FORO ESTRATÉGICO INTERNACIONAL SERFINCO

Transcripción

1 FORO ESTRATÉGICO INTERNACIONAL SERFINCO Luis Fernando Alarcón M. Medellín, Septiembre 1 de

2 AGENDA ISA Hoy Estrategia de crecimiento Resultados Financieros Consolidados

3 NEGOCIOS TRANSPORTE DE ENERGÍA ELÉCTRICA CONSTRUCCIÓN DE PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA OPERACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE MERCADOS TRANSPORTE DE TELECOMUNICA-CIONES CONCESIONES VIALES Ingresos por sector E Energía 96% 92% 76% Telecomunicaciones 4% 3% 5% Concesiones viales 0% 5% 19%

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6 Brasil y Argentina para el cierre de A partir del 2012 Centroamérica. 6

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8 PRINCIPALES HECHOS DESTACADOS 2011 Enero 26 Marzo 25 Marzo 31 Mayo 11 Mayo 18 Se constituyó y registró ante la Cámara de Comercio de Medellín la sociedad Autopistas de La Montaña, S.A.S. Standard & Poor s asignó a ISA Grado de Inversión. La calificación paso de BB+ a BBB- con perspectiva Estable. ISA ganó convocatoria pública para construir y operar en Perú una línea de transmisión de energía a 500 kv (304 km). Ingresos anuales por aproximados USD 15.8 millones (30 años). ISA presentó en Santiago de Chile los negocios de concesiones viales y telecomunicaciones. Igualmente, presentó a INTERVIAL CHILE S.A. ISA ganó convocatoria pública (UPME) que conectara al Sistema de Transmisión Nacional -STN- con la central hidroeléctrica Sogamoso (Santander). Ingresos anuales de USD 4.8 millones (dólares de 31 de diciembre de 2010).

9 PRINCIPALES HECHOS DESTACADOS 2011 Junio 3 Junio 24 Agosto 10 Fitch Ratings afirmó a ISA la calificación AAA (col) a la Tercera Emisión de Bonos de Deuda Pública Interna de 2001, por $130,000 millones, y al Programa de Emisión y Colocación de Bonos de Deuda Pública Interna por $1,7 billones. Adicionalmente, asignó la calificación internacional BBB-. ISA fue reconocida con el premio ANDESCO a la Responsabilidad Social Empresarial en las categorías de desempeño social y gobierno corporativo (XIII Congreso al de Servicios Públicos y TIC (Medellín). Se constituyó la sociedad Sistemas Inteligentes en Red S.A.S, filial de XM Compañía de Expertos en Mercados S.A. E.S.P, cuyos accionistas son XM COMPAÑÍA DE EXPERTOS EN MERCADOS S.A. E.S.P. (85%) e INTERCONEXION ELECTRICA S.A. E.S.P. (15%). La sociedad desarrollará actividades relacionadas con la administración de un Centro de Gestión de Movilidad para la Secretaría de Tránsito de Medellín.

10 AGENDA ISA Hoy Estrategia de Crecimiento Resultados Financieros Consolidados

11 ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO MEGA En el año 2016 el GRUPO ISA será una corporación de negocios de USD 3,500 millones de ingresos, de los cuales el 80% serán generados fuera de Colombia. Logros de la MEGA: USD ,401 1,411 1,200 1,352 1,624 1,522 1,715 1,836 1,931 2,175 2,450 2,759 3,108 3, MEGA Ingresos de referencia 2011(E): USD 2,397 Ingresos reales Actividad en 5 negocios 30 filiales y subsidiarias Presencia en 8 países 70% a través de adquisiciones y 30% a través de licitaciones, ampliaciones, refuerzos y conexiones. Potencial de crecimiento en los mercados/negocios actuales. Potencial de diversificación en otros negocios de infraestructura lineal. TRM cierre de 2011 (E): USD 1,769

12 CONCESIONES VIALES ISA Intervial Ingresos E Maipo 56,565 64,361 Tachi 33,035 35,697 Bosque 20,717 21,653 Araucanía 22,486 23,293 Rios 14,478 14,728 Total Millones CLP 147, ,732 Total Mill. US$ Activos E (1) Autopista del Maipo (2) Talca-Chillán (3) Ruta del Bosque (4) Ruta de la Araucanía Maipo 994,146 1,023,996 Tachi 341, ,043 Bosque 230, ,520 Araucanía 328, ,983 Rios 162, ,487 Total Millones CLP 2,057,232 2,005,029 Total Mill. USD 4,034 3,947 (5) Ruta de los Ríos Los kilómetros de la concesión suman 907. Las Concesiones de Cintra Chile cubren 6 regiones de Chile, las que representan: 74% del PIB del país, 80% de la población total del país, 74% del parque automotor del país.

13 CONCESIONES VIALES Autopistas de la Montaña ISA entregó el 10 de agosto de 2011 los Estudios de la Etapa de Evaluación. Selección de Corredores: Alternativas estudiadas Los que serán analizados por el INCO dentro de los tres meses siguientes a esta fecha, para la posterior suscripción del Acta de Condiciones de Ejecución.

