Proyecto de ampliación en el centro de Colombia Septiembre, 2014
Inversión que reafirma nuestro liderazgo integral en Colombia Líder indiscutible de mercado en capacidad instalada cemento en mercado de cemento en despachos de concreto +70% de PDM en infraestructura +63% en vivienda VIS Centro Argos para la innovación Pioneros en alianza con instituciones educativas Innovación Gobierno corporativo Junta directiva 7 miembros cumplen con los requisitos de ser independientes 5 Diferente formación y experiencia Profesionales con destacada trayectoria Respondemos a grandes retos de la industria: Sostenibilidad 2
Solida plataforma soportará la expansión del mercado colombiano Fortalecimiento institucional y regulatorio Ley de Infraestructura Marco regulatorio de las APPs Estructuración de la ANI, ANLA y FND Desarrollo infraestructura Objetivo: alcanzar el 3% del PIB (~USD18Bns/año) 4G: 40 proyectos, +USD25Bns, +8,900 km Múltiples proyectos de carácter social y productivo Crecimiento económico Aumento de consumo de cemento per cápita Mayor competitividad del país Incremento en ingresos fiscales CIRCULO VIRTUOSO APALANCARÁ EL CRECIMIENTO Empleo Reducción importante en la tasa de desempleo (~100 pbs) Desempleo estructural de un digito Impulso al desarrollo de vivienda Mayores recursos para vivienda digna Múltiples programas para todos los estratos Industrialización de la vivienda de interés social 3
replicando experiencias exitosas en países vecinos Consumo anual per cápita de cemento gris Colombia Latam Perú Ecuador Mundial Panamá 231kg/ cápita 259kg/ cápita 338kg/ cápita 388kg/ cápita 513kg/ cápita 617kg/ cápita Proyectado 2014: 233 kg/cápita País 2006 2013 Var. Panamá Kg/Hab 327 617 88.7% Tasa de desempleo Perú Kg/Hab 8.8% 160 4.2% 338 4.6pp 111.3% Tasa de desempleo 7.6% 6% 1.6pp Los intensivos programas de infraestructura en los países de la región han impulsado: disminución en las tasas de desempleo aumento del consumo per cápita de cemento Ecuador Kg/Hab Tasa de desempleo 280 388 38.6% 10.7% 4.15% 6.6pp 4
que como lo será en Colombia, fueron cimentados en el desarrollo de su infraestructura Colombia esta invirtiendo en infraestructura y vivienda 3.3% del PIB promedio anual USD138Bns 2012-2020 Inversión Pública Inversión Privada USD72 Bns USD66 Bns 1.7% del PIB 1.6% del PIB 4G representa el 29% (USD25 Bns) de la inversión total en transporte y 18% del presupuesto total Sector Pública Privada Total Part. Vivienda 9 8 17 13% Inversión en TICs 5 5 10 7% Minas y Energia 9 17 26 19% Transporte 49 36 85 61% Total - USD Bns 72 66 138 100% Inversión busca reducir el déficit de vivienda que supera los 1.6M de hogares El auge se iniciará entre el 2016 y 2020 (+4.2% PIB), donde el transporte será el gran protagonista El centro del país participa con más del 70% de la inversión Principales proyectos se concentran en Antioquia (USD20.9Bns), Cundinamarca (USD11.4Bns), Santanderes (USD8.5Bns), Bogotá (USD6.6Bns) Boyacá (USD6.3Bns), y eje cafetero: Caldas, Quindío, Risaralda (USD4Bns) Más del 80% (+USD20Bns) de las 4G a ser realizados en esta zona El 70% del consumo de cemento se concentra en esta zona Utilización de capacidad instalada zona centro supera el 70% Fuente: ANIF, Comisión de Infraestructura, DNP, Ministerio de transporte. TRM: COP 1,920 / USD 5
Reiteramos nuestro liderazgo con una de las inversiones más eficientes de la industria 2.3 M TM USD450M Producción anual de cemento Inversión 36meses Duración 2,250 Empleos generados durante la construcción 2018 Inicio de operación USD195 / Ton cemento Inversión por tonelada instalada, una de las más eficientes en la industria cementera 3.6 M TM 1.1 M TM Zona norte Proceso seco Total: 8.8 M TM Proceso húmedo Total: 3 M TM Costo inversión USD/Ton cemento 450 400 350 300 250 200 195 400 347 340 309 279 250 233 233 203 5.1 M TM 1.9 M TM Zona centro 150 100 50 0 6 Argos Holcim Cemex GCC Cemex Eagle Essroc Drake Cemex TXI Proyecto de Expansión Saint Genevieve Antioquia Puebla Balcones Laramie Martinsburg Paulden Brooksville Oro Grande Capacidad instalada de Argos en Colombia 8.6 M TMPA 9.5 M TMPA 11.8 M TMPA Hoy 2015 2018
