Banco de Crédito del Perú. Documento de Información Anual

Transcripción

1 Banco de Crédito del Perú Documento de Información Anual 2017

2 C O N T E N I D O SECCION I Declaración de Responsabilidad 3 Pág. SECCION II Negocio 4 SECCION III Estados Financieros 17 SECCION IV Anexos 29 2

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4 Sección II NEGOCIO 1. DATOS GENERALES Denominación : Banco de Crédito del Perú Dirección : Calle Centenario No. 156, La Molina, Lima 12 Teléfono : Fax : RUC : Constitución El Banco de Crédito del Perú (BCP) se constituyó como sociedad anónima, con el nombre de Banco Italiano, el 3 de abril de La escritura pública se custodia en el Archivo General de la Nación, asentado a fojas 87 del protocolo de instrumentos públicos del Notario Carlos Sotomayor y bajo el número 126. Inició sus operaciones el día 9 de abril de El 21 de enero de 1942 cambió su razón social por la de Banco de Crédito del Perú. La duración de la sociedad es indefinida. Breve descripción del grupo económico El BCP es una institución del sistema financiero peruano y es el proveedor líder de servicios financieros en el país. Al 31 de diciembre de 2017 cuenta con 449 agencias en el país, con lo que posee la red de oficinas bancarias más grande. Fundado en 1889 como el Banco Italiano, es el banco comercial de operaciones más antiguo del Perú y ha sido el mayor banco en el sistema desde la década de Provee servicios especialmente diseñados para clientes corporativos a través de sus divisiones de Banca Corporativa y Banca de Empresas, mientras que su división de Banca Minorista se encarga de las pequeñas empresas y clientes individuales. El banco es el principal activo del grupo financiero Credicorp, fundado en Las Bermudas en El Banco de Crédito del Perú desarrolla los principales negocios bancarios del grupo. Tiene una serie de subsidiarias que ofrecen productos específicos como MiBanco S.A. para atender al segmento de microempresas. Además, cuenta con Sucursales en Miami, Estados Unidos y Panamá. BCP pertenece al Grupo Credicorp: 4

5 (1) Credicorp participa en 3.73% (2) Grupo Crédito participa en 33.59% (3) Credicorp Capital Ltd. participa en % (4) Soluciones en Procesamiento S.A. e Inversiones 2020 participan en 2% cada una. (5) BCP participa en 1.77% y Credicorp participa en 0.075% (6) BCP participa en 4.21% Es una empresa holding, principal accionista de Grupo Crédito S.A., Atlantic Security Holding Corporation, Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros S.A., Credicorp Capital Ltd y CCR Inc. Fundada en Bermuda en 1995, tiene como principal objetivo dirigir en forma coordinada el diseño y ejecución de los planes de negocios de sus subsidiarias con la finalidad general de implementar una banca y servicios financieros universales en el Perú y de diversificarse selectivamente en la región. Credicorp realiza sus negocios exclusivamente a través de sus subsidiarias. Empresas Subsidiarias de Credicorp Grupo Crédito S.A. Subsidiaria 100% de Credicorp. Empresa que tiene como objeto social dedicarse a todo tipo de actividades comerciales, inversiones en valores, compraventa de acciones y títulos valores, y negocios en general. Actualmente posee el 93.96% de las acciones del BCP y Subsidiarias, el 100% de PRIMA AFP, el 95.79% de Cobranzas y Recuperos S.A.C (ex - Tarjeta Naranja Perú), el 100% de Grupo Crédito Inversiones S.A., el 100% de Soluciones en Procesamiento Perú S.A. Servicorp,, el 100% de Edyficar S.A.S, el 99.99% de Pacífico Asiste SAC, el 99.97% de Inversiones 2020 S.A y el 98.15% de Inversiones Credicorp Bolivia SA que a su vez tiene el 95.84% de Banco de Crédito de Bolivia S.A. Asimismo, mantiene el 32.5% en Edificaciones Macrocomercio S.A. Atlantic Security Holding Corporation Es una empresa constituida en las Islas Caymán, 100% subsidiaria de Credicorp. Atlantic Security Holding 5

6 Corporation, es a su vez, titular del 100% de las acciones del Atlantic Security Bank (ASB), Atlantic Security Int. Financial Services Inc., Atlantic Security Private Equity General Partner, Atlantic Private Equity Investment Advisor y el 96% de ESIMSA. CCR Inc. Vehículo constituido en Bermuda como consecuencia de las operaciones de titulización realizadas por el BCP en el mercado internacional, garantizadas por el cobro futuro de las órdenes de pago por transferencias de fondos del exterior en dólares estadounidenses, recibidos de bancos del exterior asociados al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Swift). Es 100% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd. Empresa constituida en Bermuda en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd, es a su vez titular del 99.99% de Credicorp Capital Holding Chile S.A., del 100% de Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S., del 100% de Credicorp Capital Securities, del 100% de Credicorp Capital UK Limited, del 100% de Credicorp Capital Holding Perú S.A.A.,del 100% de Credicorp Capital Asset Management, 100% de Coby Business Inc y el 100% de Artigas Global Corp. Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. El primero de Agosto del 2017 se llevó a cabo la fusión por absorción entre El Pacifico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros y El Pacífico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Re la nueva entidad Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. de la cual Credicorp Ltd posee el 65.20% y Grupo Crédito participa con el 33.59%. seguros que surgió de la fusión de El Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros, y de la Compañía de Seguros y Reaseguros Peruano Suiza, empresas que tenían presencia en el mercado asegurador peruano por más de 45 años. El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros inició sus operaciones el 1ro de enero de 1997 y se había posicionado como especialista en este tipo de seguros. En 1999, PPS constituyó una nueva subsidiaria denominada Pacífico S.A. Entidad Prestadora de Salud ndo propietaria del 99.99% de las acciones. La actividad principal de Pacífico Salud comprende la prestación de servicios de prevención y recuperación de salud como alternativa a la seguridad social. En Enero 2015 se constituyó un Joint Venture con Banmédica, de la cual Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. posee el 50%. Empresas Subsidiarias de Grupo Crédito S.A. Banco de Crédito del Perú BCP El BCP es un banco comercial establecido en el Perú desde 1889, y se rige actualmente bajo la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Grupo Crédito es su principal accionista, quien posee directamente e 93.96%, a su vez Credicorp Ltd posee directamente el 3.73% de las acciones del Banco. El BCP es la mayor institución del sistema financiero peruano, el proveedor de servicios financieros líder en el país. PRIMA AFP Empresa administradora de fondos privados de pensiones, 100% propiedad de Grupo Crédito S.A. Fundada en el año En el año 2006 adquirió el 100% de las acciones de AFP Unión Vida, otra empresa administradora de fondos de pensiones, a la que absorbió por fusión. Cobranzas y Recuperos S.A.C. Cobranzas y Recuperos S.A.C. es una empresa dedicada exclusivamente a la recuperación de cartera vencida. Grupo Crédito posee el 95.79% de participación y Banco de Crédito del Perú el 4.21%. 6

