JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 2012

Transcripción

1 JUNTA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS 2012 D. Ángel Ron, Presidente Madrid, 11 de junio de

2 Aviso legal Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello, puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular, Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir o adquirir cualquier título y ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromiso contractual 2 2

3 En Banco Popular continuamos REFORZANDO nuestras palancas de gestión diferenciadoras Base accionarial comprometida y estable Modelo de negocio diferencial accionistas a cierre de 2011 Enfocado al cliente no al producto accionistas tras la OPA de Banco Pastor nuevos clientes en 2011 Un 55% más que en la anterior Junta y un 50% más que a cierre de clientes minoristas PYMES Nuevos accionistas procedentes de Banco Pastor que refuerzan nuestra ya de por si sólida y estable base accionarial 3

4 La economía mundial se encuentra inmersa en una crisis tanto financiera, económica, como fiscal La crisis española es de naturaleza marcadamente económica La valoración de países como España es fuertemente dependiente de percepciones poco acordes con la realidad objetiva Solo el trabajo serio y actuación coordinada de Gobiernos e Instituciones puede ayudar a salir de la crisis 4

5 ESPAÑA SOLICITA APOYO FINANCIERO AL EUROGRUPO Pendiente de definición y cuantificación final de las necesidades de capital Enfocada a recapitalizar EEFF no viables (en torno a 30% sistema) Necesidad de acotar correctamente las definiciones y escenarios de pérdida esperada Un paso más en la recuperación de la confianza en la economía española Enmarcado en el proyecto de consolidación de la eurozona 5

6 PLAN DE NEGOCIO (*) Este Plan presidirá nuestra gestión en 2012 y 2013 Es un Plan prudente, conservador y muy exigente Fruto de un trabajo de preparación y anticipación ante un entorno complejo Nos permitirá cumplir en dos años con las importantes exigencias de los Reales Decretos Ley (conforme a la legislación vigente) Incorpora provisiones adicionales en previsión de mayores exigencias Para cumplir también con EBA y autoridades españolas (*) Sometido a aprobación del Banco de España 6

7 Nuestra acción está muy influenciada por las variaciones de la prima de riesgo española Ante subidas de la prima de riesgo española, baja la cotización de Popular y a la inversa Evolución de la acción POP vs. Diferencial bono alemán-español 5,5 5 4,5 3,5 2, ,5 0 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 Popular (Eje izq.) Bono español 10 años- Bono alemán 10 años (Eje dcho) Fuente: Bloomberg, 8 de junio

8 El 11 de agosto de 2011 la CNMV acordó prohibir de manera cautelar constituir o incrementar posiciones cortas sobre valores del sector financiero POP 105 Bancos Españoles POP +9,3% Bancos Españoles +3% Bancos Europeos +1,7% ago 28-ago 14-sep 1-oct 18-oct 4-nov 21-nov 8-dic 25-dic 11-ene 28-ene 14-feb tras el levantamiento de la prohibición, este mejor comportamiento relativo se ha corregido Volumen medio diario (mill. euros) Variación en la negociación (%) Periodo de cortos Periodo de cortos -49 vs. -44 sector Periodo sin cortos 5,5 Periodo sin cortos 119 vs. 68 sector Fuente: Factset 23 de febrero

9 Los múltiplos sobre valor contable y beneficio recurrente de Banco Popular se encuentran en niveles mínimos, lo que debería suponer un suelo en la valoración Precio / Valor Contable Capitalización / Margen de Explotación 4, ,50 3,49 Inicio Crisis 10 10,39 Inicio Crisis 3,00 2,50 2,00 2, ,36 1,50 1,00 0,50 0, ,48 0, Fuente: Bloomberg, 17 de mayo de 2012 Estimaciones para 2012 según plan de negocio (Margen de Explotación = Mn ) 9 9

10 El marasmo regulatorio ha derivado en una inseguridad jurídica, que dificulta seriamente la gestión de las entidades financieras Cronograma de acontecimientos regulatorios en el último año Reforzamiento del sist. financiero (RDL 2/2011) EBA ST ª fase Plan de reforma recapitalización financiera de EBA (RDL 2/2012) Reforma deudores hipotecarios (RDL 6/2012) 2ª fase reforma financiera (RDL 18/2012) Reunión Eurogrupo préstamo FROB JGA B. Popular Mar 2011 Jul 2011 Dic 2011 Feb 2012 Mar 2012 May 2012 Jun 2012 En un momento en el que el sector está en proceso de consolidación (de 57 entidades a apenas una docena) 10

11 Las FORTALEZAS de Banco Popular nos permiten enfrentarnos con ÉXITO al turbulento entorno Recesión Nuestras FORTALEZAS diferenciales Modelo de negocio Solvencia Liquidez Eficiencia Elevado nivel de paro Prima de riesgo en máximos Más provisiones? Aversión hacia España Posiciones cortas 11

