Capital Privado en México

Transcripción

1 Capital Privado en México Febrero 27, 2014

2 La Industria del Capital Privado en México -2-

3 Crecimiento del Capital Privado en México ( ) Evolución de Administradores y Capital Comprometido en México $16,190 $15, $18,000 $16,000 Número de Administradores (GPs) $132 8 $1,166 4 $1, $4, $6, $7, $8, $10, $12, '00 '03 '04 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 Año Año base $14,000 $12,000 $10,000 $8,000 $6,000 $4,000 $2,000 $0 Primeros seis meses USD Millones Growth/BO/Mezz VC Real Estate Infrastructure Fund of Funds Cumulative Commitments Fuente: AMEXCAP Julio

4 Potencial de la Industria del Capital Privado en México Detonadores del Crecimiento hacia Futuro Gobierno mexicano jugador clave en desarrollo de industria: Lanza Fondo de Fondos en el 2006 (+$500M USD) Fondo Capital Emprendedor en 2010 (+$80M USD) Fondo de Capital Semilla en el 2012 (+$20M USD) INADEM en el 2014 (+$720M USD) Afores invirtiendo en capital privado y emprendedor Monto asignado actual ($5,294M USD) Potencial de inversión (+$25,000M USD) 15,491 Proyección Tamaño de la Industria Capital Privado AUM - US$ millones 45, A Proyección AUM Acumulados Para el 2018 las inversiones de capital privado podrían alcanzar US$4,904 millones anuales vs. US$684 millones realizadas en el 2012 y US$1,175 millones proyectados para el

5 Administradores de Fondos en México cubren Diversas Estrategias Fondos Mexicanos Categoría VC LBO Infrastructure Growth / buyout Mezzanine Real Estate Fund of Funds Fondos Extranjeros Operando en México Fondos Mexicanos 1 Ignia 16 Nexxus Capital * 32 CPA 2 Latin Idea * 17 FOCIR 33 MRP * 3 PSM 18 PROMECAP * 34 NAVIX * 4 Alta Ventures 19 WAMEX * 34 Axis * 5 Indigo 20 Discovery * 35 IGS * 6 Adobe 21 EMX * 36 Artha * 7 Gerbera 22 Monterrey C. 37 Capital I * 8 Clarum 23 Protego 38 Tresalia 9 Angel Ventures 24 Alta Growth 39 Vertex * 10 Mex. VC 25 Vestige Capital 40 FOCIR 11 Startup F. 26 Nafta Fund 41 Marhnos * 12 Invest 27 PMD 42 Insignia 13 Wayra 28 GBM * 43 Gerbera 14 Venture Institute 29 Arzentia 44 FINSA * 15 Spectron 30 Newgrowth 45 Cleantech Fondos Extranjeros 47 Advent 56 CVF 65 Kimco 48 ACON 57 BI 66 Paladin 49 Southern Cross * 58 Prudential * 67 EMP 50 Darby 59 Prologis * 68 Hunt 51 DEG 60 LaSalle 69 Peninsula 52 Aureos Capital 61 Macquarie * 70 Pinebridge * 53 Linzor 62 OCP 71 Northgate * 54 Arias 63 Conduit 55 Rohtyan 64 Hines * GPs que han levantado capital de fondos de pensiones (CKD) Fuente: AMEXCAP Julio

6 Estrategia de Inversión por Ciclo de Vida de las Empresas Los fondos de capital privado se pueden diferenciar por la etapa en el ciclo de vida en que se encuentran las empresas en las que invierten Capital Semilla: proyectos aun en su etapa de creación o desarrollo Capital Emprendedor: empresas en etapas tempranas con alto potencial de crecimiento Capital Privado: empresas consolidadas en su mercado pero en una etapa de fuerte crecimiento Fuente: AMEXCAP -6-

7 Sectores de Inversión Capital Privado ( ) 154 transacciones Capital Emprendedor ( ) 107 transacciones Otros 31% Bienes Raices 19% Educacion 5% Transportacion 5% Medios 7% Otros 42% Salud 9% Tecnologia 14% Comercio Electronico 11% Salud 12% Servicios Financieros 12% Comercio 12% Software 21% Fuente: AMEXCAP -7-

8 La Impacto de los Fondos de Capital Privado en las Empresas -8-

9 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Ventas -9-

10 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Ventas 4.5x -10-

11 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Ventas 4.5x -11-

12 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Ventas 4.5x 2.1x -12-

13 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Ventas 4.5x 35.1% 2.1x 15.5% -13-

14 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Ventas 4.5x 35.1% 2.1x 15.5% Las empresas con inversión de capital privado crecieron a un ritmo más acelerado -14-

15 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Ventas 4.5x 35.1% 2.1x 15.5% Fuentes de Crecimiento en Ventas: Desarrollo de nuevos productos o líneas de negocio Expansión a nuevas geografías y mercados Diversificación de clientes Desarrollo de un portafolio de negocios balanceados -15-