14 PRIMERA FASE: Cooperación Autopistas de la Montaña Contrato Interadministrativo: Fases y Etapas SEGUNDA FASE: Interadministrativa Estudios Etapa Evaluación Etapa Preconstrucción Etapa Construcción Etapa Operación y Mantenimiento Estudios Fase II y Estructuración Financiera Ingeniería de detalle, predios, licencias, P. autónomo, Cierre financiero Tramo 1 Tramo 2 Tramo n Financiación, construcción obras, Fondo de Aseguramiento Operación, mantenimiento vías nuevas y existentes y explotación comercial T =18 m T =?? T =?? T =?? Operación y Mantenimiento Terminación Estudios: T = 30 años Firma Contrato Acta de Inicio: Acta Condiciones Ejecución (ACE) Acta Inicio Etapa construcción Acta Terminación Etapa construcción Objeto del Contrato: La elaboración de los Estudios Etapa de Evaluación y, bajo el esquema de concesión, la posterior entrega del Corredor Vial a ISA para la realización de los Diseños Fase III, la programación, la construcción de las Obras, la financiación, la Gestión Predial, la operación, el mantenimiento, la conservación y la Explotación Comercial del Proyecto.

15 CONCESIONES VIALES Autopistas de la Montaña Diseño de Proyecto TRAMO ESTRUCTURAS MAYORES LONGITUD TOTAL Km Mayor a 1 Km CANTIDAD LONGITUD (Km) TÚNELES Menor a 1 Km CANTIDAD LONGITUD (Km) CANTIDAD PUENTES LONGITUD (Km) TRAMO I EL TIGRE TÚNEL DE OCCIDENTE (calzada sencilla) SANTAFE - BOLOMBOLO TRAMO II SAN JOSE NUS - ALTO DE DOLORES- MACEO - CAUCASIA ** TRAMO III SAN JOSE DEL NUS PUERTO BERRIO TRAMO IV TRES PUERTAS - CAMILO C LA VIRGINIA - VARIANTE TESALIA TOTALES ** Incluye el túnel de La Quiebra Considera cantidades y longitudes en ambas calzadas, los kilómetros de longitud son sin tramos de control.

16 TRANSPORTE DE ENERGÍA Colombia - Panamá Línea de transmisión eléctrica de la subestación Cerromatoso (Departamento de Córdoba, Colombia) hasta la subestación Panamá II (Provincia de Panamá). Recorrido: 600 kilómetros - Capacidad de transporte de energía de 300 Megavatios (I Fase) y 600 Megavatios (II Fase Estimados).

17 TRANSPORTE DE ENERGÍA Colombia - Panamá ICP está conformada por partes iguales por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P.-ISA- de Colombia y por la Empresa de Transmisión Eléctrica S.A. - ETESA- de Panamá, fundamentada en la visión de una integración binacional de los mercados energéticos del orden regional. Beneficios: Conducirá a la integración del mercado Andino con el mercado Centroamericano. Optimizará los recursos disponibles en toda la región. Contará con el apoyo e interés de la banca multilateral y de los gobiernos. Permitirá el desarrollo económico sustentable y la integración regional mesoamericana. Contribuirá al desarrollo del mercado eléctrico de América Central, permitiendo que exista flujo de energía hacia toda la región. Estudios financiados por el Banco Interamericano de Desarrollo -BID-

18 ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO Principales Oportunidades En Colombia Convocatorias UPME: Proyecto Armenia 230 kv LT doble circuito, USD 15 millones (Sin fecha estimada). Proyectos de conexión para terceros con una inversión estimada USD 30 millones. En Perú LT Cajamarca - Carhuaqero 220 Kv. Inversión estimada USD 20 millones (fecha estimada oferta: noviembre 2011). LT Machipucchu - Tintaya 220 Kv. Inversión estimada USD 70 millones (fecha estimada oferta: diciembre 2011). LT Moyobamba Iquitos 220 Kv. Inversión estimada USD 200 millones (fecha estimada oferta: enero 2012). En Brasil Licitación ANEEL , 3 lotes. Fecha estimada de oferta septiembre Sin Inversión estimada. Conexiones y refuerzos 2011, inversión estimada USD 50 millones. En Chile Plan expansión 2011 sector transporte energía: inversión estimada de USD 800 millones.

19 ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO Principales Proyectos en Ejecución En Colombia: inversiones aproximadas USD 165 millones, 121 km de líneas y 2 subestaciones nuevas. Proyectos en ejecución Colombia Líneas (km) Transformació n (MVA) Subestaciones (nuevas) Avance - julio 2011 Fecha Puesta Marcha Colombia 121 1,477 2 GTE: Conexión subestación Sogamoso al STN 500/230 kv % jun-13 GTE: Conexión subestación Bosque al STN % nov-12 GTE: Renovación equipo inductivo y alta tensión % abr-13 GTE: Plan de Optimización de Activos % jun-12 GTE: Ampliación subestación Jamondino % ago-13 GTE: Conexión Aguaclara en subestación Chivor % ago-12 GTE: Ampliación subestación Guatiguará 230 kv % nov-11 GTE: Ampliación subestación Torca 230 kv % oct-11

