COMPENSACIONES TENDENCIAS 2015 VALERIA BOHORQUEZ JAVIER TABAKMAN

COMPENSACIONES TENDENCIAS 2015 VALERIA BOHORQUEZ JAVIER TABAKMAN

- O R A D O R - CONTEXTO MACRO ECONÓMICO JAVIER TABAKMAN Director Regional de Talent

CONTEXTO MACRO ECONÓMICO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e PBI ARGENTINA 0,5% 8,6% 8,9% 2,1% 3,0% 0,2% 1,0% 4 TASA DE DESEMPLEO(%) 3 8,9% 7,6% 7,2% 7,2% 7,6% 7,8% -- DOLAR OFICIAL ($ar) 3,80 3,98 4,29 4,92 6,49 8,56 10,64 5 DOLAR PARALELO ($ar) - - 4,74 6,8 10,0 14,0 14,9 6 INCREMENTOS SALARIALES Mercer 17,0% 24,0% 26,3% 26,9% 27,1% 34,5% 32% PRINCIPALES VARIABLES INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR INDEC 7,7% 10,9% 9,5% 10,4% 10,7% 23,9% 15,6% ÍNDICES DE PRECIOS FUENTES PRIVADAS 2 15,5% 25% 22,5% 25,6% 28,3% 38,5% 30,4% 5 Fuentes: 1. INDEC 2.Promedio de Fuentes Privadas/Congreso 3. INDEC 4. CEPAL 5. LatinFocus Consensus Forecast 6. en base a fuentes privadas y brecha actual

BASE 100 CONTEXTO MACRO ECONÓMICO 1500 1300 1100 900 700 Variación Canasta de Expats. Mercer Inflación INDEC Índice de Salarios Priv. Reg. INDEC Incrementos Salariales Mercer Tipo de Cambio AÑO DEPREC. $/U$S INFLAC. PRIVADA INC. MERCER 2009 11% 15,5% 17% 2010 4,5% 25% 24% 2011 8% 22,5% 26,3% 2012 15% 25,6% 26,9% 500 2013 32% 28,3% 27,1% FOCO 2009-2015 300 2014 32% 38,5% 34,5% 100 2015* 24,3% 30,4% 32,0% *Proyectado

dic-01 mar-02 jun-02 sep-02 dic-02 mar-03 jun-03 sep-03 dic-03 mar-04 jun-04 sep-04 dic-04 mar-05 jun-05 sep-05 dic-05 mar-06 jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 Marzo 2015 BASE 100 CONTEXTO MACRO ECONÓMICO ASALARIADOS PRIVADOS REGISTRADOS VS INCREMENTOS MERCER 1500 1300 1100 900 700 500 300 100 INDECs Índice de Priv. Salarios Reg. Salary Privados Index Mercer s Índice de Salary Incrementos Increases Index Registrados INDEC Salariales MERCER 40% INFLACIÓN PRIVADA (%) VARIACIÓN SALARIAL (%) 2007 15/17 16,8 2008 20/23 23,0 2009 15,5 17,0 2010 25 24,0 2011 22,5 26,3 2012 25,6 26,9 2013 28,3 27,1 2014 38,5 34,5 2015* 30,4 32,0 * Proyectado

Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Jan-13 Feb-13 Mar-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Aug-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Jan-10 Apr-10 Jul-10 Oct-10 Jan-11 Apr-11 Jul-11 Oct-11 Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 CONTEXTO MACRO ECONÓMICO DIFERENCIAS EN INFLACIÓN INFLACIÓN OFICIAL Abril 170% INFLACIÓN NO OFICIAL Julio 183% Enero 24% Agosto 103% Febrero 67% TASA DE CAMBIO TASA DE CAMBIO OFICIAL TASA DE CAMBIO PARALELO Marzo 44% INFLACIÓN - TIPO DE CAMBIO

120.000 1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2013 CONTEXTO MACRO 100.000 80.000 3,4 veces Estados Unidos Francia Japon Productividad PBI sobre producto por persona empleada ECONÓMICO 60.000 Chile Mexico Argentina PRODUCTIVIDAD PROMEDIO POR PERSONA EN USD 40.000 20.000 Uruguay Peru Colombia Brasil Producto ajustado en sus diferencias en precios relativos por paridad de poder de compra 0 Fuente: The Conference Board

- O R A D O R - TOTAL REMUNERATION SURVEY VALERIA BOHORQUEZ Líder Talent Argentina, Uruguay & Paraguay

