V. Tipo de Cambio. Aspectos Metodológicos. Cuadros

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1 Guía Metodológica de la Nota Semanal V. Tipo de Cambio Aspectos Metodológicos Cuadros Cuadro 58: Tipo de cambio promedio del período (Soles por US$) Cuadro 59: Tipo de cambio fin de período (Soles por US$) Cuadro 60: Tipo de cambio de las principales monedas (Datos promedio de período, unidades monetarias por US$) Cuadro 61: Tipo de cambio de las principales monedas (Datos promedio de período, S/ por unidad monetaria) Cuadro 62: Tipo de cambio nominal y real bilateral (Datos promedio del período) Cuadro 63: Tipo de cambio nominal y real multilateral (Datos promedio de período) Cuadro 64: Tipo de cambio real bilateral del Perú respecto a países latinoamericanos (Datos promedio de período) Cuadro 65: Operaciones en moneda extranjera de las empresas bancarias (Millones de US$) Cuadro 66: Operaciones cambiarias del BCRP con las empresas bancarias (Millones de US$) Cuadro 67: Forwards y swaps de monedas por empresas bancarias (Millones de US$) Cuadro 68: Forwards de monedas de las empresas bancarias con el público (Millones de US$) Cuadro 69: Swaps de monedas de las empresas bancarias con el público (Millones de US$) Cuadro 70: Forwards y Swaps de monedas interbancarios (Millones de US$) Estadísticas semanales y mensuales / V. Tipo de cambio

2 Guía Metodológica de la Nota Semanal V. Tipo de cambio El tipo de cambio mide el valor de una moneda en términos de otra; en nuestro caso, del dólar de los Estados Unidos de América con respecto al Sol. En un régimen de flotación, el tipo de cambio refleja variaciones en la oferta y demanda de divisas. En tal sentido, esta variable está influida, entre otros factores, por la evolución de los términos de intercambio, los volúmenes de comercio exterior, los flujos de capital y cambios en las decisiones de portafolio de las personas, empresas y bancos. ASPECTOS METODOLÓGICOS En los cuadros 58 y 59 se presentan los distintos tipos de cambio promedio del período y fin de período: El tipo de cambio bancario es un promedio ponderado de las operaciones del día en el sistema bancario, publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). El tipo de cambio interbancario corresponde a la cotización de oferta y demanda del dólar de Estados Unidos de América de las operaciones entre las entidades bancarias. Es reportado, en la actualidad por la empresa DATATEC. El tipo de cambio informal es determinado por la oferta y demanda del mercado informal de divisas. Es reportado por la empresa Reuters. El cuadro 61 presenta una canasta de monedas con respecto al Sol que se emplean para la estimación del tipo de cambio real que se explica a continuación. En los cuadros 62 y 63 se presenta información con relación al tipo de cambio real, variable que puede interpretarse como una medida de la competitividad de un país con relación a otro(s) o también como una medición del poder adquisitivo de nuestra moneda con relación a la de otro(s) país(es), para un determinado período de tiempo. Según la teoría de la paridad de poder de compra (PPC), el tipo de cambio real es igual al tipo de cambio nominal ajustado por la inflación relativa (cociente de la inflación externa y la interna). De este modo, el tipo de cambio debe ser tal que iguale al poder adquisitivo de la moneda doméstica con el de la moneda extranjera. El poder adquisitivo de una moneda se mide por la cantidad de bienes y servicios que ella puede adquirir. Para que la PPC se cumpla, cualquier variación en el tipo de cambio debe ser similar a la diferencia entre la inflación interna y la inflación del otro país o grupo de países (inflación externa). El tipo de cambio real es un concepto importante en economía. Esta medida captura el precio relativo de los bienes y servicios de una economía respecto a otro país o conjunto de países. donde: TCR E * P * / P, TCR = Tipo de Cambio Real E = Tipo de Cambio Nominal P * = Nivel de precios externo P = Nivel de precios doméstico

3 Guía Metodológica de la Nota Semanal Cuando el cálculo se realiza respecto a otro país se le conoce como tipo de cambio real bilateral. Cuando se refiere a un conjunto de países, llamados socios comerciales, se le conoce como tipo de cambio real multilateral. El índice de tipo de cambio real bilateral del Sol respecto a la moneda del país i se calcula de la siguiente manera: TCRbil E S /. U. M. * i IPC IPC Perú * i E =Índice de Tipo de Cambio nominal del Sol respecto a la unidad monetaria del país i. S /. U. M i. IPC * i = Índice de Precios al Consumidor del país i IPC = Índice de Precios al Consumidor del Perú Perú El tipo de cambio real multilateral (TCRM) se define como un promedio ponderado de los diferentes tipos de cambio bilaterales. Se utiliza un promedio geométrico por ser estadísticamente preferible, al no estar afecto a la elección del año base o a la utilización de índices o niveles de tipo de cambio nominal. Para calcular el TCRM del Sol con los N socios comerciales más importantes: donde: TCRM N i 1 E S /. U. M. * i IPC Perú IPC * i W i, Wi = ponderación asignada al país i, se define como la participación del país i en el comercio exterior con el Perú. TCRM E * IPE / IPC S /. Canasta Perú E S /. Canasta T i 1 E ( E S /. US $ U. M i. US $ ) Wi T i 1 ( E S /. U. M. ) Wi donde: IPE T i 1 wi ( IPC * i ), S /. E Canasta = tipo de cambio nominal del Sol respecto a la canasta de monedas de los principales socios comerciales. E = tipo de cambio nominal del Sol respecto al dólar americano. S /. US $

4 Guía Metodológica de la Nota Semanal E = tipo de cambio nominal de la moneda del país i respecto al dólar americano. U M. US.$ i Con el fin de hacer una medida menos centrada en el dólar americano, se considera esta nueva forma de calcular el TCRM. En este caso se calcula una medida de tipo de cambio nominal que considere las variaciones del Sol respecto a la canasta de monedas de los socios comerciales. Asimismo, la medida de inflación externa utilizada es el promedio ponderado de los índices de precios de cada socio comercial. DATOS ESTADÍSTICOS A) Tipo de Cambio Nominal Multilateral Para el tipo de cambio nominal del Sol respecto al dólar se utilizó el promedio compra-venta diario publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Para el tipo de cambio nominal de las diferentes monedas respecto al dólar se utiliza como fuente las Estadísticas Financieras Internacionales del Fondo Monetario Internacional (FMI). Para los periodos en los que la información del Fondo Monetario todavía no se encuentra disponible se utilizan los tipos de cambio diarios publicados por Bloomberg y Reuters. En cuanto el FMI hace llegar la información estos datos son reemplazados. Para el cálculo del tipo de cambio nominal multilateral se emplean ponderaciones que consideran los 20 principales socios comerciales del Perú en el año Los países considerados son: China, Estados Unidos, Brasil, Suiza, Corea del Sur, Canadá, Japón, Chile, México, Alemania, Colombia, España, India, Ecuador, Países Bajos, Italia, Reino Unido, Bélgica, Taiwán, y Tailandia. Además, se ha fijado como periodo base del índice de tipo de cambio real multilateral el año 2009 para mantener la compatibilidad con el índice de precios al consumidor que publica el Instituto Nacional de Estadística e Informática. B) Inflación Externa Para el cálculo de la inflación externa se utiliza un índice con base el año 2009 calculado como un promedio geométrico ponderado de los índices de precios al consumidor de los 20 principales socios comerciales utilizando las ponderaciones correspondientes a la estructura de comercio en el año C) Inflación Doméstica Se utiliza el Índice de Precios al Consumidor de Lima Metropolitana calculado por el Instituto Nacional de Estadística e Informática.

