Estados Financieros Básicos. [Para editar da click en View > Slide Master > Slide Master]

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1 Estados Financieros Básicos 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 1

2 Sector asegurador Mexicano Cifras al 3Q17 Cuadro 1. Prima directa (enero-septiembre 2016) Monto (miles de millones de pesos) $ % comp. % D Vida Pensiones Accidentes y Enfermedades Daños: Daños sin autos Autos Total Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 2

3 Sector asegurador Mexicano Cifras al 3Q17 Cuadro 2. Costos medios e índice combinado del sector asegurador Sep 15 Sep 16 Costo medio de adquisición Costo medio de siniestralidad Costo medio de operación Índice combinado Suficiencia de prima Cada punto de mejora equivale a c. MXN 3,200 millones 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 3

4 Procesos de Negocio e Interacción con el análisis financiero MODELO DE RENTABILIDAD Y RIESGO II. Eficiencia Técnica III. Eficiencia Financiera IV. Eficiencia de Capital I.-PRIMA Costo de adquisición Costo de reaseguro Costo de siniestralidad Productos Recargos / póliza Gasto financiero Costos regulatorios Costo de capital (accionistas) Costo de operación Flujo de efectivo Resultado técnico/ operación Margen de Rentabilidad / Capital Base Análisis de Riesgo (Modelos estocásticos) GENERACIÓN DE VALOR 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 4

5 Entorno de mercado PIB Argentina Chile EUA Portugal España México Millones de pesos 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 5

6 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 6

7 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 7

8 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 8

9 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 9

10 Componentes de la Estructura Financiera Costos de distribución por la colocación de los seguros Costos de operación para los costos de administrac ión y financiamie nto de las primas Aportación de primas en función a la siniestralidad (posible pérdida): Frecuencia y severidad Mutualidad: Grupo de individuos y empresas que buscan reducir sus riesgos ante posibles eventualidades. Tipos de mutualidad: Vida Daños Automóviles Gastos Médicos Pensiones Reaseguro: Mecánica de diversificaci ón del riesgo cuando rebasan los límites de retención propios. Productos Financieros: Generación de ingreso derivado del manejo del flujo de efectivo y cartera de inversión. Costos regulatorios Costos de capital 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 10

11 Usos de los Estados Financieros PASADO Contabilida d General Control Interno 1 2 Auditoría Contable Identificar oportunidades (Ambiente Externo) 9 Estados Financieros Análisis del Mercado Proyeccione s (Estados Financieros) Planeación Estratégica FUTURO Presupuesto s (Corto Plazo) Auditoría Administrativa 4 Solucionar Problemas (Ambiente Interno) Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 11

12 Componentes de la Estructura Financiera Estados Financieros: herramienta estratégica El manejo estratégico y operativo se refleja en los Estados Financieros. Los Estados Financieros tienen diferentes usos. Permiten identificar oportunidades y amenazas en una perspectiva del tiempo. Son herramientas que deben complementarse con indicadores operativos La actividad de seguros es una actividad regulada, es importante entender el marco sobre operan. Debe evaluarse bajo que reglas contables homogéneas elaborados para su correcta interpretación: estatutarios (regulatorios), Normas de Información Financiera (NIFS), tendencia internacional para su homologación Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 12

13 Componentes de la Estructura Financiera Estado de Resultados Muestra información relativa al resultado de sus operaciones en un periodo, y por ende, de los ingresos y gastos; así como de la utilidad (pérdida) neta en el patrimonio contable del periodo. (Dinámico con el tiempo). Estado de Variaciones en el Capital Contable Muestra los cambios en la inversión de los accionistas o dueños durante el periodo. Estado de Flujo de Efectivo Conocido también como estado de cambios en la situación financiera, que indica información acerca de los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el periodo Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 13

14 Componentes de la Estructura Financiera Balance General o Estado de Situación Financiera Estado de situación financiera o estado de posición financiera y muestra información relativa a una fecha determinada de los recursos (activos) y obligaciones (pasivos y capital) de una entidad. (Estático a una fecha). A partir de 2016 se dió un importante cambio regulatorio, en donde se incorporan al balance, los efectos económicos de la medición de los riesgos financieros, crédito y operativo en los activos, pasivos y capital Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 14

