Credicorp Capital Perú S.A.A. Memoria Anual

Transcripción

1 Credicorp Capital Perú S.A.A. Memoria Anual 2016

2 C O N T E N I D O SECCION I Declaración de Responsabilidad 3 SECCION II Negocio 4 SECCION III Estados Financieros 18 SECCION IV Anexos 20 Pág. 2

3 Sección I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Credicorp Capital Perú S.A.A. durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. 3

4 Sección II NEGOCIO 2.1. DATOS GENERALES Denominación : Credicorp Capital Perú S.A.A. Dirección : Av. El Derby 055, Torre 3, Piso 7, Santiago de Surco, Lima, Perú Teléfono : RUC : Constitución BCP Capital S.A.A. se constituyó como sociedad anónima abierta el 23 de abril del 2012 y es el resultado de la escisión de un bloque patrimonial del Banco de Crédito del Perú, realizada el 1 de noviembre del Existe conforme a las leyes de la República del Perú, con Registro Único de Contribuyente No e inscrita en la partida electrónica No del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima. El 18 de octubre de 2013 se acordó en Junta de accionistas el cambio de nombre de la compañía a Credicorp Capital Perú S.A.A. La actividad principal de la Compañía es ser una sociedad tenedora (sociedad holding) de acciones, participaciones y valores mobiliarios en general y prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera. La Sociedad en su calidad de empresa emisora de valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores de la Superintendencia de Mercado de Valores (en adelante SMV ) y en la Bolsa de Valores de Lima (en adelante BVL ), está normada por lo dispuesto en el Decreto Legislativo N Ley del Mercado de Valores (en adelante la Ley ), normas relativas al mercado bursátil de valores emitidas por la BVL y demás normas reglamentarias emanadas emitías por la SMV. La compañía cotiza sus acciones comunes en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) bajo el mnemónico CRECAPC Breve descripción del grupo económico Credicorp Capital Perú S.A.A. es una subsidiaria de Credicorp Capital Holding Perú S.A. 1 y Credicorp Capital Limited, las cuales tienen el % y % de su capital social al 31 de diciembre del 2016, respectivamente. Actualmente posee el 99.99% de las acciones de Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. (antes Credibolsa), el 99.99% de Credicorp Capital S.A. Sociedad Administradora de Fondos (antes Credifondo), el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. (antes Creditítulos), el 99.99% de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. (antes BCP Capital Financial Services) y el 45% de La Fiduciaria. S A. Credicorp Capital Perú S.A.A. pertenece al Grupo Credicorp: Credicorp fue formado en 1995 con el propósito de adquirir las acciones comunes del Banco de Crédito del Perú (BCP), de Atlantic Security Holding 1 Las participaciones del accionista Grupo Crédito se encuentran pendientes de inscripción ante CAVALI a favor de Credicorp Capital Holding Perú al 31 de diciembre

5 Corporation (ASHC) y de Pacífico Peruano Suiza (PPS). En la Oferta de Intercambio de octubre de 1995, Credicorp adquirió 90.1% de las acciones del BCP, 98.2% de las acciones del ASHC y 75.8% de PPS. Las acciones comunes comenzaron a ser negociadas en el Mercado de Valores de Nueva York inmediatamente después de culminada la Oferta de Intercambio, con un precio de cierre a tal fecha de US$ (ajustado para reflejar dividendos en acciones). El 19 de marzo de 1996, Credicorp adquirió, de conformidad con una oferta de intercambio en condiciones similares a la Oferta de Intercambio de octubre de 1995, el 1.8% restante de las acciones en circulación del ASHC. Durante el año 2012, Credicorp como parte de su plan estratégico inició la creación de una banca de inversión regional. En abril 2012, Credicorp a través de su subsidiaria BCP, adquirió el 51% del capital social de Correval S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa, establecida en Bogotá, Colombia. Asimismo, en julio del año 2012, Credicorp a través de su subsidiaria BCP adquirió el 60.6% del capital social de IM Trust S.A. Corredores de Bolsa, establecido en Santiago, Chile. En noviembre del año 2012 y en junio del año 2013, IM Trust y Correval fueron transferidos respectivamente a Credicorp Investment, hoy Crecirorp Capital Ltd. (subsidiaria establecida en Bermudas con la finalidad de mantener las actividades relacionadas a banca de inversión de Chile, Colombia y Perú) sin ningún impacto en los estados financieros de Credicorp. En Perú, se creó BCP Capital S.A.A., hoy Credicorp Capital Perú S.A.A., compañía constituida en abril del año 2012 a través de la escisión de un bloque patrimonial de BCP. Los activos transferidos incluyeron a Credibolsa, Creditítulos, Credifondo y actividades de gestión de activos y finanzas corporativas. La escisión de este bloque patrimonial no tuvo efecto en los estados financieros consolidados de Credicorp. Durante el año 2015, se creó Credicorp Capital Holding Perú S.A. con el objetivo de ser la holding peruana relacionada a actividades de banca de inversión encabezada por Credicorp Capital Perú S.A.A. A continuación, se detalla el Grupo Credicorp: 5