5 Qué nos muestra el cuadro 58? Este cuadro contiene las cotizaciones promedio del tipo de cambio compra y venta (y el promedio compraventa) en los mercados bancario, interbancario e informal. Se muestran cotizaciones mensuales y anuales promedio. Para el mes en curso, se presenta la cotización promedio al día martes previo a la publicación de la Nota Semanal. Asimismo, las últimas tres filas muestran la variación del tipo de cambio respecto a un año atrás, al cierre del año anterior y al promedio del mes anterior. Características Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: Revisión: Fuente: La información se presenta en soles por dólar de Estados Unidos de América, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada en lo que va del año. Semanal. 3 días. La información publicada tiene carácter definitivo. BCRP, SBS, Reuters y DATATEC.

6 Promedio del período Period Average Interbancario 2/ Bancario Informal Interbanking Rate Banking Rate Informal Rate Compra Venta Promedio Compra Venta Promedio Compra Venta Promedio Bid Ask Average Bid Ask Average Bid Ask Average ,184 3,186 3,185 3,183 3,186 3,184 3,188 3,189 3, Dic. 3,382 3,385 3,384 3,380 3,385 3,383 3,381 3,383 3,382 Dec ,373 3,377 3,375 3,373 3,377 3,375 3,375 3,377 3, Ene. 3,437 3,440 3,439 3,436 3,439 3,437 3,444 3,445 3,444 Jan. Feb. 3,506 3,508 3,507 3,504 3,508 3,506 3,507 3,508 3,508 Feb. Mar. 3,402 3,409 3,407 3,405 3,410 3,407 3,413 3,414 3,414 Mar. Abr. 3,298 3,304 3,301 3,300 3,303 3,302 3,303 3,306 3,304 Apr. May. 3,332 3,336 3,335 3,331 3,336 3,334 3,324 3,326 3,325 May. Jun. 3,314 3,319 3,316 3,315 3,318 3,317 3,320 3,323 3,322 Jun. Jul. 3,298 3,301 3,299 3,297 3,301 3,299 3,293 3,295 3,294 Jul. Ago. 3,332 3,335 3,334 3,331 3,335 3,333 3,329 3,331 3,330 Aug. Set. 3,381 3,384 3,382 3,380 3,384 3,382 3,380 3,383 3,382 Sep. Oct. 3,384 3,387 3,386 3,384 3,388 3,386 3,387 3,389 3,388 Oct. Nov. 3,401 3,405 3,403 3,401 3,405 3,403 3,397 3,399 3,398 Nov. Dic. 3,394 3,397 3,395 3,393 3,398 3,395 3,399 3,401 3,400 Dec ,259 3,263 3,261 3,259 3,262 3,260 3,261 3,263 3, Ene. 3,338 3,342 3,340 3,338 3,342 3,340 3,349 3,351 3,350 Jan. Feb. 3,258 3,262 3,260 3,258 3,262 3,260 3,260 3,262 3,261 Feb. Mar. 3,262 3,266 3,264 3,262 3,265 3,264 3,261 3,263 3,262 Mar. Abr. 3,246 3,249 3,248 3,246 3,249 3,247 3,244 3,246 3,245 Apr. May. 3,271 3,276 3,273 3,271 3,275 3,273 3,267 3,269 3,268 May. Jun. 3,266 3,271 3,268 3,266 3,269 3,268 3,270 3,272 3,271 Jun. Jul. 3,248 3,251 3,249 3,247 3,250 3,249 3,251 3,253 3,252 Jul. Ago. 3,240 3,244 3,242 3,240 3,243 3,241 3,244 3,245 3,244 Aug. Set. 3,243 3,248 3,247 3,245 3,248 3,246 3,245 3,247 3,246 Sep. Oct. 3,248 3,253 3,251 3,250 3,252 3,251 3,252 3,254 3,253 Oct. Nov. 3,239 3,243 3,241 3,239 3,242 3,241 3,243 3,244 3,243 Nov. Dic. 3,245 3,249 3,247 3,244 3,248 3,246 3,246 3,250 3,248 Dec. table 58 / TIPO DE CAMBIO PROMEDIO DEL PERÍODO / AVERAGE EXCHANGE RATE 1/ (S o les por US dólar) / (S oles per dollar) 1/ cuadro 58 nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE Ene. 3,214 3,216 3,215 3,214 3,217 3,215 3,224 3,225 3,225 Jan. Feb. 3,248 3,250 3,249 3,247 3,250 3,248 3,242 3,244 3,243 Feb. Mar. 3,251 3,253 3,252 3,251 3,253 3,252 3,254 3,256 3,255 Mar. Abr. 3,230 3,231 3,231 3,230 3,232 3,231 3,233 3,234 3,234 Apr. May. 3,273 3,275 3,274 3,272 3,275 3,274 3,270 3,271 3,271 May. Jun. 3,271 3,272 3,271 3,270 3,272 3,271 3,271 3,272 3,272 Jun. Jul. 3,276 3,278 3,277 3,275 3,279 3,277 3,279 3,281 3,280 Jul. Ago. 3,288 3,290 3,289 3,287 3,290 3,288 3,290 3,291 3,291 Aug. Set ,313 3,314 3,314 3,311 3,314 3,313 3,315 3,317 3,316 Sep Variación % % Chg. 12 meses 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,2 2,1 2,2 yoy acumulada 2,1 2,0 2,1 2,1 2,0 2,1 2,1 2,1 2,1 Cumulative mensual 0,8 0,7 0,8 0,8 0,8 0,8 0,7 0,8 0,8 Monthly 1/ La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 37 (27 de setiembre de 2018). El calendario anual de publicación de estas estadísticas se presenta en la página vii de esta Nota. 2/ A partir de 2004 los tipos de cambio promedio interbancario corresponden a las cotizaciones por transacciones ejecutadas en Datatec. 3/ Los datos corresponden al promedio del mes a la fecha indicada. Fuente: BCRP, SBS, Reuters y Datatec. Elaboración: Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Estadísticas Macroeconómicas.

