Sistemas de Pagos Minoristas en Brasil José Antonio Marciano Semana de Pagos, Junio 2005 La Reforma del SPB 1 ra etapa: Perfeccionamiento de la infraestructura de liquidación financiera Objetivo: Seguridad (reducción del riesgo sistémico) Marco jurídico y regulador Infraestructura tecnológica Entidades de contrapartida central Sistema de Liquidación Bruta en Tiempo Real (encajes y cuentas de liquidación) 2 da Etapa: Instrumentos de Pago Objetivo: Eficiencia y modernización (estímulo al crecimiento de la participación relativa de los instrumentos electrónicos de pago ) 2 Central\rdshgs.ppt 1
Aumentos Potenciales de Eficiencia Experiencia internacional y estudios académicos para un conjunto de países seleccionados muestran que: Los pagos realizados por instrumentos electrónicos tienen un costo aproximado de 1/3 a 1/2 del costo de los pagos realizados por instrumentos basados en papel (dinero y cheques) Una migración completa para instrumentos electrónicos de pago produciría una reducción anual en el costo de hasta 3% del PIB En siendo el pago electrónico más barato, por qué las fuerzas de mercado no promueven una masiva migración para los pagos electrónicos? 3 Respuesta El mecanismo de precios no funciona en la asignación de recursos, pues la relación bancocliente se tasa en su totalidad (asimetría de la información) Hay fallas del mercado en la oferta de instrumentos electrónicos de pago que limitan el desarrollo y la innovación (infraestructura como barrera a la entrada) 4 Central\rdshgs.ppt 2
Sistemas de Pagos Minoristas Características de los sistemas de pagos minoristas Grande cantidad de transacciones Bajos valores individuales Compras de mercaderías y servicios Diversidad de instrumentos Instrumentos de Pago Dinero, cheques, transferencias de crédito, débito directo, tarjetas de crédito y débito Canales de Distribución Redes de Cajeros Automáticos (ATM networks), Redes de Transferencia Electrónica de Fondos en el Punto de Venta (EFTPOS networks) e internet Infraestructura de compensación y liquidación 5 Cómo mejorar el bienestar? Sector de Cooperación Infraestructura Sector de Competición Banco Tarifa de Intermediación Otros Bancos Mercado de Servicios de Pago (transacciones en cuenta e instrumentos individuales) 6 Central\rdshgs.ppt 3
Importancia y Estructura del Informe Diagnóstico Importancia: Servir como punto de partida para la definición de políticas y directrices sobre el tema Divulgación periódica de información y estadísticas sobre el Sistema de Pagos Minoristas en Brasil Estructura: Instrumentos de pago y canales de distribución Infraestructura de compensación y liquidación Análisis Cuantitativa Cuestiones fundamentales en los Sistemas de Pagos Minoristas 7 Informe diagnóstico: Objetivos Obtener una análisis cuantitativa y cualitativa del período actual de desarrollo Analizar la experiencia internacional Identificar obstáculos para la modernización Especificar las acciones necesarias a la modernización 8 Central\rdshgs.ppt 4