15 Estados Financieros Básicos Balance General ACTIVO PASIVO 40,367 93% Inversiones 28,421 65% Reservas Técnicas 33,230 76% En valores Riesgos en curso Productos derivados De obligaciones contractuales Préstamos De Previsión Inmobiliarias Reservas para obligaciones laborales al retiro 842 2% Obligaciones laborales al retiro 842 2% Acreedores 2,233 5% Disponiblidades 206 0% Agentes y ajustadores Caja Fondos en administración de pérdidas Bancos Acreedores por responsabilidad de fianzas Deudores 7,243 17% Diversos Por primas Reaseguradores 2,482 6% Agentes y ajustadores Instituciones de seguros y fianzas Documentos por cobrar Depósitos retenidos Préstamos al personal Otras participaciones Otros Intermediarios de reaseguros y reafianzamiento Reaseguradores 5,564 13% Otros Pasivos 1,581 4% Instituciones de seguros y fianzas Reserva para obligaciones laborales al retiro Depósitos retenidos Operaciones con productos derivados Participación de reaseguradores por siniestros pendientes Financiamientos obtenidos Participación de reaseguradores por riesgos en curso Otros Otras participaciones CAPITAL CONTABLE 3,239 7% Intermediarios de reaseguros y reafianzamiento Capital social 1,967 5% Otros Activos 1,329 3% Obligaciones subordinadas Mobiliario y equipo Reservas 702 2% Activos adjudicados Superávit por valuación Diversos Resultado de ejercicios anteriores 2,052 5% Gastos amortizables Resultado del ejercicio % Exceso o insuficiencia en la actualización del capital co - 1,373-3% Suma el Activo 43, % Suma el Pasivo y Capital 43, % 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 15

16 Estados Financieros Básicos Balance General ACTIVO PASIVO 40,367 93% Inversiones 28,421 65% Reservas Técnicas 33,230 76% En valores Riesgos en curso Productos derivados Son De obligaciones los recursos contractualesque invierte Préstamos la De Previsión compañía para hacer Inmobiliarias Reservas para obligaciones laborales al retiro 842 2% frente de sus reservas, de Obligaciones laborales al retiro 842 2% Acreedores 2,233 5% Disponiblidades 206 0% acuerdo Agentes y ajustadores con el marco Caja Fondos en administración de pérdidas regulatorio. Bancos Acreedores por responsabilidad de fianzas Deudores 7,243 17% Diversos Por primas Reaseguradores 2,482 6% Agentes y ajustadores Instituciones de seguros y fianzas Documentos por cobrar Depósitos retenidos Préstamos al personal Otras participaciones Otros Intermediarios de reaseguros y reafianzamiento Reaseguradores 5,564 13% Otros Pasivos 1,581 4% Instituciones de seguros y fianzas Reserva para obligaciones laborales al retiro Depósitos retenidos Operaciones con productos derivados Participación de reaseguradores por siniestros pendientes Financiamientos obtenidos Participación de reaseguradores por riesgos en curso Otros Otras participaciones CAPITAL CONTABLE 3,239 7% Intermediarios de reaseguros y reafianzamiento Capital social 1,967 5% Otros Activos 1,329 3% Obligaciones subordinadas Mobiliario y equipo Reservas 702 2% Activos adjudicados Superávit por valuación Diversos Resultado de ejercicios anteriores 2,052 5% Gastos amortizables Resultado del ejercicio % Exceso o insuficiencia en la actualización del capital co - 1,373-3% Suma el Activo 43, % Suma el Pasivo y Capital 43, % 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 16

