MINISTERIO DE EDUCACIÓN DIRECCIÓN DE EDUCACIÓN TÉCNICA Y PROFESIONAL. FAMILIA DE ESPECIALIDAD: CONTABILIDAD PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA NIVEL: TÉCNICO MEDIO EN CONTABILIDAD ESCOLARIDAD INICIAL: 9NO. GRADO 12MO GRADO. Autoras: MSc. Bárbara Jiménez Ayala. Lic. Mercedes Espinosa Álvarez. Lic. Juan Carlos Fernández Hernández. JUNIO 2011 AÑO 53 DE LA REVOLUCIÓN
Orientaciones generales de la asignatura en la especialidad: La asignatura Administración Financiera se encarga primeramente de formar en los estudiantes un sistema de conocimientos y habilidades que les posibilite dominar los fundamentos básicos teóricos y prácticos de la Administración Financiera del Estado, relacionados con las finanzas desde el punto de vista macroeconómico, para así enfrentar las exigencias de la economía cubana, evaluando la administración de los recursos financieros públicos. Posteriormente se introduce el estudio de las finanzas a nivel microeconómico al profundizar en la administración financiera a corto y largo plazo de las empresas. Se imparte en el 2do y 3er año del plan de estudio del nivel técnico medio con una frecuencia semanal de 3 y 6 horas respectivamente. Dota a los estudiantes de los conocimientos, habilidades y herramientas básicas que le permiten valorar alternativas de financiamiento público y empresarial y proponer soluciones viables económicamente mediante la toma de decisiones para una eficiente administración financiera de la actividad del Estado y de las empresas. Gran importancia merece el fomento de valores como la honradez, el espíritu de servicio público de calidad, la profesionalidad, el hacer mucho con poco, que deben caracterizar a un administrador financiero. Esta materia se nutre de contenidos de asignaturas precedentes, relacionándose fundamentalmente con las asignaturas Contabilidad, Legislación Económica, Elementos de Matemática Financiera, Análisis Económico Financiero y Planificación. Los conocimientos que necesitan los estudiantes de la asignatura Contabilidad para recibir los nuevos contenidos son los relacionados con los Estados Financieros básicos (Estado de Situación y Estado de Resultado), en sus grupos y partidas fundamentales para el tema de la Administración Financiera a Corto Plazo, de Legislación Económica necesitan el concepto de Estado, el Estado Cubano y sus funciones, así mismo son necesarios los conocimientos sobre valor del dinero en el tiempo de la asignatura Elementos de Matemática Financiera que les permita el cálculo de las técnicas para la evaluación financiera de proyectos de inversión, de Análisis Económico Financiero deben conocer el análisis e interpretación de los Estados Financieros a través de las razones y de la asignatura Planificación los conceptos relacionados con la planificación de las inversiones para la evaluación financiera de los proyectos de inversión. La asignatura se desarrollará con un enfoque teórico-práctico, consta de seis temas, en los tres primeros se abordan las temáticas macroeconómicas y en las tres restantes las relacionadas con la Administración Financiera Empresarial. En el primer tema se parte de una panorámica general de los sistemas financieros, sus componentes y el papel que juegan, para formar una visión de conjunto de las herramientas financieras con que cuenta una economía. A continuación se abordan las características generales de la Administración Financiera del Estado y sus sistemas definidos para la economía cubana por el Decreto Ley No 192 de 1999 cuyo objetivo principal es imprimir un mayor grado de transparencia, ordenamiento y de organización a todo el proceso de planificación, ejecución y control de los recursos financieros públicos, la función de la política trazada por el Estado Cubano. En este tema es clave demostrar el funcionamiento armónico e integrado de los subsistemas de la Administración Financiera del Estado. 2
En el segundo tema se profundiza en el sistema presupuestario, detallando el proceso de modernización de este sistema y el grado de avance alcanzado en este campo caracterizado por el uso de una terminología comparable a escala internacional, así como sus principales categorías. Especial énfasis tiene el desarrollo de conocimientos y habilidades en el procedimiento de elaboración, aprobación, ejecución, control y liquidación del Presupuesto del Estado, como forma esencial de aplicar los recursos financieros a los programas socio económicos definidos por el Estado y el Gobierno. En el tercer tema se hace una introducción a la Administración financiera empresarial, donde se caracterizan de forma general las peculiaridades de este tipo de decisión financiera, las