EL PROCESO CONCURSAL: UNA VÍA V PARA SALVAR LAS EMPRESAS EN CRISIS III Semana de las Finanzas para Pymes Gutiérrez de la Roza Abogados 30 Octubre 2008
INDICE DE LA PONENCIA I. INTRODUCCIÓN II. BENEFICIOS DE LA DECLARACIÓN DE CONCURSO DE ACREEDORES Para el deudor Para el acreedor III. IV. OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES Oportunidades de negocio CONCLUSIONES Gutiérrez de la Roza Abogados 2
I.- INTRODUCCIÓN MOTIVACIONES DE LA LEY CONCURSAL Estimular y fomentar la solicitud de Concurso Voluntario. Estimular y fomentar la solicitud de Concurso Necesario. METODOS CAUSA Premiando al deudor que cumple su deber (obligación) de solicitar el Concurso Voluntario. Premiando a acreedor que insta el Concurso Necesario de su deudor ante la inactividad de éste. Castigando al deudor que incumple su deber (obligación) de solicitar el Concurso Voluntario. La solicitud de concurso por una Empresa que temporalmente no puede hacer frente a sus obligaciones beneficia y conviene a la propia empresa, a sus acreedores, a sus trabajadores y a la economía en general. Gutiérrez de la Roza Abogados 3
I.- INTRODUCCIÓN En definitiva, Se debe romper con los tabúes heredados de las antiguas Quiebras y Suspensiones de Pagos. El propósito y finalidad de la Ley Concursal es doble: El cobro de los créditos de los acreedores en el menor plazo. La continuidad de las empresas viables mediante herramientas de fomento de la actividad; la liquidación en el menor plazo de las empresas que no sean viables. Gutiérrez de la Roza Abogados 4
INDICE DE LA PONENCIA I. INTRODUCCIÓN II. BENEFICIOS DE LA DECLARACIÓN DE CONCURSO DE ACREEDORES Para el deudor Para el acreedor III. IV. OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES Oportunidades de negocio CONCLUSIONES Gutiérrez de la Roza Abogados 5
II.- BENEFICIOS DE LA DECLARACIÓN DE CONCURSO DE ACREEDORES PARA EL DEUDOR 1. Es una Herramienta de Defensa Legal. 2. Permite reestructurar la deuda, a través de las quitas y esperas propuestas en el Convenio. 3. Favorece la conservación de la actividad, la continuidad de la empresa y su viabilidad. 4. Cumplimiento de la Ley. 5. Vigencia de los contratos, pese a que se recojan cláusulas de resolución en caso de solicitud de concurso. 6. Rehabilitación de créditos y préstamos resueltos por impago de cuotas de amortización o de intereses. 7. Paralización de las ejecuciones, incluso de las hipotecarias. 8. Rehabilitación de contratos de adquisición de bienes con precio aplazado. 9. Suspensión del devengo de intereses. 10. Posibilidad de suspender o extinguir los contratos de alta dirección, o moderar su indemnización. Gutiérrez de la Roza Abogados 6
II.- BENEFICIOS DE LA DECLARACIÓN DE CONCURSO DE ACREEDORES PARA EL ACREEDOR 1. Privilegio de un 25% de su crédito frente al resto de acreedores, al que insta el Concurso de su deudor. 2. Todos los acreedores van a ser tratados igual. 3. Intervención de las operaciones de los administradores sociales o sustitución por los administradores concursales. 4. Se evita el deterioro del patrimonio del deudor. 5. Se paraliza la dispersión de activos. 6. Se afecta el patrimonio de los administradores sociales en el supuesto de que el concurso se califique como culpable. 7. La calificación del concurso. 8. Permite una solución negociada a la crisis mediante Convenio o una liquidación rápida. Gutiérrez de la Roza Abogados 7
INDICE DE LA PONENCIA I. INTRODUCCIÓN II. BENEFICIOS DE LA DECLARACIÓN DE CONCURSO DE ACREEDORES Para el deudor Para el acreedor III. IV. OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES Oportunidades de negocio CONCLUSIONES Gutiérrez de la Roza Abogados 8
