Industria Bancaria Escenario Actual y Perspectivas Noviembre 218
Principales Indicadores Actividad Sectorial
mar5 dic5 sep6 jun7 mar8 dic8 sep9 jun1 mar11 dic11 sep12 jun13 mar14 dic14 sep15 jun16 mar17 dic17 sep18 El crecimiento del crédito muestra un mayor dinamismo acorde con la actividad económica 2 16 12 8 4 Crédito bancario y actividad económica (Variación real en 12 meses, porcentaje) [1] [2] 1 8 6 4 2-4 -2 Colocaciones totales PIB Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 213), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 215). [2] Variación real en 12 meses del PIB anualizado.
sep14 dic14 mar15 jun15 sep15 dic15 mar16 jun16 sep16 dic16 mar17 jun17 sep17 dic17 mar18 jun18 sep18 Esta aceleración se explica en su mayoría, por un mayor ritmo en las colocaciones comerciales 12 Colocaciones por tipo de crédito [1],[2] (Variación real en 12 meses, porcentaje) 1 8 6 4 6,5 6,3 6, 5,8 2-2 Comercial Consumo Vivienda Total Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 213), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 215). [2] La disminución en la trayectoria del crédito de consumo en el mes de enero de 216 se explica en buena medida por un traspaso de créditos para estudiantes desde el segmento consumo hasta el segmento comercial.
jun-6 mar-7 dic-7 sep-8 jun-9 mar-1 dic-1 sep-11 jun-12 mar-13 dic-13 sep-14 jun-15 mar-16 dic-16 sep-17 jun-18 debido al crecimiento de la inversión observado en lo más reciente 2 Crédito comercial e inversión (Variación real en 12 meses) 3 15 2 1 1 5-1 -5-2 Colocaciones comerciales Formación Bruta de Capital Fijo Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF. Ir
dic4 sep5 jun6 mar7 dic7 sep8 jun9 mar1 dic1 sep11 jun12 mar13 dic13 sep14 jun15 mar16 dic16 sep17 jun18 Crédito de consumo: ha seguido la dinámica macro, alcanzando un crecimiento estable en torno a 6% 25 2 15 1 5-5 -1-15 Consumo de bienes durables y colocaciones de consumo [1],[2] (Variación real en 12 meses, porcentaje) 6,3 1,4 5 4 3 2 1-1 -2-3 Colocaciones de consumo Consumo privado de bienes durables Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosud. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 213), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 215). [2] La caída de 216 se explica en parte por traspaso de créditos para estudiantes desde el segmento consumo hasta el segmento comercial.
ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14 jul-14 oct-14 ene-15 abr-15 jul-15 oct-15 ene-16 abr-16 jul-16 oct-16 ene-17 abr-17 jul-17 oct-17 ene-18 abr-18 jul-18 Con una menor actividad en clientes de menores ingresos, asociado a cambios regulatorios (TMC) 15 1 5-5 -1-15 Crédito de consumo por tipo de oferente (Variación real en 12 meses, porcentaje) [1], [2] Total bancario Divisiones de consumo Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF y Press Release de Ripley y Cencosid. [1] Colocaciones no incluyen filiales extranjeras, el traspaso de deudas desde la casa comercial Ripley al banco Ripley (diciembre de 213), ni el traspaso de la cartera de Cencosud, neto del Banco París, al banco Scotiabank (mayo de 215). [2] La caída de enero de 216 se explica en parte por traspaso de créditos para estudiantes desde el segmento consumo hasta el segmento comercial. Ir
La cartera hipotecaria es la más dinámica, pero exhibe una desaceleración en los últimos meses 12 Colocaciones de vivienda (Variación real anual, porcentaje) 1 8 6 4 2 mar14 dic14 sep15 jun16 mar17 dic17 sep18 Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF.
may13 feb14 nov14 ago15 may16 feb17 nov17 ago18 213.T4 214.T4 215.T4 216.T4 217.T4 218.T2 mar11 dic11 sep12 jun13 mar14 dic14 sep15 jun16 mar17 explicada por menores operaciones, pese a que las condiciones crediticias se mantienen favorables Número de créditos nuevos (Miles de unidades, trimestre móvil) 35 Precios de vivienda (Variación real anual, porcentaje) 15 LTV por tramo de precios [1] (Porcentaje del valor de la garantía) 85 3 25 2 15 1 1 5 8 75 81 8 78 76 76 77 5-5 7 IRPV Gran Santiago (CChC) Fuente: Banco Central, CChC y Asociación de Bancos en base a información de una muestra de 8 bancos, que representan cerca de 9% del saldo vigente de colocaciones hipotecarias para la vivienda del sistema bancario. [1] El Loan-to-value (LTV) equivale al monto de préstamo dividido por el valor de la garantía. Se entiende por valor de la garantía el valor de la propiedad establecido en la tasación comercial realizada por el banco.