6 Credicorp Ltd. ( Credicorp ) Es una empresa holding, principal accionista del Grupo Crédito, Atlantic Security Holding Corporation, El Pacífico Peruano Suiza, Credicorp Capital Ltd y CCR Inc. Fundada en Bermuda en 1995, tiene como principal objetivo dirigir en forma coordinada el diseño y ejecución de los planes de negocios de sus subsidiarias con la finalidad general de implementar una banca y servicios financieros universales en el Perú y de diversificarse selectivamente en la región. Credicorp realiza sus negocios exclusivamente a través de sus subsidiarias. Empresas Subsidiarias de Credicorp Grupo Crédito S.A. Subsidiaria 100% de Credicorp. Empresa que tiene como objeto social dedicarse a todo tipo de actividades comerciales, inversiones en valores, compraventa de acciones y títulos valores, y negocios en general. Actualmente posee el 84.96% de las acciones del BCP y Subsidiarias, el 100% de PRIMA AFP, el 91% de Cobranzas y Recuperos S.A.C (ex - Tarjeta Naranja Perú), el 100% de Grupo Crédito Inversiones S.A., el 100% de Soluciones en Procesamiento Perú S.A. Servicorp,, el 100% de Edyficar S.A.S, el 99.99% de Pacífico Asiste SAC, el 99.97% de Inversiones 2020 S.A y el 98.15% de Inversiones Credicorp Bolivia SA que a su vez tiene el 95.84% de Banco de Crédito de Bolivia S.A. Asimismo, mantiene inversiones en acciones de Edificaciones Macrocomercio S.A. Atlantic Security Holding Corporation Es una empresa constituida en las Islas Caymán, 100% subsidiaria de Credicorp. Atlantic Security Holding Corporation, es a su vez, titular del 100% de las acciones del Atlantic Security Bank (ASB), Atlantic Security Int. Financial Services Inc., Atlantic Security Private Equity General Partner y Atlantic Private Equity Investment Advisor. CCR Inc. Vehículo constituido en Bermuda como consecuencia de las operaciones de titulización realizadas por el BCP en el mercado internacional, garantizadas por el cobro futuro de las órdenes de pago por transferencias de fondos del exterior en dólares estadounidenses, recibidos de bancos del exterior asociados al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Swift). Es 99.99% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd. Empresa constituida en Bermudas en el año 2012, 100% subsidiaria de Credicorp. Credicorp Capital Ltd, es a su vez titular del 99.99% de Credicorp Capital Holding Chile S.A., del 100% de Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S., del 100% de Credicorp Capital Securities, del 100% de Credicorp Capital UK Limited, del 100% de Credicorp Capital Holding Perú S.A.A. y del 100% de Credicorp Capital Asset Management. Pacífico Peruano Suiza Pacífico Peruano Suiza ( PPS ) es una empresa de seguros, subsidiaria de Credicorp Ltd. que, con su subsidiaria Grupo Crédito S.A. posee el 98.45% de sus acciones. PPS surgió de la fusión de El Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros, y de la Compañía de Seguros y Reaseguros Peruano Suiza, empresas que tenían presencia en el mercado asegurador peruano por más de 45 años. PPS junto con Credicorp Ltd. poseen el 98.67% de las acciones de El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, la cual inició sus operaciones el 1ro de enero de 1997 y ya se ha posicionado como especialista en este tipo de seguros. 6

7 En 1999, PPS constituyó una nueva subsidiaria denominada Pacífico S.A. Entidad Prestadora de Salud (Pacífico Salud EPS ), siendo propietaria del 99.99% de las acciones. La actividad principal de Pacífico Salud comprende la prestación de servicios de prevención y recuperación de salud como alternativa a la seguridad social. En Enero del año 2015 se constituyó un Joint Venture con Banmédica, teniendo PPS el 50% de esta nueva constitución. Empresas Subsidiarias de Grupo Crédito S.A. Banco de Crédito del Perú BCP El BCP es un banco comercial establecido en el Perú desde 1889, y se rige actualmente bajo la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Credicorp es su principal accionista, quien posee directamente, y con su subsidiaria Grupo Crédito S.A., el 97.69% de las acciones del Banco. El BCP es la mayor institución del sistema financiero peruano, el proveedor de servicios financieros líder en el país. PRIMA AFP Empresa administradora de fondos privados de pensiones, 100% propiedad de Grupo Crédito S.A. Fundada en el año En el año 2006 adquirió el 100% de las acciones de AFP Unión Vida, otra empresa administradora de fondos de pensiones, a la que absorbió por fusión. Cobranzas y Recuperos S.A.C. Cobranzas y Recuperos S.A.C. es una empresa dedicada exclusivamente a la recuperación de cartera vencida.grupo Credito posee el 91% de participación y Banco de Crédito del Perú el 9%. Inversiones 2020 Empresa 100% subsidiaria de Grupo Crédito, creada en octubre de 1999 y cuyo objeto es administrar y promover la venta de activos inmobiliarios adjudicados y/o propiedad de BCP. En julio de 2008 absorbió a las empresas Inversiones Conexas y Complementarias S.A. y BCP Sociedad de Propósito Especial. Edyficar SAS Subsidiaria del Grupo Crédito con 100% de participación, se constituyó en Colombia, con la finalidad de atender al sector de micro finanzas. Tiene la finalidad de atender al mismo segmento de mercado que atiende Edyficar SA en el mercado peruano, duplicando el modelo actual de negocio. Inversiones Credicorp Bolivia SA Subsidiaria de Grupo Credito con 98.15% de participación. Se constituyó en Febrero del A la fecha posee el 99.92% de las acciones de Credifondo SAFI Bolivia, el 99.80% de Credibolsa Bolivia, el 51.95% de Crediseguro S.A. Seguros Personales y el 99.92% de Banco de Crédito Bolivia S.A. Hasta Abril 2016, Banco de Crédito del Perú poseía el 95.84%, actualmente participa en 1.77% y Credicorp participa en 0.075%. Banco de Crédito de Bolivia S.A. Subsidiaria de Inversiones Credicorp Bolivia S.A., quien junto con Credicorp poseen el 100% de sus acciones. Fue adquirido al Estado Peruano en noviembre de 1993, cuando operaba bajo la razón social de Banco 7