fuentes de financiamiento y las tareas que deben enfrentar los administradores financieros empresariales. Como colofón se aborda un importante y novedoso tema como la Administración de riesgos empresariales desde su perspectiva financiera. En el tema cuatro se estudia el sistema tributario, regulado por la Ley No 73 del 4 de agosto de 1994, y otras regulaciones fiscales medida adoptada como parte de la estrategia para revertir el desequilibrio financiero de la economía cubana y canal esencial de movilización de los recursos financieros. La Administración financiera a corto plazo se estudia en el tema cinco donde se aborda la importancia de la eficiente Administración del capital de trabajo de forma general y la relación riesgo-rendimiento, analizando posteriormente la Administración financiera de cada uno de los elementos que conforman el activo circulante valorando alternativas y fundamentando la toma de decisiones. Para finalizar el trema se tratan las fuentes de financiamiento a corto plazo y el proceso de toma decisiones de financiamiento.a corto plazo. El tema seis se estudia el Presupuesto de capital y su significado, las técnicas más utilizadas para la evaluación financiera de proyectos de inversión y el financiamiento a largo plazo. Para el desarrollo de los contenidos y la forma de evaluación debe partirse del diagnóstico integral de los estudiantes y de los requerimientos par asimilar los nuevos conocimientos. Objetivos generales de la asignatura. Contribuir a la formación integral de los estudiantes bajo la concepción de una formación política que tome como base los principios que rigen en una sociedad socialista a partir de la Administración financiera vigente, su evolución histórica y el papel de sus principales elementos dentro de la Economía Nacional. Caracterizar los diferentes elementos de la Administración Financiera a nivel macro y microeconómico, sus principales funciones, así como los conceptos y enfoques que permitan administrar eficientemente los recursos financieros y la toma de decisiones en la economía tanto a nivel global como empresarial. Contribuir al desarrollo del espíritu de investigación de los estudiantes mediante su vinculación a la problemática de la Administración Financiera dentro de nuestro desarrollo económico. Desarrollar en los alumnos el amor al trabajo y a su profesión. 3
Plan temático No 1 ASIGNATURA: Administración Financiera. FAMILIA DE ESPECIALIDADES: Contabilidad. ESCOLARIDAD DE INGRESO: 9no Grado. AÑO: 2do SEMANAS LECTIVAS: 20 FRECUENCIA SEMANAL: 3 horas. TOTAL DE HORAS DE LA ASIGNATURA: 60 horas. No Temática Horas. A Contenido teórico-práctico a desarrollar Total Teoría Práctica 1 Administración Financiera del Estado 15 7 8 2 El Sistema Presupuestario 20 10 10 3 Administración financiera Empresarial 19 9 10 Reserva 6 2 4 Total 60 28 32 Plan temático No 2 ASIGNATURA: Administración Financiera. FAMILIA DE ESPECIALIDADES: Contabilidad. ESCOLARIDAD DE INGRESO: 9no Grado. AÑO: 3ro SEMANAS LECTIVAS: 30 FRECUENCIA SEMANAL: 6 horas. TOTAL DE HORAS DE LA ASIGNATURA: 180 horas. No Temática Horas. A Contenido teórico-práctico a desarrollar Total Teoría Práctica 4 El Sistema Tributario 65 18 47 5 Administración Financiera a Corto Plazo 63 20 43 6 Administración Financiera a Largo Plazo 46 16 30 Reserva 6 3 3 Total 180 57 123 Plan temático No.3 ASIGNATURA: Administración Financiera. FAMILIA DE ESPECIALIDADES: Contabilidad. ESCOLARIDAD DE INGRESO: 12mo. Grado. AÑO: 1er año SEMANAS LECTIVAS: 40 FRECUENCIA SEMANAL: 3 horas. TOTAL DE HORAS DE LA ASIGNATURA: 120 horas. No Temática Horas. A Contenido teórico-práctico a desarrollar Total Teoría Práctica 1 Administración Financiera del Estado 20 12 8 2 El Sistema Presupuestario 40 10 30 3 Administración financiera Empresarial 40 15 25 Reserva 20 10 10 Total 120 47 73 4
Plan temático No.4 ASIGNATURA: Administración Financiera. FAMILIA DE ESPECIALIDADES: Contabilidad. ESCOLARIDAD DE INGRESO: 12 mo Grado. AÑO: 2do. SEMANAS LECTIVAS: 20 FRECUENCIA SEMANAL: 6 horas. TOTAL DE HORAS DE LA ASIGNATURA: 120 horas. No Temática Horas. A Contenido teórico-práctico a desarrollar Total Teoría Práctica 4 El Sistema Tributario 45 10 35 5 Administración Financiera a Corto Plazo 45 15 30 6 Administración Financiera a Largo Plazo 30 10 20 Total 120 35 85 Plan analítico. Tema I. Administración Financiera del Estado. -Fundamentar el papel de las finanzas públicas en su interrelación con el sistema financiero. -Caracterizar el sistema financiero de forma general y en particular el sistema financiero cubano. -Caracterizar la Administración Financiera del Estado y los sistemas que la integran. Definir Explicar Fundamentar Caracterizar