BOLETIN No. 022 Junio 11 de 2010

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1 BOLETIN No. 022 Junio 11 de 2010 MERCADOS Argentina Domingo En el nuevo ciclo, la oferta global de trigo vuelve a ser abundante En el nuevo ciclo, la oferta global de trigo vuelve a ser abundante Los fundamentos del mercado no alientan posibilidades de recuperación para las cotizaciones del trigo dado que los stocks no paran de crecer. Las existencias mundiales de trigo a fines del ciclo 2007/2008 alcanzaban las 123 millones de toneladas; a fines de 2009/2010 se catapultaron a las 193 millones de toneladas y la Secretaría de Agricultura de los Estados Unidos estima 198 millones de toneladas para el periodo 2010/2011, con una relación stock-consumo del 30% muy holgada. En EE.UU la acumulación de stocks sigue la misma tendencia: 25,8 y 27,1 millones de toneladas respectivamente. Sin embargo, las cotizaciones no han caído todo lo que podrían haberlo hecho gracias a la demanda exitente por trigo forrajero. Cerca del 20% de la producción mundial de trigo se destina a alimentación animal y esa demanda se incentiva cuando se acercan los precios del trigo y del maíz, como ocurre actualmente. También influye la enorme liquidez mundial, que no encuentra destino en el mercado financiero por las muy bajas tasas de interés (de 0 a 0,25% anual en dólares por ejemplo). En ese contexto, los inversionistas dirigen su atención hacia otros activos que prometen mayor rentabilidad aprovechando la volatilidad, entre los que figuran las commodities agrícolas. Sin embargo éste sostén especulativo de precios puede desaparecer en el mediano plazo si se consolida la tendencia al crecimiento de la economía de EE.UU. En el mercado interno argentino, la autorización para exportar 3 millones de toneladas de trigo de la cosecha nueva no ofrece suficientes garantías de precios rentables para los productores. Debido a que ese volumen coincide aproximadamente con el saldo exportable potencial de la cosecha esperada, si el Gobierno reserva entre 6 y 6,5 millones para el consumo interno. Fuente: La Nación. Argentina Miércoles La demanda elevó el valor del maíz El cereal se cotizó a US$ 118 en San Lorenzo, con un incremento de US$ 6 por tonelada El interés por comprar de los exportadores posibilitó ayer el repunte del precio del maíz en el mercado disponible local de Argentina, donde la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) relevó operaciones por toneladas del cereal. Los precios del maíz mostraron incrementos por la competencia entre los exportadores, que aumentaron su actividad en la bolsa. Puntualmente, uno de los compradores necesitaba el grano de inmediato y llegó a pagar el valor pleno que establece el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca (Magyp), explicó la BCR. Luego de las fuertes pérdidas registradas en los últimos días, los precios del maíz cerraron ayer con ligeros incrementos en la Bolsa de Chicago, producto de un lógico reacomodamiento de posiciones hecho por los fondos de inversión que actuaron como compradores. Los contratos de julio y septiembre del cereal repuntaron US$ 0,59 y US$ 0,39, mientras que sus ajustes resultaron de US$ 132,77 y de US$136,21 por tonelada. Ahora, el rumbo de los precios del maíz tendrá mucho que ver con lo que ocurra con el clima en los próximos meses en las zonas productoras de los Estados Unidos. Los valores actuales son los más bajos de los últimos ocho meses para el cereal estadounidense y reflejan un escenario productivo promisorio, gracias a las favorables condiciones meteorológicas que rigen para los cultivos.

