FONDOS DE INVERSIÓN PÚBLICOS Y PRIVADOS LEY Nº 18.815, DE 1989

FONDOS DE INVERSIÓN PÚBLICOS Y PRIVADOS LEY Nº 18.815, DE INDICE 1989 FONDOS DE INVERSIÓN PÚBLICOS Y PRIVADOS LEY Nº 18.815, DE 1989 PRIMERA PARTE Vicente E. Salort S. INTRODUCCION... 11 A.- SOBRE LOS FONDOS DE INVERSIÓN... 13 1.- Patrimonio del Fondo de Inversión... 13 2.- Fondos de Inversión son administrados por una sociedad anónima... 13 3.- Inversión de los Fondos... 14 4.- Distribución anual de los beneficios como dividendo... 17 5.- De los fondos de inversión privados... 17 5.1.- Normas que regularizan a los fondos de inversión privado... 18 5.2.- Instrucciones y comentarios del Servicio de Impuestos Internos... 20 6.- Obligaciones tributarias de los fondos de inversión... 22 6.1.- Obligación de inscribirse en el Rol Único Tributario... 22 B.- SOBRE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN... 27 1.- Tributación aplicable a la Sociedad Administradora de los Fondos de Inversión... 27 1.1.- Objetivo de la Sociedad Administradora... 27 1.2.- Clasificación de los ingresos obtenidos por la Sociedad Administradora... 27 1.3.- Obligaciones tributarias de la Sociedad Administradora... 27 a) Impuesto de Primera Categoría... 27 b) Impuesto Unico del inciso tercero del artículo 21º, con tasa de 35%... 27 b.1) Fondos de inversión instrucciones impartidas por el SII, respecto a la vigencia de las modificaciones introducidas por la ley Nº 20.1901 a los artículos 32 y 42 de la Ley Nº 18.815. OFICIO N 2.920, DE 10.10.2008... 29 c) Efectuar pagos provisionales... 31 d) Cumplimiento de todas aquellas exigencias de carácter administrativo... 31 e) Obligados a llevar el Libro FUT... 31 C.- TRIBUTACIÓN QUE AFECTA A LOS BENEFICIOS QUE REPORTAN LOS FONDOS DE INVERSIÓN Y A LAS CUOTAS DE PARTICIPACIÓN REPRESENTATIVAS DE DICHOS FONDOS... 33 5

MANUAL OPERATIVO TRIBUTARIO 1.- Clasificación de las rentas provenientes de las Cuotas de Participación en los Fondos de Inversión frente a las normas de la Primera Categoría de la Ley de la Renta... 33 2.- Beneficios netos distribuidos por los Fondos de Inversión, se consideran dividendos... 33 a) Personas Naturales... 34 b) Personas Jurídicas... 34 c) Crédito por impuesto de Primera Categoría en contra de los impuestos Global Complementario o Adicional a que dan derecho los beneficios netos provenientes de los Fondos de Inversión... 35 d) Compensación de las rentas frente a los tributos personales... 36 e) Exención del impuesto global complementario... 36 3.- Mayor valor obtenido en la enajenación de las cuotas de participación en los Fondos de Inversión... 37 a) Cuando la operación de enajenación de tales cuotas sea calificada de no habitual y entre la fecha de su adquisición y venta transcurra un plazo superior o igual a un año... 37 b) Cuando la operación de enajenación de las cuotas de participación sea calificada de no habitual y entre la fecha de su adquisición y venta transcurra un plazo inferior a un año... 39 c) Cuando la operación de enajenación de las cuotas de participación sea calificada de habitual cualquiera sea el plazo que transcurra entre la fecha de adquisición y venta... 39 d) Cuando las cuotas de participación de los Fondos de Inversión sean enajenados por socios o accionistas de sociedades anónimas cerradas, o abiertas dueños del 10% o más de las acciones, a las propias empresas o sociedades a las cuales pertenecen o en las que tengan intereses... 40 e) Enajenación de cuotas acogidas al Art. 107 de la Ley de la Renta... 40 4.- Mayor valor obtenido en el rescate de las cuotas de participación de los Fondos de Inversión... 40 a) Contribuyentes no obligados a declarar sus rentas efectivas mediante contabilidad... 41 b) Contribuyentes que declaren sus rentas efectivas mediante contabilidad... 41 5.- Normas sobre retención del impuesto de Primera Categoría... 42 6.- Actualización de las cuotas de participación de los Fondos de Inversión de acuerdo a las normas sobre Corrección Monetaria... 43 D.- TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LAS GANANCIAS DE CAPITAL OBTENIDAS EN LAS INVERSIONES DE CAPITAL DE RIESGO, SEGÚN LO ESTABLECIDO POR LA LEY N 20.190, DE 2007. CIRCULAR N 34 DEL 20 DE JUNIO DEL 2007... 45 E.- JURISPRUDENCIAS ADMINISTRATIVAS... 63 6

FONDOS DE INVERSIÓN PÚBLICOS Y PRIVADOS LEY Nº 18.815, DE INDICE 1989 1.- SOBRE LA LEY DE LA RENTA... 63 1.1.- Lo dispuesto en el artículo 107, de la Ley de la Renta, también es aplicable al rescate de cuotas de un fondo inversión privado regido por la Ley N 18.815 que no tiene presencia bursátil, en el caso que el fondo se liquide o sus partícipes acuerden una disminución voluntaria de capital, siempre que se cumplan los requisitos que la ley establece al efecto. OFICIO N 3021, DE 16.12.2011... 63 1.2.- Situación tributaria de los aportes que efectúan los aportantes a las sociedades administradoras de fondos de inversión de la Ley N 18.815, frente al capital propio a que se refiere el artículo 41 N 1 de la Ley de la Renta. OFICIO N 1202, DE 06.06.2008... 65 1.3.- Tributación respecto a la enajenación de los derechos como arrendador de bienes arrendados por un Fondo de Inversión Privado, de acuerdo al artículo 5 de la Ley N 18.815 de 1989. OFICIO N 2728, DE 26.09.2007... 67 1.4.- Situación tributaria de los ingresos percibidos por los fondos de inversión privado y sus aportantes, respecto de pólizas de seguros de vida adquiridas a compañías de seguros extranjeras. OFICIO N 699, DE 24.02.2006... 69 1.5.- Obligaciones tributarias que afectan a los fondos de inversión privados a que se refiere la ley N 18.815, de 1989. OFICIO N 1836, DE 16.06.2005... 71 1.6.- Situación tributaria de fondos de inversión de la ley Nº 18.815 los fondos de inversiones no tienen la calidad de una persona jurídica, ni menos aún la de una persona natural, por tanto, no podrían ser considerados como contribuyentes obligados a declarar su renta efectiva mediante un balance general determinado de acuerdo a contabilidad completa la sociedad administradora cumple la función de administradora por cuenta y riesgo de los aportantes, por lo tanto, ella puede ser calificada de contribuyente respecto de las obligaciones tributarias que se originen con motivo de las operaciones que realice el fondo y en la determinación y distribución de los beneficios que obtengan los aportantes. OFICIO N 1091, DE 21.04.2005... 84 2.- SOBRE LA LEY DEL IMPUESTO A LAS VENTAS Y SERVICIOS... 88 2.1.- Servicios de cobranza y recaudación de una cartera de Crédito perteneciente a un fondo privado de inversión no se encuentra gravado con el IVA. OFICIO N 3044, DE 23.10.2008... 88 2.2.- Recuperación de Impuesto al Valor Agregado, pagado en exceso por un Fondo de Inversión de la Ley N 18.815. OFICIO N 814, DE 10.04.2007... 90 2.3.- Tratamiento tributario del IVA aplicable a los fondos de inversión privados, creados por la Ley N 18.815. Suscripción por parte de éstos de contratos de leasing financieros o leaseback respecto de locales comerciales. OFICIO N 5011, DE 29.12.2006... 91 7