8 Popular S.A., el que había iniciado sus operaciones en 1942 como una Sucursal del Banco Popular del Perú. Hasta Abril 2016, Banco de Crédito del Perú poseía el 95.84%. El Banco de Crédito de Bolivia, es un banco comercial que se dedica a atender a clientes de la banca corporativa, banca empresa y banca personal, diferenciando debidamente estos segmentos con el propósito de atenderlos con mayor eficiencia. Empresas Subsidiarias de Atlantic Security Holding Corporation Atlantic Security Bank ASB Es un banco constituido en las islas Cayman, que lleva a cabo actividades de administración de fondos, banca privada, manejo del portafolio de inversiones con fondos propios y banca comercial. ASB se constituyó en 1981, tiene una sucursal en Panamá y cuenta con un representante en Lima. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. Atlantic Security Private Equity General Partner Empresa constituida en Panamá con la finalidad de mantener la inversion en Carlyle Peru Fund. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. Atlantic Private Equity Investment Advisor Empresa constituida en Panamá con la finalidad de brindar asesoria a Carlyle Peru Fund. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp. ESIMSA La Empresa de Servicios Inmobiliarios y de Mantenimiento S.A. (ESIMSA) es una sociedad anónima constituida el 3 de octubre de 2012 en La Paz - Bolivia. La sociedad tiene por objeto dedicarse, por cuenta propia o de terceros o asociada a terceros, a actividades relacionadas al negocio inmobiliario y actividades conexas. Asimismo, la sociedad tendrá por objeto la prestación de servicios relacionados a los bienes muebles e inmuebles. Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Chile S.A. Empresa constituida en Chile en el año 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Chile S.A, es a su vez titular del 100% de Inversiones IM Trust S.A. Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S. Empresa constituida en Colombia en el año 2012, 100% subsidiaria de Credicorp Capital Ltd. Credicorp Capital Holding Colombia S.A.S es a su vez titular del 100% de Credicorp Capital Colombia S.A. Credicorp Capital Securities Empresa constituida en Miami, Florida, USA en el año Broker-Dealer dedicado a la compraventa de instrumentos financieros y a brindar asesoría financiera a sus clientes. Credicorp Capital Ltd. posee 8

9 directamente el 100% de las acciones. En junio de 2014 FINRA le extendió a Credicorp Capital Securities un Continuing Membership Application (CMA) con lo que se extiende el scope de los negocios que está permitido realizar. Credicorp Capital Asset Management Empresa constituida en Gran Cayman en Octubre del año Credicorp Capital UK Limited Empresa constituida en Inglaterra en Enero del año Coby Business Inc. Empresa constituida en Panamá en Octubre del año 2011, tiene como único activo el 9.34% de las acciones de Credicorp Capital Colombia S.A. En Octubre del año 2016 Credicorp Capital Limited compró el 100% de las acciones. Artigas Global Corp. Empresa constituida en Panamá en Octubre 2011, tiene como único activo el 9.34% de las acciones de Credicorp Capital Colombia S.A. En Octubre 2016 Credicorp Capital Limited compró el 100% de las acciones. Credicorp Capital Holding Perú S.A. Empresa constituida en Perú en Junio Con la finalidad de ser la Holding peruana de la Banca de Inversión. Posee directamente el 84.99% de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Perú S.A.A inició sus operaciones en mayo del 2012 y es una subsidiaria de Credicorp Capital Holding Perú S.A. 2 y Credicorp Capital Ltd. las cuales tienen el % y % de participación, respectivamente. Actualmente posee el 99.99% de las acciones de Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Administradora de Fondos, el 99.99% de Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A, y el 99.99% de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Asimismo tiene participación en la Fiduciaria S.A. Empresas Subsidiarias de Credicorp Capital Perú S.A.A Credicorp Capital Sociedad Agente de Bolsa S.A. Una empresa constituida en 1991 en el Perú, es una de las principales sociedades agente de bolsa en la Bolsa de Valores de Lima; presta servicios de compra y venta de títulos valores y a su vez participa activamente en colocaciones de instrumentos financieros. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital S.A Sociedad Administradora de Fondos Es una empresa administradora de fondos mutuos y una de las más importantes del sistema. Credifondo, 2 2 Las participaciones del accionista Grupo Crédito se encuentran pendientes de inscripción ante CAVALI a favor de Credicorp Capital Holding Perú al 31 de diciembre