El Estado y sus funciones económicas. Concepto de Estado. El Estado Cubano y sus funciones. La actividad financiera del Estado. Las finanzas. Los sistemas financieros y las finanzas públicas. Componentes y Características del sistema financiero cubano. La Administración Financiera del Estado y los sistemas que la integran y su interrelación. Características de las decisiones financieras públicas. Aspectos generales del sistema de tesorería, crédito público y contabilidad gubernamental. El tema se comenzará recordando brevemente algunos conceptos y elementos de la asignatura Legislación Económica en lo correspondiente a concepto de Estado, el Estado Cubano y sus funciones y la actividad financiera del estado para que los estudiantes comprendan y puedan fundamentar el papel de las finanzas públicas; posteriormente se relacionarán las finanzas públicas con el sistema financiero, definiendo el sistema financiero y explicando su objetivo fundamental. A continuación se caracterizará brevemente el sistema financiero cubano donde se tratará el Sistema Bancario en Cuba y su evolución histórica, la creación del Banco Central y sus funciones, la banca comercial y sus principales operaciones y terminar el tema con un breve análisis del seguro en Cuba. A continuación se introduce el concepto de Administración Financiera del Estado y los sistemas que la integran. Especial importancia se le debe dar a la explicación de la función que juega cada sistema y su relación. Se debe explicar las peculiaridades de las decisiones financieras públicas. Se abordará los elementos esenciales del sistema de tesorería, crédito público y contabilidad gubernamental. 5
Tema II. Sistema Presupuestario -Caracterizar el sistema presupuestario. -Comprender el procedimiento de elaboración, aprobación, ejecución, control y liquidación del Presupuesto del Estado Definir Clasificar Calcular Caracterizar Concepto de Presupuesto Estatal. Características del Presupuesto Estatal. Composición del presupuesto. Ingresos e egresos públicos. La ecuación presupuestaria. Principios básicos del presupuesto. El proceso presupuestario en Cuba, sus fases. Clasificadores de gastos e ingresos. El procedimiento de elaboración, aprobación, ejecución, control y liquidación del Presupuesto del Estado Se describirá el sistema presupuestario, comenzando por el concepto de presupuesto y sus características. En la composición del presupuesto se tratarán los egresos e ingresos públicos, estos últimos clasificándolos en tributarios y no tributarios, aclarando que en el sistema tributario se profundizará en el próximo tema, en la ecuación presupuestaria se precisará de forma general cuando ocurre déficit, superávit y equilibrio. Los principios se tratarán de manera muy breve. Se estudiarán las fases del proceso presupuestario en Cuba. En los clasificadores de gastos e ingresos se precisará en el requisito de que todos los recursos y gastos se clasifiquen y agrupen de manera lógica y se mencionarán las diferentes denominaciones poniendo solamente algunos ejemplos de concepto, usos y finalidades. En el sistema presupuestario cubano se tratarán las características del sistema a través de un cuadro resumen haciendo referencia a la Ley No 29 de 1980 y al Decreto- Ley no 192 de 1999 explicando brevemente que concentra cada uno de los presupuestos integrantes del sistema. Los esfuerzos se concentrarán en el proceso de elaboración y presentación de los presupuestos de gastos de las entidades, a través de un ejercicio integrador Tema III. Administración Financiera Empresarial Valorar el papel de la Administración financiera así como las funciones del Administrador financiero en las empresas para lograr una mayor eficiencia. Determinar los riesgos empresariales como elemento fundamental para eliminar pérdidas. Valorar Fundamentar Interpretar Identificar Administración Financiera, características y tipos de decisiones financieras, Importancia de la Administración Financiera, funciones del Administrador Financiero, panorámica de las fuentes de financiamiento y su costo. El Riesgo, el riesgo empresarial, clasificación de los riesgos, el proceso de identificación de los riesgos (identificación, evaluación y control). Se comenzará el tema destacando el concepto de Administración financiera empresarial sus características e importancia para la gestión empresarial y las 6