CARACTERÍSTICAS DE LA MUESTRA DIMENSIONES DE LAS EMPRESAS PARTICIPANTES 411 EMPRESAS PARTICIPANTES PUESTOS TIPO ENCUESTADOS 678 SUMA US$ 216 MIL MILLONES DE FACTURACIÓN TRS 2014 POBLACIÓN TOTAL REPORTADA 796.537 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 CANTIDAD DE EMPRESAS 0 200 400 49%

2013 2014 SALARIO BASE MENSUAL VARIACIÓN DICIEMBRE 2013 VS DICIEMBRE 2014 MEDIANA MUESTRA HOMOGENEA DIRECTORES GERENTE SENIOR GERENTE SUPERVISOR ANALISTA OPERARIO 34% 37% 31% 34% 33% 38% $ 97.801 $ 72.738 $ 63.645 $ 46.610 $ 41.872 $ 32.006 $ 26.892 $ 20.016 $ 15.429 $ 11.568 $ 12.862 $ 9.351 PROMEDIO 34,5%

2013 2014 TOTAL EFECTIVO ANUAL REAL DIRECTORES GERENTE SENIOR GERENTE SUPERVISOR ANALISTA OPERARIO 29% 32% 30% 31% 31% 36% $ 1.480.268 $ 1.147.696 PROMEDIO 31,5% VARIACIÓN DICIEMBRE 2013 VS DICIEMBRE 2014 MEDIANA MUESTRA HOMOGENEA $ 722.983 $ 957.305 $ 467.580 $ 609.448 $ 384.215 $ 294.208 $ 213.618 $ 163.576 $ 175.511 $ 129.273

SITUACIÓN GREMIAL CONVENIOS COLECTIVOS DE TRABAJO AÑO ELECTORAL INCERTIDUMBRE PACTO DE SUMAS NO REMUNERATIVAS POR PERÍODOS ACOTADOS: METALÚRGICOS, PETROLEROS, BANCARIOS, CHOFERES DE COLECTIVO, FERROVIARIOS MINISTERIO DE TRABAJO: 20% a 25% DEMANDAS DE SINDICATOS: 30% a 45% FOCO EN IMPUESTO A LAS GANANCIAS MAYOR IMPACTO SUELDO NETO ACUERDOS FIRMADOS A LA FECHA CONVENIO PORCENTAJE Maestros Capital 34% Maestros Provincia 40% Union personal civil de la Nación 31% Profesionales Salud Provincia 37%

DEMOGRAFÍA POR GÉNERO DIRECTORA GERENTE SR. GERENTE SUPERVISORA ANALISTA TECN/OPER ARGENTINA 16% 23% 30% 34% 36% 46% LATAM 16% 21% 29% 29% 37% 41% 4% Incremento en cantidad total mujeres con respecto a 2013 COMPARACIONES SALARIALES -10% -6% -6% -10% -14% -10% La información está basada en 355 respuestas de TRS Argentina.

MAPA LABORAL INTERNO EJECUTIVOS TOTAL INGRESOS 2% 11% MUJER HOMBRE 12% 88% TOTAL PROMOCIONES TOTAL EGRESOS 19% 8% GERENTE SENIOR 9% 10% 24% 76% 10% 8% GERENTE 10% 10% 33% 67% 9% 11% PROMEDIO POR ORGANIZACIÓN LATINOAMÉRICA PROFESIONAL STAFF 18% 17% 25% 21% 35% 65% 37% 63% Fuente: Estudio global When Women Thrive 178 respuestas de 28 países. Latam: 46 respuestas % sobre cantidades totales por nivel 16% 19% 13% 22%

GTE. GRAL,/ VICEPRES./ DIR. UN- NEGOCIO 2% PIRAMIDE ORGANIZACIONAL DIRECTORES GERENCIAS SR. GERENTES 4% 6% 13% Promedio del % que representa el nivel sobre dotación total de la compañía ARGENTINA En base a TRS (sin Operarios) ANALISTAS Sr, SSr, Jr JEFES 22% 20% 21% 11% El 25% de la dotación son Gerentes o más

- O R A D O R - ENCUESTA INCREMENTOS VALERIA BOHORQUEZ Líder Talent Argentina, Uruguay & Paraguay

274 PARTICIPANTES CONSUMO MASIVO LIFE SCIENCE HIGH TECH ENERGIA RESULTADOS DE LA ENCUESTA INCREMENTOS QUIMICA BANCARIA SEGUROS TELECOM LOGISTICA RETAIL SALUD AGRO MEDIOS SERVICIOS AUTOMOTRIZ OTRAS METALURGICA PRODUCTOS ELECTRICOS La información está basada en 274 respuestas