10 que se constituyó en 1994 administra diversos fondos mutuos que canalizan los recursos de los clientes hacia alternativas de inversión de diverso riesgo y retorno esperados. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S,A. Es la sociedad Titulizadora, constituida en 1998, que actúa como fiduciario en procesos de titulización de activos. Creditítulos, sirve como vehículo para la compra de activos que luego son transformados en productos financieros, los cuales se venden en el mercado. Es 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A. Credicorp Capital Servicios Financieros S.A. Empresa constituida en Perú en el año 2012, 99.99% subsidiaria de Credicorp Capital Perú S.A.A, la sociedad tiene como objeto social prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera. Empresas Subsidiarias del Banco de Crédito del Perú Edyficar Perú S.A. Financiera Edyficar S.A., constituida en 1997 es una empresa del sistema financiero cuya actividad principal es captar recursos para otorgar créditos a las microempresas (MES) dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. El principal accionista de Financiera Edyficar S.A. es el BCP con el % de las acciones quien en el año 2009, se convirtió en su principal accionista. En Marzo y Julio de 2014 Edyficar adquiere acciones de Mibanco teniendo al el 81.93% del accionariado de Mibanco.En Marzo 2015 Financiera Edyficar S.A. se fusionó con Mibanco, dando como resultado una nueva empresa fusionada MiBanco S.A. de la cual BCP posee el % y Grupo Crédito del %. Asi mismo la porción no fusionada conformó Edyficar Perú S.A., sobre la cual BCP posee %. MiBanco S.A. Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. es una sociedad anónima constituida en el Perú el 2 de marzo de 1998 y, al 31 de diciembre de 2014, su principal accionista es Financiera Edyficar S.A. (subsidiaria del Banco de Crédito del Perú, que a su vez es subsidiaria de Credicorp Ltd.). Al 31 de Diciembre del 2015 BCP posee el % y Grupo Crédito del %. El Banco tiene por objeto social el realizar las operaciones que son propias de una empresa de banca múltiple, orientada preferentemente al sector de la micro y pequeña empresa. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la Ley de Banca, Seguros y AFP ) Ley N 26702; encontrándose autorizado a operar como banco por la SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Es una empresa especializada en la concesión de créditos hipotecarios, constituida inicialmente como empresa financiera en Luego de varias modificaciones societarias se convirtió en mayo de 2010 en una empresa especializada en créditos hipotecarios. El BCP es dueño del 100% de su capital social. Inversiones BCP S.A. 10

11 Inversiones BCP es una empresa constituida en Chile en 1997, con el objeto de efectuar inversiones en acciones del Banco de Crédito e Inversiones ( BCI ). El BCP es propietario del 99.99% de sus acciones. En Noviembre del 2015 fue absorbida por BCP Emisiones Latam 1 S.A. BCP Emisiones Latam 1 S.A. Sociedad de Propósito Especial domiciliada en Santiago de Chile, fue constituida en enero del 2009, cuyo objeto exclusivo es la inversión en toda clase de valores mobiliarios y títulos de crédito que serán financiadas mediante emisiones de bonos en Chile. En noviembre del 2015 absorbió a Inversiones BCP SA, con lo cual BCP mantiene una participación del 50.39% y Grupo Crédito del 49.56% Capital y accionistas principales al 31 de diciembre del 2016 El Capital Social de la sociedad es de S/ 88,706,733.00, está representado por 88,706,733 acciones comunes suscritas y pagadas con un valor nominal de S/ 1.00 cada una. Estructura accionaria: Los accionistas principales de la Compañía son Credicorp Capital Ltd. y Credicorp Capital Holding Perú S.A. de acuerdo con el siguiente detalle: Accionista Participación Número de Acciones Credicorp Capital Holding Perú % 72,220,386 Credicorp Ltd % 11,349,854 Grupo Crédito % 3,175,637 Accionistas minoritarios 2.210% 1,960,856 Fuente: Dpto. Registro de Acciones - CCP Elaboración: Propia Acciones con derecho a voto en Credicorp Capital Perú S.A.A Personal de la empresa Se cuenta con el siguiente personal al cierre del 2016: TENENCIA N DE PORCENTAJE DE ACCIONISTAS PARTICIPACION Mayor al 10% % Entre 5% - 10% 0 0 Entre 1% - 5% % Menor al 1% % Total % 3 Las participaciones del accionista Grupo Crédito se encuentran pendientes de inscripción ante CAVALI a favor de Credicorp Capital Holding Perú al 31 de diciembre

12 Funcionario 0 3 Personal Permanente: Empleados 0 10 Total 0 13 Fuente: Credicorp Capital Elaboración: Propia Este cambio se debió a que como parte de la escisión de un bloque patrimonial hacia Credicorp Capital Servicios Financieros, la planilla del personal vinculado al proceso de servicios fiduciarios que estaba en la Compañía, fue transferida también dentro del bloque patrimonial OBJETO SOCIAL De conformidad con el artículo 4 de su estatuto social, el objeto social de Credicorp Capital Perú S.A.A. consiste en ser una sociedad tenedora (sociedad holding) de acciones, participaciones y valores mobiliarios en general y prestar servicios de asesoría en materia corporativa y financiera, pudiendo para ello (i) adquirir, conservar y vender acciones, bonos e instrumentos similares de sociedades anónimas establecidas en el país o en el extranjero; (ii) adquirir, conservar y vender, en la condición de partícipes, certificados de participación en los fondos mutuos y fondos de inversión; (iii) dar en garantía valores, (iv) identificar eventuales socios para sus clientes interesados en la compra de activos o de negocios en marcha, (v) prestar servicios de asesoría económica y financiera y valorizar activos y negocios en marcha, (vi) aceptar y cumplir mandatos, siempre que con ello se trate de promover una inversión, o la fusión y traspaso de negocios en marcha, la reestructuración de pasivos, así como aquellas compatibles con su naturaleza; y (vii) desempeñarse como institución liquidadora PROCESOS LEGALES Ni Credicorp Capital Perú S.A.A. ni la gerencia de la empresa ha participado como parte agraviada, denunciante o participante de ningún proceso legal que haya afectado directa o indirectamente a Credicorp Capital Perú S.A.A., sus accionistas, directores o gerentes y que afecten significativamente el normal desenvolvimiento de sus actividades y negocios ADMINISTRACION Relación de Directores Directores Titulares: Bayly Llona, Walter Morales Dasso, José Raimundo Dasso Montero, Fernando Tagle Quiroz, Guillermo Arturo Bustamante Perez, Patricio Manuel Rubio Feijoo, Pedro Mejía Fichman, Alvaro Hernán Pinilla Sepulveda, Roberto Angel (hasta abril 2016) Fort Godoy, Fernando José (hasta Julio 2016) Directores Suplentes: Escobar Rozas, Freddy Oscar Eguez Toledo, Juan Antonio 12