Informe Diagnóstico : Metodología Adaptación de estudios internacionales, los cuales permitieron obtener una análisis detallada del caso brasileño y hacer una comparación con la experiencia internacional Entrevistas y cuestionarios enviados a bancos, proveedores de servicios de pagos, representantes del sector real de la economía y asociaciones de bancos Análisis de la bibliografía internacional sobre el tema: publicaciones de organismos financieros internacionales, bancos centrales y instituciones de investigación Visitas técnicas a bancos centrales y a sistemas de compensación y liquidación de pagos minoristas en países que están en la frontera tecnológica y que poseen datos similares 9 Infraestructura de compensación y liquidación Instrumentos de Pago Cheque Check Cheque Electronic Cobrança Cobrança Bill Transferência Credit Transferência Transfer de crédito de crédito DOC DOC TED TED Débito Direct Débito direto Debit direto Payment Cartões de Cartões de pagamento Cards pagamento Compensación COMPE COMPE CIP Siloc CIP Siloc CIP Sitraf CIP Sitraf TECBAN TECBAN VISANET VISANET REDECARD REDECARD Liquidación D + D + 1 1 D + D + 1 1 D + D + 0 0 D + 0 / D D + 0 / D + + 1 1 D + D + 1 1 D + D + 1 1 Sistema Sistema de de Transferência Transferência de de Reservas Reservas Sistema de Transferência de Reservas STR (Central Bank RTGS systems) STR STR 10 Central\rdshgs.ppt 5
Instrumentos de Pago - Cantidad 1999 Check 63,4% Interbank credit transfer 15,2% Direct debit 5,3% Credit card 13,4% Debit card 2,6% Direct debit 11,0% 2004 Interbank credit transfer 17,2% Source:Central Bank of Brazil, Compe, banks, and acquires. Credit card 21,0% Debit card 15,3% Check 35,4% 11 Infraestructura de Compensación y Liquidación Transacciones - 2004 Volume Compe 55,8% TecBan 1,5% Redecard 15,7% STR 0,2% CIP Siloc 1,9% CIP Sitraf 0,5% Visanet 24,5% CIP Siloc 1,6% Value STR 28,7% Source:Central Bank of Brazil, Compe, banks, and acquires. CIP Sitraf 31,9% Visanet 1,3% Redecard 0,9% TecBan 0,1% Compe 35,4% 12 Central\rdshgs.ppt 6
Importancia relativa de los instrumentos de pago (cashless) Country Check Debit Card/ Credit Card Credit Transfer Direct Debit 1999 2003 % 1999 2003 % 1999 2003 % 1999 2003 % Belgium 5,8 1,4-75,9 28,9 32,8 13,5 51,9 46,7-10,0 10,2 11,2 9,8 Brazil 62,5 39,4-36,9 16,5 32,2 95,7 15,6 16,8 7,8 5,5 11,6 111,3 Finland 0,1...... 38,4 40,5 5,5 56,8 54,6-3,9 4,6...... France 40,1 29,7-25,9 26,1 27,8 6,5 18,4 17,7-3,8 15,5 17,8 14,8 Germany 3,8 1,0-73,7 11,0 16,9 53,6 47,2 42,6-9,7 37,8 39,3 4,0 Italy 25,2 15,6-38,1 18,0 21,2 17,8 38,0 36,6-3,7 18,8 22,3 18,6 Japan 8,2 4,3-47,6 51,9 58,2 12,1 39,9 35,2-11,8......... Netherlands 1,0 0,0... 27,7 29,3 5,8 41,2 40,4-1,9 29,3 27,8-5,1 Portugal 34,1...... 47,2 50,6 7,2 6,3 7,7 22,2 11,9...... Spain 10,7...... 24,3 22,9-5,8 14,5 15,2 4,8 50,5...... Sweden 0,3 0,0... 22,3 26,7 19,7 69,6 65,4-6,0 7,4 9,9 33,8 Switzerland 0,8 0,4-50,0 26,0 28,4 9,2 68,4 62,9-8,0 3,5 5,3 51,4 United Kingdom 28,8 18,6-35,4 34,3 36,6 6,7 18,1 17,8-1,7 18,8 20,1 6,9 USA 61,7 45,3-26,6 31,4 35,2 12,1 4,5 4,8 6,7 2,4 4,1 70,8 Source: Central Bank of Brazil, banks, credenciadores e administradores de cartões, BIS/CPSS, European Central Bank. 13 ATM Cantidad de cajeros Thousands 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Open access Restrict access Total Source: Central Bank of Brazil, banks and ATM networks 14 Central\rdshgs.ppt 7
ATM Transacciones en 2004 Others 10,6% Cash withdraw 31,7% Balance/ Bank statement 41,2% Deposit 11,5% Bill Payment 3,4% Credit Transfer 1,6% Source: Central Bank of Brazil, banks and ATM networks 15 ATM Interoperabilidad Media de transacciones por cajero - 2004 Thousands 80 70 60 50 44 40 30 20 10 - n1 n2 n3 n4 n5 n6 n7 n8 n9 n10 n11 n12 n13 n14 n15 n16 n17 n18 n19 n20 n21 n22 n23 n24 n25 n26 n27 Average per network Source: Central Bank of Brazil, banks and ATM networks Networks Average of the system 16 Central\rdshgs.ppt 8