2 Más allá de este factor propio del mercado agrícola, los precios de las materias primas agrícolas seguirán muy influenciados por lo que ocurra en los mercados financieros y en la relación dólar/euro. Fuente: la Nación U.S.A Jueves Reporte USDA-Junio 2010 El Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) publicó hoy su nuevo informe mundial sobre oferta y demanda de granos en el nivel mundial. A continuación ofrecemos los principales detalles de este reporte: SOYA Campaña 2009/10 El USDA mantuvo las estimaciones de producción estadounidense de soya en 91,42 millones de toneladas. Debido a un leve aumento de la molienda, las existencias finales fueron calculadas por el organismo en 5,02 millones de toneladas, por debajo de los 5,16 millones del reporte de mayo y en línea con la expectativa del mercado de 5,01 millones. Para América Latina, el USDA elevó de 68 a 69 millones de toneladas la cosecha de sya de Brasil, mientras que mantuvo en 54 millones de toneladas la producción de Argentina. Vale la pena mencionar que hace pocos días la Comisión Nacional de Abastecimiento (Conab), del Brasil, elevó su estimacion de la cosecha brasilera de soya, que pasó de a toneladas. En Argentina, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires mantuvo la semana pasada su proyección de cosecha en 54,80 millones de toneladas. Las importaciones de China crecieron según el USDA, al pasar de 46 a 47 millones de toneladas. Campaña 2010/11 En el análisis de la nueva campaña estadounidense casi no hubo modificaciones en las cifras del USDA. Sólo cambia el stock inicial de la campaña anterior que, pasó de 5,16 a 5,01 millones de toneladas y las existencias finales, que pasan de 9,94 a 9,80 millones de toneladas. Así se estima una cosecha de 90,08 millones de toneladas, una molienda en 44,63 millones, y las exportaciones en 36,74 millones. Para Brasil y para Argentina los volúmenes proyectados se mantuvieron estables, en 65 y en 50 millones de toneladas, respectivamente. También se mantuvieron sin cambios las importaciones de China, en 49 millones de toneladas. A nivel mundial, la nueva cosecha de soya bajó levemente, al pasar de 250,13 a 249,93 millones de toneladas. Las existencias finales crecen de 66,09 a 66,99 millones de toneladas. MAIZ Campaña 2009/10 En el repaso de la vieja campaña, el USDA mantuvo la cosecha estadounidense en 333,01 millones de toneladas. Las modificaciones están en el consumo de maíz como forraje, que pasó de 136,53 a 135,90 millones de toneladas, y en el consumo para Etanol que mostró un incremento de 3,81 millones de toneladas al ser estimado en 115,57 millones, como saldo de estos cambios el consumo total creció de 282,08 a 285,51 millones. Además, las exportaciones se mantienen sin variantes, en 49,53 millones de toneladas. Así, las existencias finales cayeron 3,43 millones, al pasar de 44,16 a 40,73 millones de toneladas, quedando por debajo de las proyecciones del mercado de 43,79 millones. Acerca de las cosechas de América Latina, el USDA elevó la producción de maíz de Argentina, que pasa de 21 a 22,50 millones de toneladas, con lo que queda cerca del volumen previsto por la Bolsa de Cereales de Buenos Aires de 22,20 millones. El saldo exportable crece de 12 a 13 millones de toneladas. Para Brasil el organismo recortó su estimado de cosecha, que pasa de 53,50 a 53 millones de toneladas. La Conab estimó la producción brasilera de maíz en toneladas. Campaña 2010/11 El análisis de la nueva campaña estadounidense de maíz arranca con la caída del stock inicial, que pasa de 44,16 a 40,73 millones de toneladas, resultado fundamentalmente de la modificación en la producción de

3 Etanol de la campaña previa. La cosecha se mantuvo sin cambios por el USDA en 339,61 millones. Tampoco fue modificado el volumen de maíz usado como forraje, que queda en 135,90 millones. Sin embargo, el uso total de maíz crece de 289,83 a 287,03 millones de toneladas. De este aumento buena parte corresponde al incremento del uso de maíz en la industria del Etanol, que pasa de 116,84 a 119,38 millones de toneladas, manteniendo la tendencia creciente del consumo de este combustible. Así, con las exportaciones estables en 50,80 millones, las existencias finales de maíz en los Estados Unidos caen un 13,47%, al pasar de 46,19 a 39,97 millones de toneladas. Y aquí hay otro factor alcista importante para el maíz, sobre todo si se tiene en cuenta que los privados habían previsto existencias finales por 46,51 millones de toneladas y que el rango posible manejado por el mercado iba de 43,57 a 56,47 millones. Con todos estos datos es difícil imaginar hoy una jornada sin incrementos para el maíz, sobre todo si los mercados bursátiles acompañan y operan con signo positivo. Para Brasil y para Argentina el USDA mantuvo sin cambios los volúmenes de las respectivas cosechas, en 51 y en 21 millones de toneladas. Las posibles compras de maíz estadounidense por parte de China, el USDA mantiene las importaciones chinas en apenas toneladas, mientras que la cosecha del país asiático fue sostenida en 166 millones de toneladas. A nivel mundial, la nueva cosecha de maíz creció levemente, al pasar de 835,03 a 835,77 millones de toneladas. Las existencias finales, con Estados Unidos como principal factor de cambio, caen de 154,21 a 147,32 millones de toneladas. TRIGO Campaña 2010/2011 El análisis de la nueva campaña de trigo en los Estados Unidos, arranca con una caída del stock inicial, que pasa de 25,84 a 25,30 millones de toneladas. Luego, el USDA estimó la cosecha en 56,26 millones de toneladas, por encima de los 55,61 millones del informe de mayo y de los 55,90 millones previstos por el sector provado. También crece el consumo de trigo como forraje, que pasa de 5,17 a 5,44 millones y el consumo total de 32,82 a 33,10 millones. Las exportaciones, se mantuvieron estables en 24,49 millones de toneladas. Para finalizar con el repaso de las cifras, las existencias finales de trigo estadounidense caen a 26,97 millones de toneladas de las 27,13 millones previstas el mes pasado. Argentina Miércoles La soya se mantiene a salvo de la crisis europea Los Commodities agrícolas no sufrieron el impacto de la crisis europea gracias a la demanda de los países asiáticos -principalmente China e India- y del desarrollo de los biocombustibles. La soya no ha mostrado sobresaltos en lo que va del año, aunque los especialistas temen un efecto contagio que limíte la demanda en las naciones más populosas. Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, la soya se comportó de manera mucho más firme en comparación con las monedas y los bonos gubernamentales gracias a la demanda hecha por los países de Asia y a la leve recuperación en la cotización de los biocombustibles. La crisis económica en Europa generó la caída de los activos como el euro y los fondos de inversión. Todo lo que hacía subir a los commodities ya no está firme, así que lo que los sostiene es la demanda real, por lo cual la cotización de la soya se ha mantenido durante los últimos meses. Por su parte, Panagrícola, informa que hasta ahora los cereales han tenido un comportamiento bastante digno y no bajaron como los metales industriales u otros commodities agrícolas como el azúcar. La soya y el maíz se mantuvieron con discreción en los mercados por la demanda de alimentos de los países emergentes y por los biocombustibles en el caso de los desarrollados. Fuente: Ámbito Financiero LOCALES En mayo de 2010, la comercialización de alimentos creció un 3.6% Miércoles El Ministro de Agricultura y Desarrollo Rural, Andrés Fernández Acosta, informó que en el mes de mayo de 2010, la comercialización de alimentos aumentó en toneladas respecto al mes de enero del mismo año,