7 Inversiones 2020 Empresa 100% subsidiaria de Grupo Crédito, creada en octubre de 1999 y cuyo objeto es administrar y promover la venta de activos inmobiliarios adjudicados y/o propiedad de BCP. En julio de 2008 absorbió a las empresas Inversiones Conexas y Complementarias S.A. y BCP Sociedad de Propósito Especial. Edyficar SAS Subsidiaria del Grupo Crédito con 100% de participación, se constituyó en Colombia, con la finalidad de Tiene la finalidad de atender al mismo segmento de mercado que atiende Mibanco en el mercado peruano, duplicando el modelo actual de negocio. Inversiones Credicorp Bolivia SA Subsidiaria de Grupo Crédito con 98.15% de participación. Se constituyó en Febrero del A la fecha posee el 99.92% de las acciones de Credifondo SAFI Bolivia, el 99.80% de Credibolsa Bolivia, el 51.95% de Crediseguro S.A. Seguros Personales, 51.87% de Crediseguros S.A. Seguros Generales y el 95.84% de Banco de Crédito Bolivia S.A. Hasta Abril 2016, Banco de Crédito del Perú poseía el 95.84%, actualmente el BCP participa en 1.77% y Credicorp participa en 0.075%. Empresas Subsidiarias de Inversiones Credicorp Bolivia S.A. Banco de Crédito de Bolivia S.A. Subsidiaria de Inversiones Credicorp Bolivia S.A., quien junto con Credicorp poseen el 100% de sus acciones. Fue adquirido al Estado Peruano en noviembre de 1993, cuando operaba bajo la razón social de Banco Popular S.A., el que había iniciado sus operaciones en 1942 como una Sucursal del Banco Popular del Perú. El Banco de Crédito de Bolivia, es un banco comercial que se dedica a atender a clientes de la banca corporativa, banca empresa y banca personal, diferenciando debidamente estos segmentos con el propósito de atenderlos con mayor eficiencia. Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa Empresa constituida el 21 de Octubre de Tiene como finalidad realizar habitualmente operaciones bursátiles por intermediación de valores. Asimismo puede intermediar valores por cuenta de terceros, brindar servicios de asesoría y consultoría financiera, administrar portafolios de valores, representar a agencias de bolsas extranjeras y personas naturales o jurídicas extranjeras que tengan actividades relacionadas con el mercado de valores. Realizar oferta pública de valores por cuenta de los emisores, realizar inversiones en acciones de otras sociedades que presten servicios necesarios o complementarios al mercado de valores, entre otras. Credifondo SAF S.A. Empresa constituida el 7 de Abril del 2000 con la finalidad única de ofrecer servicios de adminstración de fondos de Inversión. Crediseguro S.A. Seguros Personales Crediseguro S.A. Seguros Personales es una sociedad anónima constituida el 24 de enero de 2012, con domicilio legal en la ciudad de La Paz Bolivia. La Sociedad tiene por objeto único, de conformidad con lo dispuesto en la Ley de Seguros N 1883 de 25 de junio de 1998, realizar por cuenta propia, de terceros o asociada a terceros, tanto en territorio boliviano como extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de seguros de personas, teniendo como objeto asegurado a la persona natural, cubriendo las prestaciones convenidas de existencia, salud o integridad; para ello podrá desarrollar todos los negocios y actividades que están relacionados con seguros, coaseguros y reaseguros de personas o negocios que estén autorizados a operar por entidades que se dedican al giro de seguros de personas. Inversiones Credicorp Bolivia S.A. posee el 51.95% y Pacífico Compañía de Seguros y 7

8 Reaseguros S.A. participa del 48.00%. Crediseguro S.A. Seguros Generales Empresa constituida durante el año 2017 en la Paz- Bolivia, al 31 de Diciembre del 2017 aún no cuenta con licencia de funcionamiento para el inicio de sus operaciones. Inversiones Credicorp Bolivia S.A. posee el 51.87% y Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. participa del 48.04%. Empresas Subsidiarias de Atlantic Security Holding Corporation Atlantic Security Bank ASB Es un banco constituido en las Islas Caymán, que lleva a cabo actividades de administración de fondos, banca privada, manejo del portafolio de inversiones con fondos propios y banca comercial. ASB se constituyó en 1981, tiene una sucursal en Panamá y cuenta con un representante en Lima. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. Atlantic Security Private Equity General Partner Empresa constituida en Islas Caymán con la finalidad de mantener la inversión en Carlyle Peru Fund. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. Atlantic Private Equity Investment Advisor Empresa constituida en Islas Caymán con la finalidad de brindar asesoría a Carlyle Peru Fund. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. ESIMSA La Empresa de Servicios Inmobiliarios y de Mantenimiento S.A. (ESIMSA) es una sociedad anónima constituida el 3 de octubre de 2012 en La Paz - Bolivia. La sociedad tiene por objeto dedicarse, por cuenta propia o de terceros o asociada a terceros, a actividades relacionadas al negocio inmobiliario y actividades conexas. Asimismo, la sociedad tendrá por objeto la prestación de servicios relacionados a los bienes muebles e inmuebles. Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Chile S.A. Empresa constituida en Chile en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Chile S.A, es a su vez titular del 100% de Inversiones IM Trust S.A. Inversiones IMT S.A. Empresa constituida el 15 de Noviembre del 2016 tiene como objetivo adquirir y enajenar a cualquier título toda clase de bienes raíces y derechos constituidos en ellos, y explotarlos en cualquier forma, por cuenta propia o ajena, invertir en toda clase de bienes muebles corporales e incorporables incluyendo derechos en sociedades, acciones, valores mobiliarios, títulos de crédito y efectos de comercio, comprar, vender, adquirir, enajenar y en general, administrar las inversiones anteriores y percibir sus rentas y prestar todo tipo de asesorías a personas y empresas. Inversiones IMT S.A. posee el 99.99% de Credicorp Capital Chile. Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S. Empresa constituida en Colombia en 2012, 100% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S es a su vez titular del 100% de Credicorp Capital Colombia S.A y del 94.91% de Credicorp Capital Fiduciaria S.A. Credicorp Capital Securities 8