ATM Cantidad de transacciones - 2003 Transactions per inhabitant 50 40 Finland Germany Sweden UK Portugal USA 30 Netherlands Brazil Belgium 20 France Switzerland Spain 10 Italy 0 Source: Acquirers, Card Associations, BIS/CPSS, European Central Bank Japan 0 300 600 900 1200 1500 Number of terminals per million of inhabitants 17 Tarjetas de pago: débito y crédito Millions 160 140 120 100 80 60 40 20 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Source: Acquirers, Card Associations Credit cards Debits cards 18 Central\rdshgs.ppt 9
POS - Cantidad de terminales Thousands 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Debit cards Credit cards Source: Acquirers, Card Associations 19 Transacciones con tarjetas de débito Comparación Internacional - 2003 Transactions per capita 80 70 60 50 40 30 Sweden Finland Netherlands Portugal * Belgium Switzerland USA UK France 20 10 0 Brazil Germany Source: Acquirers, Card Associations, BIS/CPSS, European Central Bank Italy Spain 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 Terminals per million of inhabitants 20 Central\rdshgs.ppt 10
Transacciones con tarjetas de crédito Comparación Internacional - 2003 Transactions per capita 70,0 60,0 USA 50,0 40,0 UK 30,0 Portugal 20,0 Japan Germany Finland 10,0 Sweden Spain Brazil 0,0 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 Terminals per million of inhabitants Source: Acquirers, Card Associations, BIS/CPSS, European Central Bank 21 Acceso Remoto Volume (millions) Value (R$ billions) Transactions 2001 2004 2001 2004 (%) 2001 2004 2001 2004 (%) Total volume: 1.281 3.311 158,5 175 1.881 976 Payment 88 585 566,6 175 1.836 4.511 Credit transfer 1/ 33 339 927,8 26 1.099 4.116 Electronic bills and agreements 2/ 55 246 349,0 149 737 395 Non-payment: 1.193 2.725 128,4... 45 Balance and bank statement consultings 733 1.475 101,3 Others 460 1.250 171,6... 45 Source: Banks. 1/ TED, Doc and inter accounts transfers. 2/ Taxes, fees, contributions, etc. 22 Central\rdshgs.ppt 11
Principales Conclusiones Barreras al desarrollo de los instrumentos electrónicos Infraestructura como un factor de competición (barrera a la entrada) en la oferta de servicios de pago Fragmentación de la infraestructura de liquidación Bajo nivel de interoperabilidad en las redes de cajeros automáticos (ATM networks) Bajo nivel de interoperabilidad en las redes de transferencia electrónica de fondos en el punto de venta (EFTPOS networks) Sistema de precios no funciona en la asignación de recursos (tasación indirecta y subsidios cruzados) 23 El papel del banco central Establecer rumos: políticas, directrices y objetivos Incentivar soluciones cooperativas y de mercado Coordinar expectativas y decisiones de inversiones Actuar como catalizador entre los participantes y demás autoridades Regulación, caso sea necesaria 24 Central\rdshgs.ppt 12
Acciones del Banco Central Coordinar y actuar como catalizador de cambios Promover la cooperación en la gestión del negocio de redes de cajeros automáticos (ATM networks) y de redes de transferencia electrónica de fondos en el punto de venta (EFTPOS networks) Incentivar la optimización del sistema en lo que concierne a los costos de las inversiones Estimular cooperación en la red upstream y competición en el mercado downstream 25 José Antonio Marciano jose.marciano@bcb.gov.br ++55 11 414 1340 Payments Week, June 2005 Central\rdshgs.ppt 13