4 en las principales centrales mayoristas y plazas de mercado minoristas del país. En enero de 2010, se comercializaron toneladas, mientras que en mayo fueron toneladas. El jefe de la cartera agropecuaria destacó que esta cifra representa un crecimiento del 3.6%, al pasar de comercializar toneladas en el mes de enero de 2010, a comercializar un total de toneladas en mayo del mismo año. VOLUMEN COMERCIALIZADO EN MERCADOS MAYORISTAS Y PLAZAS DE MERCADO (mayo 2010 vs. enero 2010) Ciudad Central/Plaza ene-10 may-10 Armenia Mercar Bogotá Corabastos Bogotá Las Flores Bucaramanga Centroabastos Cúcuta Cenabastos Medellín CMA Medellín Coomerca Neiva Surabastos Pereira Mercasa Villavicencio Llanoabastos Barranquilla Barranquillita Cali Cavasa Cali Santa Helena TOTAL Fuente: Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural. Sistema de Monitoreo del Abastecimiento de Alimentos. Cálculos: Corporación Colombia Internacional (CCI). De acuerdo con el informe presentado por el funcionario, a nivel de centrales mayoristas y de plazas de mercado, se destacan los incrementos presentados en la central mayorista LLANOABASTOS de Villavicencio (90%), la plaza minorista LAS FLORES de Bogotá (84.2%), seguido de y la central mayorista MERCAR de la ciudad de Armenia (51.1%). Por otra parte, el ministro resaltó que, en lo corrido del año se puede observar un crecimiento del 0.6% en el volumen de comercialización, al pasar de tranzar toneladas entre enero y mayo de 2009 a toneladas en el mismo periodo del año VOLUMEN COMERCIALIZADO EN MERCADOS MAYORISTAS Y PLAZAS DE MERCADO (enero-mayo 2009 vs. enero-mayo 2010) Ciudad Central/Plaza enero-mayo 2009 eneromayo 2010 Variación enero-mayo 10 vs. enero-mayo 09 Armenia Mercar ,6% Bogotá Corabastos ,7% Bogotá Las Flores ,6% Bucaramanga Centroabastos ,0% Cúcuta Cenabastos ,0% Medellín CMA ,2% Medellín Coomerca ,0% Neiva Surabastos ,3% Pereira Mercasa ,6% Villavicencio Llanoabastos ,2% Barranquilla Barranquillita ,8% Cali Cavasa ,9% Cali Santa Helena ,8% TOTAL ,6%

5 Fuente: Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural. Sistema de Monitoreo del Abastecimiento de Alimentos. Cálculos: Corporación Colombia Internacional (CCI). A nivel de centrales mayoristas y de plazas de mercado, indicó el Ministro Fernández, se destacan para este periodo los incrementos presentados en central mayorista SURABASTOS de Neiva (63,3%), seguido de la plaza minorista LAS FLORES de Bogotá (28,6%) y la central mayorista MERCASA de Pereira (19,6%). Fuente: OFICINA DE COMUNICACIONES -MADR Martes FENALCE INVITA AL XXII CONGRESO NACIONAL CEREALISTA Y DE LEGUMINOSAS La Federación Nacional de Cultivadores de Cereales y Leguminosas llevará a cabo el próximo 30 de junio el XXII Congreso Nacional Cerealista y de Leguminosas. Este evento se constiuye en el más importante del sector y se enmarca en el aniversario número 50 de la entidad. En esta oportunidad se tocarán temas de relevancia nacional en materia de Seguridad Alimentaria, habrá muestra comercial y otorgamiento de distinciones en las modalidades de Éxito empresarial, Apoyo y Compromiso a la labor gremial y Labor investigativa en cereales y leguminosa. Adicionalmente se entregará la máxima distinción de la entidad, la Medalla al Mérito Cerealista. Fecha: Junio 30 de 2010 Hora: 8:00 am 6:00 pm Lugar: Centro de Convenciones Compensar - Avenida 68 No.49A-47. Ciudad: Bogotá. Informes: Ext. 203 y 216 Viste:

6 A continuación el cronograma y sitios de inscripciones para el Incentivo a la Comercialización de Maíz Amarillo sembrado en el primer semestre y comercializado en el segundo del año 2010

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