en una nueva línea de producción (brownfield) con significativas ventajas Tecnología seca de última generación: se pasaría de un 60% a 80% de proceso seco en Argos Colombia. 5% de reducción en el costo en la red productiva de Argos Colombia 30% en disminución en costos de clínker dada la cercanía a la zona carbonífera y accesibilidad a un combustible de alta calidad Optima relación de clínker/ cemento por disponibilidad de escorias y adiciones activas cercanas a la planta. 30% ahorro en costos de energía por autogeneración al tener 1 Kwh autogenerado Producción de cenizas resultantes de la autogeneración servirán como adición al proceso productivo. -20% en consumo de energía eléctrica en equipos con tecnología de punta Centro de despacho automatizado lo que permitirían mayor agilidad y precisión en los despachos. 7
con una ubicación privilegiada Oportuna atención al mercado del centro del país, el cual representa el ~70% de la demanda de cemento, y que viene creciendo al +7% anualmente Bogotá Sogamoso Autopista Río Magdalena 2 Autopistas Conexión Norte Honda Girardot Puerto Salgar Perimetral del Oriente de C/marca Pacífico 3 (La Pintada -La Manuela) Pacífico 2 (Bolombolo - La Pintada) Pacífico 1 (Camilo Cé -Bolombolo Proyectos en el centro de Colombia representan ~ 80% de la inversión 4G Crecimiento en un 10% a junio 2014 de las licencias de construcción de vivienda en Bogotá, participando en un 34% a nivel nacional 50 años de reservas de caliza 130 millones de toneladas (recursos adicionales de más de 200 millones) Abastecimiento de 150,000 ton/año de escoria aledaños a la planta Disponibilidad de gas en el punto con mayor reservas de Colombia (Red Cusiana a 25kms) 20 millones de toneladas de puzolanas en 6 títulos mineros propios (a menos de 50 kms de la planta) 140,000 ton/año de Fly Ash en un radio inferior de 50 km, proveniente de las centrales térmicas de carbón en Boyacá 20% de reducción en los costos logísticos por línea férrea entre Sogamoso y Bogotá para el transporte de producto terminado y materias primas Proximidad con el mayor centro de generación de residuos para producción de combustibles alternativos (Bogotá) y disponibilidad de materia prima para biocombustibles 8
y con diseño y características que cumplirán con los más altos estándares ambientales de la industria 24% reducción de consumo de agua 7% Disminución de la huella de carbono Reducción en el impacto ambiental al disminuir. - 18% en el consumo específico calórico -67% Material particulado respecto a la normatividad colombiana Menos contaminación ambiental por medio del uso de combustibles alternativos y co-generación de energía 9
10 Planta actual
11 Vista futura de la planta
Vista esquemática del proyecto 3 4 5 6 2 7 8 1 1 Silo de cemento 3 Patio prehomo 5 Banda trasportadora 7 Horno 2 Bodega 4 Torre precalentadora 6 Silo de homogenización 8 Silo de clínker 12
Generación interna de fondos apalancará la financiación de esta expansión 2014-2017 2020-2021 Inversión estimada USD 385 M USD 65 M USD 450 M El proyecto será financiado, en su mayoría, con generación interna de fondos En el próximo quinquenio las tres regionales de la compañía (Colombia, USA, y Caribe y Centro América) generaran flujos de caja operativos significativos La recuperación del mercado de USA fortalecerá sustancialmente el EBITDA futuro de Argos Nuestro liderazgo, y los sólidos fundamentales, soportaran la continuidad de nuestro positivo desempeño en el mercado colombiano La rentabilidad de las operaciones en Centro América y el Caribe seguirá fortaleciendo el flujo de caja operativo de la compañía 13
Con esta inversión reafirmamos nuestro liderazgo en Colombia Expansión en el lugar y momento adecuados, tanto por las ventajas competitivas de Sogamoso, como por cercanía a los mercados con mayor expectativa de crecimiento Una de las inversiones por tonelada de cemento más eficientes en el mundo Cumplirá con los más altos estándares en la industria tanto en temas ambientales como en eficiencia operativa Fortalecimiento institucional y regulatorio ofrece sólidas bases para favorecer el crecimiento del mercado en Colombia en la próxima década 14
INFORMACIÓN DE CONTACTO CARLOS YUSTY Vicepresidente Financiero cyusty@argos.com.co GUSTAVO URIBE Gerente de Relación con Inversionistas guribe@argos.com.co www.argos.co/ir El Reconocimiento Emisores IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor