NIIF en el Contexto Empresarial Experiencias de Implementación. Derechos reservados. Prohibida su reproducción

NIIF en el Contexto Empresarial Experiencias de Implementación Derechos reservados. Prohibida su reproducción

Agenda: 1. Introducción 2. Fechas importantes para Colombia 3. Situación actual de las NIIF en Colombia 4. Experiencia en Colombia (Financiera y Organizacional.) 5. Desafíos son ventajas en nuestra profesión 6. Sesión de Preguntas

1. Introducción Qué son las NIIF o IFRS?

1. Introducción: Compendio de Normas Internacionales Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) son Normas e Interpretaciones adoptadas por el International Accounting Standards Board (IASB), y comprenden NIIF 3.500 páginas en normas 300 páginas PYME SIC NIC CINIIF Reemplazan la normativa COL GAAP

IFRS de que estamos hablando? Cerca de 3.500 pág. en normas desde Nov. 2003 War & Pace 992 pág. IFRS EPYM Cerca de 300 pág. en normas La Bíblia 1.800 pág.

2. Fechas importantes para Colombia De acuerdo con lo establecido en la Ley 1314 de 2009, los Decretos 4946 y/o 403 del 30 de diciembre de 2011 y de conformidad con lo con lo establecido en el documento de Direccionamiento Estratégico y el comunicado de la Alta Consejería para la Gestión Pública y Privada que establece instrucciones específicas sobre los plazos de exigibilidad de la aplicación de las normas IFRS y de la preparación de los estados financieros para tres grupos de usuarios: Grupo 1 (aplicación de las NIIF plenas) 01.01.2015 Grupo 2 (aplicación de las NIIF para PYMES) 01.01.2016 Grupo 3 (aplicación de contabilidad simplificada) 01.01.2015 Entidades Estatales (aplicación de las NIIF sector público) 01.01.2017

7

3. Situación actual de las NIIF en Colombia 1999 2004 2009 2011 2012 2013 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Ley 550 de 1999 Armonización de PCGA a estándar internacional Ley 905 de 2004 Definición de PYMES Ley 1314 de 2009 - regula principios y normas de contabilidad e información financiera Decretos 4946 de 2011 - Aplicación voluntaria de normas Direccionamiento estratégico Consejo Técnico de la Contaduría 2012 Decreto 403 y 1618 de 2012 - Modifica adopción anticipada Decreto 2784 de 2012 - Regula marco normativo al grupo 1 Se reglamenta la contabilidad simplificada 2012 Circular 44 Superfinanciera y 115 Supersociedades 2012 Orientación a los vigilados Circulares de las superintendencias, solicitando el cronograma de trabajo para adopción a NIIF - 2013 Decreto 1851 de 2013 Definiciones y reglamentación al grupo 1 2014

3. Situación actual de las NIIF en Colombia Pronunciamiento de entes reguladores i. Seguimiento de los organismos reguladores del calendario de conversión enviado el 28 de febrero de 2013 de acuerdo con la Carta Circular 10 del 24 de enero. ii. Circular Externa 115 del 22 de agosto de 2013 (Superintendencia de Sociedades) Seguimiento procesos de implementación Normas de Información Financiera NIF bajo estándares internacionales - Depuración de la contabilidad efectos en el proceso de cierre del 2013 - Catálogo de cuentas conforme a las NIIF - Presentación de Información Financiera bajo NIIF - Envío del Estado de Situación Financiera de Apertura iii. Decreto 1851 del 29 de Agosto del 2013.. - Para la preparación de los estados financieros consolidados se aplicara Full NIIF y para la preparación estados financieros individuales y separados se presentan excepciones en carteras de crédito, deterioro y reservas catastróficas.