funciones que desempeña el administrador financiero en las organizaciones, también se dará una panorámica general de las fuentes de financiamiento con que cuenta la empresa y su costo. Definir el riesgo, el riesgo empresarial, clasificación de los riesgos y el del proceso de identificación de los riesgos dado por la identificación la evaluación y el control. El estudio de los riesgos en las empresas es fundamental para prever pérdidas. Tercer año. Tema IV. Sistema Tributario. -Caracterizar el sistema tributario. -Conocer los procedimientos tributarios y el sistema de relación con la administración tributaria - Valorar la importancia que tiene para nuestra sociedad el sistema de control fiscal. Definir Clasificar Calcular Caracterizar El Sistema tributario y componentes Los tributos como categoría de los ingresos públicos. La política tributaria. Estructura del sistema tributario cubano y los aportes al Estado-dueño. Los procedimientos tributarios y la administración tributaria. Generalidades de la gestión tributaria. El sistema de control fiscal. En el sistema tributario se tratarán los tributos como categoría de los ingresos públicos analizando de forma breve la clasificación de ingresos según la procedencia y modo de obtención y según la periodicidad y gasto que financia. Se verá la diferencia entre ingresos tributarios y no tributarios y el concepto de Estado Fisco- Estado Dueño. Se introducirá el concepto de sistema tributario describiéndose sus partes componentes. La política tributaria se tratará brevemente destacando su necesidad y objetivos fundamentales. La estructura del sistema tributario cubano se desarrollará sobre la base de la Ley del Sistema Tributario, que estableció once impuestos, una contribución y tres tasas. Se explicarán cada uno y se realizarán ejercicios sobre los mismos. Se introducirán de forma general los mecanismos de relación de los contribuyentes con la administración tributaria y los principales procedimientos tributarios. Contenidos o habilidades a desarrollar o profundizar en las entidades laborales: Analizar las relaciones de la empresa con el sistema bancario. Investigar los aportes que realiza la empresa al Presupuesto del Estado y la forma de calcularlos, así como las formas de relación con la Administración tributaria Sistema de medio Los medios para desarrollar la asignatura son los materiales elaborados que aparecen en la bibliografía, un video sobre el Sistema Bancario Cubano y el paquete de video enseñanza sobre la asignatura. Bibliografía: -Colectivo de autores. Administración Financiera del Estado Cubano. -UCP ETP Material de estudio sobre Hacienda Pública. -UCP ETP Material de estudio sobre Instituciones Financieras. -UCP ETP Material del estudio sobre Administración Financiera a Corto Plazo. -UCP ETP Material de estudio sobre Administración Financiera a Largo Plazo. -Weston en 2 tomos. Administración financiera. - Gitman en 2 tomos. Administración financiera. Fundamentos de administración financiera. Colectivo de autores.(en elaboración) 7
Sistema de clases para cada unidad. Lineamientos de la Política Económica y Social del Partido y la Revolución. Abril 2011. Tema v. Administración Financiera a Corto Plazo u Operativa. -Valorar financiamiento alternativas de inversión y financiamiento a corto plazo. -Fundamentar la toma de decisiones de alternativas de inversión y financiamiento a corto plazo para el buen funcionamiento de la empresa y su eficiente administración financiera. Calcular Valorar Decidir Fundamentar Administración financiera del capital de trabajo. Políticas de administración del capital de trabajo. Fuentes y estructura de financiamiento a corto plazo. Relación riesgorendimiento. Administración financiera del efectivo, flujo de efectivo. Administración financiera de las cuentas por cobrar. Administración financiera del inventario. Se comenzará el tema con el estudio de la Administración financiera del capital de trabajo de manera general, destacando la importancia de su administración eficiente para la salud financiera de la empresa, se analizarán las diferentes alternativas para determinar la estructura financiera de al empresa. Aquí será necesario recordar aspectos tratados en la asignatura Contabilidad relacionados con el Estado de Situación y sus grupos y partidos fundamentales, se tratará la relación riesgorendimiento relacionando los cambios en el capital de trabajo con el costo de financiamiento, la liquidez el riesgo y el rendimiento. Se realizarán ejercicios prácticos sobre esta temática. Será necesario recordar aspectos estudiados en la asignatura Análisis Económico Financiero en cuanto a liquidez. Una vez concluido el análisis del capital de trabajo de forma general se estudiará la Administración financiera de cada uno de los activos circulantes comenzando de los mas líquidos a los menos líquidos, siguiendo este orden le corresponde a continuación al estudio de la Administración financiera del efectivo y de su