Asamblea General Ordinaria de Accionistas

Transcripción

1 Asamblea General Ordinaria de Accionistas Informe de gestión y resultados 2013 Medellín, marzo 28 de 2014

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3 Estrategia Corporativa Definiciones: Grandes escogencias Rentabilidad del Grupo y generación de valor, principales aspiraciones estratégicas El mix de negocios y geografías será resultado de la capacidad de ISA de crear valor con base en la sinergia con sus activos existentes y sus capacidades. En cuanto al modelo de negocio y de participación ISA se posiciona como una compañía que aspira a la creación de valor a través de la operación y el desarrollo excelente de infraestructuras. El crecimiento dependerá de las oportunidades que cumplan el nivel deseado de rentabilidad (superior). 3

4 Estrategia Corporativa Definiciones: Metas por Negocio Crecer rentablemente con foco en países y negocios donde tenemos presencia, potenciar las capacidades y competencias ya desarrolladas, transferir el conocimiento. En el Negocio de Transporte de Energía, ISA se mantendrá como el operador con mayor presencia en Latinoamérica, consolidará su posición en la región y alcanzará niveles de eficiencia operativa alineados con las mejores prácticas mundiales. En el Negocio de Concesiones Viales, ISA capturará oportunidades en la región, con foco en Colombia. En el Negocio de Transporte de Telecomunicaciones, ISA consolidará su liderazgo como transportador independiente en Latinoamérica y habrá desarrollado un ecosistema IP en la región. En el Negocio de Gestión Inteligente de Sistemas de Tiempo Real, ISA extenderá su capacidad hacia nuevos servicios, accediendo a nuevas oportunidades con elevada rentabilidad en otros negocios.

5 Estrategia Corporativa Definiciones: Ejes Estratégicos UTILIDAD INGRESOS AOM Utilidad x3 Crecimiento rentable Foco en Latinoamérica Eficiencia operativa Optimización del portafolio EJES ESTRATÉGICOS Captura de oportunidades de crecimiento con rentabilidad superior Mejora de la rentabilidad de los negocios actuales y del core Ajuste dinámico de la cartera de negocios y geografías 5

6 Estrategia Corporativa Plan de Implementación Comunicación externa e interna de la Estrategia ISA 2020 Fortalecimiento de capacidades Cambio organizacional Iniciativas de eficiencia

7 Estrategia Corporativa Avance en la implementación El cambio organizativo más relevante es la separación formal del rol matriz. ISA es el inversionista y dueño de los activos INTERCOLOMBIA se encarga de la administración, operación y mantenimiento de los activos de transmisión. En operación comercial el 1 de enero de empresas en 8 países 7

8 Estrategia Corporativa Avance en la implementación Las iniciativas de eficiencia se desarrollan principalmente en las empresas de Transporte de Energía Fortalecer la formulación y desarrollo de proyectos Optimizar la operación y el mantenimiento Aprovechamiento conjunto del aprovisionamiento Mayor competitividad Posicionamiento técnico Reducción costos Empresas Transporte de Energía Intervial Chile Todos los derechos reservados por Interconexión Eléctrica Todos los S.A. derechos E.S.P. reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 8

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10 ISA avanza en Latinoamérica: 4 negocios, 8 países, 33 empresas, más de 3,700 empleados

11 Transporte de Energía Principales proyectos que entraron en operación Brasil Línea de Madeira, la más extensa del mundo en corriente continua a 600 kv (2,385 km). Subestación Itapeti (800 MVA). Perú Colombia Subestación El Bosque a 220 kv. Subestación Termocol a 220 kv. Incremento capacidad de transformación en 500 MVA. Conexión Gecelca al STN a 220 kv. Línea Talara - Piura a 220 kv (100 km). Línea Pomacocha Carhuamayo a 220 kv (110 km). 40,630 km de circuito de alta tensión 75,960 MVA de capacidad de transformación

12 Transporte de Energía Principales proyectos ganados Inversiones USD 3,000 millones 5,000 km de circuito 16,000 MVA de transformación Colombia, ampliación subestación Copey a 500 kv (450 MVA); segundo circuito Betania Mirolindo a 230 kv (206 km); STATCOM (200 MVAr) en subestación Bacatá a 500 kv Perú, línea Mantaro Montalvo a 500 kv (900 km) y subestaciones asociadas (1,600 MVA) Proyectos ganados representan ingresos anuales USD 60 millones Bolivia, ampliación subestación Sucre a 230 kv. Chile, línea Encuentro Lagunas a 220 kv (308 km). Constituimos nueva Filial, INTERCHILE, para fortalecer sistema eléctrico y desarrollar proyectos.