20 ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO Principales Proyectos en Ejecución En Perú: inversiones aproximadas USD 845 millones, 3,168 km de líneas y 9 subestaciones nuevas. Proyectos en ejecución Perú Líneas (km) Transformació n (MVA) Subestaciones (nuevas) Avance - julio 2011 Fecha Puesta Marcha Perú 3,168 3, Convocatorias 1,262 2,945 8 CTM: Línea de transmisión Zapallal Trujillo a 500 kv % ago-12 CTM: Línea de transmisión Trujillo Chiclayo a 500 kv % nov-13 CTM: Línea de transmisión Machupicchu Cotaruse a % ene-13 CTM: Línea de transmisión Pomacocha Carhuamayo a % sep-12 CTM: Línea de transmisión Talara Piura a 220 kv % ago-12 En Operación Reciente 2 Semestre , CMT: Linea de Transmisión Chilca - Zapallal % jun-11 CMT: Ampliación CMT (Reforzamiento de 1,220 km) 1, % sep-11 CTM: Línea de transmisión Independencia - Ica a 220 kv % ago-11 Conexiones 8-1 CTM: Línea de transmisión Fénix Chilca a 500 kv % jul-12 Ampliaciones CTM: Repotenciación línea Mantaro Cotaruse Socabaya 220 kv % jul-11 REP: Ampliación 10 Reactor SE Chilca 220 kv % ene-13 REP: Ampliación 9 Línea Chiclayo Guadalupe Trujillo a % ago-12 REP: Ampliación 7 Adecuación integral subestaciones Lima % ene-12 REP: Ampliación 6 Línea de transmisión Chiclayo oeste Piura a 220 kv % ago-11

21 ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO Principales Proyectos en Ejecución En Brasil: inversiones aproximadas USD 2,945 millones, 2,559 km de líneas y 16 subestaciones nuevas. Tasa de cambio utilizada R$/USD$ de 1.60 Nota (**): Sobre la ejecución física total de los proyectos

22 AGENDA ISA Hoy Estrategia de Crecimiento Resultados Financieros Consolidados

23 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Estado de Resultados Ingresos 5,000 4,000 3,000 2,000 2,016 2,822 3,165 3,307 3,514 4,241 Miles de millones de COP CAGR: Tasa de crecimiento compuesto 1, (E) EBITDA COLOMBIA BRASIL PERU CHILE OTRO Utilidad Neta 3,750 3,000 2,250 1, ,113 1,955 2,274 2,407 2,526 2, (E) COLOMBIA BRASIL PERU CHILE OTRO

24 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Miles de millones de COP Margenes Balance General Activos por país 2010 Margen neto Margen operativo CHILE 32.3% OTROS 0.5% Margen EBITDA BRASIL 32.8% 80% 60% 40% 20% 0% (E) 69% a 70% 50% 8% 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 PERÚ 6.7% 17,049 3,482 6,177 7,391 COLOMBIA 27.7% 25,820 5,227 6,444 14, Interés minoritario Patrimonio Pasivos

25 INVERSIONES Estimativos: agosto de 2011 Plan de inversiones Total Grupo (COP Millones) Las proyecciones incluyen los compromisos de inversión ya adquiridos, el proyectos de Panamá- Colombia y Autopistas de la Montaña. Incluye la compra del 40% de INTERVIAL CHILE.

26 DEUDA CONSOLIDADA Miles de Millones de COP, Junio de 2011 Al cierre de junio el 88.7% de la deuda es de largo plazo y el 11.3% es de corto plazo. Indicadores Cierre Junio Deuda neta / EBITDA: 2.5 EBITDA / Intereses: 6.3 Servicio de deuda acorde con las exigencias de calificadoras.

27 CRECIMIENTO FUTURO Presente en Latinoamérica, manteniendo el posicionamiento y consolidando su posición. Diversificando sus ingresos en sectores y negocios. Gobierno Corporativo y Responsabilidad Social Empresarial. Sólida estructura financiera y de capital. Inversiones con rentabilidad. Comprometidos con la generación de valor. Gestión empresarial.

28 NOTA PREVENTIVA DE REVELACIONES FUTURAS Todas las revelaciones futuras y proyecciones realizadas en este comunicado, establecen aspectos que pueden involucrar riesgos e incertidumbres. Consecuentemente existen o existirán factores tales como: (i) cambios en la situación económica general y en las condiciones en los negocios (ii) volatilidad en la tasa de cambio y en las tasas de interés (iii) cambios en las economías de los mercados nacionales e internacionales (iv) cambios en las normas, regulaciones e interpretaciones a las mismas (v) cambios en la estrategia de negocios y otros diferentes factores, que podrían causar que los resultados actuales puedan diferir materialmente de aquellos mencionados en dichas revelaciones. Las cifras expresadas en dólares en este reporte son solo para propósitos informativos y no reflejan las técnicas contables de conversión usualmente aplicadas. A diciembre 31 de 2010 la tasa de cambio era de USD 1.00 = $ 1, (Fuente: Banco de la República de Colombia).