12 De un total de 57 entidades financieras en el año 2007 hemos pasado a 14 en 2012 Sistema financiero año 2007 Sistema financiero en España año entidades financieras La Caixa Bancos y 46 Cajas Banco Popular BBVA 339 Tercer Banco Cotizado Santander 338 Quinta entidad financiera Sabadell 171 Popular 161 Entidades intervenidas o en subasta en 2012 Entidades intervenidas -Ibercaja Liberbank Unicaja ª entidad Bankia y NovaGalicia Banco En proceso de subasta Kutxabank 74 CatalunyaCaixa BMN 68 Banco de Valencia Bankinter 59 12

13 Banco Popular, año tras año continua GANANDO cuota de mercado y CRECIENDO en número de clientes Cuota de mercado ICO (%) Cuota de mercado (1) (%) 20,0% 3,2x cuota de mercado natural +39% 6,30% 13,3% 12,0% 11,7% 10,7% 4,53% 6,1% Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco Incluye Santander, Bankia, BBVA, Sabadell y La Caixa Nota: Popular +Pastor. Datos a Mayo 2012 (1) Cuota de mercado: créditos y depósitos. Fuente: Estado T7. Dato 2011 Popular + Pastor 13

14 Banco Popular ha seguido centrado en fortalecer sus SEÑAS DE IDENTIDAD Líder en banca comercial ¾ partes del negocio: banca retail tradicional Especializado en PYMES Nota: Incluye Pastor Frente a otros patrones de negocio focalizados en hipotecas Modelo de negocio diferencial Rentabilidad, Solvencia y Eficiencia Situación holgada de liquidez Desde inicio de la crisis: Reducción del GAP comercial en MM Hemos captado MM de depósitos Potente línea de liquidez Únicos en emitir deuda senior 14

15 Somos líderes en la generación de BENEFICIOS RECURRENTES Resultado antes de provisiones/activo total (*) (%) Caja 1 Banco 1 Banco 2 Banco 3 Caja 2 Banco 5 Caja 3 Caja 4 Caja 5 Caja 6 Caja 7 Caja 8 Caja 9 Caja 10 1,52% 1,31% 1,27% 1,13% 1,06% 1,03% 0,97% 0,92% 0,88% 0,60% 0,55% 0,40% 0,38% 0,38% 0,10% + Capacidad de generación de márgenes elevados y recurrentes - Nota: Datos de Santander y BBVA en España Datos Santander, BBVA, Banesto, Bankinter, Sabadell y Caixabank a Marzo Resto de entidades a Dic-2011 (*) El dato de Banco Popular se ha calculado sobre activos totales medios Fuente: propias entidades 15

16 Gracias a la flexibilidad de nuestro modelo de negocio hemos conseguido reducir significativamente nuestro ratio de LTD Ratio créditos/depósitos (%) 221% -43% 168% 125% T2012 todo ello, sin renunciar a la financiación a nuestros clientes 16

17 Nuestras FORTALEZAS nos han permitido profundizar en operaciones corporativas que crean VALOR para nuestros accionistas Operaciones corporativas + + Adquisición de Banco Pastor Creación de Allianz Popular de la mano de un socio estratégico Lanzamiento marca Targobank Fruto de la joint venture alcanzada con otro socio estratégico, Crédit Mutuel 17 17

18 Resultados 2011 Reflejan la fortaleza de nuestra entidad y la anticipación en un entorno aún más complicado si cabe que el año MM de beneficios Margen de explotación más alto del sector Seguimos siendo la entidad más eficiente en Europa Más de MM de provisiones específicas desde el inicio de la crisis, sin recibir ayudas públicas Seguimos creciendo en créditos a la clientela 18

19 1T-2012: Unos RESULTADOS ROBUSTOS fruto de una prudente gestión Aumento de los márgenes de negocio Mejora trimestral de la eficiencia Incremento de la base comercial Refuerzo de las provisiones de activos no rentables Reducción de la dependencia de fondos mayoristas 19

20 1T-2012: Uno de los mejores ratios de CAPITAL del sistema financiero Solvencia (ratio de core capital) +52% 9,84% 6,47% T2012 Y por encima del 9% exigido por la Autoridad Europea, EBA 20

21 La compra de Pastor pone de manifiesto nuestra capacidad de anticipación, comprando la mejor entidad posible Entidad rentable 1,6% 1,4% 1,2% Margen de Intereses/ Total Activo POP+PAS PAS Resto de bancos españoles Más eficiente que el resto de los bancos Gastos de administración s/ Margen Bruto 44,0% 55,0% 57,0% POP+PAS PAS Resto de bancos españoles Mix de negocios complementarios % de crédito destinado al segmento Empresas y Pymes 68% 66% Empresas y Pymes Empresas y Pymes 21

22 CONFIANZA en el FUTURO A pesar del COMPLEJO ENTORNO contamos con una EXCELENTE POSICIÓN COMPETITIVA gracias a NUESTRAS FORTALEZAS y a un MODELO DE NEGOCIO GANADOR para ser más FUERTES Y SOLVENTES 22

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