13 Payet Puccio, José Antonio Damián Sr. Walter Bayly Llona En abril del 2008 el señor Walter Bayly fue designado como Gerente General de Credicorp y del Banco de Crédito del Perú. Antes de asumir su actual posición, desempeñó otros cargos dentro de la institución, habiendo sido responsable de la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas, así como las Gerencias de Banca Corporativa y Empresarial, Sistemas y Organización y Banca de Inversión. El señor Bayly se incorporó al Banco de Crédito en 1993, luego de tres años de trabajo como Socio y Director Ejecutivo de la Casa Bolsa de México y de una carrera de 10 años en Citicorp, en Lima, Nueva York, México y Caracas, donde trabajó principalmente en Finanzas Corporativas y Préstamos Sindicados. El señor Bayly es graduado en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico, con maestría en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute, Cambridge Boston. Actualmente, el señor Bayly es Presidente de Directorio de Prima AFP, Miembro del Directorio de Pacífico Peruano Suiza, Inversiones Centenario, Fondo de Seguros de Depósitos y del Instituto Internacional de Finanzas (IIF), así como Miembro del Consejo de Asesores de la Universidad del Pacífico y de la Sucursal Peruana de la Universidad Tecnológica de Monterrey. Sr. José Raimundo Morales Dasso Graduado en Economía y Administración en la Universidad del Pacífico, Lima, Perú, y Master en Administración de Negocios en Wharton Graduate School of Finance de la Universidad de Pennsylvania, Estados Unidos. Entre 1970 y 1980 desempeñó varios cargos en el Bank of America y en Wells Fargo Bank. Ingresó al Banco de Crédito del Perú y desempeñó cargos de alta gerencia. Fue Gerente General del BCP desde octubre de 1990 hasta abril del Actualmente ocupa el cargo de Vicepresidente del Directorio de Credicorp Ltd., Banco de Crédito del Perú, Banco de Crédito de Bolivia, Atlantic Security Bank y Pacífico Peruano Suiza Cía. de Seguros y Reaseguros. Asimismo, es miembro del Directorio de Pacífico Vida, Cementos Pacasmayo, Alicorp, Grupo Romero, JJC Contratistas Generales, Celima. (Director Independiente). Sr. Guillermo Arturo Tagle Quiroz Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. MBA University of California, Los Ángeles (UCLA). Profesor Adjunto, Pontificia Universidad Católica de Chile. Actualmente es Director Ejecutivo IM Trust-Credicorp Capital desde 2006 a la fecha. Presidente de ICARE. Director de la Bolsa Electrónica de Chile. Director del Depósito Central de Valores. Director de Inbest. Vicepresidente de la Fundación de Economía de la Pontificia Universidad Católica de Chile Sr. Patricio Manuel Bustamante Perez Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile. En la actualidad es Director de CREDICORP CAPITAL LTD., CREDICORP CAPITAL PERU S.A., Megeve e Inversiones la Construcción S.A. Anteriormente fue Director de Mercado de Capitales, de Finanzas Corporativas y Gerente de Negocios de IM Trust Sr. Fernando Dasso Montero Se desempeña como Gerente de Finanzas de Credicorp y Gerente Central de Planeamiento y Finanzas del BCP, desde Octubre Es Administrador de Empresas de la Universidad del Pacífico - Perú; con una Maestría en Administración de Negocios de la Universidad de Pennsylvania - Wharton School - EE.UU. Inició su carrera profesional con McKinsey & Co. en Madrid, España en El Sr. Dasso se incorporó al Banco de 13

