Año 2014 Actividades de Construcción y Servicios SA España IBEX 35 Revalorización anual

32 ENTORNO ECONÓMICO

33 Periodo de crecimiento constante en el mundo Crecimiento de economías asiáticas Compensan Recuperación economía norteamericana Despegue economías emergentes estancamiento europeo y algunos países de África

34 PIB mundial. FMI Contención fiscal Europa Moderado crecimiento EEUU & emergentes 3,7% 3,9% 3,2% 3,0% e 2015e

35 Formación bruta de capital fijo mundial Crecimiento ,1% Fondos privados Contención fiscal de los gobiernos de economías desarrolladas Fuente: FMI

36 Perspectivas. Australia AUSTRALIA Crecimiento PIB 2014e +2,8% Inversión en infraestructuras > mil.

37 Perspectivas. EE.UU. Crecimiento PIB 2014e +2,8% EE.UU. Incremento del consumo privado Recuperación del sector inmobiliario Mejora sistema bancario Inversión: +5,8% (20,2% del PIB) Importante déficit de infraestructuras

38 Perspectivas. México Crecimiento PIB 2014e +3,0% Incremento desarrollo de proyectos MÉXICO energéticos Reforma energética Petróleo y gas: inversión x3, hasta $ mn Electricidad: inversión +$ mn anuales

39 Perspectivas. Europa Cambio de tendencia Impulsor del crecimiento mundial Crecimiento PIB 2014e UE +1,3% Estabilización del mercado financiero Fortalecimiento de los sistemas bancarios

40 Perspectivas. Europa Cambio de tendencia Impulsor del crecimiento mundial Crecimiento PIB 2014e UE +1,3% Incremento de la demanda externa Mayor disponibilidad crediticia a los mercados

41 Perspectivas. Europa Cambio de tendencia Impulsor del crecimiento mundial Crecimiento PIB 2014e UE +1,3% Riesgos: Altas tasas de desempleo Disminución gasto público Menor crecimiento de Europa del Este

42 Perspectivas. Europa Cambio de tendencia Impulsor del crecimiento mundial Crecimiento PIB 2014e UE +1,3% Incremento inversión en 2014 hasta 17,9% sobre el PIB

43 España ESPAÑA 14% de ventas del Grupo ACS ACS: La compañía de construcción, servicios e infraestructuras de referencia en España Crecimiento PIB 2014e España +1,5% Cambio de tendencia Retorno al crecimiento Exportaciones Reactivación crédito Moderación impositiva

44 España ESPAÑA Reformas del Gobierno Reducir déficit Sanear sistema bancario Flexibilizar mercado laboral Entorno más favorable y competitivo Favoreciendo el dinamismo y la capacidad de adaptación

45 España Dinamización económica: ESPAÑA inversión en infraestructuras Por cada 1 de inversión en infraestructuras 60 cent. en retornos fiscales Fomento Fomento Rentabilidad Fomento del exportaciones consumo privado infraestructuras empleo Fuente: Seopan

46 España. PP.GG. Estado mn 1/3 de la reducción total del déficit -59% ,1%

47 España. Inversión %PIB ESPAÑA Inversión en infraestructuras s/pib 2014e 2,1% 1,4% España Media Euro

48 Entorno Macroeconómico Oportunidades de crecimiento Mejoría económica en España

49 RESUMEN DEL EJERCICIO 2013

50 Grupo ACS. Ventas +6,1% * millones 2013 * En términos comparables

51 Grupo ACS. Ventas por áreas de actividad millones Variación* 18% 5% Construcción ,7% 77% Servicios Industriales ,9% Medio Ambiente ,3% * En términos comparables

52 Grupo ACS. Cartera millones -15% -2% * Cambios de perímetro 2.810mn Efecto del tipo de cambio 6.877mn Reducción de la actividad en España y en minería en Asia - Pacífico 18 meses de producción * En términos comparables