9 Empresa constituida en Miami, Florida, USA en el año Broker-Dealer dedicado a la compraventa de instrumentos financieros y a brindar asesoría financiera a sus clientes. Credicorp Capital Ltd. posee directamente el 100% de las acciones. En junio de 2014 FINRA le extendió a Credicorp Capital Securities un Continuing Membership Application (CMA) con lo que se extiende el scope de los negocios que está permitido realizar. Credicorp Capital Asset Management Empresa constituida en Gran Cayman en Octubre Credicorp Capital UK Limited Empresa constituida en Inglaterra en Enero 2014, con la finalidad de captar clientes del Reino Unido. Coby Business Inc. Empresa constituida en Panamá en Octubre 2011, tiene como único activo el 9.34% de las acciones de Credicorp Capital Colombia S.A. En Octubre 2016 Credicorp Capital Limited compró el 100% de las acciones. Artigas Global Corp. Empresa constituida en Panamá en Octubre 2011, tiene como único activo el 9.34% de las acciones de Credicorp Capital Colombia S.A. En Octubre 2016 Credicorp Capital Limited compró el 100% de las acciones. Credicorp Capital Holding Perú S.A. Empresa constituida en Perú en Junio Con la finalidad de ser la Holding peruana de la Banca de Inversión. Posee directamente el 85.02% de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Perú S.A.A inició sus operaciones en mayo del 2012 y es una subsidiaria de Credicorp Capital Holding Perú S.A. y Credicorp las cuales tienen el 85.02% y % de participación, respectivamente. Actualmente posee el 99.99% de las acciones de Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Administradora de Fondos, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A, y el 99.99% de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Asimismo tiene el 45% de participación en la Fiduciaria S.A. Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. Una empresa constituida en 1991 en el Perú, es una de las principales sociedades agente de bolsa en la Bolsa de Valores de Lima; presta servicios de compra y venta de títulos valores y a su vez participa activamente en colocaciones de instrumentos financieros. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital S.A Sociedad Administradora de Fondos Es una empresa administradora de fondos mutuos y una de las más importantes del sistema. Credifondo, que se constituyó en 1994 administra diversos fondos mutuos que canalizan los recursos de los clientes hacia alternativas de inversión de diverso riesgo y retorno esperados. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S,A. Es la sociedad Titulizadora, constituida en 1998, que actúa como fiduciario en procesos de titulización de activos. Creditítulos, sirve como vehículo para la compra de activos que luego son transformados en productos financieros, los cuales se venden en el mercado. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital 9

10 Perú S.A.A. Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Empresa constituida en Perú en 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A, la sociedad tiene como objeto social prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera. Empresas Subsidiarias del Banco de Crédito del Perú Edyficar Perú S.A. Financiera Edyficar S.A., constituida en 1997 es una empresa del sistema financiero cuya actividad principal es captar recursos para otorgar créditos a las microempresas (MES) dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. El principal accionista de Financiera Edyficar S.A. es el BCP con el % de las acciones quien en el año 2009, se convirtió en su principal accionista. En Marzo y Julio de 2014 Edyficar adquiere acciones de Mibanco teniendo al el 81.93% del accionariado de Mibanco. En Marzo 2015 Financiera Edyficar S.A. se fusionó con Mibanco, dando como resultado una nueva empresa fusionada MiBanco S.A. de la cual BCP posee el % y Grupo Crédito del %. Así mismo la porción no fusionada conformó Edyficar Perú S.A. Con fecha 1ero de Setiembre del 2017 se llevó a cabo la fusión por absorción entre Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. y Edyficar Perú S.A. extinguiéndose esta última. MiBanco S.A. MiBanco S.A. es una sociedad anónima constituida en el Perú el 2 de marzo de Al 31 de Diciembre del 2017 BCP posee el % y Grupo Crédito del 1.757%. MiBanco tiene por objeto social el realizar las operaciones que son propias de una empresa de banca Múltiple, orientada preferentemente al sector de la micro y pequeña empresa. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Ley N 26702; encontrándose autorizado a operar como banco por la SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Es una empresa especializada en la concesión de créditos hipotecarios, constituida inicialmente como empresa financiera en Luego de varias modificaciones societarias se convirtió en mayo de 2010 en una empresa especializada en créditos hipotecarios. El BCP es dueño del 100% de su capital social. BCP Emisiones Latam 1 S.A. Sociedad de Propósito Especial domiciliada en Santiago de Chile, fue constituida en enero del 2009, cuyo objeto exclusivo es la inversión en toda clase de valores mobiliarios y títulos de crédito que serán financiadas mediante emisiones de bonos en Chile. Actualmente BCP mantiene una participación del 50.39% y Grupo Crédito del 49.56%. 10

11 2. CAPITAL Y ACCIONISTAS PRINCIPALES El Capital Social es de S/ 7,933,342, Actualmente el capital de la sociedad está representado por 7,933,342,129 acciones con un valor nominal de S/ 1.00 cada una. Estructura accionaria: Accionista Participación Número de Acciones Grupo Crédito S.A % 7,454,217,786 Credicorp Ltd. 3.73% 295,952,139 *La participación se calcula a la fecha 31 de diciembre del Fuente: Dpto. Registro de Acciones BCP Elaboración: Propia Acciones con derecho a voto en el Banco de Crédito Tenencia Número de Porcentaje de Accionistas Participación Menor al 1% 2, % Entre 1% - 5% % Entre 5% - 10% - - Mayor al 10% Total 2, % 3. PERSONAL DE LA EMPRESA Funcionarios (Directivos, gerentes, subgerentes) 452 Personal permanente: Empleados 11,722 Personal contratado: Empleados 4,614 Total 16,788 Cabe resaltar que las cifras muestran el número de personal contratado y permanente y no la cantidad de puestos de trabajo. Fuente: BCP Elaboración: Propia 4. OBJETO SOCIAL El objeto social de la institución es el de favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del país, con este fin está facultada a captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones que corresponden a los bancos múltiples de acuerdo con la Ley Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca Y Seguros. De acuerdo con la clasificación CIIU, está dentro del grupo 6519 que incluye la actividad bancaria comercial y de ahorros. 5. PROCESOS LEGALES BCP si tiene procesos judiciales en los que es demandante o demandado. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, ninguno de éstos afectaría el normal desenvolvimiento de sus actividades y negocios. 11