17 Estados Financieros Básicos Balance General ACTIVO PASIVO 40,367 93% Inversiones 28,421 65% Reservas Técnicas 33,230 76% En valores Reaseguro: Riesgos en curso Productos derivados Herramienta de De obligaciones contractuales Préstamos Reaseguro: Herramienta De Previsión diversificación de Inmobiliarias de diversificación de Reservas para obligaciones laborales al retiro 842 2% Obligaciones laborales al retiro 842 2% Acreedores 2,233 5% riesgos (cuentas (cuentas por por Disponiblidades 206 0% Agentes y ajustadores Caja cobrar y y pagar) Fondos en administración de pérdidas Bancos Acreedores por responsabilidad de fianzas Deudores 7,243 17% Diversos Por primas Reaseguradores 2,482 6% Agentes y ajustadores Instituciones de seguros y fianzas Documentos por cobrar Depósitos retenidos Préstamos al personal Otras participaciones Otros Intermediarios de reaseguros y reafianzamiento Reaseguradores 5,564 13% Otros Pasivos 1,581 4% Instituciones de seguros y fianzas Reserva para obligaciones laborales al retiro Depósitos retenidos Operaciones con productos derivados Participación de reaseguradores por siniestros pendientes Financiamientos obtenidos Participación de reaseguradores por riesgos en curso Otros Otras participaciones CAPITAL CONTABLE 3,239 7% Intermediarios de reaseguros y reafianzamiento Capital social 1,967 5% Otros Activos 1,329 3% Obligaciones subordinadas Mobiliario y equipo Reservas 702 2% Activos adjudicados Superávit por valuación Diversos Resultado de ejercicios anteriores 2,052 5% Gastos amortizables Resultado del ejercicio % Exceso o insuficiencia en la actualización del capital co - 1,373-3% Suma el Activo 43, % Suma el Pasivo y Capital 43, % 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 17

18 Estados Financieros Básicos Balance General ACTIVO PASIVO 40,367 93% Inversiones 28,421 65% Reservas Técnicas 33,230 76% En valores Riesgos en curso Productos derivados De obligaciones contractuales Préstamos De Previsión Inmobiliarias Reservas para obligaciones laborales al retiro 842 2% Obligaciones laborales al retiro 842 2% Acreedores 2,233 5% Disponiblidades 206 0% Agentes y ajustadores Caja Fondos en administración de pérdidas Bancos Acreedores por responsabilidad de fianzas Deudores Pasivos destinados 7,243 17% a Diversos Por primas Reaseguradores 2,482 6% respaldar las obligaciones de Agentes y ajustadores Instituciones de seguros y fianzas Documentos por cobrar los asegurados. Depósitos retenidos Préstamos al personal Otras participaciones Otros Intermediarios de reaseguros y reafianzamiento Reaseguradores 5,564 13% Otros Pasivos 1,581 4% Instituciones de seguros y fianzas Reserva para obligaciones laborales al retiro Depósitos retenidos Operaciones con productos derivados Participación de reaseguradores por siniestros pendientes Financiamientos obtenidos Participación de reaseguradores por riesgos en curso Otros Otras participaciones CAPITAL CONTABLE 3,239 7% Intermediarios de reaseguros y reafianzamiento Capital social 1,967 5% Otros Activos 1,329 3% Obligaciones subordinadas Mobiliario y equipo Reservas 702 2% Activos adjudicados Superávit por valuación Diversos Resultado de ejercicios anteriores 2,052 5% Gastos amortizables Resultado del ejercicio % Exceso o insuficiencia en la actualización del capital co - 1,373-3% Suma el Activo 43, % Suma el Pasivo y Capital 43, % 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 18

19 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% - Otras Reservas (621) -2% Otras Reservas Reservas de Previsión Reserva Catastrófica = Utilidad o Pérdida Bruta 914 4% - Gastos de Operación Netos 2,232 9% Gastos de Administración Otros Gastos de Operación (OGO) = Utilidad (Pérdida de Operación (1,319) -5% + Productos Financieros 1,293 5% = Resultado Neto (antes de impuestos) (25) 0% - Impuestos (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 19

20 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% Ingresos por - Incremento Reservas 2,638 11% concepto de ventas = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% - Otras Reservas (621) -2% Otras Reservas Reservas de Previsión Reserva Catastrófica = Utilidad o Pérdida Bruta 914 4% - Gastos de Operación Netos 2,232 9% Gastos de Administración Otros Gastos de Operación (OGO) = Utilidad (Pérdida de Operación (1,319) -5% + Productos Financieros 1,293 5% = Resultado Neto (antes de impuestos) (25) 0% - Impuestos (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 20