14 Crédito del Perú en 1994 como miembro del equipo de Finanzas Corporativas. Durante su carrera ha participado en diversas roles en el BCP, incluyendo Marketing, Desarrollo de Productos Minoristas, la Red de Atención y como Gerente General y Director de Grupo Crédito. Actualmente es miembro del Directorio de varias subsidiarias de Credicorp tales como: Prima AFP, Financiera Edyficar, Mibanco Banco de la Microempresa S.A, Credicorp Capital Perú S.A.A., Atlantic Security Bank y Banco de Crédito de Bolivia, entre otras. Sr. Pedro Rubio Feijoo Ingeniero Industrial de North Carolina State University. Inició su carrera en el BCP en 1983, como ejecutivo de la Banca Empresarial, luego paso a ocupar diversas posiciones como: Gerente del Área de Negocios Internacionales; Gerente General del Banco Tequendama, en Bogotá Colombia y Gerente de la División Banca Corporativa y Empresarial. Desde el 1 de abril del 2008 ocupa la Gerencia Central de Banca Mayorista, compuesta por las Divisiones de Banca Corporativa, Banca Empresas y Banca de Inversión. Antes de ingresar al Banco de Crédito, trabajó en Interbank. Es miembro del Directorio de Prima, desde marzo del 2010, del Grupo Crédito S.A., de Correval S.A. Sociedad Comisiones de Bolsa, de Inversiones IMT S.A., de Credicorp Securities, Inc., de Credicorp Capital Ltd., así como también de Credicorp Capital Perú S.A.A. Adicionalmente es Director de Fiduciaria Colombia, Atlantic Security Bank, Banco de Crédito Bolivia, CCR INC y Grupo Crédito Inversiones. Sr. Alvaro Hernan Mejía Fichman Abogado de la Universidad de los Andes con más de 30 años de experiencia en sector bursátil y banca de inversión. Socio fundador de Credicorp Capital Colombia antes Correval S.A. en el año Ha participado en la colocación y estructuración de diferentes negocios relacionados con el mercado de capitales y actualmente se desempeña como gestor de varios fondos de capital privado y colabora con la oxigenación de negocios en la división de banca de inversión. Fue responsable por la privatización del Banco de Colombia, Corpavi y Granahorrar. Anteriormente se desempeñó como primer gerente en la firma de bolsa JG Garcés y Cía. en Bogotá. Trabajo en la división de impuestos de Arthur Andersen Colombia y fue socio de Salazar Pardo y Asociados Abogados. Sr. Fernando José Fort Godoy (hasta julio 2016) Fernando Fort G. ha estado involucrado a la industria de la banca durante los últimos 21 años, ocupando cargos ejecutivos dentro del grupo Credicorp, en Banca de Inversión, en Banca Corporativa, en Banca Minorista y en Banca Empresarial. Desde comienzos del año 2012, es Gerente de la División Gestión de Patrimonios a cargo de la Banca Privada, Clientes UHNW y también del Segmento Súper Afluente. Actualmente, es Director de Credicorp Capital Perú S.A.A. y de Atlantic Security Bank. Es bachiller en Ciencias de Administración de Empresas en Bryant College, Smithfield RI. y tiene MBA con especialización en finanzas en la escuela de negocios de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. Sr. Roberto Angel Pinilla Sepulveda (hasta abril 2016) Fundador de Correval S.A en 1987(Hoy Credicorp Capital Colombia) y se desempeñó como Comisionista desde la fecha de su fundación hasta el año 2000, cuando fue designado como Gerente de la mesa Corporativa de Correval hasta el año 2014 y actualmente se desempeña como Coordinador de Relaciones Estratégicas Corporativas de Credicorp Capital Colombia, además pertenece al Directorio de Credicorp Capital. Durante 26 años ha pertenecido a los organismos disciplinarios de Colombia, en este momento es el Presidente del Tribunal Disciplinario de Autorregulador del Mercado De Valores en Colombia. En la actualidad es Docente Universitario en los programas de PostGrado en la Universidad Javeriana y en el Cesa, y se ha desempeñado como profesor desde hace 32 años en las más prestigiosas universidades de Bogotá. 14

15 Economista de la Universidad Jorge Tadeo Lozano, realizo los siguientes seminarios: Inalde (Marketing Magnagement Program MMP 2003), Citibank (Bourse Game 1992), Merryl Lynch OEA Cámara de Comercio de Bogotá (Seminario sobre Mercado de futuros 1983). Autor del libro de OPERACIONES FINANCIERAS EN EL MERCADO BURSATIL ISBN , Primera edición en el año 2000, Segunda edición en el año Fue distinguido en el año 2012 por Editorial por Editorial Planeta-Johny Walker como uno de los diez personajes importantes de Colombia (Historias de gigantes) Sr. Juan Antonio Egüez Toledo Socio de Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados desde enero de Licenciado en Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú (1997). Abogado visitante en Uría Menéndez (2002). Profesor de Derecho Mercantil de la Pontificia Universidad Católica del Perú ( ) y de la Universidad del Pacífico ( ). Inició su carrera profesional en Andersen Legal (1997), habiéndose incorporado a Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados en el año Durante su carrera profesional se ha especializado en procesos de fusiones y/o adquisiciones, financiamientos y operaciones de mercado de capitales. Sr. Freddy Oscar Escobar Rozas Socio de Ferrero Abogados desde el año Se especializa en banca y finanzas, contratos, fusiones y adquisiciones, y mercado de capitales. Licenciado en Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú (1997) y Master of Laws (LL.M.) de Harvard Law School (2006). El Dr. Escobar ha sido Jefe de Contratos del Grupo Telefónica; Subdirector Legal de Telefónica Data (Madrid); Experienced Senior Manager en Andersen; Experienced Senior Manager Ernst & Young; miembro del People Forum Advisory de EY (Nueva York); y socio de Benites, Forno & Ugaz. El Dr. Escobar representa a entidades locales y extranjeras en la estructuración y negociación de financiamientos, la colocación de valores en el mercado de capitales, y la adquisición de empresas. Actúa también como experto de parte en la emisión de opiniones legales sobre la ley peruana en controversias locales e internacionales. Entre las operaciones más importantes en las que el Dr. Escobar ha participado se encuentran: la primera interconexión de redes de telefonía del mercado local, la adquisición de Compañía Riograndense de Telecomunicaçoes por Telefónica de España, el registro de los ADS de Telefónica del Perú, la venta global de Roche Consumers Health a Bayer HealthCare AG, la primera titulización de créditos hipotecarios del mercado local y la constitución del fideicomiso de administración del Fondo de Inclusión Social Energético. Sr. Jose Antonio Damián Payet Puccio Socio fundador de Payet, Rey, Cauvi, Pérez Abogados donde trabaja desde 1996, especializándose en derecho comercial general, fusiones y adquisiciones y transacciones financieras. Licenciado en Derecho de la Pontificia Universidad Católica del Perú, 1989 y Master of Laws (LL.M.) de Harvard Law School, 1991, donde asistió como becario Fulbright. El Dr. Payet inició su carrera profesional con Confiep en Luego trabajó como asesor del Ministro de Industria, Turismo, Integración y Negociaciones Comerciales Internacionales entre 1992 y 1993 y como Gerente Legal de AFP Integra desde 1993 hasta Fue también integrante del Directorio y del Tribunal de Defensa de la Competencia de INDECOPI. Durante su carrera el Dr. Payet ha participado en varias de las operaciones más importantes de finanzas corporativas en el Perú, incluyendo adquisiciones y desinversiones de empresas públicas y de capital privado, 15

