La economía mundial es compleja y está en constante evolución, lo cual puede ser una fuente de optimismo y ansiedad para los inversionistas. La Encuesta sobre el Sentimiento del Inversionista Global de Franklin Templeton 2012 ha puesto de manifiesto que en el corto plazo, los encuestados permanecen cautelosos, bastante conservadores y en favor de mantener su capital de inversión cerca de casa. A pesar de que los encuestados son más reacios al riesgo que en el pasado, ellos tienen expectativas positivas sobre el rendimiento de las inversiones en el futuro. La encuesta proporciona una visión única de la opinión y actitud global y mexicana en un momento crítico en el ciclo del mercado. Resumen de la Encuesta La Encuesta sobre el Sentimiento del Inversionista Global de Franklin Templeton se llevó a cabo vía internet, en Febrero de 2012 1. La encuesta entrevistó a 20,623 personas en 19 países, con un enfoque sobre las perspectivas y percepciones de la inversión dentro y fuera de sus países de origen. Los países encuestados (que representan 70% del PIB del mundo) fueron los siguientes: 2 - Asia-Pacífico (APAC): Australia, China, Hong Kong, India, Japón, Malasia, Singapur, Corea del Sur - América: Brasil, Canadá, Chile, México, Estados Unidos - Europa: Bélgica, Francia, Alemania, Italia, Polonia, el Reino Unido Sesgo del País de Origen Inversión nacional vs global Persiste una tendencia al sesgo del país de origen. Los encuestados parecen favorecer a los mercados con los que están más familiarizados. - El próximo año, el 49% de los encuestados mexicanos invertirían en su país de origen, sin embargo, solamente el 14% cree que México tendrá el mejor desempeño. - A nivel regional, el 60% de los inversionistas en América (EE.UU., Canadá, México, Brasil y Chile) estarían centrados en su país de origen, mientras que en Europa sería el 51%. India y Australia (80%) y Brasil (74%). - Dado el actual entorno de mercado, el 57% espera que sus inversiones proporcionen rendimientos positivos en 2012 (rendimientos del 5% a 25%). 45% de los mexicanos encuestados creen que la economía mundial se ha deteriorado desde el año pasado. La mayoría (80%) de los encuestados mexicanos tienen una porción limitada (menos de 20%) de sus carteras invertida más allá de su país de origen. Sin embargo, mirando hacia el futuro, parece que hay una creciente voluntad de aumentar la asignación de la inversión global. - El 43% de los encuestados creen que invertirán una quinta parte o más de sus inversiones fuera de su mercado nacional para el año 2022. Puntos de vista sobre los mercados desarrollados y emergentes Los encuestados ven potencial de inversión en los mercados desarrollados. - El 70% de los encuestados mexicanos, espera un retorno de 5% a 25% en las inversiones en acciones de los mercados desarrollados durante los próximos cinco años, y el 65% espera el mismo rango de retornos en las inversiones en instrumentos de deuda de los mercados desarrollados. - Los encuestados en América tienen un punto de vista más consistente del potencial de inversión de los mercados desarrollados. 1. La encuesta de Canadá fue presentada del 2 al -8 marzo de 2012. 2. Fuente: Fondo Monetario Internacional, World Economic Outlook Database, septiembre de 2011. La figura del Producto Interno Bruto basado en la participación de la paridad del poder adquisitivo (PPA) de todo el mundo. franklintempleton.com.mx 1
Los encuestados también son optimistas sobre el potencial de inversión de los mercados emergentes. - El 65% de los encuestados, espera un retorno de 5% a 25% en las inversiones en acciones de los mercados emergentes durante los próximos cinco años, y el 64% espera el mismo rango de retornos en las inversiones en instrumentos de deuda de los mercados emergentes. Los encuestados en la región Asia-Pacífico se muestran particularmente optimistas sobre los mercados emergentes durante los próximos cinco años. - El 67% espera un retorno de 5% al 25% en las inversiones en acciones de los mercados emergentes y el 62% espera el mismo rango de retornos en las inversiones en instrumentos de deuda de los mercados emergentes. Los encuestados europeos se muestran menos optimistas sobre los mercados emergentes durante los próximos cinco años. - El 56% espera un rendimiento de 5% al 25% sobre las inversiones en acciones de los mercados emergentes y el 48% espera el mismo rango de retornos en las inversiones en instrumentos de deuda de los mercados emergentes. Actitudes hacia el riesgo El 37% de los mexicanos encuestados dicen que se han vuelto algo o más reacios al riesgo durante los últimos tres años. - Como reflejo de esta visión más conservadora, sólo una minoría (17%) de los encuestados tratará de hacer sus carteras más dinámicas este año. - El 68% de los encuestados mexicanos reportan el "perfil de riesgo" de una inversión como un factor importante para determinar cómo y dónde invertir. Al mirar a través de diversos tipos de inversión, el 50% de los encuestados considera que las acciones son riesgosas, seguido por los bonos (30%), los productos básicos no (25%), los bienes raíces (19%), los metales preciosos (18%) y los mercados de valores (27%). A pesar de que los encuestados consideren las acciones y los bonos como las inversiones más arriesgadas, ellos siguen viendo la posibilidad de que ambas clases de activos generen retornos positivos durante los próximos 10 años. Expectativas sobre las clases de activos Las expectativas de rendimiento manifestaron el mayor entusiasmo para los activos tangibles. - En el 2012 y durante los próximos 10 años, los encuestados a nivel mundial y en México esperan que las clases de activos con mejor desempeño sean los metales preciosos seguidos por los productos básicos no. Las expectativas para el desempeño de bienes raíces también son altas, con el 63% de los encuestados mexicanos que espera que los bienes raíces presenten retornos entre 5% y 25% en 2012. En el 2022, el 71% de los encuestados espera que los bienes raíces presenten retornos entre 5% y 25%. En línea con esa tendencia, los bienes raíces es el tipo más popular de inversión (30%) entre los inversionistas mexicanos, seguido de los metales preciosos (15%), acciones (4%) y bonos (4%). En la actualidad, sólo una minoría de los encuestados mexicanos (6%) tienen fondos de inversión.