21 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% - Otras Reservas Es la parte de la prima retenida que se (621) -2% Otras Reservas encuentra en riesgo y sirve para cubrir los siniestros futuros que puedan ocurrir durante el resto de la vigencia de la Reservas de Previsión Reserva Catastrófica = Utilidad póliza. o Pérdida Bruta 914 4% - Gastos de Operación Netos 2,232 9% Esta reserva adicionalmente determina requerimientos adicionales para en caso de insuficiencia de la tarifa. Gastos de Administración Otros Gastos de Operación (OGO) = Utilidad En (Pérdida el caso de Operación de seguros de Vida incluye el (1,319) -5% + Productos gasto Financieros financiero que el asegurado tiene 1,293 5% = Resultado derecho Neto (antes a cobrar de impuestos) producto de la inversión (25) 0% - Impuestos de su reserva. (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 21

22 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% - Otras Reservas (621) -2% Otras Reservas Reservas de Previsión Reserva Catastrófica = Utilidad o Pérdida Bruta 914 4% seguro. - Gastos de Operación Netos 2,232 9% Gastos de Administración Ingreso de las Pólizas conforme avanza la vigencia del contrato de Otros Gastos de Operación (OGO) = Utilidad (Pérdida de Operación (1,319) -5% + Productos Financieros 1,293 5% = Resultado Neto (antes de impuestos) (25) 0% - Impuestos (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 22

23 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% - Otras Reservas (621) -2% Otras Reservas Reservas de Previsión La aseguradora a cambio de la sesión de primas obtiene comisiones que reducen el Reserva Catastrófica = Utilidad o Pérdida Bruta costo de adquisición así como el 914 4% - Gastos de Operación Netos 2,232 9% derecho a recuperar la parte Gastos de Administraciónproporcional del siniestro Otros Gastos de Operación ocurrido. (OGO) = Utilidad (Pérdida de Operación (1,319) -5% + Productos Financieros 1,293 5% = Resultado Neto (antes de impuestos) (25) 0% - Impuestos (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 23

24 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% - Otras Reservas (621) -2% Otras Reservas Son los costos asociados con la venta de las pólizas: Reservas de Previsión Reserva Catastrófica = Utilidad o Pérdida Bruta 914 4% - Gastos + de Comisiones Operación Netos 2,232 9% + Bonos + Otros Gastos de Adquisición Gastos de Administración Otros Gastos de Operación (OGO) = Utilidad - Part. (Pérdida Utilidades de Operación reaseguro Cedido (1,319) -5% + Productos + Cob. Financieros Exceso pérdida 1,293 5% = Resultado - Comisión Neto (antes Recuperación de impuestos) Reaseguro Cedido (25) 0% - Impuestos (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 24

25 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% - Otras Reservas (621) -2% Otras Reservas Reservas de Previsión Reserva Catastrófica - Siniestros ocurridos. = Utilidad o Pérdida Bruta 914 4% - Gastos de ajuste. - Gastos de Operación Netos 2,232 9% Gastos de Administración Componentes del Siniestro: - IBNR + Siniestros recuperados por Otros Gastos de Operación (OGO) reaseguro. = Utilidad (Pérdida de Operación (1,319) -5% + -Dividendo sobre pólizas. Productos Financieros 1,293 5% = Resultado Neto -(antes Rescates. de impuestos) (25) 0% - Impuestos - Vencimientos. (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 25

26 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% - Otras Reservas (621) -2% Otras Reservas Reservas de Previsión Reserva Catastrófica Se constituye = Utilidad o Pérdida adicionalmente Bruta a la 914 4% - Gastos de Operación Netos 2,232 9% Gastos de Administración Reserva de Riesgos Catastróficos para hacer Otros Gastos de Operación (OGO) frente a riesgos de = Utilidad (Pérdida de Operación (1,319) -5% + terremoto y huracán. Productos Financieros 1,293 5% = Resultado Neto (antes de impuestos) (25) 0% - Impuestos (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 26

27 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF - Siniestros Retenidos y Gastos Obligaciones Fijos Contract para y Rva Div la 14,173 57% = Resultado Técnico administración, 293 1% - Otras Reservas principalmente sueldos (621) -2% Otras Reservas Reservas de Previsión Reserva Catastrófica = Utilidad o Pérdida Bruta 914 4% - Gastos de Operación Netos 2,232 9% Gastos de Administración y tecnología. Otros Gastos de Operación (OGO) = Utilidad (Pérdida de Operación (1,319) -5% + Productos Financieros 1,293 5% = Resultado Neto (antes de impuestos) (25) 0% - Impuestos (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% 27 = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 27

