1. FICHA DE LA EMPRESA 2. ANÁLISIS DE LA ACTIVIDAD-RESULTADOS 3. ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN-FINANCIACIÓN 4. RENTABILIDAD Y MAGNITUDES ASOCIADAS 5. EQUILIBRIO FINANCIERO Y VARIABLES ASOCIADAS 6. CRECIMIENTO DE VALOR 7. DICCIONARIO DE VARIABLES 1.- FICHA DE LA EMPRESA DENOMINACIÓN SOCIAL 1101 1201 1301 DOMICILIO SOCIAL ACTIVIDAD 1101 Componentes informáticos 1201 Componentes informáticos 1301 Componentes informáticos RESPONSABLES Y ACCIONISTAS DATOS ECONÓMICOS BÁSICOS OTROS DATOS INGRESOS EXPLOTACIÓN : 4.417.573,74 4.753.536,31 3.386.833,72 FONDOS PROPIOS : 249.277,70 702.419,57 182.359,70 CASH - FLOW : 184.122,34 636.573,13 116.709,96 BENEFICIO : 184.122,34 636.573,13 116.709,96 VALOR AÑADIDO BRUTO c.f. : 843.574,92 1.304.080,33 646.915,90 Nº DE EMPLEADOS : 12,00 15,00 13,00 Pag. 1-7
2.- ANÁLISIS DE LA ACTIVIDAD - RESULTADOS Ingresos de explotación 4.417.573,74 4.753.536,31 3.386.833,72 Consumos de explotación 3.573.998,82 3.449.455,98 2.739.917,82 Valor añadido bruto coste factores 843.574,92 1.304.080,33 646.915,90 Gastos de personal 644.896,97 657.891,13 520.661,57 Rtdo. Económico bruto explotación 198.677,95 646.189,20 126.254,33 Amortizaciones, deterioro,... 0,00 0,00 0,00 Rtdo. Económico neto explotación 198.677,95 646.189,20 126.254,33 Ingresos financieros 788,11 415,17 900,54 Gastos financieros 15.343,72 10.031,24 10.444,91 Otros financieros (Variac., Difer.,...) 0,00 0,00 0,00 Rtdo. Financiero -14.555,61-9.616,07-9.544,37 Rtdo. Antes de impuestos 184.122,34 636.573,13 116.709,96 Impuestos 0,00 0,00 0,00 Rtdo. Neto del ejercicio 184.122,34 636.573,13 116.709,96 Amortizaciones, deterioro,... 0,00 0,00 0,00 Cash - flow 184.122,34 636.573,13 116.709,96 Pag. 2-7
3.- ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN - FINANCIACIÓN ACTIVO TOTAL 448.306,64 1.517.230,31 722.220,79 I) Activo No Corriente 6.290,07 6.354,76 2.706,61 Inmovilizado 6.290,07 6.354,76 2.706,61 - Inmovilizado intangible 0,00 0,00 0,00 - Inmovilizado material 6.290,07 6.354,76 2.706,61 Inversiones 0,00 0,00 0,00 - Inversiones inmobiliarias 0,00 0,00 0,00 - Inversiones financieras 0,00 0,00 0,00 - Otras inversiones a l/p. 0,00 0,00 0,00 Otro activo no corriente 0,00 0,00 0,00 II) Activo Corriente 442.016,57 1.510.875,55 719.514,18 Existencias 0,00 0,00 0,00 Deudores 94.608,37 1.850.218,35 927.422,61 Tesorería 347.408,20-339.342,80-207.908,43 Otro activo corriente 0,00 0,00 0,00 PASIVO TOTAL 448.306,64 1.517.230,31 722.220,79 I) Patrimonio Neto 249.277,70 702.419,57 182.359,70 Fondos Propios 249.277,70 702.419,57 182.359,70 Otros Patrimonio Neto 0,00 0,00 0,00 II) Pasivo No Corriente 0,00 0,00 0,00 Provisiones a largo plazo 0,00 0,00 0,00 Deudas a largo plazo 0,00 0,00 0,00 Otros 0,00 0,00 0,00 III) Pasivo Corriente 199.028,94 814.810,74 539.861,09 Deudas a corto plazo -32.978,37-33.118,06-24.751,25 Acreedores y otras ctas. a pagar 232.007,31 847.928,80 564.612,34 Otros 0,00 0,00 0,00 Pag. 3-7