16 ofertas de valores, titularizaciones, banca tradicional y préstamos de financiación de proyectos. Actualmente es Director de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Inversiones Brade S.A., e Hidrocañete S.A. e integrante del Consejo Directivo de Arie. Relación de Gerentes: Sr. Christian Laub Benavides (desde mayo 2016) Es Gerente General de Credicorp Capital Perú S.A.A. desde julio Anteriormente fue responsable de la División de Banca de Inversión Regional y previamente de la División de Banca Corporativa del Banco de Crédito. También ocupó una serie de posiciones en las subsidiarias de Credicorp. Ha sido Gerente del Área de Finanzas Corporativas y del Área de Mercado de Capitales del Banco de Crédito, Gerente General de Credifondo SAF y Asociado en el área de Administración de Activos del Atlantic Security Bank en Miami. Su experiencia antes de Credicorp incluye haber sido Sub-Gerente de Finanzas de AFP Integra. El Sr. Laub es Bachiller en Economía de la Universidad del Pacífico y tiene un MBA de la Universidad de Harvard. Sr. Luis Alfonso Carrera Sarmiento (hasta abril 2016) Luis Alfonso Carrera es Gerente General de Credicorp Capital Perú S.A.A. y Gerente General Adjunto de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A., habiendo sido Gerente de las áreas de Banca Corporativa y Finanzas Corporativas en el Banco de Crédito. Adicionalmente, ocupó varias posiciones en el BCP, entre las que se encuentran Gerente Regional Provincias y Jefe de Proyecto de Finanzas Corporativas. El Sr. Carrera es asimismo Director de IM Trust (Chile), de Correval (Colombia), de La Fiduciaria, Credifondo y Credicorp Capital Perú y ha sido Director alterno en Generalima y La Titulizadora. Es licenciado en Economía de la Universidad del Pacífico y tiene un MBA del Krannert Graduate School of Management, Purdue University, de donde se graduó con Honores DESARROLLO DEL NEGOCIO Credicorp Capital S.A.A. mantiene un nivel mayor de utilidad bruta ascendente a S/. 83,630 miles durante el 2016 (S/. 66,430 al cierre del año 2015) y un nivel similar de utilidad operativa, la cual es de S/. 16,657 miles durante el año 2016 (S/. 16, 415 al cierre del año 2015). Sin embargo, durante el año 2015 se registró un ingreso proveniente de dividendos recibidos de las inversiones constituidas por las acciones de la Bolsa de Valores de Lima (BVL) registrada en su subsidiaria Credicorp Capital Sociedad Administradora de Fondos S.A., la cual se presentó en el rubro Otros, Neto del Estado Consolidado de Resultados correspondiente al año Este ingreso en el año 2015 representó S/. 8, 392 miles. Debido a este efecto, la utilidad neta 2016 resulta menor que la anteriormente reportada. En el año 2016, el Grupo de empresas Credicorp Capital reafirmó su liderazgo en el Mercado Integrado Latinoamericano, (MILA) logrando obtener el primer lugar en Renta Variable en las Bolsas de Valores de Perú y Colombia, y el segundo lugar en Chile en cuanto a participación de mercado sobre volúmenes negociados; y en Renta Fija, el primer lugar en las Bolsas de Valores de Perú, Colombia y Chile en cuanto a participación de mercado sobre volúmenes negociados. Mercado de Capitales Gracias al importante esfuerzo durante el año, el equipo regional logró obtener los siguientes reconocimientos: Best Securities Brokerage South America 2016 (Perú, Colombia y Chile) - otorgado por Global Banking & Finance Review Best MILA Capital Markets Team (Perú, Colombia y Chile) - otorgado por Capital Finance International 16