28 Estados Financieros Básicos Estado de Resultados INGRESOS CTO VENTAS CTO. OPERACIÓN RESERVAS ESPECIALES GTO OPERACIÓN CIF Concepto Importe % + Primas Emitidas 24, % - Primas Cedidas 2,667 11% = Primas Retenidas las reglas de la CNSF. 22,174 89% - Incremento Reservas 2,638 11% = Primas Devengadas + Renta Variable 19,536 79% - Costo Neto de Adquisición 5,070 20% - Siniestros Retenidos y Obligaciones Contract y Rva Div 14,173 57% = Resultado Técnico 293 1% Dividendos cobrados - Otras Reservas (621) -2% Otras Reservas Reservas de Previsión Reserva Catastrófica = Utilidad o Pérdida Bruta 914 4% - Gastos de Operación Netos 2,232 9% Gastos de Administración Son los intereses ganados (pérdidas) por los diferentes tipos de inversiones de acuerdo a + Préstamos sobre Póliza + Préstamos + Otros Productos y Gastos Financieros Inmuebles Recargos sobre prima Utilidad / Pérdida en cambios Otros Gastos de Operación (OGO) = Utilidad (Pérdida de Operación (1,319) -5% + Productos Financieros 1,293 5% = Resultado Neto (antes de impuestos) (25) 0% - Impuestos (15) 0% PTU, ISR, Impac + Resultado de Subsidiarias (98) 0% = Resultado Neto (109) 0% 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 28

29 Catálogo de Cuentas General 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 29

30 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Estructura de Cuentas Contables Cuenta 4 dígitos Subcuenta 2 dígitos Cobertura 3 dígitos Posición del Balance Concepto Característica Específica Activo: - Afecto Pasivo y Res: - Ramo y - Subramo: 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 30

31 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Ejemplo Estructura de Cuentas Contables Cuenta 4 dígitos Subcuenta 2 dígitos Cobertura 3 dígitos 6108 Primas del reaseguro tomado 01 De Instituciones del País 060 Incendio 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 31

32 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Estructura del Catálogo de Cuentas ACTIVO (1) PASIVO (2) CAPITAL (4) Complementarias de Activo (3) Ctas de Res Deudoras (5) Ctas de Res Acreedoras (6) Cuentas de Orden Deudoras (7) Cuentas de Orden Acreedoras (8) 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 32

33 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Estructura del Catálogo de Cuentas ACTIVO (1) Complementarias de Activo (3) 1100 Valores 1200 Préstamos 1300 Inmuebles PASIVO (2) 1400 Obligaciones Laborales al retiro 1500 Disponibilidad 1600 Deudores CAPITAL (4) 1700 Reaseguradores y Reafianzadores 1800 Mobiliario y Equipo 1900 Ctas de Amortizables Res Deudoras (5) Ctas de Res Acreedoras (6) Cuentas de Orden Deudoras (7) Cuentas de Orden Acreedoras (8) 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 33

34 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Estructura del Catálogo de Cuentas ACTIVO (1) PASIVO (2) 3100 Estimación por baja de bienes 3200 Depreciaciones 3300 Amortizaciones 3400 Castigos CAPITAL (4) Complementarias de Activo (3) Gastos (5) Productos (6) Cuentas de Orden Deudoras (7) Cuentas de Orden Acreedoras (8) 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 34

35 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Estructura del Catálogo de Cuentas 2100 Reservas Técnicas 2200 Reservas de Obligaciones laborales al Retiro 2300 Acreedores 2400 ACTIVO Acreedores (1) 2500 Reaseguradores y Reafianzadores Otros Pasivos 2800 Financiamiento obtenido Complementarias de Activo (3) PASIVO (2) CAPITAL (4) Gastos (5) Productos (6) Cuentas de Orden Deudoras (7) Cuentas de Orden Acreedoras (8) 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 35