7 Qué nos muestra el cuadro 59? Presenta las cotizaciones fin de período de los tipos de cambio compra y venta (y el promedio compra-venta) en los mercados bancario, interbancario e informal. Se muestran cotizaciones mensuales fin de período (del último día del mes) y anuales fin de período (del último día del año). Para el mes en curso, se presenta la cotización del último martes previo a la publicación de la Nota Semanal. Asimismo, las últimas tres filas muestran la variación del tipo de cambio respecto a un año atrás, al cierre del año anterior y al fin del mes anterior. Características Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: La información se presenta en soles por dólar de Estados Unidos de América, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada. Semanal. 3 días. Revisión: La información publicada tiene carácter definitivo. Fuente: BCRP, SBS, Reuters y DATATEC.

8 Fin de período End of Period Interbancario 2/ Bancario Informal Interbanking Rate Banking Rate Informal Rate Compra Venta Promedio Compra Venta Promedio Compra Venta Promedio Bid Ask Average Bid Ask Average Bid Ask Average ,411 3,413 3,413 3,408 3,413 3,411 3,404 3,406 3, Dic. 3,411 3,413 3,413 3,408 3,413 3,411 3,404 3,406 3,405 Dec ,354 3,358 3,356 3,352 3,360 3,356 3,375 3,378 3, Ene. 3,470 3,471 3,471 3,468 3,471 3,470 3,477 3,478 3,478 Jan. Feb. 3,523 3,525 3,524 3,521 3,527 3,524 3,526 3,527 3,527 Feb. Mar. 3,319 3,325 3,320 3,323 3,328 3,326 3,349 3,353 3,351 Mar. Abr. 3,276 3,278 3,274 3,271 3,274 3,273 3,274 3,277 3,275 Apr. May. 3,371 3,374 3,373 3,370 3,374 3,372 3,360 3,362 3,361 May. Jun. 3,287 3,291 3,289 3,286 3,292 3,289 3,302 3,304 3,303 Jun. Jul. 3,352 3,357 3,353 3,350 3,360 3,355 3,325 3,328 3,327 Jul. Ago. 3,392 3,395 3,395 3,390 3,395 3,393 3,375 3,378 3,376 Aug. Set. 3,395 3,397 3,399 3,397 3,403 3,400 3,385 3,387 3,386 Sep. Oct. 3,362 3,364 3,363 3,360 3,365 3,363 3,366 3,368 3,367 Oct. Nov. 3,410 3,413 3,412 3,409 3,413 3,411 3,410 3,415 3,413 Nov. Dic. 3,354 3,358 3,356 3,352 3,360 3,356 3,375 3,378 3,376 Dec ,239 3,241 3,240 3,238 3,245 3,242 3,245 3,279 3, Ene. 3,281 3,283 3,283 3,282 3,287 3,285 3,290 3,292 3,291 Jan. Feb. 3,261 3,263 3,263 3,259 3,263 3,261 3,247 3,249 3,248 Feb. Mar. 3,247 3,251 3,248 3,246 3,249 3,248 3,248 3,250 3,249 Mar. Abr. 3,242 3,245 3,244 3,242 3,246 3,244 3,245 3,246 3,246 Apr. May. 3,270 3,274 3,271 3,270 3,272 3,271 3,272 3,273 3,273 May. Jun. 3,250 3,253 3,252 3,251 3,255 3,253 3,255 3,257 3,256 Jun. Jul. 3,240 3,241 3,240 3,239 3,242 3,241 3,247 3,249 3,248 Jul. Ago. 3,239 3,243 3,241 3,239 3,242 3,241 3,238 3,240 3,239 Aug. Set. 3,255 3,267 3,266 3,263 3,267 3,265 3,266 3,268 3,267 Sep. Oct. 3,246 3,250 3,248 3,246 3,250 3,248 3,243 3,245 3,244 Oct. Nov. 3,231 3,239 3,234 3,231 3,235 3,233 3,238 3,239 3,238 Nov. Dic. 3,239 3,241 3,240 3,238 3,245 3,242 3,245 3,279 3,262 Dec. table 59 / TIPO DE CAMBIO FIN DE PERÍODO / END OF PERIOD EXCHANGE RATE 1/ (S o les por US dólar) / (S oles per dollar) 1/ cuadro 59 nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE Ene. 3,215 3,216 3,215 3,214 3,217 3,216 3,219 3,220 3,219 Jan. Feb. 3,260 3,263 3,261 3,259 3,261 3,260 3,249 3,251 3,250 Feb. Mar. 3,226 3,228 3,227 3,224 3,229 3,227 3,232 3,233 3,232 Mar. Abr. 3,248 3,250 3,250 3,248 3,250 3,249 3,239 3,240 3,239 Apr. May. 3,273 3,274 3,273 3,271 3,274 3,273 3,275 3,276 3,275 May. Jun. 3,273 3,274 3,273 3,269 3,274 3,272 3,273 3,274 3,274 Jun. Jul. 3,272 3,274 3,273 3,271 3,274 3,273 3,277 3,278 3,277 Jul. Ago. 3,296 3,298 3,296 3,293 3,298 3,296 3,297 3,299 3,298 Aug. Set ,306 3,307 3,306 3,303 3,306 3,305 3,310 3,311 3,311 Sep Variación % % Chg. 12 meses 1,6 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,4 1,3 1,3 yoy acumulada 2,1 2,0 2,0 2,0 1,9 1,9 2,0 1,0 1,5 Cumulative mensual 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3 0,4 0,4 0,4 Monthly 1/ La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 37 (27 de setiembre de 2018). El calendario anual de publicación de estas estadísticas se presenta en la página vii de esta Nota. 2/ A partir de 2004 los tipos de cambio promedio interbancario corresponden a las cotizaciones por transacciones ejecutadas en Datatec. 3/ Los datos corresponden al fin del periodo de la fecha indicada. Fuente: BCRP, SBS, Reuters y Datatec. Elaboración: Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Estadísticas Macroeconómicas.

9 Qué nos muestra el cuadro 60? Este cuadro contiene los tipos de cambio promedio compra venta de diversas monedas respecto al dólar de Estados Unidos, así como la cotización de los derechos especiales de giro (DEG) y la canasta básica de monedas (20 principales socios comerciales) con respecto a la cual se calcula la inflación externa relevante para el Perú. Características Unidad de medición: La información se presenta en unidades monetarias por dólar de Estados Unidos de América, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada en lo que va del año. Periodicidad: Rezago: Revisión: Semanal. 3 días. La información definitiva proviene del FMI. Para los últimos meses se trabaja con información preliminar de Reuters y Bloomberg. Fuente: FMI, Reuters y Bloomberg.