3. Situación actual de las NIIF en Colombia Circular Externa N 038 del 26 de diciembre de 2013 (Superintendencia Financiera) 6. Estado de situación financiera de apertura. De acuerdo con lo establecido en el Decreto 2784 de 2012, los preparadores de información financiera deben elaborar un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014, de conformidad con las directrices establecidas en el marco técnico normativo para la adopción por primera vez. El estado de situación financiera de apertura debe enviarse a esta Superintendencia a más tardar el 30 de junio de 2014, teniendo en cuenta que los mismos servirán como punto de partida para la contabilización bajo NIF. En virtud de lo establecido en el numeral 3 del artículo 207 del Código de Comercio, se requiere que el Revisor Fiscal evalúe que el proceso de convergencia cumpla con los requisitos previstos en el Decreto 2784 de 2012 y su anexo, y las normas que lo deroguen, sustituyan o modifiquen, así como con las demás instrucciones que sobre esta materia expida esta Superintendencia. De conformidad con lo anterior, los Revisores Fiscales de los preparadores de información financiera vigilados por esta Superintendencia que hacen parte del Grupo 1 deberán presentar un informe en el cual señalen expresamente sí las políticas contables se ajustan al marco técnico normativo anexo al Decreto antes citado, si los criterios técnicos de medición utilizados y las estimaciones contables aplicadas son razonables para la preparación y presentación del Estado de Situación Financiera de Apertura. Los preparadores de información que hagan parte del Grupo 1 sujetos a supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia deberán reportar de manera consolidada, separada o individual, según corresponda, el estado de situación financiera de apertura con sus notas, políticas contables y sus anexos, que permitan evaluar los impactos en los diferentes rubros. En todo caso, dichos preparadores deberán atender lo previsto en el la NIIF 1 del marco técnico normativo establecido como anexo del Decreto ya citado.

3. Situación actual de las NIIF en Colombia, Impuestos Artículo 4 Ley 1314, 13 de julio de 2009 INDEPENDENCIA Y AUTONOMÍA DE LAS NORMAS TRIBUTARIAS FRENTE A LAS DE CONTABILIDAD Y DE INFORMACIÓN FINANCIERA. Las normas expedidas en desarrollo de esta ley, únicamente tendrán efecto impositivo cuando las leyes tributarias remitan expresamente a ellas o cuando estas no regulen la materia. Cliente: Después de 4 años que va a pasar? Cliente: Deberíamos llevar un juego de libros separados a IFRS? Cliente: Este Balance debe ser auditado??

4. EXPERIENCIA EN COLOMBIA

4. Impactos por el cambio a IFRS Impactos en activos Impacto promedio ponderado al total de los activos 120% 5,89% 3,35% 0,24% 9,48% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Total Activos PCGA Total Activos Fijos Total Otros Activos Total Activos Circulantes Total Activos IFRS

4. Impactos por el cambio a IFRS impactos en pasivos Impacto promedio ponderado al total de los pasivos 120% 1,34% 3,42% 4,77% 3,93% 0,79% 9,48% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Total Pasivos PCGA Total Pasivos Total Pasivos Circulantes a Largo Plazo Deuda total Total Patrimonio Interes minoritario Total Pasivos IFRS En este gráfico, las evoluciones de los componentes de los activos están ponderados según su peso dentro del total de activos antes de convergencia.

4. Impacto por el Cambio a IFRS: Comparabilidad Fecha de Transición Primer estado financiero IFRS no comparativo Primer estado financiero bajo IFRS 01.01.2014 31.12.2014 31.12.2015 Periodo de Transición Se presenta EE.FF auditado bajo IFRS con comparativos Balance de Apertura bajo IFRS Último EE.FF bajo PCGA local en 2014 Primer estado financiero bajo full IFRS 2015

4. Definición de los pilares contables bajo IFRS Hipótesis fundamentales (MC.22-23) Principio del devengo (transacciones se reconocen cuando ocurren) Empresa en marcha (continuidad en el tiempo)

4. Impactos Claves en la Conversión a IFRS EEFF Identificar y respaldar los factores para definir su moneda funcional. Volumen de la información incluida en estados financieros y notas. Las empresas en Colombia tienen fecha de término Nace el concepto de Ente Informante y en los EEFF consolidados, se debe incluir todas aquellas sociedades donde existe control por parte de la compañía matriz (ECE). Uniformar las políticas contables de la matriz, filiales y asociadas. Ente Informante, Consolidado y Consolidado intermedio y separados. Explicar la forma en que la empresa administra sus riesgos de liquidez, de mercado, de crédito y riesgo operacional. Identificar y definir los segmentos de negocios. Se requieren revelar las compensaciones, beneficios y naturaleza de la relación con el personal clave. Estados de resultados por naturaleza o por función.