INCREMENTOS 2015 FUERA DE CONVENIO ANUAL INCREMENTOS 2015 FUERA DE CONVENIO APERTURA SEMESTRAL 70% incluye mérito; en promedio: 5%. RESULTADOS DE LA ENCUESTA 25 Percentil Promedio Mediana 75 Percentil 30% 33% 32% 35% 10% 12% 12% 15% 16% 19% 18% 24% 29% incluye promociones. INCREMENTOS PRIMER SEMESTRE SEGUNDO SEMESTRE La información está basada en 241 respuestas

97% de las empresas encuestadas otorga al menos un incremento en el primer semestre. 46% RESULTADOS DE LA ENCUESTA 16% 5% 27% 10% 9% 21% 10% 20% 34% 12% 5% 1 INCREMENTO: 11% 2 INCREMENTOS: 67% 3 INCREMENTOS: 17% 4 INCREMENTOS: 5% INCREMENTOS MES DE OTORGAMIENTO

MERCADO GENERAL NO PAGARÁ DEBAJO DEL TARGET IGUAL AL TARGET ENCIMA DEL TARGET # RESPUESTAS 4% 26% 45% 25% 255 AGRO 7% 36% 36% 21% 14 RESULTADOS DE LA ENCUESTA BONO DESEMPEÑO SOBRE RESULTADOS 2014 CONSUMO - 31% 41% 28% 39 ENERGÍA - 16% 56% 28% 26 HIGH TECH 12% 35% 42% 12% 26 LIFE SCIENCES - 11% 47% 42% 39 QUIMICA - 28% 56% 17% 18 SEGUROS 13% 7% 53% 27% 15

REVISIÓN/INCORPORACION BENEFICIOS ASESORAMIENTO IMPOSITIVO 41% 45% Los beneficios con mayor prevalencia son: comedor, política de auto compañía y prepaga QUÉ MEDIDAS RESULTADOS DE LA ENCUESTA IMPUESTO A LAS GANANCIAS REINTEGRO GASTOS INCREMENTAR PRESUPUESTO CAMBIO REMUNERACION VARIABLE SUMA FIJA 2015 2014 11% 18% 16% 21% Los gastos con mayor prevalencia son: reembolso por km., gastos de auto y devolución de anticipo ganancias 0% 10% 20% 30% 40% 50% HAN TOMADO LAS COMPAÑÍAS PARA MITIGAR EL IMPACTO DEL IMPUESTO?

55% RESULTADOS DE LA ENCUESTA 59% algún tipo de comunicación de la compensación NIVELES ELEGIBLES TODA LA ORGANIZACIÓN: 58% DIRECTORES: 7% GERENTES SR.: 10% GERENTES: 15% JEFES: 10% 45% 38% 32% 19% 16% CÓMO Y QUÉ COMUNICAN LAS COMPAÑÍAS? COMUNICACIÓN DE COMPENSACIONES La información está basada en 144 respuestas CHARLA STATEMENT SALARIO BASE + BONO POSICIONAMIENTO MERCADO POSICIONAMIENTO BANDA STATEMENT SALARIO BASE + BONO + BENEFICIOS SALARIO MIN/MAX BANDA + PUESTO REFERENCIA MERCADO

RESULTADOS DE LA ENCUESTA ESTRUCTURA SALARIAL 86% TIENEN ESTRUCTURA SALARIAL ACTUALIZACIÓN ESTRUCTURA: NO HAY TENDENCIA MARCADA EN EL MES DE ACTUALIZACIÓN FRECUENCIA DE ACTUALIZACIÓN AL AÑO: UNA: 38% DOS: 50% TRES: 11% CUATRO: 1% CRITERIO DE ACTUALIZACIÓN: VARIACION DEL MERCADO: 66% INCREMENTO QUE OTORGA SU COMPAÑÍA: 34% La información está basada en 269 respuestas

RESULTADOS DE LA ENCUESTA REESTRUCTURACIÓN La información está basada en 247 respuestas 2014/2015 REDUCIR MANTENER AUMENTAR AUMENTAR 2% 3% 15% 20% MANTENER 5% 45% 5% 55% REDUCIR 10% 14% 1% 25% 17% 62% 21% El 83% piensa mantener o aumentar su dotación en 2015 Mientras que el 25% dijo reducir su dotación en 2014, sólo el 17% piensa hacerlo en 2015.