53 Grupo ACS. Cartera por área de actividad 13% millones Variación* 12% 75% Construcción ,7% Servicios Industriales ,6% Medio Ambiente ,3% * En términos comparables

54 Grupo ACS. EBITDA +3,1% * Margen 7,8% millones 2013 * En términos comparables

55 Grupo ACS. Evolución del EBITDA +3,1% * f/x 183 millones Holding 16 millones millones 33 millones 34 millones millones Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente millones * En términos comparables

56 Grupo ACS. Beneficio neto millones Beneficio Neto Atribuible Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente Iberdrola Estructura, y otros financieros y otros (56) 122 Solidez actividades operativas Adaptación Rentabilidad Recurrente

57 Grupo ACS. Dividendo Buenos resultados 2013 Positiva situación financiera y operativa Dividendo febrero 2014: 0,45 /acción Dividendo julio 2014: 0,71 /acción Dividendo total 2014: 1,16 /acción Retribución flexible En acciones ó En efectivo

58 INFORME DE ACTIVIDADES

59 CONSTRUCCIÓN

60 VENTAS +6,7% * millones Impacto de los tipos de cambio Ventas en Australia y Alemania Ajuste actividad en España: -23,1% 2013 * En términos comparables

61 VENTAS por áreas geográficas EUROPA 12% España 5% AMÉRICA 33% ASIA PACÍFICO 50%

62 CARTERA millones 2013 * En términos comparables 17 Meses de producción Cambios en el perímetro de consolidación Fuerte impacto de los tipos de cambio España millones (7% total) ,8% Síntomas de estabilización

63 CARTERA por áreas geográficas EUROPA 12% AMÉRICA 25% ASIA PACÍFICO 56%

64 Macao, complejo turístico: m millones

65 Hong Kong: proyectos ferroviarios Conexión entre Shatin y la estación central de Hong Kong: 500 millones Construcción del túnel entre la estación central y Wanchai: 453 millones AU$

66 Sydney, Australia: 15 km túneles dobles, 5 estaciones de metro 671 millones

67 Construcción Metro Ligero de Ottawa, Canadá 600 millones

68 Construcción túnel ferroviario de Erlington, Toronto (Canadá) 71 millones

69 Ampliación metro de Nueva York, EE.UU millones

70 Reconstrucción estación metro Bank, Londres (Reino Unido) 700 millones

71 Línea 2 del Metro de Lima, Perú millones

72 EBITDA -0,5% * millones Margen 6,2% 2013 * En términos comparables

73 EBIT +14% * 780 millones 2013 * En términos comparables

74 Beneficio Neto* +4,9% 261 millones 2013 * Excluyendo extraordinarios

75 SERVICIOS INDUSTRIALES

76 VENTAS +2,9% * millones 2013 * En términos comparables

77 VENTAS. Actividad internacional +5,2% * Internacional 61% % España millones 2013 * En términos comparables

78 VENTAS. Áreas geográficas AMÉRICA 42% Principal área de crecimiento para los próximos años

79 CARTERA +5,6% * millones 13 meses de actividad Crecimiento en Arabia Saudí y Sudamérica 2013 * En términos comparables

80 Planta termosolar Illanga, Sudáfrica 491 millones

81 Desarrollo Plataforma Litoral en el Golfo de México, México 315 millones

82 Desarrollo del saneamiento de la ciudad de Lima, Perú 2 parques eólicos, Chile

83 ARABIA SAUDÍ Planta fertilizantes Planta fabricación de plásticos Instalación 10 reactores en plantas generación energía 455 millones 298 millones 199 millones

84 ESPAÑA Contrato nacional para los servicios de apoyo a la red comercial de Endesa Desarrollo y mantenimiento de sistemas de control para la ciudad de Madrid

85 EBITDA +5,3% * 937 millones Margen 13,3% 2013 * En términos comparables

86 EBITDA renovables -8.6% Impacto de los cambios 230 millones regulatorios Dotación provisión 300 mn en 2012 y 200 mn en