12 6. ADMINISTRACION Relación de Directores: Sr. Dionisio Romero Paoletti, Presidente Sr. Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente Sr. Fernando Fort Marie Sr. Juan Carlos Verme Giannoni Sr. Eduardo Hochschild Beeck Sr. Benedicto Cigüeñas Guevara Sr. Roque Benavides Ganoza Sr. Luis Enrique Romero Belismelis Sr. Martín Pérez Monteverde Sr. Luis Montero Aramburú Sra. Bárbara Bruce Ventura Sra. Patricia Lizárraga Guthertz 1 9 años como Presidente y 15 como Director 9 años como Director 39 años como Director 28 años como Director 15 años como Director 13 años como Director 9 años como Director 9 años como Director 4 años como Director 3 años como Director 3 años como Directora 1 año como Directora La Secretaria General del directorio del BCP es la Dra. Miriam Böttger. Directores Dionisio Romero Paoletti Presidente del Directorio de Credicorp y Banco de Crédito del Perú - BCP, siendo Presidente Ejecutivo de Credicorp desde el año 2009 y Director de BCP desde el año 2003, donde fue designado Vicepresidente del Directorio en el año 2008 y Presidente en el año Es también Presidente del Directorio de Banco de Crédito de Bolivia, El Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros S.A., Alicorp S.A.A., Industrias del Espino S.A., Palmas del Espino S.A., Agrícola del Chira S.A., entre otras. Es Vicepresidente del Directorio de Inversiones Centenario S.A. y Director de Ransa Comercial S.A., Sierra Metals Inc., entre otras. Es Bachiller en Economía de Brown University, USA, y MBA en Administración de Empresas de Stanford University, USA. Raimundo Morales Dasso El Sr. Morales es Vicepresidente del Directorio de Credicorp Ltd. y BCP desde el año 2009 y 2008, respectivamente, así como de Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros. Ingresó al BCP en 1980, y desempeñó diferentes cargos gerenciales entre los que destaca Vicepresidente ejecutivo en Banca Mayorista y en Administración de Riesgo de Créditos, convirtiéndose en Gerente General del BCP en 1990 hasta el 2008, año de su retiro. Adicionalmente fue Presidente del Directorio y Gerente General de Atlantic Security Bank (subsidiaria de Credicorp). El Sr. Morales lideró la constitución de Credicorp y su listado en el NYSE en octubre de Además de su vasta experiencia en Credicorp, el Sr. Morales aporta su experiencia, a partir del 2008, como Director en empresas vinculadas a diversas industrias, tales como de alimentos, cemento, y afines, así como en seguros y pensiones. También tiene experiencia en gremios de la Asociación de Instituciones Empresariales Privadas del Perú (CONFIEP). Antes de unirse a la organización, trabajó 10 años en Wells Fargo Bank en sus oficinas de San Francisco, São Paulo, Caracas, Miami y Buenos Aires. Su última posición fue como Vicepresidente de la Región Sur de Wells Fargo Bank. El Sr. Morales es graduado en Economía y Administración en la Universidad del Pacífico (Perú), y tiene el grado de MBA en Wharton Graduate School of Finance de la Universidad de Pennsylvania (Estados Unidos). 1 El Directorio, en su sesión del 22 de marzo de 2017 designó a la señora Patricia Lizárraga Guthertz como Directora Titular del BCP en reemplazo del señor Luis Enrique Yarur Rey. 12

13 Fernando Fort Marie El señor Fort ha sido Director de Credicorp Ltd. desde el año 1999 hasta la fecha. También ha sido Director del BCP desde el año 1979 hasta la fecha, excepto entre los años 1988 y Es abogado de profesión, graduado en la Pontificia Universidad Católica del Perú, ejerciendo su profesión como socio principal del Estudio Fort, Bertorini, Godoy & Pollari, dedicado principalmente al asesoramiento de empresas, habiendo atendido entre otras a Pepsico, Inc., International Finance Corporation (IFC), Alcatel, International Telephone & Telegraph (ITT), Sheraton Hotels, Volvo Corp., Sandvik, Procter & Gamble, Crown Cork, Chrysler Corp., etc. Personalmente ha ejercido el cargo de Director de numerosas empresas privadas en el Perú. Actualmente es Vice-presidente del Directorio de ENEL Distribución Perú S.A.A., empresa subsidiaria de ENEL, Italia. Su contribución a Credicorp y BCP ha sido principalmente en el Área Legal, tanto en sus respectivos directorios como en la Asesoría a nivel Gerencial Juan Carlos Verme Giannoni Juan Carlos Verme es un inversionista privado y empresario, miembro del Directorio de Credicorp Ltd. desde setiembre de Es miembro del Directorio de BCP desde marzo de El señor Verme es Presidente del Directorio de Inversiones Centenario; asimismo es Director de otras compañías peruanas como Celima, Clínica Ricardo Palma, Colegios Proeduca y de Endeavor Perú. Es Presidente del Patronato del Museo de Arte de Lima (MALI) y Trustee de la Tate Americas Foundation en Reino Unido. Desde noviembre de 2012, ha sido designado como Vicepresidente de la Fundación Museo Reina Sofía de Madrid, España. Eduardo Hochschild Beeck Ingeniero Mecánico y Físico de Tufts University, Boston, Estados Unidos de Norteamérica. Presidente Ejecutivo de Hochschild Mining PLC, Cementos Pacasmayo S.A.A. y Asociación Promotora TECSUP. Presidente del Consejo Directivo de la Universidad de Ingeniería y Tecnología UTEC. Vicepresidente del Directorio de Fosfatos del Pacífico S.A. Vicepresidente del Patronato de Plata del Perú. Director de Comex Perú, Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, Pacífico Peruano Suiza y Banco de Crédito del Perú desde el año (Director Independiente). Benedicto Cigüeñas Guevara Director de Credicorp Ltd., Banco de Crédito del Perú BCP y Mibanco desde enero de 2014, enero 2005 y 2014, respectivamente. Desde 1992 hasta el 2004, el Sr. Cigüeñas fue Gerente Central de Planeamiento y Finanzas de BCP y Credicorp. Anteriormente, fue Viceministro de Economía y de Hacienda desde 1979 hasta 1981, así como también funcionario del Banco Central de Reserva entre 1966 y Asimismo, fue Gerente General del Banco Continental (hoy BBVA Continental), del Banco de la Nación y del Banco Exterior de los Andes y de España (Oficina Regional en Perú). El Sr. Cigüeñas aporta al directorio su conocimiento de temas financieros, política macroeconómica, así como una amplia experiencia en los negocios en que opera Credicorp. El Sr. Cigüeñas es Economista de la Universidad Católica del Perú y Master del Colegio de México. Roque Benavides Ganoza Presidente del Directorio de la Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. Es Ingeniero Civil de la Pontificia Universidad Católica del Perú y Master en Administración de Negocios de Henley, Universidad de Reading (Reino Unido). Completó el Programa de Desarrollo Gerencial en Harvard Business School (Estados Unidos) y el Programa Avanzado de Gerencia de Templeton College, Universidad de Oxford (Reino Unido). Ha trabajado en Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. desde 1977 y es Director Sociedad Minera el Brocal, BCP y UNACEM S.A.A. Ha sido también Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE) y de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP). (Director Independiente). 13