13 Transporte de Energía Hechos destacados por negocio BRASIL, Terminación anticipada y posterior renovación del Contrato de Concesión 059 de 2001 en la filial CTEEP El 4 de diciembre de 2012, CTEEP firmó con el Gobierno cláusula adicional al Contrato prorrogando por 30 años la Concesión. Los BRL 2,891 millones correspondientes a la indemnización por las nuevas inversiones (activos posteriores a mayo de 2000), se recaudan así: Enero de 2013: recibió el 50% inicial Restante 50%: 31 cuotas mensuales (enero de 2013 a julio de 2015, tasa indexada IPCA* % anual). Para definir el valor de la indemnización pendiente el Gobierno de Brasil expidió en diciembre de 2013 una Nota Técnica 499 señalando la metodología. CTEEP adelanta los estudios respectivos. IPCA: Índice Precios Consumidor Ajustado en Brasil

14 Concesiones Viales Hechos destacados Chile: Incrementó ingresos en 10.8% y tráfico en 7.9%. Recaudo por peajes USD 400 millones. Inició construcción terceras pistas entre Santiago y Rancagua (Ruta del Maipo). Colombia: Participación en los proyectos de "Cuarta Generación de Concesiones Viales (4G) : precalificó en consorcio con otras compañías en seis proyectos: Girardot Puerto Salgar - Honda, Neiva - Girardot, Santa Ana Mocoa Neiva, Bogotá Villavicencio El Tablón, Popayán - Santander de Quilichao y tramos de Palmar de Varela Puerta de Hierro y Carreto Cruz de Viso. 907 km de vías en Chile con 95 peajes

15 Transporte de Telecomunicaciones Hechos destacados Brasil: Adquisición de la empresa Nelson Quintas Telecomunicações NQT. Anillamiento Rio de Janeiro - Belo Horizonte - Sao Paulo. Autorización de ANEEL para extender 4,000 km de fibra óptica sobre infraestructura de CTEEP. IFC, Socio de operación en Brasil Chile: culminó anillamiento de la red entre las regiones de Valparaíso y Bío Bío, cubriendo 25 ciudades. Oferta de valor agregado: Acceso a infraestructura de transporte de información. Mayor operador IP de Suramérica. Soluciones integradas de TIC. 25,500 km de fibra óptica, Red que conecta siete países y 100 ciudades en Latinoamérica

16 Gestión de Sistemas de Tiempo Real Hechos destacados Sector eléctrico: XM cumplió con las exigencias regulatorias, pese a las condiciones climáticas, los atentados y las restricciones. $4.3 billones de recaudo por facturación del SIC y LAC Sector financiero: Derivex Cámara Central de Riesgo de Contraparte. Sector tránsito y transporte: Centro de Control para la Infraestructura Vial en Antioquia: proyecto de Estructuración de la estrategia de administración de la información primaria vial basada en gestión colaborativa y gobierno público. Sistemas Inteligentes en Red Centro Control de Movilidad

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18 Resultados financieros consolidados Aspectos relevantes Incremento en la utilidad consolidada de aproximadamente $250,000 millones, como resultado del reconocimiento como activo financiero (antes activo intangible) de las concesiones de Brasil y Chile (*). Disminución de los ingresos operacionales de Brasil (70% aproximadamente), producto de la terminación anticipada y posterior renovación del contrato de Concesión 059 de CTEEP (el impacto de esta disminución es asumida en un 62% por los minoritarios). Con los recursos recibidos en 2013 correspondientes al recaudo parcial de la indemnización de CTEEP, se disminuyó el endeudamiento. Provisión parcial de la cuenta por cobrar reconocida en CTEEP asociada a la Ley 4819, con efecto en la utilidad neta de ISA de $15,078 millones. (*) De acuerdo con el concepto técnico emitido por la Contaduría General de la Nación - Comunicación CGN N del 28 de mayo de 2013