4. Impactos Claves en la Conversión a IFRS Propiedades, plantas y equipos Existencias Componetización de los activos fijos. Asignar vida útiles económicas y valores residuales a los activos fijos. Se deben activar los costos de desmantelamiento futuro Las valorizaciones impuestas por normas locales no son aceptadas bajo IFRS Se debe valorizar el inventario con el método FIFO o el método PMP Incorporar el concepto de Valor Neto de Realización (VNR) en la medición de las existencias. Las ineficiencias en la producción no se activan Activos Biológicos Se valúan al valor de justo menos los costos de ventas, desde el momento que su determinación de valor es fiable. Deterioro Identificar indicadores y realizar prueba de deterioro.

4. Impactos Claves en la Conversión a IFRS Provisiones No se deben registrar provisiones de carácter general que no cumplan la condición de pasivos. Reconocer las pérdidas de contratos onerosos IAS Se debe determinar los beneficios a valores actuariales. Instrumentos financieros Impuestos diferidos Contratos Clasificación y medición de los instrumentos financieros. Cálculo con tasa efectiva. Inclusión de los intereses implícitos. Se debe preparar un balance tributario Los impuestos diferidos se clasifican en el largo plazo y sus notas son complejas y extensas Catastro de los contratos y la revisión de los mismos para identificar leasing o derivados implícitos. Gastos diferidos Los gastos diferidos no son activables bajo NIIF Ingresos Los ingresos por ventas deben ser contabilizados cuando se perfecciona la operación y no cuando se emite la factura. Los ingresos por servicios se registran por grado de avance Todos los descuentos o devoluciones a los ingresos se deben reconocer

4. EXPERIENCIA EN COLOMBIA

4. Impacto en la Organización JUNTA DIRECTIVA COMITE DE AUDITORIA AREA TECNOLOGICA AREA RIESGO CREDITO AREA OPERACIONES AREA CONTABILIDAD AREA RIESGO FINANCIERO AREA TECNICA CONTRALORIA MERCADEO AUDITORIA EXTERNA/ R. FISCAL SUPERINTENDENCIA FINANCIERA

4. Impacto en la Organización, Sistemas y Procesos IMPUESTOS Área Tecnológica Financiero Contable Mercado/Ente Regulador IFRS Consolidación TRANSACCIONES A B C D EEFF TRANSICION El mayor impacto Procesos de Negocios

4. Impacto Organizacional, continuación se requiere de mayor nivel de especialistas. Especialista de TAX - Impuestos a utilidades. - Impuestos Diferidos. - Tasa Efectiva. Especialista Financiero (Evaluación de los Flujos) - Deterioro de Activos. - Tasa de descuento, UGE. Especialista de Riesgos Derivados explícitos e implícitos Actuario - Pensiones - Otros beneficios. Topógrafo y otros especialistas - Medición de Inventarios. Tasador - Valor Razonable.

5. DIFICULTADES Y ACIERTOS EN CONVERGER A IFRS DIFICULTADES ACIERTOS Entendimiento de la norma (Inglés) Involucramiento de la organización en el Cambio Nivel de impacto en Sistemas Productos Coordinación con Filiales Efectos Tributarios Comprensión de los resultados contables Generación y comparación datos históricos Permanencia de equipos con dedicación full time Flexibilidad e intercambio de opiniones con el regulador Convergencia a IFRS por etapas Coordinación con Revisores Fiscales Uso de guías internacionales Adopción anticipada de la norma

5. Desafíos son ventajas ya no basta sólo con ser contador, debe ser técnico en distintas materias. Riesgos de Auditoría y Control aumentan exponencialmente. Juega un rol relevante dentro de las empresas en materias antes no abordadas, tales como gestión y evaluación de los riesgos financieros, operativos, estratégicos, etc. Hoy la última palabra en el éxito profesional, está dada en cada uno de nosotros.

Mensaje Final No es solo un cambio contable

Publicaciones de Valor Agregado de KPMG

Claudio Enrique Díaz Andrade Socio IFRS KPMG Advisory Services Ltda. cediaz@kpmg.com + 57 (1) 6188000 www.kpmg.com.co