10 ( Datos promedio de período, unidades monetarias por US dólar) Euro Yen Real Brasileño Libra Esterlina Peso Chileno Yuan Chino Peso Colombiano Peso Mexicano Franco Suizo DEG Indice (euro) (Japanese Yen) (Brazilian Real ) (Pound) (Chilean Peso) (Chinese Yuan) (Colombian Peso) (Mexican Peso) (Swiss Franc) SDR FED (E) 3/ ( ) (R) ( ) 3/ ($) ( 元 ) ($) ($) ($) 3/ 4/ 5/ table 60 / TIPO DE CAMBIO DE LAS PRINCIPALES MONEDAS / FOREIGN EXCHANGE RATES 1 / 2/ 1/ 2/ / (Average of period, currency units per US dollar) , ,02 3,3310 1, , ,8708 1,0397 0, , Dic. 1, ,59 3,8774 1, , ,0747 1,0065 0, ,2 Dec , ,82 3,4866 1, , ,6887 1,0151 0, , Ene. 1, ,20 4,0538 1, , ,1004 0,9929 0, ,9 Jan. Feb. 1, ,67 3,9662 1, , ,4629 1,0083 0, ,8 Feb. Mar. 1, ,95 3,6927 1, , ,6128 1,0193 0, ,4 Mar. Abr. 1, ,76 3,5541 1, , ,4812 1,0370 0, ,4 Apr. May. 1, ,99 3,5389 1, , ,1744 1,0213 0, ,7 May. Jun. 1, ,45 3,4174 1, , ,6359 1,0317 0, ,1 Jun. Jul. 1, ,09 3,2792 1, , ,5958 1,0184 0, ,0 Jul. Ago. 1, ,31 3,2088 1, , ,4969 1,0292 0, ,8 Aug. Set. 1, ,83 3,2526 1, , ,2020 1,0269 0, ,8 Sep. Oct. 1, ,85 3,1864 1, , ,8880 1,0131 0, ,9 Oct. Nov. 1, ,63 3,3408 1, , ,0910 1,0031 0, ,8 Nov. Dic. 1, ,13 3,3485 1, , ,5235 0,9803 0, ,7 Dec , ,16 3,1920 1, , ,9193 1,0158 0, , Ene. 1, ,92 3,1973 1, , ,3949 0,9921 0, ,6 Jan. Feb. 1, ,01 3,1030 1, , ,2783 0,9983 0, ,8 Feb. Mar. 1, ,91 3,1265 1, , ,2734 0,9977 0, ,3 Mar. Abr. 1, ,04 3,1383 1, , ,7489 0,9991 0, ,3 Apr. May. 1, ,25 3,2059 1, , ,7691 1,0139 0, ,7 May. Jun. 1, ,96 3,2960 1, , ,1343 1,0333 0, ,0 Jun. Jul. 1, ,38 3,1991 1, , ,8091 1,0416 0, ,4 Jul. Ago. 1, ,84 3,1527 1, , ,8015 1,0359 0, ,1 Aug. Set. 1, ,91 3,1348 1, , ,8620 1,0382 0, ,9 Sep. Oct. 1, ,93 3,1937 1, , ,8340 1,0182 0, ,0 Oct. Nov. 1, ,82 3,2613 1, , ,9150 1,0087 0, ,3 Nov. Dic. 1, ,93 3,2959 1, , ,2114 1,0131 0, ,0 Dec. cuadro 60 nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE , ,64 3,6029 1, , ,0332 1,0286 0, , Ene. 1, ,06 3,2136 1, , ,9545 1,0388 0, ,2 Jan. Feb. 1, ,86 3,2486 1, , ,6598 1,0699 0, ,6 Feb. Mar. 1, ,06 3,2804 1, , ,5821 1,0547 0, ,1 Mar. Abr. 1, ,62 3,4078 1, , ,3784 1,0322 0, ,2 Apr. May. 1, ,69 3,6314 1, , ,5616 1,0029 0, ,5 May. Jun. 1, ,14 3,7842 1, , ,3057 1,0100 0, ,4 Jun. Jul. 1, ,48 3,8241 1, , ,9890 1,0056 0, ,1 Jul. Ago. 1, ,97 3,9129 1, , ,8278 1,0094 0, ,3 Aug. Set , ,84 4,1227 1, , ,0403 1,0339 0, ,3 Sep Variación % % Chg. 12 meses -2,00 0,83 31,51-1,97 9,01 4,22 4,27 6,60-0,42 1,41 6,28 yoy acumulada -1,48-0,97 25,08-2,63 7,55 3,94 1,77-0,89 2,05 1,08 4,48 Cumulative mensual 1,19 0,78 5,36 1,59 3,82-0,01 2,60 1,13 2,42-0,42 0,00 Monthly 1/ La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 37 (27 de septiembre de 2018). 2/ Promedio compra - venta. 3/ Dólar por unidad monetaria en el caso del Euro, Libra Esterlina y Franco Suizo. 4/ Se calcula tomando en cuenta las monedas de los socios comerciales de EUA ponderadas por el peso en el comercio de dicho país. Un alza del índice significa una apreciación del dólar. Fuente: Reserva Federal de Estados Unidos. 5/ Datos al 4 de Septiembre de 2018 Fuente : Bloomberg, FMI y Reuters. Elaboración : Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Economía Internacional.

11 Qué nos muestra el cuadro 61? Presenta el tipo de cambio nominal del nuevo sol respecto a la canasta de socios comerciales (Sol /canasta) y los tipos de cambio nominales (Sol / unidad monetaria) bilaterales de los siguientes socios comerciales: Estados Unidos, Eurozona, Japón, Brasil, Reino Unido, Chile, China, Colombia, México, Argentina y Canadá. Las últimas tres filas muestran la variación de los tipos de cambio nominales bilaterales y de la canasta con respecto a un año atrás, al cierre del año anterior y al cierre del mes anterior. Características Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: Revisión: Fuente: La información se presenta en soles por unidad monetaria, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada. Semanal. 1 mes. La información de los últimos meses es preliminar. FMI, SBS, Reuters y Bloomberg.