ago14 feb15 ago15 feb16 ago16 feb17 ago17 feb18 ago18 ago14 feb15 ago15 feb16 ago16 feb17 ago17 feb18 ago18 ago14 feb15 ago15 feb16 ago16 feb17 ago17 feb18 ago18 En tanto que los indicadores de riesgo se mantienen estables y en un bajo nivel 4, Comercial Morosidad mayor a 9 días [1] (Porcentaje de las colocaciones) 4, Consumo 4, Vivienda 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, Fuente: Asociación de Bancos en base a SBIF. [1] El numerador incluye la totalidad del crédito en mora por más de 9 días (no sólo las cuotas en esa condición). [2] Castigos acumulados en doce meses como porcentaje de las colocaciones promedio en doce meses. Ir
Proyecciones
Las estimaciones de crecimientos, en general se han corregido a la baja 6 Estimación 218 Proyecciones de crecimiento [1] (Porcentaje) 6 Estimación 219 5 5 4 4 3 2 3,9 3,7 2,5 2,4 4,9 4,7 3,4 4, 3 2 3,9 3,7 2,2 2,1 5,1 4,7 3,3 3,4 1 Mundo Ec. avanzadas Ec. emergentes Chile 1 Mundo Ec. avanzadas Ec. emergentes Chile Abril Octubre Abril Octubre Fuente: FMI. [1] Datos a abril y octubre corresponde a estimación del WEO de abril y octubre de 218, respectivamente. Ir
Principal factor de riesgo Guerra comercial: Mayores aranceles Estados Unidos: prácticamente la mitad de las importaciones desde China Mayores aranceles China: la respuesta de China ha sido aplicar aranceles a sus importaciones desde EE.UU., aunque los márgenes de respuesta actuales son acotados. 6 5 4 3 2 1 Importaciones afectadas por guerra comercial EE.UU.-China (Miles de millones de dólares) 267 25 Importaciones de EE.UU. de productos chinos 2 11 Importaciones de China de productos de EE.UU. Resto Bajo investigación Aranceles aplicados Esto implica, un escenario macroeconómico con mucha incertidumbre global el 219. Fuente: Banco Central de Chile y Peterson Institute for International Economics (PIIE).
Proyecciones de Crecimiento Económico Chile Proyecciones de crecimiento para 218 [1] (Variación real anual %) 218 IPoM Sep-18 EEE Oct-18 WEO Oct-18 [4,-4,5] [3,8-4,2] 4, Proyecciones de crecimiento para 219 [1] (Variación real anual %) 219 IPoM Sep-18 EEE Oct-18 WEO Oct-18 [3,25-4,25] [3,4-3,9] 3,4 Fuente: Asociación de Bancos en base a Banco Central, Informe de Política Monetaria (IPOM) de septiembre de 218, y FMI. [1] Cota inferior y cota superior del rango de proyección para el PIB 218/219 en IPOM de septiembre de 218, y percentiles 1 y 9 en la Encuesta de Expectativas Económicas de octubre de 218. Ir
Proyecciones Colocaciones Bancarias 1 8 [6,5-7,2] Crecimiento de colocaciones totales [1] (Variación real en 12 meses, porcentaje) [7,6-8,3] [8,4-9,1] 6 4 2 Escenario PIB 3,2% Escenario PIB 3,75% Escenario PIB 4,2% 219 Fuente: Asociación de Bancos. [1] Promedio anual. Supuestos: Tipo de cambio promedio 219: 64 $/US$, Inflación 219: 3,%.
En síntesis Crecimiento del crédito bancario se encuentra en línea con la dinámica macroeconómica Mayores colocaciones comerciales se explican por el mayor ritmo de la inversión Crédito de consumo sigue mostrando una menor actividad en clientes de menores ingresos Colocaciones de vivienda muestran una desaceleración, aun cuando las condiciones crediticias son favorables Indicadores de riesgo se mantienen estables en niveles bajos Escenario macroeconómico mundial posee riesgos latentes importantes, principalmente por la denominada guerra comercial La implementación de la recientemente aprobada actualización de la LGB es fundamental hacia adelante por ejemplo en Pymes. Ir
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