Semestre Enero Junio 2018

Transcripción

1 Semestre Enero Junio 2018

2 Relevancia de la administración financiera Fuentes de obtención de recursos Créditos externos Estacionalidad Planeación y control de recursos Razones financieras

3 Administración Financiera Administración: Conjunto de funciones y actividades que se deben realizar para conseguir los objetivos de una organización (Teoría General de la Administración) Finanzas: Rama de la economía que estudia los mercados de dinero y de capitales, las instituciones y los participantes que intervienen en ellos, las políticas de captación de recursos y de distribución de resultados de los agentes económicos, el estudio del valor temporal del dinero, la teoría del interés y el coste de capital (Diccionario económico de Grupo expansión). Definición grupal: Administración financiera: forma en la que las empresas realizan la planeación y control de sus recursos financieros.

4 Función financiera en una empresa: Financiamiento: obtención de recursos Planeación y control de recursos De dónde consigo recursos? Cómo administraré mis recursos?

5 Función financiera en una empresa: Financiamiento: obtención de recursos Planeación y control de recursos

6 De dónde consigo recursos? Cuáles son las principales fuentes de obtención de recursos? Aportación de socixs: recursos que aportan inicialmente lxs socixs de su propio patromonio Operación de la empresa: ingresos por la venta de productos y/o servicios Financiamiento externo Recursos que te presta una institución financiera

7 Aportación de socixs: Forman parte del capital de la empresa Es patrimonio de lxs socixs Es una inversión que se espera sea recuperada Está reflejado en el balance general en el Capital Contable

8 Operación de la empresa: Ingresos derivados de las utilidades de la empresa Existen cuando los ingresos son mayores que los costos, gastos, impuestos. Se encuentran reflejadas en el estado de resultados También están en el balance general dentro del capital contable

9 Financiamiento externo: Préstamos provenientes de agentes externos, principalmente instituciones financieras Son recursos que se prestan a la empresa y deben ser pagados con un interés Se ecuentran en el balance general dentro de la cuenta de pasivo Los préstamos deben ser usados para la inversión y operación de la empresa Existen varios tipos de crédito: Crédito simple Crédito revolvente Arrendamientos financieros

10 Crédito revolvente: Es el dinero que dispone el cliente por parte de un banco en forma revolvente, es decir, en cuanto se paga la deuda se vuelve a obtener ese dinero para su uso. (Pymex) Crédito simple: Es un crédito a largo plazo que se otorga a empresas del sector comercio, industria o servicios y puede ser destinado, por ejemplo, para la compra de activos fijos de tu empresa, para aumentar la capacidad de producción del negocio o para la construcción de una fábrica. (CONDUSEF). Arrendamiento financiero: El leasing o arrendamiento financiero es el contrato mediante el cual el arrendador otorga el uso y goce de determinados bienes (normalmente un vehículo) por un plazo previamente establecido y acordado, donde la persona que recibe el bien debe pagar una cantidad al arrendador.

11 Crédito revolvente: Sirven para solucionar necesidades de liquidez Resuelven problemas de capital de trabajo Normalmente tienen una revolvencia de 1 año Ejemplo: tarjetas de crédito. Sin embargo, las tarjetas de crédito NO tienen revolvencia anual Se cuenta con una línea de crédito de la cual se puede disponer y pagar hasta que termine el periodo de revolvencia. Se pagan intereses mensuales. Crédito simple: Sirve para inversiones a largo plazo El crédito hipotecario y automotriz funcionan como crédito simple Sirve para compra de maquinaria, terreno, etc. Funciona como los meses sin intereses. Pero a más plazo y con interés.

12 Ver tabla excel

13 Cómo se comportan los ingresos y gastos de una empresa de moda? Ejemplo: ropa térmica

14 Importación de hilos Pago de hilos en enero a marzo Producción de tela Producción entre febrero y mayo Cortado y ensamblado Corte y ensamble junio a julio Etiquetado y empacado Agosto a septiembre Venta por temporada de frío Octubre a febrero

15 La empresa necesita comprar una máquina para corte de patrones Qué tipo crédito necesita? La empresa necesita hacer una orden extra de 200,000 unidades para walmart Qué tipo de crédito necesita?

16 Pregunta de examen

17 Es la dinámica que tienen la empresas para la obtención de sus ingresos.

18 Arrendamiento financiero: Opción intermedia entre la compra y renta de un activo (maquinaria) Funciona similar a un crédito simple sin embargo el activo nunca forma parte de los bienes de la empresa

19 Qué necesita una empresa para un crédito? Aval (relación 2 a 1) Estados financieros sanos (buenas razones financieras) Proyección de estados financieros Estados de cuenta Proyecto de inversión Buró de crédito sano Socixs con buró de crédito sano

20 Los préstamos deben ser usados de forma correcta

21 Función financiera en una empresa: Financiamiento: obtención de recursos Planeación y control de recursos

22 1. Elaboración de un presupuesto de ingresos y egresos Dónde empezar? Cuánto tengo que gastar? Por lo tanto, Cuánto tengo que vender? Cuánto quiero vender? Por lo tanto, Cuánto me va a costar? Considerar todos los ingresos y gastos que se tienen. Ayudará a identificar necesidades de financiamiento 2. Ejecución del presupuesto Puedo comprar algo? Hasta cuánto puedo gastar? 3. Mediciones parciales del presupuesto He gastado de más o de menos? 4. Evaluación del uso de presupuesto Fue adecuado el manejo de recursos?

23 Responsable de hacer presupuesto, llevar tesorería, control de cuentas etc: administrador/a Responsable de monitorear presupuesto, validar procesos de tesorería, auditoria a procesos, etc: socixs

24 Las empresas generan estados financieros que son usados por diferentes actores: Socixs Clientes Bancos Inversionistas

25 Razones financieras: Son indicadores utilizados para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social. (Gerencie.com).

26 Capital de trabajo: activo corto plazo pasivo corto plazo. Mide la liquidez de la empresa. Razón de deuda: total de deuda / total activo. Mide la capacidad para el pago de deudas con los activos de la empresa Rentabilidad: cuánto ganas sobre la inversión en una empresa? Apalancamiento: cuánto aprovecho los costos fijos e inveresiones?

27 Especialización amplia en finanzas Noción real sobre las cuentas financieras de la empresa

28 Seleccionar una marca de moda / diseñador/a, y explicar la estacionalidad de sus ingresos