4.- RENTABILIDAD Y MAGNITUDES ASOCIADAS RENTAB. ECONÓMICA Y VARIABLES % Rentabilidad económica (Re=BAII / A) 44,32 42,59 17,48 % Margen de la actividad (m=baii / I) 4,50 13,59 3,73 % Margen neto de explotación 4,50 13,59 3,73 Rotación de activos (Ra= I / A) 9,85 3,13 4,69 Rotación de Corriente 22,20 5,83 6,27 Rotación de existencias 0,00 0,00 0,00 % Rentabilidad del Cash - Flow 41,07 41,96 16,16 RENTAB. FINANCIERA Y VARIABLES % Rentabilidad financiera antes de imp. (Rfai) 73,93 90,63 63,98 % Rentabilidad financ. después de imp. 73,86 90,63 64,00 Coeficiente endeudamiento (e= RA / RP) 0,80 1,16 2,96 % Coste bruto de la deuda 7,71 1,23 1,93 % Coste neto de la deuda (k= (GF - IF) / RA) 7,31 1,18 1,77 % Apalancamiento financiero (Re - k) 37,01 41,41 15,71 % Tipo impositivo medio (sobre rtdo. antes impuestos) 0,00 0,00 0,00 Pag. 4-7
5.- EQUILIBRIO FINANCIERO Y VARIABLES ASOCIADAS Fondo de rotación y liquidez Fondo rotación existente 242.987,63 696.064,81 179.653,09 % Fondo rotación exist. / Ingresos actividad 5,50 14,64 5,30 Liquidez general 2,22 1,85 1,33 Liquidez inmediata 2,22 1,85 1,33 Solvencia 2,25 1,86 1,34 Variaciones del No Corriente % Pasivo No Corriente / Ingresos actividad 0,00 0,00 0,00 % Recursos propios / Ingresos actividad 5,64 14,78 5,38 % Deuda a largo plazo / Ingresos actividad 0,00 0,00 0,00 % Activo No Corriente / Ingresos actividad 0,14 0,13 0,08 Variaciones del Corriente % Activo Corriente / Ingresos actividad 10,00 31,78 21,24 % Existencias / Ingresos actividad 0,00 0,00 0,00 % Deudores / Ingresos actividad 2,14 38,92 27,38 % Pasivo Corriente / Ingresos actividad 4,50 17,14 15,94 Periodos medios (días) Existencias 0,00 0,00 0,00 Deudores 7,82 142,07 99,95 Acreedores 23,69 89,72 75,22 Tesorería 28,70-26,06-22,41 Pag. 5-7
6.- CRECIMIENTO DE VALOR Valor añadido bruto a c.f. 843.574,92 1.304.080,33 646.915,90 % V.A.B. a c.f. sobre ingresos 19,10 27,43 19,10 7.- GLOSARIO DE TÉRMINOS ACTIVO NO CORRIENTE: Representa el conjunto de bienes y derechos que posee la empresa cuya permanencia en la misma es superior al ciclo de explotación. APALANCAMIENTO FINANCIERO: Indica en qué medida un incremento de nuestro endeudamiento mejora o empeora la rentabilidad financiera, es decir, la que se le reporta a los socios. Apalancam. Financ. = Rentab. Económica - Coste Neto de la Deuda CASH - FLOW : Representa la cantidad total de recursos que genera la empresa. Cash - Flow = Resultado Ejercicio + Dotaciones para Amortización COEFICIENTE DE ENDEUDAMIENTO: Representa el peso de la deuda frente a los recursos propios. Endeudamiento = Recursos Ajenos / Recursos Propios CONSUMOS DE EXPLOTACIÓN: Es la suma de los Consumos de Explotación (incluidos aprovisionamiento y reducción de existencias) más Otros Gastos de Explotación. COSTE BRUTO DE LA DEUDA: Es el cociente entre los Gastos Financieros y los Recursos Ajenos. COSTE NETO DE LA DEUDA: Indica el coste que tiene para la empresa la financiación que no es propia. Coste Neto Deuda = (Gastos Financieros - Ingresos Financieros) / Recursos Ajenos FONDO DE ROTACIÓN: Representa la medida en que el Activo Corriente puede cubrir las obligaciones a corto plazo. Fondo de Rotación = Activo Corriente - Pasivo Corriente GASTOS DE EXPLOTACIÓN: Agrupa todos los gastos que forman parte de la actividad normal del negocio. INGRESOS TOTALES (de actividad) : Es la suma de los ingresos de Explotación, Financieros y Extraordinarios. LIQUIDEZ TOTAL: Capacidad de la empresa para afrontar sus pagos a corto