12 Dólar Americano Euro Yen Real Brasileño Libra Esterlina Peso Chileno Yuan Chino Peso Colombiano Peso Mexicano Franco Suizo Dólar Canadiense Canasta (Dollar) (Euro) (Japanese Yen) (Brazilian Real) (Pound) (Chilean Peso) (Chinese Yuan) (Colombian Peso) (Mexican Peso) (Swiss Franc) ( Canadian Dollar) Basket (US$) (E) ( ) (R) ( ) ($) ( 元 ) ($) ($) ($) (Can$) 3/ table 61 / TIPO DE CAMBIO DE LAS PRINCIPALES MONEDAS / FOREIGN EXCHANGE RATES 1 / 2/ 1/ 2/ ( Datos promedio de período, S/ por unidad monetaria) / (Average of period, S/ per currency units) ,184 3,532 0,026 0,969 4,866 0,005 0,511 0,001 0,201 3,309 2,490 0, Dic. 3,383 3,679 0,028 0,874 5,070 0,005 0,524 0,001 0,199 3,397 2,468 0,526 Dec ,375 3,734 0,031 0,972 4,574 0,005 0,508 0,001 0,181 3,425 2,547 0, Ene. 3,437 3,733 0,029 0,850 4,950 0,005 0,523 0,001 0,191 3,413 2,419 0,527 Jan. Feb. 3,506 3,889 0,030 0,883 5,011 0,005 0,536 0,001 0,190 3,526 2,541 0,541 Feb. Mar. 3,407 3,782 0,030 0,916 4,847 0,005 0,524 0,001 0,192 3,466 2,576 0,533 Mar. Abr. 3,302 3,744 0,030 0,925 4,725 0,005 0,510 0,001 0,189 3,424 2,576 0,523 Apr. May. 3,334 3,771 0,031 0,944 4,842 0,005 0,511 0,001 0,185 3,412 2,577 0,526 May. Jun. 3,317 3,724 0,031 0,964 4,709 0,005 0,503 0,001 0,178 3,419 2,574 0,522 Jun. Jul. 3,299 3,651 0,032 1,007 4,338 0,005 0,494 0,001 0,178 3,359 2,526 0,519 Jul. Ago. 3,333 3,737 0,033 1,039 4,371 0,005 0,501 0,001 0,180 3,434 2,565 0,528 Aug. Set. 3,382 3,792 0,033 1,039 4,444 0,005 0,507 0,001 0,177 3,473 2,580 0,534 Sep. Oct. 3,386 3,733 0,033 1,063 4,178 0,005 0,502 0,001 0,179 3,429 2,555 0,531 Oct. Nov. 3,403 3,675 0,032 1,018 4,230 0,005 0,498 0,001 0,171 3,417 2,534 0,525 Nov. Dic. 3,395 3,580 0,029 1,013 4,244 0,005 0,491 0,001 0,166 3,331 2,547 0,518 Dec ,260 3,681 0,029 1,022 4,199 0,005 0,483 0,001 0,173 3,312 2,515 0, Ene. 3,340 3,545 0,029 1,045 4,105 0,005 0,484 0,001 0,156 3,312 2,532 0,512 Jan. Feb. 3,260 3,469 0,029 1,050 4,070 0,005 0,474 0,001 0,160 3,254 2,486 0,505 Feb. Mar. 3,264 3,487 0,029 1,044 4,025 0,005 0,473 0,001 0,168 3,257 2,439 0,505 Mar. Abr. 3,247 3,482 0,030 1,036 4,103 0,005 0,471 0,001 0,173 3,245 2,416 0,505 Apr. May. 3,273 3,616 0,029 1,020 4,232 0,005 0,475 0,001 0,174 3,317 2,406 0,510 May. Jun. 3,268 3,669 0,029 0,992 4,183 0,005 0,480 0,001 0,180 3,375 2,457 0,512 Jun. Jul. 3,249 3,742 0,029 1,014 4,220 0,005 0,480 0,001 0,182 3,382 2,561 0,513 Jul. Ago. 3,241 3,827 0,029 1,029 4,201 0,005 0,486 0,001 0,182 3,360 2,572 0,517 Aug. Set. 3,246 3,868 0,029 1,036 4,326 0,005 0,494 0,001 0,182 3,374 2,645 0,522 Sep. Oct. 3,251 3,822 0,029 1,019 4,293 0,005 0,491 0,001 0,174 3,312 2,585 0,518 Oct. Nov. 3,241 3,799 0,029 0,994 4,280 0,005 0,489 0,001 0,171 3,267 2,537 0,515 Nov. Dic. 3,246 3,842 0,029 0,986 4,351 0,005 0,492 0,001 0,170 3,289 2,539 0,517 Dec. cuadro 61 nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE Ene. 3,215 3,925 0,029 1,003 4,450 0,005 0,501 0,001 0,170 3,350 2,588 0,523 Jan. Feb. 3,248 4,010 0,030 1,000 4,536 0,005 0,514 0,001 0,174 3,476 2,581 0,532 Feb. Mar. 3,252 4,013 0,031 0,992 4,544 0,005 0,514 0,001 0,175 3,433 2,515 0,532 Mar. Abr. 3,231 3,964 0,030 0,948 4,542 0,005 0,513 0,001 0,176 3,334 2,536 0,528 Apr. May. 3,274 3,865 0,030 0,900 4,405 0,005 0,514 0,001 0,167 3,283 2,544 0,524 May. Jun. 3,271 3,818 0,030 0,866 4,347 0,005 0,506 0,001 0,161 3,304 2,492 0,518 Jun. Jul. 3,277 3,830 0,029 0,856 4,316 0,005 0,488 0,001 0,172 3,295 2,495 0,512 Jul. Ago. 3,288 3,794 0,030 0,841 4,231 0,005 0,480 0,001 0,175 3,322 2,522 0,509 Aug. Set ,313 3,863 0,030 0,804 4,324 0,005 0,484 0,001 0,174 3,425 2,541 0,511 Sep Variación % 12 meses 2,1-0,1 1,0-22,4 0,0-6,5-2,2-2,1-4,6 1,5-3,9-2,2 yoy acumulada 2,1 0,5 3,1-18,5-0,6-4,8-1,8 0,4 2,2 4,1 0,1-1,3 Cumulative mensual 0,8 1,8 0,0-4,4 2,2-3,0 0,7-1,9-0,4 3,1 0,8 0,3 Monthly 1/ La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 37 (27 de setiembre de 2018). 2/ Promedio compra - venta de los tipos de cambio cruzados diarios desde enero de Los datos anteriores corresponde al tipo de cambio cruzado mensual con datos del FMI. 3/ Indica el grado de devaluación del sol con respecto a las monedas de los principales socios comerciales. Se calcula tomando el promedio de tipos de cambio de las monedas correspondientes en relación al dólar de los Estados Unidos de América. Calculado con ponderaciones de comercio Fuente : FMI, Reuters, Bloomberg y SBS. Elaboración : Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Estadísticas Macroeconómicas. % Chg. 61

13 Qué nos muestra el cuadro 62? Presenta el tipo de cambio real bilateral (TCRB) y sus componentes. El tipo de cambio bilateral (TCRB) se obtiene multiplicando el tipo de cambio nominal del nuevo sol respecto al dólar americano (Sol / US$) por el cociente entre el IPC de Estados Unidos y el IPC del Perú. Características Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: Revisión: Fuente: La información se presenta en número índice, Variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada. Mensual. 1 semana La información de los últimos meses es preliminar. FMI, SBS, Reuters y Bloomberg.

