RESULTADOS Presentación Y ACTIVIDAD RESULTADOS y ACTIVIDAD GRUPO BANCO POPULAR Página 1
RESULTADOS Y ACTIVIDAD En un entorno cada vez más exigente con tipos de interés en mínimos históricos de creciente y feroz competencia muy cambiante, que requiere continua adaptación y evolución GRUPO BANCO POPULAR confirma la validez de su modelo Banca comercial al por menor Banca de clientes y para clientes Página 2
RESULTADOS Y ACTIVIDAD GRUPO BANCO POPULAR Refuerza sus señas de identidad Solidez de sus resultados Crecimiento en volúmenes, clientes y cuota de mercado Rentabilidad y eficiencia: las más altas del sector Entre los bancos más solventes de Europa Página 3
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Reconocimiento del mercado Máximos históricos de cotización 49,39 /acc. (cierre 12/01/04) 11.215 millones de Capitalización Bursátil Galardonado en Banco del año en España (The Banker) Mejor banco en España (Euromoney) Mejor banco en España (Global Finance) Uno de los 10 bancos más seguros del mundo (Global Finance) Mejor banco de venta de productos y servicios (Retail Banker International) Página 4
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Resultados y Actividad Página 5
Resultados En miles de euros Miles Cuenta de Resultados DICIEMBRE - GRUPO Variación % Ex BNC Var. TAM* = Margen de intermediación 1.799.898 13,1 9,8 + Productos de servicio + Resultado de operaciones financieras = Margen ordinario 607.838 31.715 2.439.451 6,1 9,6 11,2 8,3 -Costes operativos Costes de personal Gastos generales Tributos varios - Amortizaciones +/- otras cargas y productos de explotación 841.997 596.848 210.504 34.645 75.953 35.257 7,6 8,1 6,8 4,0 11,8 2,9 = Margen de explotación - Provisiones para insolvencias +/- Resto (Rdos. extraordinarios) 1.486.244 316.192 35.130 34,5 99,8 13,6 11,3 = Beneficio antes de impuestos - Impuesto sobre sociedades 1.205.182 427.385 16,2 14,2 13,0 = Beneficio consolidado del periodo 777.797 13,1 12,1 Beneficio atribuible 714.271 12,8 11,7 Página 6 * Tasa anual, móvil
Resultados 16,5 BNC Evolución del margen de Intermediación trimestral 17,4 Trimestre 8,7 8,7 9,6 9,2 11,7 13,1 Acumulado En % Página 7 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. 1 er trimestre 2º trimestre 3 er trimestre 4º trimestre Año 2002 397 400 399 396 Año 2002 acumulado 397 797 1.195 1.592 Año 432 438 465 465 Año acumulado 432 870 1.335 1.800 Variación año 8,7% 9,6% 16,5% 17,4% Variación año acumulada 8,7% 9,2% 11,7% 13,1%
Resultados 13,9 BNC Evolución del margen Ordinario trimestral 14,9 Trimestre 7,3 7,3 8,6 7,9 10,0 11,2 Acumulado En % Página 8 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. En millones 1 er trimestre 2º trimestre 3 er trimestre 4º trimestre Año 2002 546 549 543 555 Año 2002 acumulado 546 1.095 1.638 2.193 Año 586 596 619 638 Año acumulado 586 1.182 1.801 2.439 Variación año 7.3% 8.6% 13.9% 14,9% Variación año acumulada 7.3% 7.9% 10.0% 11,2%
Resultados BNC Evolución del margen de Explotación trimestral 17,1 16,2 Trimestre 9,7 9,7 11,6 10,7 12,8 13,6 Acumulado En % Página 9 1º Trim. 2º Trim. 3º Trim. 4º Trim. 1 er trimestre 2º trimestre 3 er trimestre 4º trimestre Año 2002 328 330 322 328 Año 2002 acumulado 328 658 980 1.308 Año 359 369 377 381 Año acumulado 359 728 1.105 1.486 Variación año 9.7% 11.6% 17.1% 16,2% Variación año acumulada 9.7% 10.7% 12.8% 13,6%
Crecimiento rentable Resultados Beneficio neto atribuible Crecimiento constante 714 119 236 365 491 137 273 424 565 152 304 473 633 165 332 524 2000 2001 2002 1ºtrimestre 2º trimestre 3º trimestre 4º trimestre Página 10
