Convención Anual AMEFAC-AMSOFAC Regulación de SOFOMES. Octubre de 2012

Transcripción

1 Convención Anual AMEFAC-AMSOFAC 2012 Regulación de SOFOMES Octubre de 2012

2 Política Pública Durante la presente administración, se ha mantenido en la agenda de la política pública fomentar una mayor competencia así como un mayor acceso de la población al Sistema Financiero. Entrada de nuevos participantes Acceso Mayor uso de medios de pago electrónicos Cómo? Mayor acceso al crédito en otros sectores y nichos de mercado Competencia Mayor transparencia en los productos y servicios al consumidor Expansión a otros mercados 2

3 Desregulación de las SOFOMES En julio de 2006 se publicó en el Diario Oficial de la Federación el Decreto que modificó, entre otras, la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, a fin de reconocer a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas (Sofom, E.R.) y las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple No Reguladas (Sofom, E.N.R.). Liberalización No se requiere autorización ni supervisión del Gobierno Federal para llevar a cabo actividades de crédito, así como de arrendamiento y factoraje financiero, a efecto de fomentar la competencia en el sector financiero con la entrada de nuevos participantes con las SOFOM Ventajas fiscales A las SOFOM se les otorgaron las mismas ventajas fiscales que gozaban las entidades financieras en el otorgamiento de crédito. Ventajas Procesales Al otorgarle a las SOFOM el carácter de entidades financieras, se tuvo acceso a las ventajas procesales de considerar al estado de cuenta certificado como título de crédito para efectos de su ejecución, así como la facilidad de ceder su cartera sin las formalidades de notificación al deudor e inscripciones de en el registro a efecto de estar en posibilidad de bursatilizar la cartera hipotecaria. 3

4 Tipos de SOFOM La LGOAAC establece que las SOFOM podrán ser de dos tipos, Reguladas y No Reguladas, las cuales se distinguen entre sí por lo siguiente: Sofom Regulada Sofom No Regulada Vinculada con un Banco No requiere supervisión por parte de la CNBV Supervisadas por la CNBV No se les exige un capital mínimo Capitalización por riesgos; Diversificación por riesgos; Créditos Relacionados; Cesión o descuento de cartera crediticia; Criterios Contables; Revelación de información financiera; Estimación de activos. No les aplica la regulación de instituciones de crédito Eliminación del costo regulatorio y de supervisión La finalidad es evitar que un banco evada la regulación que le es aplicable a través de esta figura Flexibilidad en la toma de decisiones en materia de riesgos 4

5 Objeto de las SOFOM Con el nacimiento de las SOFOM, se agruparon en un solo intermediario desregulado, tres actividades crediticias. Objeto social principal: la realización habitual y profesional de Otorgamiento de Crédito Arrendamiento financiero Factoraje financiero Constituye una Actividad Auxiliar del Crédito. Una de las ventajas de la figura de las SOFOM, es que no están sujetas a un catálogo de operaciones acotado, es decir, pueden realizar cualquier operación u actividad no reservada por la ley a entidades financieras reguladas, y no cuentan con un capital mínimo regulatorio por lo es una figura muy flexible. Para ser consideradas Entidades Financieras para efectos fiscales requieren que el 70% de sus activos y/o sus ingresos, deriven de las actividades financieras que constituyen su objeto social principal. El 18 de julio de 2013 entrará en vigor la reforma que derogará la fracción IV del artículo 103 de la Ley de Instituciones de Crédito, quedando sin efectos las autorizaciones otorgadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público a las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles), por lo que para seguir operando podrán transformarse en Sofomes, o bien entrarán en estado de disolución y liquidación. Las Sofoles y Sofomes son entidades financieras especializadas en otorgar financiamiento a diversos sectores de la economía, y a diferencia de los bancos, no tienen permitido captar recursos del público a través de depósitos a la vista. 5

6 Crecimiento del Sector A 6 años de su creación la figura de la SOFOM ha mostrado un elevado crecimiento, actualmente se encuentran registradas en CONDUSEF alrededor de 4,000 sociedades. Atiende a sectores específicos de la economía que no necesariamente están atendidos. Ventajas Flexibilidad en su constitución y operación Iguales beneficios procesales que otros otorgantes de crédito, para la ejecución de los créditos Cuenta con los beneficios fiscales propios de cualquier entidad financiera 6

7 Regulación: Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros Se incorporó a las SOFOM en las reformas dirigidas al sistema financiero en materia protección al consumidor Transparencia y Protección a los Usuarios de Servicios Financieros Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros. 7