14 TIPOS DE CAMBIO NOMINAL PROMEDIO S/ por US$ 2/ INFLACIÓN / INFLATION ÍNDICE DE TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL 3/ 4/ AVERAGE NOMINAL EXCHANGE RATE S/ per US$ BILATERAL REAL EXCHANGE RATE INDEX Promedio Var. % Mens. Var.%12 meses Doméstica USA 3/ Base: 2009 = 100 / Base: 2009 =100 Average Monthly %.Chg. Yoy % Chg. Domestic USA Nivel Var. % Mensual Var.%12 Meses Level Monthly % chg. Yoy. % Chg. table 62 / TIPO DE CAMBIO NOMINAL Y REAL BILATERAL / NOMINAL AND BILATERAL REAL EXCHANGE RATE ( Datos promedio del período) 1 / 1/ / (Average data) cuadro , , Dic 3,395-0,2 0,4 0,3 0,0 101,0-0,5-0,8 Dec Var. % Dic./Dic. 0,4-0,8 Var. % Dec./Dec / 3,260 97, / Ene 3,340-1,6-2,8 0,2 0,6 99,7-1,3-3,4 Jan Feb 3,260-2,4-7,0 0,3 0,3 97,3-2,4-7,5 Feb Mar 3,264 0,1-4,2 1,3 0,1 96,2-1,1-5,7 Mar Abr 3,247-0,5-1,6-0,3 0,3 96,2 0,1-3,1 Apr May 3,273 0,8-1,8-0,4 0,1 97,5 1,3-2,9 May Jun 3,268-0,2-1,5-0,2 0,1 97,6 0,1-2,5 Jun Jul 3,249-0,6-1,5 0,2-0,1 96,8-0,8-2,6 Jul Ago 3,241-0,2-2,7 0,7 0,3 96,2-0,6-3,9 Aug Set 3,246 0,1-4,0 0,0 0,5 96,9 0,7-4,7 Sep Oct 3,251 0,2-4,0-0,5-0,1 97,4 0,6-4,0 Oct Nov 3,241-0,3-4,8-0,2 0,0 97,3-0,1-4,2 Nov Dic 3,246 0,2-4,4 0,2-0,1 97,2 0,0-3,7 Dec Var. % Dic./Dic. -4,4-3,7 Var. % Dec./Dec. nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE 62 *Estimado / 3,215 96, / Ene 3,215-1,0-3,7 0,1 0,5 96,7-0,5-3,0 Jan Feb 3,248 1,0-0,4 0,3 0,5 97,9 1,2 0,7 Feb Mar 3,252 0,1-0,4 0,5 0,2 97,8-0,2 1,6 Mar Abr 3,231-0,7-0,5-0,1 0,4 97,6-0,1 1,4 Apr May 3,274 1,3 0,0 0,0 0,4 99,3 1,7 1,9 May Jun 3,271-0,1 0,1 0,3 0,2 99,1-0,3 1,5 Jun Jul* 3,277 0,2 0,9 0,4 0,0 98,9-0,2 2,2 Jul* Ago* 3,288 0,4 1,4 0,1 0,0 99,1 0,3 3,1 Aug* 1/ La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 34 (6 de setiembre de 2018). 2/ Promedio compra - venta del sistema bancario. 3/ Considera el índice de precios de los Estados Unidos de América. Dato proyectado para el último mes. 4/ El índice de tipo de cambio real mide el grado de depreciación real de la moneda nacional con respecto al periodo base empleado. No es una medición de atraso o adelanto cambiario absoluto. 5/ Datos preliminares a partir de enero de Fuente: S.B.S., BCRP, FMI, Reuters y Bloomberg. Elaboración: Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Estadísticas Macroeconómicas

15 Qué nos muestra el cuadro 63? Presenta el tipo de cambio real multilateral (TCRM) y sus componentes. El tipo de cambio multilateral (TCRM) se obtiene multiplicando el tipo de cambio nominal del sol respecto a la canasta de socios comerciales (Sol/Canasta) por el cociente entre el Índice de Precios Externos y el IPC del Perú. Tanto el Sol/Canasta, como el Índice de Precios Externos se obtienen como promedios ponderados de los tipos de cambio Características Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: Revisión: Fuente: La información se presenta en número índice, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada. Mensual. 1 semana. La información de los últimos meses es preliminar. FMI, SBS, Reuters y Bloomberg. bilaterales Sol/u.m. e índices de precios de los 20 principales sociales comerciales, respectivamente. Las ponderaciones usadas actualmente corresponden a la estructura de comercial de 2016, mostrada en el siguiente cuadro. Ponderaciones TCRM Países 2016 China 26,9 Estados Unidos 21,1 Brasil 5,3 Suiza 4,5 Corea del Sur 4,3 Canadá 3,8 Japón 3,7 Chile 3,5 México 3,5 Alemania 3,2 Colombia 3,0 España 3,0 India 2,8 Ecuador 2,8 Países Bajos 2,0 Italia 1,9 Reino Unido 1,5 Bélgica 1,3 Taiwán 1,1 Tailandia 0,9 TOTAL 100,0

16 TIPOS DE CAMBIO NOMINAL PROMEDIO S/ por canasta 2/ INFLACIÓN / INFLATION ÍNDICE DE TIPO DE CAMBIO REAL MULTILATERAL AVERAGE NOMINAL EXCHANGE RATE S/ per basket MULTILATERAL REAL EXCHANGE RATE INDEX Promedio Var. % Mens. Var.%12 meses Doméstica Multilateral 3/ Base: 2009 = 100 / Base: 2009=100 Average Monthly %.Chg. Yoy % Chg. Domestic Multilateral Nivel Var. % Mensual Var.%12 Meses Level Monthly % chg. Yoy. % Chg. 4/ 5/ table 63 / TIPO DE CAMBIO NOMINAL Y REAL MULTILATERAL / NOMINAL AND MULTILATERAL REAL EXCHANGE RATE ( Datos promedio del período) 1 / 1/ / (Average data) cuadro ,527 98, Dic. 0,518-1,3-1,5 0,3 0,1 96,1-1,6-2,5 Dec / 0,513 94, / Ene. 0,512-1,1-2,9 0,2 0,6 95,3-0,8-3,4 Jan. Feb. 0,505-1,5-6,7 0,3 0,2 93,7-1,6-7,7 Feb. Mar. 0,505 0,1-5,2 1,3 0,0 92,6-1,2-7,0 Mar. Abr. 0,505 0,0-3,5-0,3 0,2 93,0 0,4-5,1 Apr. May. 0,510 0,9-3,1-0,4 0,0 94,3 1,4-4,2 May. Jun. 0,512 0,5-2,0-0,2-0,1 94,8 0,6-3,0 Jun. Jul. 0,513 0,1-1,2 0,2 0,0 94,8 0,0-2,3 Jul. Ago. 0,517 0,9-2,1 0,7 0,3 95,3 0,5-3,3 Aug. Set. 0,522 0,9-2,3 0,0 0,3 96,5 1,3-3,2 Sep. Oct. 0,518-0,8-2,5-0,5 0,1 96,3-0,2-2,6 Oct. Nov. 0,515-0,6-2,0-0,2 0,1 96,1-0,3-1,6 Nov. Dic. 0,517 0,5-0,1 0,2 0,2 96,6 0,5 0,5 Dec. Var. % Dic./Dic. -0,1 1,4 2,0 0,5 Var. % Dec./Dec. nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE / 0,523 97, / Ene. 0,523 1,1 2,1 0,1 0,4 97,9 1,4 2,7 Jan. Feb. 0,532 1,7 5,4 0,3 0,6 99,9 2,0 6,6 Feb. Mar. 0,532 0,0 5,3 0,5-0,2 99,2-0,7 7,1 Mar. Abr. 0,528-0,8 4,5-0,1 0,1 98,6-0,6 6,0 Apr. May. 0,524-0,7 2,8 0,0 0,2 98,1-0,5 4,1 May. Jun. 0,518-1,1 1,2 0,3 0,1 96,8-1,3 2,1 Jun. Jul.* 0,512-1,1-0,1 0,4 0,1 95,5-1,4 0,7 Jul.* Ago.* 0,509-0,6-1,5 0,1 0,2 95,0-0,5-0,3 Aug.* * Estimado 1/ La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 34 (6 de setiembre de 2018). 2/ Promedio del sistema bancario. 3/ Considera los índices de nuestros 20 principales socios comerciales. Hasta el Boletín Semanal N se empleó una canasta de siete países. 4/ El índice de tipo de cambio real mide el grado de depreciación real de la moneda nacional con respecto al periodo base empleado. No es una medición de atraso o adelanto cambiario absoluto. 5/ Calculado con ponderaciones de comercio / Datos preliminares a partir de enero de Fuente : BCRP, FMI, Reuters y Bloomberg. Elaboración : Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Estadísticas Macroeconómicas.