Actividad Activos totales gestionados Crecimiento del Balance DICIEMBRE - GRUPO Ex BNC Millones Variación % Variación % 64.913 24,8 16,8 Activos totales en balance 52.611 25,2 16,0 Recursos propios 3.258 26,0 10,0 Recursos clientes totales 49.766 24,6 17,3 Recursos clientes en balance 37.464 25,1 16,3 Inversión crediticia 44.305 29,1 19,1 Volumen de Negocio 94.071 26,7 18,1 Página 11 Ratio de morosidad: 0,83% (mejora de 6 puntos básicos) En España: 0,78%
Actividad TOTAL Crecimiento del Balance- Análisis DICIEMBRE - GRUPO Crecimiento del Año Orgánico Origen BNC Importe Peso % BNC Peso % Activos totales gestionados 12.907 8.761 68 4.146 32 Activos totales en balance 10.606 6.735 64 3.871 36 Recursos clientes totales 9.820 6.923 70 2.897 30 Recursos clientes en balance 7.518 4.896 65 2.622 35 Inversión crediticia 9.983 6.554 66 3.429 34 Volumen de Negocio 19.803 13.477 68 6.326 32 Página 12 En millones de euros
Actividad Creciendo en volumen de negocio Captación de recursos Inversiones crediticias 24,6% 29,1% 39.946 41.988 46.350 48.672 49.766 34.322 35.937 40.413 41.785 44.305 dic-02 mar-03 jun-03 sep-03 dic-03 dic-02 mar-03 jun-03 sep-03 dic-03 Página 13
Actividad Inversión Crecimiento diversificado APORTACIÓN AL CRECIMIENTO DE LAS DIFERENTES LÍNEAS DE ACTIVIDAD: Popular se adelanta a una menor demanda de Hipotecas Crédito Otros sect. Residentes Hipotecas Crédito Comercial Otros Crecimiento TAM % Millones 19.5 6.388,5 26.5 4.259,0 18.0 801,9 10.9 1.327,6 Reparto de Crecimiento Peso 03/02 Peso 02/01 100.0% 100.0% 66.6% 80.1% 12.5% 4.5% 20.8% 15.4% Reparto de Crecimiento (pesos en %) 80,10% Hipotecas Crédito Comercial Otros Desciende el peso Hipotecas 4,50% 15,40% 66,60% Aumenta el peso del resto de partidas 12,50% 20,80% Periodo 02/01 Periodo 03/02 Página 14 Datos a Diciembre
Actividad A. Recursos de clientes Captación de recursos DICIEMBRE - GRUPO Variación Millones Absoluta % 37.464 7.518 25,11 Acreedores 28.895 5.204 21,97 Administraciones Públicas 639 272 74,18 Otros sectores residentes 23.063 2.630 12,87 No residentes 5.193 2.302 79.61 Pagarés y otros activos negociables 8.115 2.105 35,03 Financiaciones subordinadas 454 209 85,09 B. Otros recursos intermediados 12.302 2.301 23,01 TOTAL 49.766 9.820 24,58 Página 15
Actividad FIAMM Renta Fija SUBTOTAL Renta Variable Mixtos Garantizados TOTAL Captaciones netas Dic-03 (millones ) 1.793,8 1.662,6 3.456,4 603,1 787,9 1.927,1 6.774,5 Evolución de Fondos de Inversión Banca Comercial España Evolución en el año Mejor comportamiento que el sector, por: Var. 03/02 (%) -1,0 64,9 22,6 33,4 5,9 31,2 23,5 16,0 GBP 18,6% * (ex BNC y PBP) Sector SECTOR 12,2% Página 166 Evolución de los mercados 4,9% 3,8% Dic. 03 Dic. 02 Mejora de la cuota de mercado 3,42 % 3,21 % * El importe consolidado incluyendo BNC y PBP asciende a 7.421 millones (+25%)
Actividad Producción por empleado Eficiencia 3.794,6 3.378,2 45,9 50,8 54,0 2.101,3 2.402,6 2.856,6 2.888,2 3.204,9 2.260,1 2.753,7 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 Beneficio atribuible Recursos de clientes en balance Captación de Recursos Inversión Crediticia Datos en miles de Euros Página 17
Resultados Producción por oficina Eficiencia 21.836,8 263,7 293,3 313,4 16.438,8 16.581,6 18.493,7 15.889,7 19.440,6 12.064,0 13.863,7 12.975,8 2001 2002 Beneficio atribuible 2001 2002 Recursos de clientes en balance 2001 2002 Captación de Recursos 2001 2002 Inversión Crediticia Datos en miles de Euros Página 18
Resultados : mantenimiento de altas tasas de rentabilidad de los recursos propios Rentabilidad 24,88 27,16 27,65 27,47 25,60 Ex BNC 27,38 15,70 1999 2000 2001 2002 ROE % MEDIA DE LA BANCA EN ESPAÑA Página 19
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Resultados : La más alta eficiencia Eficiencia Ratio de eficiencia 48,28 39,11 37,20 35,69 34,50 34,20 2000 2001 2002 Ex BNC MEDIA DE LA BANCA EN ESPAÑA Página 20