plazo. Liquidez Total = Activo Corriente / Pasivo Corriente LIQUIDEZ INMEDIATA: Capacidad de la empresa para afrontar sus pagos inmediatos. Liquidez Inmediata = (Activo Corriente - Existencias) / Pasivo Corriente MARGEN (neto) DE EXPLOTACIÓN: Porcentaje de beneficio que dejan las ventas, sin tener en cuenta los ingresos financieros ni los extraordinarios. Margen Explot. = Resultado de Explotac. / Ingresos de Explotac. MARGEN DE LA ACTIVIDAD: Porcentaje del beneficio antes de impuestos e intereses sobre los ingresos de explotación. Margen = Benef. antes de intereses e impuestos / Ingresos de explotación Pag. 6-7
PASIVO NO CORRIENTE: Fuentes de financiación de la empresa a largo plazo (vencimiento superior a un año). PERIODO MEDIO DE COBRO (Deudores) : Número de días transcurrido desde que se vende una mercancía hasta que se cobra y desde que existe cualquier tipo de deudor y paga. Periodo Medio de Cobro = (Deudores / Ingresos Explotación) x 365 PERIODO MEDIO DE EXISTENCIAS: Número medio de días que las mercancías permanecen en el almacén. Periodo Medio de Existencias = (Existencias / Consumos de Explotac.) x 365 PERIODO MEDIO DE PAGO (Acreedores): Número de días desde que se compra una mercancía hasta que se abona y desde que se tiene cualquier otro tipo de acreedor y se le paga. Periodo Medio de Pago = (Acreed. c/p / Consumos de Explot.) x 365 PERIODO MEDIO DE TESORERÍA: Número de días que el saldo medio de tesorería permanece inmovilizado. Periodo Medio de Tesorería = (Tesorería / Ingresos de Explot.) x 365 RECURSOS AJENOS: Son las partidas que no pertenecen a la empresa. Recursos Ajenos = Acreed. c/p + Acreed. l/p +Provisión Riesgos y Gastos RECURSOS PROPIOS: Recursos de la empresa que no tienen exigibilidad. Recursos Propios = Fondos Propios + Ingres. a distibuir eb Varios ejerc. RENTABILIDAD ECONÓMICA: Capacidad de la empresa para generar beneficios, independientemente de su financiación. Rentab. Económica = BAII / Activo total RENTABILIDAD FINANCIERA (después de impuestos) : Rentabilidad para el accionista en función de sus recursos comprometidos en la empresa. Rentab. Financiera = Resultado del Ejercicio / Recursos Propios RENTABILIDAD FINANCIERA (antes de impuestos) = Rentab. Econ. + (Endeudam. x (Rentab. Econom. - Coste Neto Deuda)) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS : Es el resultado de la actividad antes de aplicar los impuestos sobre beneficios. BAI = Result. Explotac. + Result. Financ. ROTACIÓN DE ACTIVOS : Volumen de negocio generado por la empresa con sus activos. Rotac. Activos = Ingresos Explot. / Activo Total ROTACIÓN ACTIVO CORRIENTE = Ingresos Explot. / Activo Corriente ROTACIÓN DE EXISTENCIAS : Número de veces que rotan las existencias en un ejercicio. Rotac. Existencias = Consumos de Explot. / Existencias SOLVENCIA : Da la medida en que los activos cubren las deudas y, por tanto, la distancia a la quiebra. Sovencia = Activo Total / Recursos Ajenos TIPO IMPOSITIVO MEDIO (sobre BAI) : Porcentaje sobre los beneficios destinado al pago del impuesto de sociedades. Tipo impos. medio = 1 - (Result. Ejerc. / BAI) VALOR AÑADIDO BRUTO (a coste de factores) = Ingresos de Explot. - Consumos de Explot. - Otros gastos Explot. Pag. 7-7