El Proceso de Conseguir Comparabilidad Internacional de la Contabilidad: La Obligación de Colombia Profesor Stephen A. Zeff Rice University
I. Objetivo: Realizar un solo conjunto de normas internacionales de información financiera (NIIFs), a un nivel de alta calidad A. Consecuencia: La comparabilidad de los estados financieros a través de las fronteras, de un país a otro tanto en la forma como en el fondo 1. En el fondo: Que ellos reflejen el uso de las NIIFs en realidad 2
2. En la forma: Que los lectores sepan que ellos reflejen el uso de las NIIFs a. Que tanto la compañía como el auditor afirmen el cumplimiento de los estados financieros con las NIIFs II. Factores que contribuyen a la comparabilidad internacional y substanciabilidad de las NIIFs 3
A. La calidad de las NIIFs en sí, que representan fielmente la realidad económica, no son arbitrarios y sin justificación conceptual B. En cada país, las normas y el procedimiento que se sigue en la adopción de las NIIFs o en la convergencia con las NIIFs C. En cada país, la afirmación por la compañía y el auditor sobre el juego de normas contables aplicadas en los estados financieros ( financial reporting framework ) GAAP nacional o las NIIFs 4
1. En 2008, IOSCO (la Organización Internacional de Comisiones de Valores) recomendó a las compañías a revelar si se adoptan, o no, las NIIFs en sus estados financieros D. En cada país, el grado de vigilancia (o control) sobre los estados financieros ejecutada por la comisión de valores y bolsas (Superintendencia Financiera) 5
E. Qué es la obligación de Colombia al respecto? III. La calidad de las NIIFs en sí, que representan fielmente la realidad económica, no son arbitrarios y sin justificación conceptual A. La IASB está precisando su marco conceptual y elaborando sus normas e interpretaciones de acuerdo con deliberaciones bien abiertas 6
IV. En cada país, las normas y el procedimiento que se sigue en la adopción de las NIIFs o en la convergencia con las NIIFs A. Adopción vis-à-vis convergencia 1. Se han escogido la ruta de adopción en la Unión Europea, Canadá, Japón, Corea y la mayoría de los países latinoamericanos 7
a. El Banco Mundial (2010): 12 países de América Latina han empezado un proceso de adopción: Argentina, Brasil, Chile, República Dominicana, Ecuador, El Salvador, Honduras, México, Panamá, Paraguay, Perú y Uruguay b. Hay solamente 2 países (Sudáfrica e Israel) donde las NIIFs entran en vigor a su emisión por la IASB sin la necesidad de un acto de integración en GAAP nacional 8
B. Ejemplos de adopción 1. Unión Europea: Endoso por la Comisión Europea, después de conseguir la opinión del EFRAG, junto con un comité compuesto de representantes de los 27 estados miembros un proceso que ha provocado demoras 2. Australia: Adopción por la Australian Accounting Standards Board (sector público) 9
3. Canadá: Adopción por la Accounting Standards Board (sector privado) 4. Hong Kong: Adopción por el Institute of Certified Public Accountants (sector privado) 5. Japón: Adopción por la Financial Services Agency (ministerio del Gobierno) 10
6. Las oportunidades de apresionar las autoridades podrían causar desviaciones de las NIIFs: menos divulgaciones, métodos contables rechazados (Unión Europea, Australia), exención para bancos (Israel), largas demoras (Unión Europea) C. Ejemplos de convergencia: India, Filipinas, Malasia, Singapur, China 11
1. En algunos paises la convergencia es efectuada por una junta de normas contables en el sector privado con o sin aprobación por el Gobierno a. India: con (ministerio del Gobierno) b. Filipinas: con (Comisión de Valores) c. Malasia: sin 2. En algunos países se toman estas decisiones exclusivamente en el sector público 12
a. Singapur: el Consejo de Estándares Contables está en el sector público (dentro del Ministerio de Finanzas) b. China: se toman todas las decisiones dentro del Ministerio de Finanzas 3. Existen varias desviaciones de las NIIFs y largas demoras en estos países 13