Las expectativas de rendimiento de las 3 clases de activos con para 2012 y 2022 según el país son: País Australia Bélgica Brasil Canadá Chile China Francia Alemania Hong Kong India Italia Japón Expectativas 2012 de rendimiento de las tres clases de activos con Expectativas 2022 de rendimiento de las tres clases de activos con 2. 2. 3. Mercados de valores 3. Bienes raíces 1. Bienes raíces 1. Bienes raíces 3. Metales preciosos 3. Metales preciosos 1. 1. 2. Metales preciosos 2. Bienes raíces 3. Bienes raíces 3. Metales preciosos 1. 1. 2. Metales preciosos 2. Metales preciosos Mercados de valores / 3. Bonos 3. Bienes raíces 2. 2. Bienes raíces 3. Acciones 3. 2. Bienes raíces 2. Bienes raíces 3. Mercados de valores 3. 1. Metales preciosos 1. 2. 2. Metales preciosos 1. Metales preciosos 1. Mercados de valores 2. Mercados de valores 2. Metales preciosos 3. 3.
País Malasia México Polonia Singapur Corea del Sur Reino Unido Estados Unidos Expectativas 2012 de rendimiento de las tres clases de activos con Expectativas 2022 de rendimiento de las tres clases de activos con 2. Bienes raíces 2. Bienes raíces 3. 3. 1. 1. 2. Metales preciosos 2. Metales preciosos 3. Bonos 3. Bienes raíces 2. 2. Bienes raíces 3. Bienes raíces 3. 3. Mercados de valores 3. Acciones 3. Mercados de valores 3. Bienes raíces 2. 2. 3. Mercados de valores 3. Acciones Las clasificaciones del país para las expectativas de rendimiento de la clase de activos se basan en los valores de rendimiento promedio. El valor de la asesoría profesional Alrededor del 81% de los encuestados mexicanos consideran que la asesoría de un profesional en finanzas es importante cuando se toman decisiones en la compra y venta de acciones. - Un gran porcentaje de los encuestados en América sostienen esta creencia (75% por las decisiones de compra/74% por las decisiones de venta), especialmente los de Brasil, Chile y México. - Los encuestados europeos son menos propensos a tener esta creencia (57% por las decisiones de compra/56% por las decisiones de venta), en particular los de Alemania. Metodología de la encuesta La Encuesta sobre el Sentimiento del Inversionista Global de Franklin Templeton 2012 incluyó respuestas de 20,623 personas en 19 países: Brasil, Chile, México, Canadá y los EE.UU. en América. Australia, China, Japón, Hong Kong, India, Malasia, Corea del Sur y Singapur en Asia-Pacífico. Bélgica, Francia, Alemania, Italia, Polonia y el Reino Unido en Europa. La encuesta fue diseñada en colaboración con Dan Ariely, profesor de psicología y economía conductual en la Duke University y se realizó en línea por Qualtrics. Los encuestados fueron seleccionados entre los que se
ofrecieron voluntariamente a participar en las encuestas y sondeos en línea y todos lo que tenían 18 años de edad o más. Las encuestas se completaron del 30 de enero al 13 de febrero en todos los países excepto Canadá, donde la encuesta se completó del 2 al 8 de marzo. En general, la distribución por género fue representativa de la población general de cada país, así como el estado civil, la educación y la edad. Importante información legal La encuesta fue encargada por Franklin Templeton Investments, en colaboración con Dan Ariely, de la Duke University y se llevó a cabo en línea por Qualtrics en febrero de 2012. La encuesta fue realizada en línea en Australia, Bélgica, Brasil, Canadá, Chile, China, Francia, Alemania, Hong Kong, India, Italia, Japón, Malasia, México, Polonia, Singapur, Corea del Sur, el Reino Unido y los Estados Unidos. Un mínimo de 1.000 adultos por país fueron encuestados, 20.623 en total. Copyright 2012. Franklin Templeton Investments. Todos los derechos reservados. Este documento pretende ser sólo de interés general y no constituye una asesoría legal o fiscal ni tampoco es una oferta de acciones o de invitación para solicitar acciones de cualquiera de los Fondos de Inversión Franklin Templeton. Nada en este documento debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Franklin Templeton Asset Management México S.A. DE C.V. Tel: (55) 5002 0650 www.franklintempleton.com.mx 2012 Franklin Templeton Investments. Todos los derechos reservados. GISS WTEMPA4 04/12