14 Luis Enrique Romero Belismelis El Sr. Romero B. es director de Credicorp Ltd. desde el año 2017 y del Banco de Crédito del Perú desde el año 2009 hasta la fecha. Además, es Director de Pacífico Seguros y ha sido Oficial de Créditos en Atlantic Security Bank. Además cuenta con experiencia como Gerente de Finanzas y Gerente General en distintas empresas del sector consumo y servicios del Grupo Romero. Actualmente es Presidente del Directorio de empresas del sector almacenamiento y logística, terminales portuarios, y Vice-Presidente del Directorio de empresas de los sectores consumo, inmobiliario, textil, industrial, comercio y servicios. El Sr. Romero B. es Bachiller en Ciencias Económicas Boston University (U.S.A.). Martín Pérez Monteverde (1) El Sr. Pérez ha sido Director de Credicorp Ltd. desde el año 2014 hasta la fecha, y del Banco de Crédito del Perú desde el año 2014 hasta la fecha. Es un ejecutivo con más de 25 años de experiencia en el sector privado en puestos tanto de Gerente General como de Director de empresas financieras e inmobiliarias, líderes en el mercado peruano, entre ellas, Grupo Pacífico, Toyota, Mitsui & Co. Perú. Adicionalmente, participa en instituciones vinculadas al sector económico, como el Instituto Peruano de Economía (ex - Presidente), la Sociedad de Comercio Exterior del Perú (Director) y la Asociación inperú (Director). Ha sido Presidente de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP del 2015 al El Sr. Pérez cuenta con cinco años de experiencia en el sector público como Congresista de la República y Ministro de la cartera de Comercio Exterior y Turismo (período ). El Sr. Pérez contribuye al Directorio de Credicorp y de BCP con su experiencia en gestión de negociaciones, análisis financiero avanzado, planeamiento estratégico, fusiones y adquisiciones, entre otros. El Sr. Pérez cuenta con estudios de Administración de Empresas, Marketing y Finanzas en la Universidad del Pacífico, es egresado del Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura, y ha participado en el Congreso USA Wharton Management de Wharton School University of Pennsylvania. Luis Montero Aramburú Director del Banco de Crédito desde el 2015, cuenta con experiencia de más de 40 años en el sector financiero, habiendo desarrollado su carrera principalmente entre Europa y América Latina. En los últimos 10 años, fundó y dirigió Indigo Value Analysis, empresa de consultoría especializada en marketing, riesgos y recuperaciones. En la actualidad es Consejero de VASS Sistemas en España y de - donde lideró la práctica de Instituciones Financieras. Fue Vice Ministro de Hacienda del Perú y Gerente de Operaciones y Sistemas de Banco de Chile. Es Ingeniero Químico de Lehigh University y MBA de Stanford University. También ha sido director de múltiples empresas en el Perú. (Director Independiente). Bárbara Bruce Ventura Bárbara Bruce se graduó como Ingeniero Geólogo en la Universidad Nacional de Ingeniería del Perú y luego realizó una maestría en Ingeniería de Reservorios (en el área de Hidrocarburos) en el Colorado School of Mines, Estados Unidos. En abril de 2010, obtuvo un MBA en la Escuela Adolfo Ibañez de Miami. Inicio se carrera profesional en la empresa Occidental Petroleum donde se desempeñó en diversas áreas afines en puestos internacionales. De retorno al Perú se desempeñó como Presidente Adjunto de la entonces empresa Petro-Tech Peruana (hoy Savia). Ingresó a Hunt Oil en diciembre de 2004 como Sub-Gerente General, y en el año 2006 fue nombrada Gerente General de PERU LNG liderando la construcción e inicio de operaciones de PERU LNG, la primera planta de LNG en Perú y Sudamérica. Desde enero de 2011 a Mayo 2016 ocupó el cargo de Presidente y Gerente General de Hunt Oil Company of Peru. Desde Junio 2017 se desempeña como Gerente General y Directora de GeoPark Perú. Bárbara Bruce es una reconocida experimentada consultora en temas de hidrocarburos y energía (Directora Independiente). 14