17 En el 2016, la sociedad agente de bolsa en Perú (Credicorp Capital Bolsa) reafirmó su liderazgo alcanzando participaciones de mercado de 38.8% y 16.8%, en renta variable y renta fija, respectivamente. Finanzas Corporativas En Finanzas Corporativas se consolidó el equipo, permitiendo lograr importantes operaciones en Debt Capital Markets (operaciones en el mercado de renta fija) y M&A (fusiones y adquisiciones) en Perú. Asimismo, se realizaron importantes estructuraciones de financiamientos. Adicionalmente, como aspecto relevante, en Junta General de Accionistas celebrada el 30 de setiembre de 2015, se aprobó la reorganización simple entre la Compañía y Credicorp Capital Servicios Financieros (una de sus subsidiarias), la cual se hizo efectiva el 01 de marzo de 2016, con aprobación del Directorio con fecha noviembre La Compañía transfirió -a favor de Credicorp Capital Servicios Financieros S.A.- un bloque patrimonial, el mismo que está compuesto por un conjunto de activos y pasivos los cuales se encuentran relacionados con los servicios fiduciarios que tenía la Compañía. Como consecuencia de este aporte Credicorp Capital Servicios Financieros emitió 10,298,476 acciones a favor de la Compañía, con un valor nominal de un sol por acción. A continuación, presentamos un detalle de los activos y pasivos que conforman el bloque patrimonial trasferido: 17

18 Sección III ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS CREDICORP CAPITAL PERU S.A.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA ACTIVO Al 31 de diciembre de PASIVO Y PATRIMONIO NETO Al 31 de diciembre de S/000 S/000 S/000 S/000 Pasivo corriente Activo corriente Cuentas por pagar comerciales 2,844 1,565 Efectivo y equivalentes de efectivo 74,725 77,101 Cuentas por pagar a partes relacionadas 7,271 10,373 Inversiones a valor razonable con cambios 2,186 1,713 Tributos, participaciones por pagar y otros 40,351 29,261 Cuentas por cobrar comerciales 30,871 20,387 Total pasivo corriente 50,466 41,199 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 7,777 7,307 Impuestos y gastos pagados por adelanta 22,049 27,073 Pasivo por impuesto a la renta diferido 6 2,474 Otras cuentas por cobrar 6,773 2,469 Total pasivo 50,472 43,673 Total activo corriente 144, ,050 Patrimonio neto Crédito fiscal por IGV 9,590 17,115 Patrimonio atribuible a los accionistas de Inversiones disponibles para la venta 46,683 45,667 Credicorp Capital Perú S.A.A.: Inversión en asociada 10,663 9,785 Capital social 88,707 88,707 Mobiliario, equipo e intangibles, neto 2,081 1,249 Capital adicional 1,049 1,049 Reservas 28,172 28,172 Resultados no realizados 18,329 16,906 Resultados acumulados 21,893 26,583 Resultado por traslación 4,765 4, , ,182 Interés no controlador Total patrimonio neto 162, ,193 Total activo 213, ,866 Total pasivo y patrimonio neto 213, ,866 18

19 CREDICORP CAPITAL PERU S.A.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS Por los años terminados el 31 de diciembre de S/000 S/000 Ingresos operativos Ingreso por venta de inversiones a valor razonable con cambios en resultados 931, ,119 Comisión por administración de patrimonios, fondos y por rescate de cuotas en fondos 71,966 70,139 Ingresos por servicios en materia financiera y corporativa en el mercado de valores 60,942 61,058 Rendimientos y dividendos 2, ,066,231 1,121,264 Costos operacionales Costo de enajenación de inversiones a valor razonable con cambios en resultados -895, ,654 Costo de servicio de agente colocador prestado por relacionada -36,155-34,586 Costo de comisiones y servicios en el mercado de valores -50,852-53, ,601-1,054,834 Utilidad bruta 83,630 66,430 Gastos operativos Gastos de administración -65,526-48,326 Gastos de ventas -1,447-1,689-66,973-50,015 Utilidad operativa 16,657 16,415 Otros ingresos (gastos) Ingresos financieros 8,461 4,575 Gastos financieros -1,642-3,862 Diferencia en cambio, neta 74 6,709 Otros, neto ,038 7,696 17,460 Utilidad antes del impuesto a la renta 24,353 33,875 Impuesto a la renta -5,919-6,751 Utilidad neta del año 18,434 27,124 Atribuible a: Accionistas de Credicorp Capital Perú S.A.A. 18,433 27,123 Interés no controlador ,434 27,124 Utilidad por acción Utilidad neta por acción básica y diluida (expresada en soles) Promedio ponderado de acciones en circulación (expresado en miles de unidades) 88,707 88,707 19

20 Sección IV ANEXOS 4.1. INFORMACION COMPLEMENTARIA Información Relacionada al Mercado de Valores Al 31 de diciembre de 2016 Credicorp Capital Perú tiene sus acciones listadas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) bajo el mnemónico CRECAPC1, cuenta con 88,706,733.00, de acciones comunes en circulación con valor nominal de S/ La compañía lista en Bolsa desde noviembre A continuación, presentamos el detalle de las cotizaciones mensuales inscritas para negociación en Rueda de Bolsa de la BVL correspondientes al ejercicio Código ISIN Nemónico Año - Mes C O T I Z A C I O N E S Precio Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio S/. S/. S/. S/. S/. PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC PEP CRECAPC