17 Qué nos muestra el cuadro 64? Presenta los tipos de cambio reales bilaterales respecto a las monedas de los siguientes países latinoamericanos: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, México, Uruguay y Venezuela. Las últimas tres filas muestran la variación del tipo de cambio real bilateral respecto a un año atrás, al cierre del año anterior y al cierre del mes anterior. Características Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: Revisión: Fuente: La información se presenta en número índice, variación porcentual mensual, anual (últimos 12 meses) y acumulada. Mensual. 1 semana. La información de los últimos meses es preliminar FMI, Reuters y Bloomberg.

18 2016 Dic Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic. Base:2009 =100 ARGENTINA BRASIL CHILE COLOMBIA ECUADOR 3/ MÉXICO URUGUAY VENEZUELA 54,1 81,6 93,1 82,4 115,8 83,9 118,8 363, ,5 85,4 94,3 83,7 115,0 77,1 124,5 445,8 Dec ,5 88,2 93,9 84,9 113,0 73,9 126,4 455,0 Jan. 52,7 88,6 94,1 85,2 110,1 75,8 124,2 460,3 Feb. 52,9 87,2 90,8 82,9 109,0 79,2 123,8 473,1 Mar. 53,9 86,8 91,6 85,0 109,2 81,8 123,8 490,9 Apr. 53,8 86,2 90,6 84,7 110,6 82,6 126,7 516,7 May. 53,1 83,7 91,1 83,9 109,9 85,5 125,8 537,4 Jun. 50,0 85,6 91,6 81,0 108,9 86,8 124,1 554,5 Jul. 49,4 86,5 92,9 82,1 108,0 86,6 123,7 571,6 Aug. 50,6 87,2 95,7 83,9 108,0 87,1 123,6 595,4 Sep. 50,8 86,6 96,2 83,4 108,5 83,8 122,9 623,1 Oct. 51,2 84,9 95,6 81,7 108,1 83,5 123,8 647,2 Nov. 51,1 84,4 95,3 82,7 108,3 83,6 125,0 673,2 Dec. table 64 / TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL DEL PERÚ RESPECTO A PAÍSES LATINOAMERICANOS / PERU - LATIN AMERICA BILATERAL REAL EXCHANGE RATE ( Datos promedio del período) 1 / 2/ 3/ 1/ 2/ 3/ / (Average data) cuadro 64 nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE Variación % ,5 86,0 99,6 86,2 107,3 84,0 128,4 436,3 Jan. 46,5 85,8 101,9 87,4 108,3 85,9 133,0 457,3 Feb. 46,0 84,8 100,4 87,6 108,0 86,0 136,9 473,8 Mar. 46,2 81,3 100,7 90,0 107,3 86,4 140,3 490,2 Apr. 40,5 77,5 98,0 88,4 108,5 82,0 136,1 516,5 May. 36,4 75,2 96,3 87,4 107,7 79,1 134,6 534,9 Jun. 35,3 74,3 94,2 87,3 107,5 84,8 138,7 555,1 Jul.* 33,6 73,0 93,8 85,4 108,6 86,1 142,8 578,6 Aug.* 12 meses -32,1-15,6 1,0 4,0 0,6-0,7 15,4 1,2 yoy acumulada -34,3-13,5-1,5 3,2 0,3 2,9 14,2-14,0 Cumulative mensual -4,8-1,7-0,4-2,2 1,0 1,5 2,9 4,2 Monthly * Estimado 2018 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul.* Ago.* 1/ La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 34 (6 de setiembre de 2018). El calendario anual de publicación de estas estadísticas se presenta en la página vii de esta Nota. 2/ Datos preliminares a partir de enero de El índice de tipo de cambio real bilateral mide el poder adquisitivo de nuestra moneda en relación a la de otro país, tomando como base de comparación un período determinado. No es una medida de atraso o adelanto cambiario absoluto. Un índice mayor a 100 indica subvaluación relativa al período base y uno menor a 100 señala sobrevaluación relativa. Se calcula en base a los tipos de cambio promedio compra-venta y los índices de precios al consumidor reportado al FMI. 3/ Dado el esquema de dolarización, a partir de enero de 2000 se asume un tipo de cambio fijo del sucre frente al dólar. % Chg. 64 Fuente: Elaboración: FMI, Reuters y Bloomberg. Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Estadísticas Macroeconómicas.

19 Qué nos muestra el cuadro 65? En este cuadro se presentan los flujos de las operaciones cambiarias en moneda extranjera que se efectúan entre las empresas bancarias y de éstas con el público (spot, forward, swap y opciones), así como las operaciones con el BCRP, Banco de la Nación y financieras. Adicionalmente, este cuadro muestra los saldos de la posición de cambio contable o de balance y la posición de cambio global del consolidado de las empresas bancarias. Características Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: Revisión: Fuente: La información se presenta en millones de dólares de Estados Unidos de América. Semanal. 2 días. La información del último mes está sujeta a revisión. Reporte de Operaciones Cambiarias de las entidades del sistema financiero regulada por Circular No BCRP hasta el 22 de marzo de 2015 y por Circular No BCRP a partir del 23 de marzo de 2015.