16 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Rentabilidad (EBITDA/EBT) -16-

17 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Rentabilidad (EBITDA/EBT) 5.8x -17-

18 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Rentabilidad (EBITDA/EBT) 5.8x -18-

19 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Rentabilidad (EBITDA/EBT) 1.5x 5.8x -19-

20 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Rentabilidad (EBITDA/EBT) 5.8x 42.1% 1.5x 8.9% -20-

21 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Rentabilidad (EBITDA/EBT) 5.8x 42.1% 1.5x 8.9% Los fondos de capital privado mejoran la rentabilidad de las empresas donde invierten -21-

22 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Rentabilidad (EBITDA/EBT) 5.8x 42.1% 1.5x 8.9% Fuentes de Crecimiento en Rentabilidad: Habilidad administrativa y financiera de los fondos de capital privado -22-

23 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Empleos -23-

24 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Empleos 2.1x -24-

25 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Empleos 2.1x 15.8% -25-

26 Impacto Cuantitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado genera un impacto directo en: Crecimiento en Empleos 2.1x 15.8% Las empresas con inversión de capital privado pudieron crear empleos a pesar de la crisis económica del

27 Impacto Cualitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado también genera impactos indirectos: Institucionalización Establecimiento de una junta de gobierno (consejo de administración) Programas de transparencia en manejo de recursos, auditorias financieras, etc. -27-

28 Impacto Cualitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado también genera impactos indirectos: Institucionalización Establecimiento de una junta de gobierno (consejo de administración) Programas de transparencia en manejo de recursos, auditorias financieras, etc. Mayor acceso a financiamiento Mayor certidumbre con bancos debido a programas de transparencia e institucionalización Acceso a financiamiento a través de red de contactos -28-

29 Impacto Cualitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado también genera impactos indirectos: Institucionalización Establecimiento de una junta de gobierno (consejo de administración) Programas de transparencia en manejo de recursos, auditorias financieras, etc. Mayor acceso a financiamiento Mayor certidumbre con bancos debido a programas de transparencia e institucionalización Acceso a financiamiento a través de red de contactos Planeación estratégica Definición de un modelo de negocio claro Establecimiento de un plan estratégico de crecimiento -29-

30 Impacto Cualitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado también genera impactos indirectos: Institucionalización Establecimiento de una junta de gobierno (consejo de administración) Programas de transparencia en manejo de recursos, auditorias financieras, etc. Mayor acceso a financiamiento Mayor certidumbre con bancos debido a programas de transparencia e institucionalización Acceso a financiamiento a través de red de contactos Planeación estratégica Definición de un modelo de negocio claro Establecimiento de un plan estratégico de crecimiento Orientación al desempeño Implementación de esquemas de compensación para equipo directivo (performance pay) -30-

31 Impacto Cualitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado también genera impactos indirectos: Profesionalización Implementación de controles y procesos financieros Operación mas eficiente Trasmisión de conocimientos y experiencia en distintas áreas -31-

32 Impacto Cualitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado también genera impactos indirectos: Profesionalización Implementación de controles y procesos financieros Operación mas eficiente Trasmisión de conocimientos y experiencia en distintas áreas Expansión Crecimiento orgánico nuevos territorios Crecimiento inorgánico fusiones y adquisiciones para consolidar mercados -32-

33 Impacto Cualitativo del CP en las Empresas La asociación con fondos de capital privado también genera impactos indirectos: Profesionalización Implementación de controles y procesos financieros Operación mas eficiente Trasmisión de conocimientos y experiencia en distintas áreas Expansión Crecimiento orgánico nuevos territorios Crecimiento inorgánico fusiones y adquisiciones para consolidar mercados Responsabilidad corporativa Impacto en la comunidad vía programas de responsabilidad social y ambiental Mejoran la imagen de las empresas ante la comunidad -33-

34 Puntos Clave -34-

35 Conclusion Los Fondos de Capital privado en México invierten en diversos sectores e industrias y en diferentes etapas del ciclo de vida de las empresas La asociación con Fondos de Capital Privado genera gran impacto en las empresas en las que invierten Los Emprendedores y Empresarios tienen que ver a los Fondos de Capital Privado no solo como una fuente de capital, sino como un aliado estratégico que va a impulsar el crecimiento y el éxito de sus empresas -35-

36 Acerca de AMEXCAP Organización sin fines de lucro fundada en el año 2003 Misión: Fomentar el desarrollo de la industria de Fondos de Capital Privado en México Promover el capital privado ante emprendedores y empresarios AMEXCAP tiene como Asociados a 55 Administradores de Fondos de Capital Privado y como Afiliadas a 30 firmas de asesoría (Financiera, Legal, Fiscal, Consultoría, etc.) Los miembros de AMEXCAP apoyan empresas en todas las etapas: Capital Semilla y Emprendedor Capital de Crecimiento, Expansión y Consolidación Inversiones en Bienes Raíces, Energía e Infraestructura. -36-