19 Resultados financieros consolidados Resultado Operacional Ingresos Operacionales Millones USD 2, , ,869.0 Disminución en ingresos principalmente por: Millones de pesos 24.3% -1.5% -16.3% Terminación anticipada y posterior renovación del contrato de concesión 059 de CTEEP. La disminución fue compensada por: Reconocimiento de las concesiones en Chile y Brasil como activo financiero. Entrada en operación del proyecto Zapallal Trujillo (2012).

20 Resultados financieros consolidados Resultado Operacional Costos y Gastos Operacionales Millones USD 1, , ,064.0 Disminución en costos y gastos principalmente por: Millones de pesos 32.4% 5.8% -10.9% Eliminación de la amortización de los activos intangibles asociados a las concesiones de Chile y Brasil por su reconocimiento como activo financiero*. *El activo financiero se amortiza en el Balance.

21 Resultados financieros consolidados Resultado Operacional EBITDA y margen EBITDA Millones USD Millones de pesos 69.3% 67.5% 55.9% El EBITDA disminuyó un 30.7% debido a la los menores ingresos en Brasil. El margen EBITDA pasó de 67.5% en 2012 a 55.9% en 2013.

22 Resultados financieros consolidados Resultado Operacional Utilidad operacional y margen operacional Millones USD Millones de pesos 50.2% 46.5% 43.1% La utilidad operacional disminuyó un 22.6% frente a Disminución de la utilidad operacional principalmente por: Disminución de los ingresos debido a la terminación y posterior renovación de la Concesión 059 en Brasil. Menor gasto por la eliminación de las amortizaciones del activo intangible asociado a las Concesiones de Chile y Brasil.

23 Resultados financieros consolidados Resultado no operacional Millones USD Millones de pesos 69.7% % 139.8% El resultado no operacional generó un incremento en el gasto de 139.8% con respecto al año anterior. El resultado no operacional aumentó principalmente por: Mayores gastos financieros en Chile y Perú* y mayores gastos en Brasil por el efecto neto de la provisión de la cuenta por cobrar al estado de Sao Paulo (Ley 4819 en CTEEP e ISA Capital do Brasil). *En Chile actualización financiera del pasivo por infraestructura pre-existente y en Perú por amortización de costos de la deuda y gastos por diferencia en cambio.

24 Resultados financieros consolidados Impuesto de renta Millones USD Millones de pesos % % -86.2% Disminución en el impuesto de renta principalmente por: En 2012 mayor impuesto por la utilidad asociada a la indemnización de los nuevos activos en CTEEP. En 2013 menor impuesto en Brasil debido a la disminución de los ingresos y al reconocimiento del impuesto diferido a favor por la provisión de la cuenta por cobrar al estado de Sao Paulo asociada a la Ley 4819.

25 Resultados financieros consolidados Utilidad neta Millones USD Millones de pesos 23.6% 22.4% 15.8% El 24.1% de la utilidad consolidada ($569,943 millones) correspondió a los minoritarios. La utilidad neta alcanzó $433,048 millones, 58.7% más que en 2012, impactada positivamente por el efecto del reconocimiento de las concesiones de Chile y Brasil como activo financiero.

26 Resultados financieros consolidados Resumen La información financiera se consolida por el método de integración global.