- O R A D O R - COMPENSACION EJECUTIVA JAVIER TABAKMAN Director Regional de Talent

ARGENTINA CURVA IPE TRS VS TOP EXECUTIVE 24% promedio Top Executive Survey 56 COMPAÑÍAS EFECTIVIDAD: OCT 2014 723 EJEC. REPORTADOS REMUNERACION DIRECTA ANUAL - REAL (COMP4) MEDIANA EN ARS 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 Top Exec TRS 2da Edición

CURVAS TOP EXEC LATAM ARGENTINA (TC NO OFICIAL) ARGENTINA (TC OFICIAL) BRASIL COMPARATIVO DE CURVAS (DIFERENCIA PROMEDIO vs. ARGENTINA) TC OFICIAL TC NO OFICIAL BRASIL 3% 56% MÉXICO -19% 22% PERÚ -19% 23% MEXICO ARGENTINA US$ OFICIAL ARGENTINA US$ NO OFICIAL BRASIL PERÚ MÉXICO REMUNERACION DIRECTA ANUAL - REAL (COMP4) MEDIANA EN ARS PERU 8.6 13.0 2.86923 3.03366 15.0659 *Tipos de cambio a Febrero 2015 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72

- O R A D O R - COMPARACIONES REGIONALES JAVIER TABAKMAN Director Regional de Talent

INDICADORES DE RETENCIÓN PROMEDIO DE ROTACION POR PAÍS ROTACION VOLUNTARIA ROTACION INVOLUNTARIA RATIO DE RETIRO # DE COMPAÑÍAS 5,9% 4,9% 0,6% 57 7,5% 11,4% 0,2% 104 7,0% 7,5% 1,2% 47 7,5% 5,7% 5,4% 45 9,6% 8,2% 0,2% 110 12,9% 4,8% 3,1% 66 ARGENTINA MENOR ÍNDICE DE ROTACIÓN VOLUNTARIA Fuente: Metrics LATAM Métricas TRS

COMPARACIONES REGIONALES RANKING COSTO DE VIDA CIUDAD PAÍS Fuente: 2015 City Rankings, Costo de Vida de MERCER Información de Septiembre RANKING 2013 RANKING 2014 LONDRES REINO UNIDO 25 12 NUEVA YORK ESTADOS UNIDOS 24 16 PARIS FRANCIA 37 27 ROMA ITALIA 44 31 SAN PABLO BRASIL 19 49 LOS ANGELES ESTADOS UNIDOS 72 62 MADRID ESPAÑA 81 63 RIO DE JANEIRO BRASIL 29 65 BERLIN ALEMANIA 99 68 BUENOS AIRES ARGENTINA 59 86 CIUDAD PAÍS RANKING 2013 RANKING 2014 SANTIAGO CHILE 63 88 MIAMI ESTADOS UNIDOS 114 98 MONTEVIDEO URUGUAY 87 114 LIMA PERU 112 135 MEXICO DF MEXICO 138 150 ASUNCIÓN PARAGUAY 163 176 QUITO ECUADOR 190 177 MONTERREY MEXICO 178 183 LA PAZ BOLIVIA 211 204

COMPARACIONES REGIONALES RANKING CALIDAD DE VIDA CIUDAD PAÍS Fuente: 2015 City Rankings, Calidad de Vida Información Septiembre 2014 RANKING 2013 RANKING 2014 BERLIN ALEMANIA 16 14 PARIS FRANCIA 27 27 REINO UNIDO LONDRES 38 40 NUEVA YORK ESTADOS UNIDOS 43 44 LOS ANGELES ESTADOS UNIDOS 58 48 MADRID ESPAÑA 50 51 ROMA ITALIA 51 52 MIAMI ESTADOS UNIDOS 65 65 MONTEVIDEO URUGUAY 77 78 BUENOS AIRES ARGENTINA 81 91 CIUDAD PAÍS RANKING 2013 RANKING 2014 SANTIAGO CHILE 93 93 MONTERREY MEXICO 104 109 ASUNCION PARAGUAY 113 114 RIO DE JANEIRO BRASIL 117 119 SAO PAULO BRASIL 120 120 LIMA PERU 124 124 MEXICO CITY MEXICO 126 126 QUITO ECUADOR 128 129 LA PAZ BOLIVIA 152 156

- P R Ó X I M A C H A R L A- MUCHAS GRACIAS! TENDENCIAS EN PLANES DE PENSIÓN ORADOR: ANA MARIA WEISZ