III.- OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES PARA EL DEUDOR Redimensionar la empresa y adaptarla a las reales necesidades del mercado y la competencia, a través de la reestructuración del pasivo y de la plantilla de forma legal. Liquidación y Cierre de la empresa de forma ordenada y sin responsabilidades personales Gutiérrez de la Roza Abogados 9
III.- OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES OPORTUNIDADES DE NEGOCIO: OPERACIONES CORPORATIVAS SE PUEDE R UNA EMPRESA EN CONCURSO DE ACREEDORES? SI DE ACCIONES DE ACTIVOS O CESION DE CREDITOS Gutiérrez de la Roza Abogados 10
III.- OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES OPORTUNIDADES DE NEGOCIO: OPERACIONES CORPORATIVAS SE PUEDE R UNA EMPRESA EN CONCURSO DE ACREEDORES? SI DE ACCIONES DE ACTIVOS O CESION DE CREDITOS Gutiérrez de la Roza Abogados 11
DE ACCIONES CUESTIONES GENERALES Se trata de una operación ajena a la insolvencia, al Concurso. La clave es la elección del momento: antes o después de la declaración del concurso. CONSECUENCIAS El nuevo accionista o socio toma el control del proceso. Responsabilidad: Nuevo accionista o socio: El riesgo se limita a la pérdida de la inversión. Nuevos Administradores: El riesgo es muy bajo. RIESGO CERO si se cumplen las obligaciones mercantiles. Imagen del Inversor: Riesgo reputacional. Gutiérrez de la Roza Abogados 12
III.- OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES OPORTUNIDADES DE NEGOCIO: OPERACIONES CORPORATIVAS SE PUEDE R UNA EMPRESA EN CONCURSO DE ACREEDORES? SI DE ACCIONES DE ACTIVOS O CESION DE CREDITOS Gutiérrez de la Roza Abogados 13
ACTIVOS ANTES DE LA DECLARACION DE CONCURSO Riesgo alto de rescisión Concursal. Riesgo alto de complicidad en la generación o agravación de la insolvencia. Cómo se elimina el riesgo? Valoraciones de mercado y operación lícita. DESPUES DE LA DECLARACION DE CONCURSO Sometimiento a aprobación judicial y publicidad. Seguridad jurídica. Gutiérrez de la Roza Abogados 14
III.- OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES OPORTUNIDADES DE NEGOCIO: OPERACIONES CORPORATIVAS SE PUEDE R UNA EMPRESA EN CONCURSO DE ACREEDORES? SI DE ACCIONES DE ACTIVOS O CESION DE CREDITOS Gutiérrez de la Roza Abogados 15
O CESION DE CREDITOS (DISTRESSED DEBT) CUESTIONES GENERALES Se trata de una operación muy corriente, lícita y que se está generalizando como práctica habitual por los grandes bancos internacionales. Cesión de Créditos. Bajo Acuerdos de Confidencialidad. CONSECUENCIAS DE LA OPERACIÓN El nuevo acreedor queda sometido al proceso: PROBABILIDAD DE COBRO INCIERTA. Pérdida de derechos de voto. NO RESPONSABILIDAD DEL NUEVO ACREEDOR: El riesgo único es la pérdida de la inversión. RIESGO DEL NEGOCIO. Gutiérrez de la Roza Abogados 16
INDICE DE LA PONENCIA I. INTRODUCCIÓN II. BENEFICIOS DE LA DECLARACIÓN DE CONCURSO DE ACREEDORES Para el deudor Para el acreedor III. IV. OPORTUNIDADES EN UN CONCURSO DE ACREEDORES Oportunidades de negocio CONCLUSIONES Gutiérrez de la Roza Abogados 17
IV.- CONCLUSIONES En caso de crisis de la empresa la solución idónea para la reestructuración empresarial y para la viabilidad es el concurso de acreedores. El concurso de acreedores es útil y beneficioso para todos (deudor, acreedores, trabajadores ) El concurso de acreedores genera beneficios y oportunidades cuyo grado máximo de aprovechamiento sólo es posible con un conocimiento y asesoramiento adecuado. Gutiérrez de la Roza Abogados 18
Muchas gracias, Gutiérrez de la Roza Abogados C/ Uría 20, 2º 33003 Oviedo Tel: 985272728 C/ Almagro 36, 5º 28010 Madrid Tel: 914313000 Gutiérrez de la Roza Abogados 19