MANUAL OPERATIVO TRIBUTARIO 2.4.- Tratamiento del impuesto al valor agregado en fondos de inversión privado, ley Nº 18.815, de 1989. OFICIO N 5008, DE 29.12.2006... 92 3.- SOBRE NORMAS DEL CÓDIGO TRIBUTARIO... 93 3.1.- Solicita pronunciamiento sobre inscripción en el RUT, solicitada por una administradora de fondos de inversión, respecto de la calificación como fondo público o privado fondos de inversión privados no realizan oferta pública de sus valores o cuotas de participación y no tienen el deber de inscribirlos en el registro de valores de la superintendencia de valores y seguros la circunstancia de haberse indicado una calificación diversa en el formulario de inscripción respectivo, no obsta a su inmediato registro en el rol único tributario. OFICIO N 873, 14.04.2011... 93 3.2.- Corresponde otorgar RUT al Fondo de Garantía constituido por una Sociedad Anónima de Garantía Recíproca, conforme a las normas de la Ley N 20.179, resultando aplicables al Fondo constituido los beneficios y franquicias tributarias establecidas en los artículos 31 a 33 de la Ley N 18.815 para los fondos de inversión privados y los pronunciamientos contenidos en los Oficios N s 632, de 2004 y 1091, de 2005, del SII. OFICIO N 1413, DE 20.08.2010... 95 3.3.- Fondo de inversión privado que será constituido mediante sus respectivos aportes por una sociedad anónima del holding familiar, se concluye que la situación descrita por el recurrente en su presentación, no se encuentra comprendida en lo dispuesto por el inciso quinto del artículo 64 del Código Tributario, ya que en la especie debe tratarse del aporte a una sociedad preexistente o a una sociedad que se constituye con dicho aporte, supuesto básico que no se da en el caso planteado, ya que se trata del aporte a un fondo de inversión, el cual no tiene la calidad jurídica de una sociedad. OFICIO N 4241, DE 28.08.2003... 97 4.- SOBRE LEY DE TIMBRES Y ESTAMPILLAS... 100 4.1.- Aplicabilidad del artículo 15 Nº 2 de la ley sobre Impuesto de Timbres y Estampillas, respecto de documentos representativos de operaciones de crédito de dinero cuyo beneficiario o acreedor es un fondo de inversiones de la ley Nº 18.815. OFICIO N 632 DE 04.02.2004... 100 SEGUNDA PARTE A. TEXTO DE LA LEY Nº 18.815... 103 DATOS GENERALES DE INFORMACION TRIBUTARIA, LABORAL Y PREVISIONAL... 125 1.- Tabla de cálculo del impuesto único de Segunda Categoría Julio 2012... 125 8

FONDOS DE INVERSIÓN PÚBLICOS Y PRIVADOS LEY Nº 18.815, DE 1989 2.- Impuesto único de Segunda Categoría que afecta o grava a los chóferes de taxis que no son de su propiedad... 126 3.- Impuesto único de Segunda Categoría que afecta o grava a los trabajadores agrícolas... 126 4.- Sueldo grado 1-a escala única de sueldos para rebaja de presunción de asignación de zona establecida por el art. 13 del D.L. Nº 889/75... 127 5.- Indicadores previsionales... 127 a) Ingresos mínimos a contar del 01.07.2011... 127 b) Asignación Familiar a contar del 01.08.2011... 127 c) Nuevos topes imponibles Año 2012... 127 d) Tasa Cotización Obligatoria al Fondo de Pensiones... 128 e) Cotizaciones a cargo del empleador... 128 f) Límite máximo imponible para pagar las cotizaciones correspondientes a las remuneraciones del mes de Junio de 2012... 129 6.- Tabla del impuesto Global Complementario (a Julio de 2012)... 129 7.- Tabla de cálculo para el impuesto de herencias, asignaciones y donaciones para el mes de Julio de 2012... 129 a) Mínimos exentos del impuesto a las herencias, asignaciones y donaciones... 130 b) Exentas del impuesto que establece la ley las siguientes asignaciones y donaciones... 130 c) Concepto de asignación liquida... 131 d) El monto sobre el cual se debe aplicar el Impuesto a las Herencias... 132 e) Del pago del impuesto... 133 8.- Porcentajes de actualización corrección monetaria (término de giro a Junio de 2012)... 135 9.- Reajuste declaración renta (art. 72 Ley de la Renta)... 135 10.- UTM UTA IPC 2009 / 2012... 136 11.- Tabla de calculo de reajustes, intereses y multas de Julio de 2012... 138 12.- Valor unidad de fomento... 140 13.- Tipo de cambio del dólar observado diario... 142 14.- Tipo de cambio del dólar acuerdo... 143 15.- Cotizaciones de monedas extranjeras. (Pesos)... 144 16- Cotizaciones de monedas extranjeras. (Paridad por un dólar)... 149 17.- Calendario de declaraciones formulario 29 (IVA, PPM, retenciones) año 2012... 154 18.- Porcentaje de asignación de zona aplicable en las regiones favorecidas por el decreto ley 889 de 1975... 155 CIRCULARES Y RESOLUCIONES... 157 INFORMACION DIARIO OFICIAL... 163 9