8 Regulación: Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento al Terrorismo Como parte de la política de modernización de la regulación en materia de PLD, en marzo de 2011 la SHCP emitió las Disposiciones de carácter general aplicables a las SOFOM, con lo cual se homologa y actualiza el marco legal para entidades reguladas y no reguladas. Incrementar el nivel de adecuación de la regulación vigente a los estándares internacionales instrumentados por GAFI en materia de Blanqueo de Capitales, para combatir el lavado de dinero (PLD) y el financiamiento al terrorismo (FT). Dotar a las SOFOMES no reguladas (que no contaban con disposiciones) de un marco jurídico en materia de PLD/FT. Dotar de normas actualizadas y específicas en la materia, a las SOFOMES reguladas. La elaboración de un marco normativo eficaz que comprenda los elementos necesarios para la PLD/CFT, es la piedra angular que permite que las autoridades financieras involucradas en la materia (Organismos supervisores y Unidad de Inteligencia Financiera), así como las de procuración de justicia, desarrollen sus funciones de manera adecuada. 8

9 Dificultades en el sector SOFOMES Situación actual de las SOFOMES Las Sofoles y Sofomes tuvieron un rápido crecimiento previo a la crisis financiera de 2008, lo cual estuvo respaldado por diversas fuentes de financiamiento a las que tenían acceso, entre ellas, créditos bancarios, emisiones de deuda en el mercado de valores. Entre 2005 y 2008 las Sofoles y Sofomes hipotecarias obtuvieron montos significativos de financiamiento mediante la emisión de deuda y la contratación de créditos de corto plazo, lo cual ocasionó un incremento en el riesgo de refinanciamiento, ya que dichos recursos se utilizaron para otorgar créditos a plazos mayores. La crisis financiera de 2008 afectó severamente la capacidad de fondeo de las Sofoles y Sofomes; el aumento en la aversión al riesgo por parte de los inversionistas encareció y redujo la liquidez del mercado, por lo que las Sofoles y Sofomes, entre otros intermediarios, tuvieron dificultades para refinanciar sus operaciones. La contracción de la economía que siguió a la crisis financiera internacional, el subsecuente incremento en el nivel de desempleo, y las deficiencias en los procesos de otorgamiento de crédito tuvieron como consecuencia un aumento en los índices de morosidad de las carteras hipotecarias. 9

10 Dificultades en el sector SOFOMES Situación actual de las SOFOMES La situación de inestabilidad financiera imperante en los mercados de deuda en los últimos años, como consecuencia del nerviosismo causado por los problemas de endeudamiento de algunos países europeos, limitó el financiamiento de las Sofomes y Sofoles a través del mercado de valores, por lo que dichas entidades fondearon sus operaciones en mayor proporción con préstamos bancarios. Así, la situación de inestabilidad financiera imperante en los mercados de deuda en los últimos años, como consecuencia del nerviosismo causado por los problemas de endeudamiento de algunos países europeos, limitó el financiamiento de las Sofomes y Sofoles a través del mercado de valores, por lo que a junio de 2012, la principal fuente de fondeo de las Sofomes son los préstamos bancarios y de otros organismos; la segunda fuente de recursos en importancia es la emisión de deuda en el mercado de valores. 10

11 Fondeo de las SOFOMES Situación actual de las SOFOMES Fondeo de Sofoles y Sofomes (millones de pesos corrientes) 136,205 86,872 98, ,855 53,866 60,205 66,669 52,555 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Jun-12 Emisión de Papel Préstamos Interbancarios 11

12 Fondeo de las SOFOMES Situación actual de las SOFOMES Emisión de deuda en el mercado de valores (millones de pesos corrientes) 10,406 7,361 4,119 4,004 38,097 46,048 56,176 43,188 5,362 6,796 6,373 5,362 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Jun-12 Sofomes, E.R. Sofomes, E.N.R. Sofoles 12

13 Crecimiento del Sector Las Sofom como sector en el sistema financiero han tenido un crecimiento significativo Sofoles y Sofomes: Participación en los Activos (Porcentaje de participación, incluye Sofomes Reguladas y No Reguladas) INFONAVIT, 6.5% EAC Popular /1 y Uniones Casas de Crédito, 0.9% Bolsa, 4.4% Sofoles y Sofomes /3, 2.2% Org. y Actividades Auxiliares del Crédito /2, 0.1% Seguros y Fianzas, 6.4% Banca de Desarrollo, 8.0% Banca Comercial, 46.7% Sociedades de Inversión, 11.2% Siefores, 13.6% 1/ Entidades de Ahorro y Crédito Popular (Sociedades Coperativas de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras Populares), Uniones de Crédito. 2/ Almacenadoras, Arrendadoras, Empresas de Factoraje y Casas de Cambio. 3/ Se incluye información de Sofomes No Reguladas a marzo de 2012.