15 Patricia Lizárraga Guthertz La señora Patricia Lizárraga es directora del Banco de Crédito del Perú BCP y de Credicorp Ltd. La Sra. Lizárraga es una ejecutiva de Wall Street con más de 25 años de experiencia de trabajo en fusiones y adquisiciones internacionales, mercado de capitales, fondos de inversión y valorizaciones. Es la Fundadora y Gerente General de Hypatia Capital Group, desde el 2007, y fundadora y accionista mayoritaria del grupo familiar Grupo del Ande. Su experiencia incluye tanto presidencias de directorios, así como de comités de auditorías de organizaciones sin fines de lucro y de empresas privadas. Fue presidente del Comité de Privatización de Vías con Peaje en el Perú. Recibió su Bachelor of Arts de Yale Dentro del Directorio se han creado dos Comités: 1. El Comité Ejecutivo, conformado por: - Señor Dionisio Romero Paoletti, Presidente - Señor Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente - Señor Benedicto Cigüeñas Guevara, Director - Señor Fernando Fort Marie, Director - Señor Reynaldo A. Llosa Barber, Director 2 - Señor Juan Carlos Verme Giannoni, Director - Señor Martín Pérez Monteverde En donde además participa el Gerente General, Walter Bayly, el Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, Fernando Dasso, y la Secretaria General Miriam Böttger. 2. El Comité de Riesgos, conformado por: - Señor Raimundo Morales Dasso, Presidente - Señor Dionisio Romero Paoletti, Director - Señor Benedicto Cigüeñas Guevara, Director En donde además participan los gerentes: - Señor Walter Bayly Llona, Gerente General - Señor Fernando Dasso Montero, Gerente Central de Planeamiento y Finanzas - Señor Reynaldo Llosa Benavides, Gerente Central de Riesgos - Señor Harold Marcenaro Goldfarb, Gerente de la División de Administración de Riesgos - Sr. José Espósito Li-Carrillo, Gerente de División Auditoría La compensación pagada a cada miembro del Directorio de BCP es de US$130,000 anuales, monto acordado por la Junta General de Accionistas, así como a los Directores miembros del Comité Ejecutivo se le paga una remuneración adicional de US$1, por sesión asistida. Relación de Gerentes: Sr. Walter Bayly Llona Sr. Gianfranco Ferrari de las Casas Sr. Fernando Dasso Montero Sr. Pedro Rubio Feijoo Sr. Percy Urteaga Sr. Reynaldo Llosa Benavides Sr. Guillermo Morales Valentín Sr. Bernardo Sambra Gerente General, labora en el Banco 24 años. Gerente General Adjunto, labora en el Banco 21 años. Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, labora en el Banco 22 años. Gerente Central de Banca Mayorista, labora en el Banco 34 años. Gerente Central de Banca Minorista y Gestión de Patrimonios, labora en el Banco 19 años. Gerente Central de Riesgos, labora en el Banco desde hace 20 años Gerente de División Legal, labora en el Banco desde hace 9 años. Gerente de División de Gestión y Desarrollo Humano, labora en el Banco desde hace 17 años. Sr. José Espósito Li-Carrillo Gerente de División Auditoría, labora en el Banco desde hace 22 años. 2 El Directorio, en su sesión del 26 de abril de 2017 designó, en reemplazo del señor Reynaldo Llosa Barber, al señor Martín Pérez Monteverde como miembro del Comité Ejecutivo BCP. 15

16 Sr. Diego Cavero Sr. Enrique Pasquel Gerente de División de Eficiencia, Administración y Procesos, labora en el Banco desde hace 23 años Gerente de Asuntos Corporativos, labora en el Banco hace 1 año. Gerentes Sr. Walter Bayly Llona Gerente General En abril del 2008 el señor Walter Bayly fue designado como COO de Credicorp y Gerente General del Banco de Crédito del Perú. Antes de asumir su actual posición, desempeñó otros cargos dentro de la institución, habiendo sido responsable de la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas, así como las Gerencias de Banca Corporativa y Empresarial, Sistemas y Organización y Banca de Inversión. El señor Bayly se incorporó al Banco de Crédito en 1993, luego de tres años de trabajo como Socio y Director Ejecutivo de la Casa Bolsa de México y de una carrera de 10 años en Citicorp, en Lima, Nueva York, México y Caracas, donde trabajó principalmente en Finanzas Corporativas y Préstamos Sindicados. El señor Bayly es graduado en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, con maestría en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute, Cambridge Boston. Actualmente, el señor Bayly es Presidente de Directorio de Prima AFP, Mibanco y Credicorp Capital, Miembro del Directorio de Pacífico Cia de Seguros y Reaseguros, Pacífico Entidad Prestadora de Salud, Banco de Crédito de Bolivia, Atlantic Security Bank Panamá, Inversiones Centenario, Fondo de Seguros de Depósitos e Instituto Internacional de Finanzas (IIF); así como Miembro del Consejo de Asesores de la Universidad del Pacífico y de la Sucursal Peruana de la Universidad Tecnológica de Monterrey. Sr. Gianfranco Ferrari de las Casas Gerente General Adjunto Administrador, con Maestría en Administración en Finanzas y Mercadeo en Kellogg Graduate School of Management, Northwestern University. En 1995 ingresa como Jefe de Proyectos de Finanzas Corporativas del BCP, desempeñándose luego en Reingeniería del Proceso Crediticio, Jefe de Grupo Cuentas Especiales (activos problemáticos), Jefe de Grupo de Banca Corporativa, Gerente de Finanzas Corporativas y Gerente de Banca Corporativa. En el 2005 asume la Gerencia General de Banco de Crédito de Bolivia hasta el Desde Marzo del 2008 hasta Octubre del 2017 tuvo a su cargo la Gerencia Central de la Banca Minorista del BCP; adicionalmente, desde Octubre 2017 a la fecha tiene a su cargo la Gerencia General Adjunta. Es miembro del Directorio de Prima, Director de Banco de Crédito de Bolivia, Vice Presidente del Directorio de Mibanco y Director de Pagos Digitales Peruanos. Sr. Fernando Dasso Montero Gerente Central de Planeamiento y Finanzas Desde octubre del año 2013 el señor Fernando Dasso se desempeña como CFO de Credicorp y Gerente Central de Planeamiento y Finanzas del Banco de Crédito del Perú. En 1992 inició su experiencia laboral en McKinsey & Co. en Madrid, España; participando en proyectos en dicho país así como en Latinoamérica. En 1994 se incorporó al equipo de Finanzas Corporativas del Banco de Crédito del Perú y en 1998 asumió el liderazgo de los Canales de Distribución de la institución hasta su nombramiento como Gerente de Marketing en 2001, cargo que incluyó el desarrollo de Productos Minoristas. Luego de más de 15 años de una diversa experiencia dentro del Banco de Crédito, fue nombrado Gerente de Proyectos Corporativos del banco así como Gerente General del Grupo Crédito, cargos que desempeñó hasta su actual nombramiento. El señor Dasso es Administrador de Empresas de la Universidad del Pacífico (Perú) con Maestría en Administración de la Universidad de Pennsylvania Wharton School EE.UU. Adicionalmente, el señor Dasso es Miembro del Directorio de varias subsidiarias de Credicorp como: Prima AFP, Credicorp Capital, Atlantic Security Bank, Mibanco, Banco de Crédito de Bolivia y Solución Empresa Administradora Hipotecaria. Sr. Pedro Rubio Feijoo Gerente Central de Banca Mayorista Ingeniero Industrial de North Carolina State University. Inició su carrera en el BCP en 1983, como ejecutivo de la Banca Empresarial, luego paso a ocupar diversas posiciones como: Gerente del Área de Negocios Internacionales; Gerente General del Banco Tequendama, en Bogotá Colombia y Gerente de la División Banca Corporativa y Empresarial. Desde el 1 de abril del 2008 ocupa la Gerencia Central de Banca Mayorista, compuesta por Banca Corporativa, Banca Empresas así como de Servicios para Empresas y Negocios Internacionales. Es miembro del Directorio de: Prima AFP, Grupo Crédito S.A., 16