adecuada administración para la empresa, destacando las consecuencias positivas, la relación riesgorendimiento en su administración y las estrategias básicas que deben utilizar las empresas en la administración del efectivo. Se realizarán ejercicios prácticos, para determinar los requerimientos de efectivo, flujo de efectivo, valorar diferentes alternativas y fundamentar la toma de decisiones. Posteriormente se estudiará la administración de las cuentas por cobrar, destacando su necesidad y las causas de su surgimiento. Como las cuentas por cobrar representan una inversión, es importante analizar la relación costo-beneficio para lo que es importante tener presente el período promedio de cobro donde se deben considerar diferentes factores como la política de crédito, las condiciones de crédito y la política de cobro. Se realizarán ejercicios prácticos para valorar las diferentes alternativas y fundamentar la toma de decisiones. Continuando con las partidas del activo circulante le corresponde a la administración financiera del inventario, primeramente se hará un breve recordatorio de los tipos de inventario y su necesidad para adentrarnos en analizar el inventario como inversión y la conveniencia de variar sus niveles, valorando alternativas y fundamentando la toma de decisiones, se realizará un ejercicio sobre inventario. Para terminar este tema se deben analizar las fuentes de financiamiento a corto plazo y su importancia, destacando la clasificación de las fuentes sin garantía y con garantía 8
específica, valorando alternativas y fundamentando la toma de decisiones de financiamiento. Realizar un ejercicio integrador Tema VI. Administración Financiera a Largo Plazo y Estratégica. -Valorar alternativas de inversión. -Fundamentar la toma de decisiones de alternativas de inversión y financiamiento a largo plazo para el buen funcionamiento de la empresa y su eficiente administración financiera. Calcular Valorar Decidir Fundamentar Presupuesto de capital. Su significado. Indicadores para evaluación financiera de proyectos de inversión, el riesgo de inversión. Fuente de Financiamiento a largo plazo y su costo. Plan financiero óptimo en condiciones de razonamiento y sin razonamiento, esquema clásico de razonamiento. Comenzará el tema con un breve análisis del significado del presupuesto de capital en las decisiones de adquisición de activos fijos al designar los gastos planeados por la empresa en inversiones en activos fijos y los pasos a seguir en su preparación. Se hará un recordatorio del valor del dinero en el tiempo de la asignatura Matemática Financiera para poder calcular las técnicas para evaluación financiera de proyectos de inversión donde se estudiarán el período de recuperación, el Van y la Tir, realizando ejercicios prácticos calculando los indicadores, valorando las alternativas y fundamentando la toma de decisiones. Para finalizar el tema se estudiarán las fuentes de financiamiento a largo plazo y su costo y la elección del plan financiero óptimo. Realizar un ejercicio integrador. Sistema de evaluación El sistema de evaluación de la asignatura se rige por el grupo II, 4 controles parciales, 2, en cada año de estudio en 9no. y 12mo.grado. Realizar un trabajo investigativo sobre el tema de la Administración Financiera del Estado, el Sistema Presupuestario y la Administración Financiera Empresarial en 2do año 9no y 1er año de 12mo. grado. Realizar un trabajo investigativo donde se evaluarán las tres unidades correspondientes al programa de 3er año, 9no y 2do año de 12mo. grado Sistema de medio Los medios para desarrollar la asignatura son los materiales elaborados que aparecen en la bibliografía. Contenidos o habilidades a desarrollar o profundizar en las entidades laborales: Calcular el capital de trabajo realizando una comparación entre varios años. Valorar el comportamiento de la relación riesgo-rendimiento realizando una comparación entre varios años. Investigar las fuentes de financiamiento a corto y largo plazo utilizadas por la empresa. Bibliografía: -Colectivo de autores. Administración Financiera del Estado Cubano. -UCPETP Material de estudio sobre Hacienda Pública. - UCPETP Material de estudio sobre Instituciones Financieras. - UCPETP Material del estudio sobre Administración Financiera a Corto Plazo. - UCPETP Material de estudio sobre Administración Financiera a Largo Plazo. -Weston en 2 tomos. Administración financiera. - Gitman en 2 tomos. Administración financiera. 9
Fundamentos de administración financiera. Colectivo de autores. (en elaboración) Sistema de clases para cada unidad. Lineamientos de la Política Económica y Social del Partido y la Revolución. Abril 2011. 10