27 Resultados financieros consolidados Balance General Millones USD 13,723 14,574 13,269 Activos 26,659,165 25,770,989 25,567,362 Millones de pesos Las principales variaciones en el balance obedecen a: Activo: disminución de la cuenta por cobrar al estado de Sao Paulo por la provisión asociada a la Ley 4819 en CTEEP, compensado por el reconocimiento de las concesiones como activo financiero. Pasivo: reducción deuda en CTEEP y disminución del pasivo por infraestructura preexistente en Chile. Interés Minoritario: reducción por la recompra parcial de las acciones preferenciales en ISA Capital do Brasil y por los menores resultados en CTEEP. Patrimonio: aumento por el reconocimiento como activo financiero de las concesiones de Chile y Brasil y por los resultados del periodo.

28 Resultados financieros consolidados Deuda Indicadores Deuda Neta / EBITDA = 3.4 veces EBITDA / Intereses = 3.6 veces Rating Riesgo Crediticio Internacional Moody s: Baa3 Outlook estable (Diciembre 2013) S&P: BBB- Outlook estable (Julio de 2013) Fitch: BBB Outlook estable (Mayo 2013) Las calificaciones de riesgo corporativo ratificaron la fortaleza y solidez financiera de ISA y sus empresas.

29 ISA y sus empresas invirtieron $1.2 billones, según sus planes de expansión Resultados financieros consolidados Inversiones Millones de pesos

30 Resultados financieros individuales ISA Matriz Disminución en los ingresos operacionales, por contratos de construcción para terceros. Menores costos de mantenimiento, de construcción y de gastos de depreciación. Utilidad no operacional generada por mayores ingresos por método de participación de las filiales del exterior. Mayor provisión para el impuesto de renta como resultado de los mayores ingresos por diferencia en cambio y menores gastos financieros. El incremento en el activo y el patrimonio obedece principalmente al cambio como activo financiero de las concesiones de Brasil y Chile.

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32 Evolución de la acción de ISA Durante el año la acción de ISA tuvo un desempeño defensivo en un entorno de mercado que presentó desvalorizaciones importantes. La acción alcanzó un precio máximo de $10,200, uno promedio de $8,873 y uno de cierre de $9,100, acumulando en el año una caída de 5.21%, valor inferior a la registrada por el mercado (índice COLCAP :-12.35%).

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34 Responsabilidad Social Empresarial Hechos relevantes Responsabilidad Social, sistema integral de gestión que atraviesa toda la Organización para crear valor económico, ambiental y social. Fortalecimiento Institucional 122 organizaciones sociales fortalecidas en 58 municipios. Desarrollo sostenible de las comunidades (398 municipios). Empleo Digno familias y 100 organizaciones (16 municipios) con proyectos productivos. Educación: transformación educativa para la vida estudiantes (452 Instituciones educativas), docentes cualificados, en 59 municipios. Derechos Humanos Procesos de promoción y defensa de derechos en 33 municipios y 6 departamentos. Compensación de la Huella de Carbono Medimos gases de efecto invernadero y compensamos con la compra de certificado de carbono neutral. Cambio Climático Apoyo al Premio Ventures, Premio ISA a la Eficiencia Energética y El Cambio Climático. Evento de diálogos con grupos de interés. Conocemos y gestionamos sus expectativas.

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36 Mensajes Finales EN EL AÑO 2020 ISA HABRÁ MULTIPLICADO sus utilidades por 3 ISA alcanzará niveles de eficiencia operativa alineados con las mejores prácticas mundiales. ISA desarrolla y opera sistemas de infraestructura lineal. ISA contribuye al desarrollo sostenible de las sociedades, donde tiene presencia. Líder Multilatina comprometida con el desarrollo de los países y de la región. Excelencia Técnica. ISA, para el año 2020 habrá focalizado su gestión hacia la captura de oportunidades de crecimiento más rentables en sus negocios actuales en Latinoamérica

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38 Agradecimientos Nada de lo alcanzado en 2013 habría sido posible sin el compromiso de los colaboradores de ISA y sus empresas, su participación fue fundamental para alcanzar los objetivos trazados. Muchas gracias a los proveedores por considerarnos sus aliados para alcanzar su desarrollo a los clientes por la oportunidad de servirles día a día, a los accionistas e inversionistas por honrar a la Empresa con su confianza, y a los países donde tenemos presencia por su acogida y por permitirnos ser partícipes de su desarrollo.

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