17 Credicorp Capital Ltd., Atlantic Security Bank, Banco de Crédito Bolivia, CCR INC y Grupo Crédito Inversiones. Sr. Percy Urteaga - Gerente Central de Banca Minorista y Gestión de Patrimonios Ingeniero Civil de la Universidad Nacional de Ingeniería y MBA del IESE, Escuela de Negocios de la Universidad de Navarra, España. En 1998 ingresa al Banco de Crédito del Perú como Gerente de Planeamiento y Desarrollo de Negocios de la Banca Mayorista. En el 2003 asume la Gerencia de Finanzas, Planeamiento y Mercado de Capitales en el Banco de Crédito de Bolivia; del 2004 al 2008 fue Presidente de Directorio de Credifondo Bolivia y de Credibolsa Bolivia. Del 2008 al 2011 asume la Gerencia de Área de la División Comercial de la Banca Minorista del Banco de Crédito del Perú. Del 2011 al 2012, asume la Gerencia de Planeamiento Comercial de la División de Marketing. En el 2012 es nombrado como Vicepresidente del Directorio de Edyficar y desde el 2014 al 2017 es Gerente General de Mibanco. En Octubre del 2017 asume la Gerencia Central de Banca Minorista y Gestión de Patrimonios en Banco de Crédito. Desde el 2012 es Vicepresidente del Consejo Directivo de la Asociación de Microfinancieras del Perú (Asomif). Participa activamente como expositor en la Universidad de Harvard y ponente en eventos nacionales e internacionales sobre temas relacionados con la Inclusión Financiera, Financiamiento de la Pequeña Empresa, Evaluación Financiera, Innovación Digital, Gestión del Cambio y Gestión de Programas de Crédito para Micro y Pequeña Empresa. Sr. Reynaldo Llosa Benavides Gerente Central de Riesgos Reynaldo Llosa Benavides es Chief Risk Officer de Credicorp y Gerente Central de Riesgos del BCP desde Enero de Anteriormente, el Sr. Llosa ocupó diferentes cargos en el BCP como Gerente de División de Riesgos, Gerente de División Banca Empresarial y Gerente de Area Banca Corporativa. Recibió una licenciatura en Administración de Empresas de St. Mary's University, San Antonio, Texas, EE.UU.; y cuenta con el grado de MBA con especialización en Finanzas de Northwestern University (JL Kellogg Graduate School of Management), Chicago, Illinois, EE.UU. Sr. Guillermo Morales Valentín Gerente de División Legal Abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Master en Derecho (LL.M) por la Universidad de Texas en Austin. Ocupa el cargo de Gerente de la División Legal del Banco de Crédito del Perú desde enero del Anteriormente, fue Gerente del Área de Asesoría Jurídica del Banco de Crédito del Perú desde setiembre del 2007 hasta diciembre del 2009, Gerente Legal de Grupo Santander Perú S.A desde enero del 2003 hasta julio del 2007 y Gerente Legal del Banco Santander Central Hispano Perú desde abril del 2000 hasta diciembre del Ha sido Director de Edelnor S.A.A, Red Eléctrica del Sur (Redesur) y Universia Perú S.A. Sr. Bernardo Sambra Gerente de División de Gestión y Desarrollo Humano Administrador de Empresas graduado en la Universidad de Lima, con Maestría en Finanzas en la Universidad del Pacífico y especialización en Recursos Humanos en Ross School of Business de la Universidad de Michigan así como en la Escuela de Negocios de la Universidad de Stanford y en London Business School. Ha sido Gerente de Negocios Transaccionales en la División de Banca Mayorista. Desde el año 2010 el Sr. Sambra es Gerente de la División de Gestión y Desarrollo Humano del Banco de Crédito BCP. Anteriormente tuvo diversas posiciones gerenciales en la compañía de petróleos Shell. Actualmente es Director del Patronato BCP, de la Comisión de Recursos Humanos de ASBANC y de la Asociación Peruana de Recursos Humanos (APERHU). Sr. José Espósito Li-Carrillo - Gerente de División Auditoría Licenciado en Economía de la Universidad del Pacífico, Lima; Master en Economía con especialización en Econometría de la Universidad de Wisconsin- Milwaukee, EE.UU.; Certified Internal Auditor (CIA) y Certified in Risk and Management Assurance (CRMA) por el Institute of Internal Auditors Global (IIA), EE.UU.; Certified in Risk and Information Systems Control (CRISC) por ISACA, EE.UU.; Anti Money Laundering Certified Associate (AML/CA) por Florida International Bankers Association y la Florida International University, EE.UU. Ocupa el cargo de Gerente de División Auditoría del Banco de Crédito del Perú y Auditor Corporativo de Credicorp desde enero de Miembro del Financial Services Guidance Committee Board del Instituto de Auditores Internos Global (IIA). Ha sido Presidente del Comité de Auditores Internos de la Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN) y Presidente del Comité de 17