4. Entre la FASB (Junta de Estándares de Contabilidad Financiera) de los EUA y la IASB han habido desde el año 2002 un proceso de convergencia recíproca D. El caso de Colombia 1. La Constitución dicta que solo el Congreso puede emitir los GAAP 14
2. El Congreso ha delegado este poder al Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP) cuyas recomendaciones están sujetas a aprobación por dos Ministerios: de Hacienda y Crédito Público, y de Comercio, Industria y Turismo a. El CTCP cuenta con miembros que son contadores públicos y es presedido por un miembro nombrado por el Presidente de la República 15
b. Es probable que este proceso, de tal carácter político, pudiera generar varias desviaciones de las NIIFs, por allí impactando negativamente la comparabilidad internacional c. Hasta la fecha el CTCP ha emitido una propuesta: un documento direccionamiento estratégico de 70 párrafos que pretende establecer altos princípios para el proceso de convergencia hacia las NIIFs y el aseguramiento de información 16
d. El CTCP depende de comisiones ad honorem y de expertos ad honorem para ayudar sus miembros llevar a cabo la misión el CTCP aparentemente no cuenta con su propio cuerpo de staff técnico 17
El proceso de dedicarse a la convergencia de la totalidad de los GAAP Colombianos hacia las NIIFs es tan desafiante que requiera un staff técnico de tiempo completo especialmente para realizarla antes de la fecha de entrega del 31 de diciembre 2013 18
e. La Ley 1314 de julio de 2009 especifica que el CTCP debe de proponer princípios, normas, interpretaciones y guías de contabilidad e información financiera Pero solamente la IASB puede emitir interpretaciones y guías. Si cada país emitiera sus propias interpretaciones y guías, hubiera poca comparabilidad internacional 19
Para contribuir a la comparabilidad internacional, las autoridades en Colombia tienen que resistir la temptación de elaborar interpretaciones y guías. Ellas deberían limitarse a la introducción de las NIIFs en Colombia sin admitir desviaciones por razones puramente domésticas. 20
V. En cada país, la afirmación por la compañía y el auditor sobre el juego de normas contables aplicadas ( financial reporting framework ) en los estados financieros es GAAP nacional o las NIIFs A. En Hong Kong, las compañías y los auditores tienen que afirmar que los estados financieros cumplan con HK Estándares de Contabilidad Financiera (Financial Reporting Standards), no las NIIFs, no obstante de que Hong Kong ha adoptado 100% de las NIIFs 21
1. Como pueden los inversionistas en Bogotá saber que las HK normas contables sí corresponden con las NIIFs? B. En la Unión Europea, la ley obliga que el auditor afirme que los estados financieros cumplan con las NIIFs adoptadas por la UE, el cual no significa si, y hasta cual grado, ellos cumplan con las NIIFs C. En Australia, Canadá y Japón, las leyes obligan al auditor que se afirme el cumplimiento con las NIIFs 22
En Colombia, las autoridades tienen que obligar a los auditores, o a los revisores fiscales, que se afirmen el cumplimiento con las NIIFs, no con COLGAAP (GAAP Colombiano) VI. En cada país, el grado de vigilancia (o control) sobre los estados financieros ejecutada por la comisión de valores y bolsas (Superintendencia Financiera) 23
A. IOSCO ha sido recomendado a los reguladores que fortalecieran su supervigilancia sobre el cumplimiento de los estados financieros con las NIIFs, y que se obligasen a los preparadores que se rectifiquen las deviaciones materiales B. Aún en la Unión Europea, hay grandes diferencias entre los niveles de supervigilancia de un país al otro 24
1. En muchos países, el regulador tiene poca autoridad, con un número y competencia de staff que no son adecudos para supervigilar efectivamente o el país tiene una cultura que no suportara un regulador con fuerza En Colombia, la Superintendencia Financiera debería tener la autoridad y los esfuerzos para supervigilar el cumplimiento de los estados financieros con las NIIFs por parte de las compañías registradas y cotizadas 25