20 CON EL PÚBLICO ENTRE BANCOS CON OTRAS POSICIÓN DE CAMBIO WITH NON-BANKING CUSTOMERS INTERBANK TRANSACTIONS INSTITUCIONES FOREIGN EXCHANGE POSITION FINANCIERAS 2/ AL CONTADO FORWARDS Y SWAPS PACTADOS FORWARDS Y SWAPS VENCIDOS SPOT FORWARDS AND SWAPS TRADED NON FORWARDS AND SWAPS MATURED FORWARDS Y SWAPS VENCIDOS CON FORWARDS AND SWAPS MATURED COMPRAS VENTAS COMPRAS NETAS COMPRAS VENTAS COMPRAS NETAS COMPRAS VENTAS COMPRAS VENTAS CAMBIO SALDO DELTA 7/ PURCHASES SALES NET PURCHASES SALES NET PURCHASES SALES PURCHASES SALES DELTA STOCK PURCHASES PURCHASES CHANGE OPCIONES AL CONTADO DERIVADOS 3/ 4/ OPTIONS SPOT DERIVATIVES TRANSACTIONS WITH OTHER FINANCIAL INSTITUTIONS A B C=A B D E F=D E G H I J K=C+F+H G+I+J FLUJOS FLOWS SALDOS STOCKS CONTABLE GLOBAL CONTABLE GLOBAL 5/ 6/ SPOT HEDGED SPOT HEDGED table 65 / OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA DE LAS EMPRESAS BANCARIAS / FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS OF COMMERCIAL BANKS ( Millones de US dólares) 1 / 1/ / (Millions of US dollars) cuadro 65 nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE Dic Dec Ene Jan. Feb Feb. Mar Mar. Abr Apr. May May Jun Jun. Jul Jul. Ago Aug. Set Sep. Oct Oct. Nov Nov. Dic Dec Ene Jan. Feb Feb. Mar Mar. Abr Apr. May May. Jun Jun. Jul Jul. Ago Aug. Set Sep. Oct Oct. Nov Nov Dic Dec Ene Jan. Feb Feb. Mar Mar. Abr Apr. May May. Jun Jun. Jul Jul. Ago Ago Set Set Set Set Set Set Set Set / La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 37 (27 de Setiembre de 2018). 2/ Incluye operaciones cambiarias con el BCRP, Banco de la Nación y empresas financieras. 3/ Incluye operaciones con el BCRP y Banco de la Nación. Excluye operaciones relacionadas a venta de moneda extranjera con compromiso de recompra. 4/ Incluye operaciones forward y swap pactadas entre las empresas bancarias. 5/ Total de activos en moneda extranjera menos total de pasivos en moneda extranjera dentro del balance. 6/ Resultado de la suma de la posición de cambio contable y la posición neta en derivados. 7/ Variación del saldo neto de opciones ajustado por delta Fuente: Reportes de Operaciones Cambiarias de las entidades del sistema financiero regulada por Circular No BCRP hasta el 22 de marzo del 2015 y por Circular No BCRP a partir del 23 de marzo del Elaboración: Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera Subgerencia de Operaciones de Política Monetaria. 65

21 Qué nos muestra el cuadro 66? En este cuadro se presentan los flujos de las operaciones cambiarias en moneda extranjera que se efectúan entre las empresas bancarias y el BCRP (Spot, CDR, CDLD, Swap cambiario y Repo de Sustitución). Adicionalmente, este cuadro muestra los flujos de demanda neta del Banco Central por moneda extranjera. Características Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: Revisión: Fuente: La información se presenta en millones de dólares de Estados Unidos de América. Semanal. 2 días. La información del último mes está sujeta a revisión. Reportes de Operaciones Cambiarias de las entidades del sistema financiero regulada por Circular No BCRP hasta el 22 de marzo de 2015 y por Circular No BCRP a partir del 23 de marzo de 2015.

22 OPERACIONES CAMBIARIAS DEL BCRP CON LAS EMPRESAS BANCARIAS / FOREIGN EXCHANGE TRANSACTIONS OF THE CENTRAL BANK WITH COMMERCIAL BANKS / ( Millones de US dólares) 1 / 1/ / (Millions of US dollars) AL CONTADO CDR BCRP CDLD BCRP SC BCRP VENTA SC BCRP COMPRA REPO SUSTITUCIÓN DEMANDA NETA SPOT OPERATIONS FX LINKED CD DUAL CURRENCY CD SALES OF SC BCRP PURCHASES OF SC BCRP FX REPO - SUBSTITUTION 2/ COMPRAS VENTAS COMPRAS EMITIDO VENCIDO EMISIÓN NETA EMITIDO VENCIDO EMISIÓN NETA PACTADO VENCIDO PACTADO NETO PACTADO VENCIDO PACTADO NETO VENTAS NETAS NET DEMAND NETAS PURCHASES SALES NET PURCHASES ISSUED MATURED NET ISSUANCE ISSUED MATURED NET ISSUANCE TRADED MATURED NET TRADED TRADED MATURED NET TRADED NET SALES A B C=A-B D E F=D-E G H I=G-H J K L=J-K O P Q=O-P M N=C-F+I-L-M+Q table 66 / cuadro 66 nota semanal / TIPO DE CAMBIO / EXCHANGE RATE Dic Dic Ene Jan. Feb Feb. Mar Mar. Abr Apr. May May Jun Jun. Jul Jul. Ago Aug. Set Sep. Oct Oct. Nov Nov. Dic Dec Ene Jan. Feb Feb. Mar Mar. Abr Apr. May May. Jun Jun. Jul Jul. Ago Aug. Set Sep. Oct Oct. Nov Nov Dic Dec Ene Jan. Feb Feb. Mar Mar. Abr Apr. May May. Jun Jun. Jul Jul. Ago Ago Set Set Set Set Set Set Set Set / La información de este cuadro se ha actualizado en la Nota Semanal N 37 (27 de Setiembre de 2018). 2/ Signo negativo indica oferta neta del BCRP en el mercado cambiario. Fuente: Reportes de Operaciones Cambiarias de las entidades del sistema financiero regulada por Circular No BCRP hasta el 22 de marzo del 2015 y por Circular No BCRP a partir del 23 de marzo del Elaboración: Gerencia de Operaciones Monetarias y Estabilidad Financiera Subgerencia de Operaciones de Política Monetaria. 66

23 Qué nos muestra el cuadro 67? Reporta el flujo de los forwards y swaps de moneda extranjera, tanto pactados, como vencidos, así como los saldos vigentes de operaciones de compra y venta y el saldo neto. Comprende tanto las operaciones con el público como las operaciones interbancarias. Los forwards y swaps están desagregados de acuerdo con su modalidad de liquidación (con entrega y sin entrega). Forwards Desagregados Características Forwards y swaps con entrega son aquellos instrumentos derivados cuya liquidación a su vencimiento se realiza mediante el intercambio físico de la divisa. Forwards y Swaps sin entrega, son aquellos instrumentos derivados en los que al vencimiento no se hace necesaria la entrega efectiva de las divisas, sino tan solo del diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado y uno de referencia del día de vencimiento (vigente a las 11:00 hrs. o el tipo de cambio promedio). Unidad de medición: Periodicidad: Rezago: Revisión: Fuente: La información se presenta en millones de dólares de Estados Unidos de América. Semanal. 2 días. La información del último mes está sujeta a revisión. Reporte de operaciones cambiarias de las entidades del sistema financiero regulada por Circular No BCRP hasta el 22 de marzo de 2015 y por Circular No BCRP a partir del 23 de marzo de 2015.