36 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Estructura del Catálogo de Cuentas 4100 Capital 4200 Reservas de Capital 4300 Superávit por Valuación 4400 Subsidiarias ACTIVO (1) Resultados de Ejercicios 4700 Efectos en B Impuestos Diferidos Complementarias de Activo (3) PASIVO (2) CAPITAL (4) Gastos (5) Ingresos (6) Cuentas de Orden Deudoras (7) Cuentas de Orden Acreedoras (8) 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 36

37 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Estructura del Catálogo de Cuentas 5100 Primas 5200 Constitución e incremento de Reservas 5300 Costo de Adquisición ACTIVO (1) 5400 Siniestros, Vencimientos y Reclamaciones 5500 Gastos de Operación 5600 y 5700 Gastos Financieros 5800 Resultado de Operaciones Complementarias Análogas y Conexas de Activo (3) PASIVO (2) CAPITAL (4) Gastos (5) Productos (6) Cuentas de Orden Deudoras (7) Cuentas de Orden Acreedoras (8) 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 37

38 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Estructura del Catálogo de Cuentas 6100 Primas 6200 Primas 6300 Recuperación de costo de adquisición 6400 Recuperación de Siniestros, ACTIVO (1) Vencimientos y Recl Recuperación de Gastos de Operación 6600 y 6700 Productos Financieros 6800 Resultado de Operaciones Análogas y Conexas Complementarias de Activo (3) PASIVO (2) CAPITAL (4) Gastos (5) Productos (6) Cuentas de Orden Deudoras (7) Cuentas de Orden Acreedoras (8) 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 38

39 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Subsubcuentas aplicables a Cuentas de Pasivo, Resultados y Cuentas de Orden 010 VIDA 040 RESPONSABILIDAD CIVIL Y RIESGOS 011 Vida Individual PROFESIONALES 012 Vida Grupo 041 Accidentes Personales Individual 013 Vida Colectivo 042 Accidentes Personales Grupo 043 Accidentes Personales Colectivo 020 PENSIONES 044 Gastos Médicos Individual 021 Incapacidad Permanente (Riesgos de Trabajo) 050 MARITIMO Y TRANSPORTES 022 Muerte 051 Carga (Riesgos de Trabajo) 052 Cascos 023 Invalidez (Invalidez y Vida) 060 INCENDIO 024 Muerte (Invalidez y Vida) 070 TERREMOTO Y OTROS RIESGOS 025 Jubilación CATASTROFICOS (Retiro, Cesantía y Vejez) 071 Terremoto 072 Inundación 030 ACCIDENTES Y ENFERMEDADES 073 Huracán y Granizo 031 Accidentes Personales Individual 074 Erupción Volcánica 032 Accidentes Personales Grupo 075 Otros 033 Accidentes Personales Colectivo 034 Gastos Médicos Individual 080 AGRICOLA Y DE ANIMALES 035 Gastos Médicos Grupo 081 Agrícola 036 Gastos Médicos Colectivo 082 Pecuario 083 Otros 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 39

40 Normatividad Contable Catálogo de Cuentas Subsubcuentas aplicables a Cuentas de Pasivo, Resultados y Cuentas de Orden 090 AUTOMOVILES 140 FIDELIDAD 091 Automóviles Residentes 141 Automóviles Residentes 092 Camiones Residentes 142 Colectivas 093 Automóviles Turistas 094 Otros 150 JUDICIALES 095 Obligatorios 151 Automóviles Residentes 152 Colectivas 100 CREDITO 153 Amparan Conductores de Autos 110 DIVERSOS 160 ADMINISTRATIVAS 111 Misceláneos 161 De Obra 112 Técnicos 162 Proveeduria 163 Fiscales 120 FONDOS DE PENSIONES O JUBILACIONES 164 Arrendamiento Y PRIMAS DE ANTIGÜEDAD EN ADMON 165 Otras Administrativas 130 AFIANZAMIENTO 170 DE CREDITO 131 Fidelidad 171 Suministro 132 Judicial o penal 172 Compra - Venta 133 Administrativo 173 Financieras 134 De Crédito 174 Otras de Crédito 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 40

41 Componentes de la Estructura Financiera Balance Económico Margen de Riesgo 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 41