18 Auditores Internos de la Asociación de Bancos del Perú (ASBANC). Profesor de la Maestría en Finanzas de la Universidad del Pacífico. Anteriormente, trabajó en diversas empresas de Credicorp desde el año 1996, ocupando diferentes posiciones, siendo el último de ellos en Pacífico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. como Gerente Central de Finanzas y Contraloría. Anteriormente fue Vicepresidente del Directorio de Pacífico Salud EPS S.A., Vice-Presidente y Director de la Bolsa de Valores de Lima, Director de Cavali CLV S.A. y Presidente del Directorio y Gerente General de Credibolsa SAB S.A. Sr. Enrique Pasquel Gerente de Asuntos Corporativos El señor Pasquel es abogado por la Pontificia Universidad Católica del Perú y Master of Laws por Yale Law School. Asumió la Gerencia de Asuntos Corporativos del BCP en el Anteriormente, trabajó en el diario El Comercio, organización de la que fue parte desde el 2011 y en la que ocupó las posiciones de Editor Adjunto de Opinión, Editor Central de Política y Subdirector Periodístico. Entre el 2013 y el 2014 nal N. Antes de su carrera en periodismo trabajó como abogado en el Indecopi (la agencia peruana de competencia), donde ocupó los puestos de Comisionado de la Comisión de Barreras Burocráticas y Secretario Técnico de la Sala de Defensa de la Competencia. Sr. Diego Cavero Belaunde Gerente de División de Eficiencia, Administración y Procesos Graduado en Ciencias Administrativas en la Universidad de Lima y cuenta con un Master en Administración de Empresas en la Universidad de Texas, Austin EEUU. El señor Cavero actualmente está a cargo de la División de Eficiencia, Administración y Procesos desde octubre de Esta División comprende las Áreas de Eficiencia, Servicio para los Clientes, Operaciones, Mejora de Procesos, Créditos Banca Minorista, Cobranzas, Seguridad Integral para los Negocios, Administración y Negociación de Compras. Fue Gerente de la División de Eficiencia de 2013 a 2016 desde su creación y puesta en marcha. Cuenta con más de 23 años en Credicorp, habiendo ocupado diversas posiciones gerenciales en la Banca Mayorista; tales como, Gerente de Area en Banca Empresarial, Gerente de Area de Banca Corporativa, Gerente de la División Corporativa e Internacional que incluye las áreas de Banca Corporativa, Negocios Internacionales, Servicios para Empresas y Leasing, Estuvo a cargo del lanzamiento de las Oficinas de Representación del BCP en Chile y Colombia. El Sr. Cavero también se desempeñó por más de 4 años como Gerente General de BCP Bolivia. Actualmente el señor Cavero es miembro del Directorio de BCP Bolivia, y en el pasado ha sido miembro de diversos directorios tales como Credicorp Capital, Credifondo Bolivia, Credibolsa Bolivia y Crediseguro Bolivia. 18

19 Sección III ESTADOS FINANCIEROS. BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ y SUCURSALES DEL EXTERIOR I.1 RESULTADOS El Banco de Crédito del Perú (sin consolidar sus subsidiarias) alcanzó una utilidad neta de S/740.2 millones en el 4T17, cifra que representó una disminución de -7.2% con relación a la reportada en el 3T17 (S/797.6 millones), y de -2.8% respecto al resultado obtenido en el 4T16. VARIACIONES 4T17 vs 3T17 La disminución de -7.2% TaT de la utilidad neta se explica en su mayoría por las variaciones en los siguientes rubros: i. El incremento de 34.9% TaT en las Provisiones para colocaciones, en línea con el crecimiento de la cartera de colocaciones. Es importante mencionar también el crecimiento de la provisión específica, que se explica por el deterioro en las carteras de consumo, pequeña y mediana empresa e hipotecarios. ii. iii. Mayores Gastos generales y administrativos (+25.5% TaT), principalmente en los rubros de (i) Marketing, donde se registraron mayores gastos relacionados a publicidad y propaganda; (ii) Consultoría, asociado a la contratación de Mckinsey & Company y The Boston Consulting Group para asesorías en la transformación digital que se está llevando a cabo en el banco; y (iii) Seguros, por el pago de primas de seguros por fraude de tarjetas. Es importante tener en cuenta que en el 4T17 los gastos generales y administrativos incrementan debido a la estacionalidad de fin de año. Los mayores gastos por Remuneraciones y beneficios sociales (+3.2% TaT) relacionado a un aumento en el sueldo fijo promedio de los colaboradores durante el mes de diciembre, y en menor medida, el crecimiento orgánico del banco. Lo antes mencionado fue atenuado por: iv. Los mayores Ingresos por Intereses netos (+1.4% TaT) que fue producto del aumento de +1.9% TaT de los Ingresos por intereses, contrarrestado por el incremento de +3.2% TaT de los Gastos por intereses. Los mayores Ingresos por intereses fueron resultado, en mayor medida, por el mayor ingreso por Intereses sobre colocaciones (+1.7% TaT), en línea con el crecimiento de las Colocaciones (los créditos vigentes crecieron en+6.6%). En menor medida, los Intereses sobre inversiones, (+2.5%) que aumentaron debido al mayor volumen de certificados de depósito del BCRP y bonos del gobierno peruano; y los Intereses sobre depósitos en bancos (+15.8%), como resultado de mayor captación de fondos en moneda extranjera, en línea con la repatriación de capitales. Esto último en el marco de la nueva regularización de rentas no declaradas promovida por el MEF. Por el lado de los Gastos por intereses, estos crecieron en +3.2% principalmente por los mayores gastos de (i) Intereses por obligaciones con el público, como resultado de mayores gasto por intereses en el producto de Cuenta Corriente; y de (ii) Intereses por valores en circulación, esto como resultado de una emisión de bonos corporativos por S/2,000 millones realizada en el 4T17. Lo anterior fue contrarrestado por los menores Intereses sobre préstamos de bancos y corresponsales (-4.3% TaT), esto en línea con el menor volumen de operaciones de reporte con el BCRP, específicamente las de expansión y sustitución. v. Los mayores ingresos por Comisiones por servicios bancarios (+4.0% TaT), principalmente por comisiones de Seguros, Tarjetas de Credito, Avales y Fianzas, entre otros. vi. Un crecimiento en la Ganancia neta en venta de valores (+11.1% TaT), como resultado de la ganancia por inversiones en nuestra subsidiaria Mibanco. Lo anterior fue contrarrestado por una caída en la 19