87 EBIT +3,7% 881 millones 2013

88 Beneficio Neto +0,5% 418 millones 2013

89 MEDIO AMBIENTE

90 VENTAS +8,7%* millones 2013 * En términos comparables

91 VENTAS Importante presencia en España Actividad internacional Reino Unido, Francia y resto Europa: +50% Reestructuración de contratos en España: -8,5%

92 CARTERA -3,3% * millones Cartera en España: -15,2% 2013 * En términos comparables

93 CARTERA por áreas geográficas Resto EUROPA ESPAÑA 34% 53% AMÉRICA 12% ÁFRICA 1%

94 Planta incineradora de Gloucester, Reino Unido 300 millones

95 Contratos limpieza en París y Londres 110 millones

96 Contratos limpieza viaria en España 100 millones

97 Planta de tratamiento de Málaga, España 46 millones

98 EBITDA +17,5%* 275 millones Margen 15,4% 2013 * En términos comparables

99 EBIT +16,1% 123 millones 2013

100 Beneficio Neto* +8,9% 79 millones 2013 * Excluyendo extraordinarios

101 INVERSIONES

102 Grupo ACS Entorno de reducción de deuda Fuerte esfuerzo inversor Desinversiones en activos no estratégicos

103 Grupo ACS Inversiones totales millones Desinversiones totales millones Inversiones netas 476 millones

104 Grupo ACS Inversiones Desinversiones Netas Áreas operativas millones 148 millones 941 millones Financieras y proyectos millones millones -465 millones

105 Grupo ACS. Inversiones Operativas Netas Millones 941 Construcción Maquinaria y equipamiento (Leighton) Resto Construcción Servicios Industriales Medio Ambiente

106 Grupo ACS. Inversiones Financieras y de Proyectos CONSTRUCCIÓN: Autopistas Iridium: 124 millones (74 millones en I595 en Florida) JV EE.UU, Asia: 48 millones

107 Grupo ACS. Inversiones Financieras y de Proyectos SERVICIOS INDUSTRIALES Finalización plantas de energías renovables, España y Perú: 100 millones Paquete accionarial empresa de gestión energética, México o concesiones energéticas: 220 millones

108 Grupo ACS. Inversiones Financieras y de Proyectos MEDIO AMBIENTE Plantas de tratamiento en Essex, Reino Unido: 121 millones

109 Grupo ACS. Inversiones Financieras y de Proyectos INVERSIONES FINANCIERAS Compra del 6% de Leighton: 198 millones

110 Grupo ACS. Principales desinversiones millones 451 millones 236 millones

111 ESTRUCTURA FINANCIERA

112 Grupo ACS. Evolución deuda neta 9.334mn -55% 4,6x -47% 4.952mn 4.235mn -14,5% 1,8x 1,6x Deuda Neta total Deuda Neta / EBITDA

113 Grupo ACS. Desglose deuda neta 4.235mn 685mn Financiación de proyectos 3.550mn Deuda Neta de los Negocios Deuda Neta

114 Grupo ACS. Reducción de deuda Disminución endeudamiento 717 millones Recursos de la Venta de activos Fondos generados por las operaciones

115 Grupo ACS. Reducción de deuda Fondos generados por las operaciones

116 Grupo ACS. Generación de Caja Fondos generados por las actividades* millones +30,1% * EBITDA - Gastos financieros - Impuestos

117 Grupo ACS. Generación de Caja 504 millones Salida de caja Entrada en caja 539 millones millones 941 millones millones EBITDA 2013 Gastos financieros Impuestos y otros Inversiones operativas Flujo de caja libre recurrente

118 Grupo ACS. Generación de Caja Salida de caja Entrada en caja millones millones millones 948 millones 535 millones Flujo de caja libre recurrente Var. de Circulante operativo Desinversiones financieras Inversiones Proyectos y financieras Caja Neta Generada