42 Componentes de la Estructura Financiera Balance Económico Implementación del Capital Económico: Fuente: Towers Watson 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 42

43 Componentes de la Estructura Financiera Balance Económico Las diferencias entre los reportes son las siguientes: Concepto de valuación Valuación de activos Valuación de pasivos IFRS - Fase II Solvencia II MCEV Enfoque híbrido, combinando elementos económicos y no económicos Costo amortizado y valor justo (valor de mercado) Valor de cumplimiento (Fulfilment value) Enfoque económico Valor de mercado Valor de transferencia Enfoque económico Valor de mercado Valor de cumplimiento (Fulfilment value) Tasa de descuento o de referencia Tasa de descuento consistente con las características del contrato Mercados Secundarios Tasa Swap Riesgo de crédito propio En revisión No No existe restricción 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 43

44 Componentes de la Estructura Financiera Balance Económico Costo de opciones y garantías Márgenes Primas futuras y renovaciones IFRS - Fase II Solvencia II MCEV Volatilidad implícita Volatilidad implícita Volatilidad implícita Ajuste por riesgos y margen residual Margen del riesgo Parcialmente incluido Parcialmente incluido Incluido Nivel de medición En revisión Póliza por póliza en principio, agrupación es permitido sino cambia el resultado materialmente Costo residual por riesgos no inmunizables Póliza por póliza en principio, agrupación es permitido sino cambia el resultado materialmente Diversificación Únicamente dentro del portafolio, entre portafolios no está permitido Potencialmente no entre líneas de negocio Entre líneas de negocio y geografía Fuente: Towers Watson 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 44

45 Componentes de la Estructura Financiera Balance Económico Cambio en los principales conceptos Balance Económico Activo Inversiones Activo Fijo Reservas de reaseguro Es el margen sobre el BEL que se requiere por la incertidumbre de los flujos y por la no existencia de un mercado de pasivos. Deudor por prima Incluye variables económicas. Préstamos o deudores Experiencia propia de cada empresa. Otros activos Intangibles Pasivo Reserva de Primas Reserva de Siniestros Margen de Riesgo Reservas especiales o catastróficas Otros Pasivos Pruebas de backtesting Aplica a metodología de reservas de primas, siniestros y a supuestos. Capital Capital Disponible 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 45

46 Componentes de la Estructura Financiera Balance Económico Cambio en los principales conceptos Balance Económico Activo Inversiones Activo Fijo Reservas de reaseguro El Superávit por valuación de Inversiones, así como la valuación de Reservas a mercado, representa volatilidad en la información en función a varios factores, entre los que destacan: Tasas de Interés, Tipo de Cambio, Inflación, Duración, Deudor Índices por de prima Mortalidad. Préstamos o deudores El Superávit por valuación o Utilidad no Realizada, no son sujetos de decreto del pago de dividendos Otros activos ni de capitalización, Intangibles lo cual procederá hasta que su estatus se considere Realizado Pasivo Reserva de Primas Reserva de Siniestros Margen de Riesgo Reservas especiales o catastróficas Otros Pasivos Capital Capital Disponible 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 46

47 Elementos regulatorios: SOLVENCIA ii (Liquidez y solvencia) 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 47

48 SOLVENCIA II Capacidad financiera para cubrir las obligaciones de las instituciones, con objeto mejorar los esquemas de gestión Anteriores aportando elementos para: Identificar, monitorear, cuantificar y tomar acciones oportunas sobre eventos de pérdida. Identificar, evaluar y optimizar controles incurriendo en un mayor costo del control y/o en vulnerabilidad ante riesgos. Supervisión multinacional, diversificación de grupos. Eliminar sistemas obsoletos. Medir la sensibilidad al riesgo. Fomentar una buena gestión de los riesgos que permita contar con una eficiente determinación del capital mínimo que requiere la institución Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 48

49 SOLVENCIA II Cambios fundamentales derivados de la implantación de este régimen: Enfoque basado en principios de supervisión (Pilar 2) Enfoque consistente con el mercado para la valuación de pasivos (Pilar 1) Requerimientos de capital vinculados al perfil de riesgo (Pilar 1) Convergencia de capital económico y capital regulatorio (Pilar 1) Principal supervisor para grupos (Todos los pilares) Mayor atención en la administración de riesgos (Todos los pilares) Importante divulgación de los requerimientos (Pilar 3) Adición de capital para deficiencias (Vínculo entre Pilar 1 y Pilar 2) Enlaces con otros reportes de información (Pilar 3) En el siguiente diagrama se muestra la estructura de tres pilares de Solvencia II: 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 49