14 Perspectivas de las SOFOMES Retos actuales de las SOFOMES Los retos en los mercados financieros, implican que las Sofomes cuentan con dos alternativas: Autorregulación Mejorar procesos para generación de cartera Adecuada capitalización en función a sus riesgos Transformación en entidades financieras reguladas Sociedades financieras Populares que son entidades de micro-finanzas, pueden captar recursos del público a través de depósitos, pueden otorgar préstamos y realizar otro tipo de operaciones como compraventa de divisas. Banca de Nicho 14

15 Banca de Nicho La banca especializada además de permitir una evolución más transparente hacia el vehículo bancario, también permitirá que el sistema financiero se consolide como verdadero motor del crecimiento económico nacional. Banca Especializada Operaciones limitadas Reducir barreras de entrada: mayor competencia Reducción de costos regulatorios: regulación propia de la naturaleza de su operación. Regulación y requerimientos de información diferenciados con base al tipo de operaciones que realicen. Facilitar la conversión de una Institución No Bancaria en Banco Proceso de conversión más natural y transparente. Crecimiento y expansión del sector más ordenado (por etapas). Tres tipos de banca de nicho. Mayor penetración bancaria Atender a mayores segmentos de la población. Ofrecer productos y servicios con condiciones más accesibles. 15

16 Banca de Nicho En una primera etapa, se determinaron tres tipos de Banca de Nicho para el límite inferior considerado en la LIC: Capital mínimo de 54 millones de Udis (aprox. 260 mdp) 1) Banco estrecho de ahorro y crédito Capital mínimo de 36 millones de Udis (aprox. 173 mdp) 2) Banco de servicios 3) Banco emisor de medios de pago electrónicos Cada cajón establece que operaciones puede llevar a cabo conforme al catálogo de operaciones que establece el artículo 46 de la LIC, por lo cual si el nuevo banco quiere realizar un mayor número de operaciones o una combinación de operaciones tendría que aplicar para un banco múltiple con un capital mínimo de 90 millones de udis (aprox 433 mdp). Se establece el principio de que no se les va a pedir requerimientos e información a los bancos de nicho por aquellas actividades o servicios que no lleven a cabo, por lo cual las instituciones deben solicitar a la Comisión, en el proceso de autorización, la excepción de cumplir con determinados requerimientos de la regulación vigente y de revelación de información. 16

17 Banca de Nicho 1) Banco estrecho de Ahorro y Crédito Características: Actividades vinculadas con operaciones tradicionales de ahorro y crédito en un ámbito de operación local, tamaño de activos limitado y especialización en ciertos segmentos. Asimismo pueden realizar las siguientes actividades: Inversiones en valores por cuenta propia, operaciones derivadas con fines de cobertura, factoraje, operaciones cambiarias, reportos sin fines de negociación y de fondeo. En este nicho recientemente se autorizó por la Junta de gobierno de la CNBV la operación de dos bancos, Banco Forjadores (anteriormente Sofom) y Banco Agrofinanzas (anteriormente Sofol) y Banco bicentenario (anteriormente Unión de Crédito) SOFOLES, SOFOMES, Uniones de Crédito, Arrendadoras y Empresas de Factoraje Transformación Captación del público Acceso al sistema de pagos Banco de Ahorro y Crédito

18 Banca de Nicho 2) Banco de Servicios Características: Actividades y servicios realizados por instituciones especializadas que no hacen intermediación, tal como fiduciario, banca de inversión, back office, asesoría, administración de activos, entre otras. Asimismo pueden realizar las siguientes actividades: Captar recursos, otorgar préstamos, operaciones derivadas con fines de cobertura, operaciones cambiarias, reportos sin fines de negociación y de fondeo. Estas operaciones únicamente las pueden llevar a cabo con Inversionistas Calificados, Inversionistas Institucionales o con personas morales. 3) Banco emisor de medios de pago electrónicos Características: Actividades y servicios vinculados con la emisión de medios de pago, tal como tarjetas prepagadas o servicios bancarios a través de celular en la cual puedan captar recursos del público en general. Asimismo pueden realizar las siguientes actividades: Captar y prestar recursos a otros bancos, inversiones en valores por cuenta propia (sólo en papel gubernamental y bancario), operaciones cambiarias exclusivamente con divisas para honrar órdenes de pago o bien para la emisión de medios de pago, reportos sin fines de negociación y de fondeo. 18

19 Convención Anual AMEFAC-AMSOFAC 2012 Regulación de SOFOMES Octubre de 2012