119 Grupo ACS. Generación de Caja Salida de caja Entrada en caja 535 millones

120 Grupo ACS. Evolución deuda Incremento de deuda Reducción de deuda 535 millones 496 millones 678 millones millones millones Deuda Neta 31/12/2012 Caja Neta Generada Dividendos y autocartera Otros Deuda neta 31/12/2013

121 Grupo ACS. Acceso a mercados de renta fija Desde 2011 x3 Financiación mediante bonos A medio plazo Obtener rating crediticio Emisión de bonos corporativos

122 EVOLUCIÓN BURSÁTIL

123 Impacto positivo en la cotización de las acciones 25,02 /acción 31,4% 21,4% Año 2013 Actividades de Construcción y Servicios SA España IBEX 35 Revalorización anual

124 Impacto positivo en la cotización de las acciones 32,0 /acción 68,1% 31,7% ACS 27,9% IBEX35 8,5% Año 2014 Actividades de Construcción y Servicios SA España IBEX 35 Revalorización anual

125 Vocación de generar valor para el accionista Inversión desde 1997 Revalorización >8x 13,9% rentabilidad anual media

126 RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA

127 Generación de Valor

128 Avances estrategia RSC Refrendar nuestro liderazgo en Sostenibilidad

129 Avances estrategia RSC Fomentar las mejores prácticas Generalizando y expandiendo nuestra cultura corporativa

130 Avances estrategia RSC tica ficiencia mpleados

131 Avances estrategia RSC Grupo descentralizado Desarrollo autónomo de iniciativas económicas, sociales y medioambientales en las compañías Compartimos las mejores prácticas y una cultura corporativa común

132 Avances estrategia RSC Logros 2013 Implantación y adopción del Código de Conducta a nivel mundial Homologación de proveedores, modernización de los sistemas de gestión de compras Fondos dedicados a seguridad 168,1 millones Reducción de todos los índices de siniestralidad 5,6% EBITDA

133 PERSPECTIVAS FUTURAS

134 Junta General de Accionistas, mayo 2013

135 Consolidación Liderazgo Somos la mayor constructora en Estados Unidos y Asia Pacífico y la segunda en Latinoamérica

136 Incremento rentabilidad Reestructuración en HOCHTIEF Unificación sistemas de control de riesgos a nivel mundial Reducción de costes de estructura en todas las áreas Primeros resultados en 2014 Implantados en Alemania En proceso en Estados Unidos y Australia

137 Reducción apalancamiento financiero Desinversiones Generación de caja de nuestras actividades Mantenimiento de inversiones

138 Reiterar estos objetivos Crecer de forma rentable

139 Seguir creciendo en mercados de referencia

140 Aprovechar oportunidades en Latinoamérica

141 Mantener liderazgo en Europa

142 Invertir en proyectos para desarrollo de infraestructuras Rotando cartera de proyectos maduros y desarrollar nuevos

143 Incrementar rentabilidad en compañías operativas Homogeneizar el sistema de control de riesgos Impulso crecimiento de actividades de alto valor añadido Servicios Industriales en América del Norte y Asia - Pacífico Minería en Sudamérica Plantas de tratamiento de residuos en EE.UU. y Canadá

144 Mejoras en eficiencia financiera Optimización del circulante Acceso a los mercados de capitales de renta fija Reducción de costes financieros

145 Objetivos estratégicos Crecimiento rentable Crecimiento Anual del Beneficio Neto >10%

146 Objetivos estratégicos Apalancamiento financiero moderado Deuda neta EBITDA < 1,4x

147 Objetivos estratégicos Atractiva retribución al accionista Política de dividendos estable

148 Objetivos estratégicos Crecimiento rentable Apalancamiento financiero moderado Atractiva retribución al accionista Crecimiento Anual del Beneficio Neto >10% Deuda neta EBITDA < 1,4x Política de dividendos estable

149 Año 2016 Beneficio neto millones

150 Año 2016 Beneficio neto millones Proyecto de futuro LIDERAZGO SECTORIAL CREACIÓN DE EMPLEO Y RIQUEZA