50 LOS PILARES Solvencia II Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3 Pilar I: Cuantitativo Elementos: Reservas Técnicas Requerimiento s de Capital Inversiones Reaseguro Gobierno Corporativo Administració n de Riesgos Control y Auditoría internos Revisión del Supervisor Transparencia y revelación de información Revisión del mercado Reserva Técnica (mejor estándar y margen de riesgo) Requerimientos de capital (experiencia propia o experiencia global) Contempla requerimientos financieros cuantitativos vinculados con las reservas técnicas, requerimiento de capital, valuación de activos, riesgos incluidos, medición y supuestos de riesgos, dependencias de riegos, fórmulas de cálculos y enfoque de modelo interno. Cuantitativo Gobierno Transparencia Fuente Deloitte 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 50

51 LOS PILARES Solvencia II Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3 Pilar 3: Transparencia Reservas Técnicas Requerimiento s de Capital Inversiones Reaseguro Gobierno Corporativo Administració n de Riesgos Control y Auditoría internos Transparencia y revelación de información Revisión del mercado Aquí se hace referencia a la información que necesitan dar las compañías a la entidad reguladora y al mercado. Incluye también aquella otra información de gestión que es imprescindible establecer dentro de la empresa como aspectos relacionados con la Fase II de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), unificación de teoría, revelación pública y revelación privada del regulador. Revisión del Supervisor Cuantitativo Gobierno Transparencia Fuente Deloitte 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 51

52 Elementos Regulatorios: Pilar I 1. El cálculo del requerimiento de Capital de Solvencia considerará: La continuidad de la actividad de suscripción Todos los riesgos y responsabilidades asumidas, analizados en el horizonte del tiempo que corresponda a su naturaleza. Las pérdidas imprevistas en función de los riesgos y responsabilidades a los que se encuentren expuestas las instituciones. Se basará en medidas de riesgo a un nivel de confianza del 99.5% El horizonte de cálculo será a un año, salvo en el caso de los riesgos de naturaleza catastrófica Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 52

53 Elementos Regulatorios: Pilar I 2. El RCS se complementará con las pruebas de estrés (prueba de solvencia dinámica) El peor escenario es posible La peor estimación no es el peor escenario posible 3. El RCS se cubrirá con Fondos Propios Admisibles: Elevación del nivel de calidad de los activos que respaldan el RCS. 4. El Consejo de Administración será responsable de establecer los mecanismos para controlar de manera permanente las estimaciones del RCS y su cobertura con FPA. RCS: Requerimiento de Capital de Solvencia FPA: Fondos Propios Admisibles 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 53

54 Elementos Regulatorios: Pilar I Margen de Solvencia: Es una medida de cobertura de los requerimientos de operación de la empresa, y es un control regulatorio que busca garantizar posibles variaciones, derivadas de la operación técnica y de crédito. Cobertura de Reservas: Es una medida regulatoria de liquidez, busca garantizar que los activos afectos cubran de manera adecuada los pasivos técnicos. Se determina por moneda Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 54

55 Margen de Solvencia y Cobertura de Reservas FPA: Fondos propios Admisibles 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 55

56 Capital Mínimo de Garantía Requerimiento de Capital de Solvencia Esquema de cambio en la cobertura de Reservas y Fondos propios Admisibles Requerimiento de capital de solvencia Antes Factores sobre siniestros, primas o sumas asegurada + Factor de retención (máximo entre la empresa y mercado) + Factor de contraparte Valuación Contable Visión Estática Ahora Riesgo Financiero + Riesgo de Suscripción + Riesgo Operativo Valuación Económica Visión Integral y dinámica de riesgo Tipo de Cambio Tasas interés Mortalidad Siniestralidad Gastos Reservas Requerimiento técnico y financiero 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 57

57 Esquema de Asignación de activos, límites en la asignación 2017 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. Título de la Presentación 58