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Alto nivel de solvencia Último informe de Standard & Poor s de 26-11- Rating de Banco Popular a largo plazo: AA a corto plazo: A1+ Perspectiva: estable Los ratings de Popular son los más altos asignados a un banco privado en España y reflejan sus sólidos fundamentos financieros, en particular sus excelentes resultados, alta calidad de sus activos y buena capitalización. Una de las mayores fortalezas del Banco es su sólida y resistente rentabilidad que ha sido puesta a prueba en diferentes escenarios de crecimiento económico y de tipos de interés. Una estrategia centrada en el negocio minorista doméstico, una acertada política de precios, una base de recursos de bajo coste y una buena eficiencia operativa seguirán caracterizando a Banco Popular. Página 21 Fuente: Global Finance Octubre
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Los Bancos Mas Seguros Del Mundo Moody s S&P Fitch 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10... 16... 30... 33 Landesbank Baden-Württemberg CDC Ixis Bank Nederlandse Gemeenten Landwirtschaftliche Rentenbank Rabobank Group Kreditanstalt für Wiederaufbau UBS Banco Popular Español Barclays BNP Paribas... BBVA... La Caixa... Caja Madrid Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aa2 Aa1 N/R Aa2 Aa2 Aa2 Aa2 A+ A+ AAA AAA AAA AAA AA+ N/R AAA AA AA+ AA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA+ AA AA AA- AA- AA- AA- AA- Fuente: Global Finance Octubre Página 22
Resultados : una evolución regular en bolsa con rentabilidad constante 140 146.10 Popular Bolsa 120 100 86,53 IBEX Financiero 80 66.46 IBEX-35 60 40 Página 23 Índice = 100 a 31/12/99. Precios a fin de cada mes. 2002 % Nº medio acciones (miles) 222.270 217.154 2,4% Beneficio por acción 3,214 2,917 10,2% 49,39 Máximo histórico de cotización (cierre)12/01/04
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Desarrollo de la base de clientes Mayor vinculación de la clientela actual Página 24
Actividad Expansión de la base de Clientes Seguimos creciendo MÁS de un millón de clientes netos nuevos en 3 años Página 25 301.189 401.398 379.944 2001 2002 2001 2002 Clientes 31/12/03 5,3 Millones 5 millones en España 0,3 millones en Francia y Portugal 1.082.531 Clientes nuevos en los últimos 3 años 984.713 Particulares 97.818 Empresas TAM 03/02 +13,86%
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Actividad Vinculación de los clientes Productos 31,0% 28,0% 2002 2002 Crecemos 3 puntos en clientes de alta vinculación (4 o más productos) Página 26
Banca de Particulares Actividad Atención personalizada: colectivos de particulares 4.692 3.260 2.790 Crecimiento % 1.134 7,0% 24,0% 18,0% 62,0% Captación de fondos Fondos de Inversión Inversión Hipotecas Datos en millones de euros Página 27 Titulares 31/12/03 499.464 TAM 03/02 +20,0%
Banca de Pymes Resultados Desarrollo de acuerdos con colectivos de empresas 5.288 Crecimiento % 1.154 22.74% 50.30% Captación de fondos Inversión Página 28 Datos en millones de euros Titulares 31/12/03 90.091 TAM 03/02 +20,04%
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Comportamiento comparado Crecemos en actividad Continuamos ganando cuota de mercado Página 29
Crecimiento de cuota de mercado sobre bancos Sector Privado Residente Actividad Cuota de mercado sobre bancos 10,13 10,4 10,55 Total créditos 8,78 8,46 8,78 9,24 9,67 Total depósitos 7,63 8,12 8,42 8,39 'dic-99 dic-00 dic-01 dic-02 jun-03 sep-03 Página 30
Actividad Crédito a otros sectores residentes Crecimiento de inversión, con ganancia significativa de cuota de mercado Créditos otros sectores residentes* 22.8% 26.653 19.5% 32.741 2001 2002 39.131 2001 2002 Cuota de Mercado** S/ Bancos 10,13 10,55 8,78 S/Sector 4,42 4,69 4,81 dic-01 dic-02 sep-03 Página 31 * Datos a diciembre ** Datos a septiembre Entidades en España
Actividad Recursos a otros sectores residentes Crecimiento recursos, con ganancia extraordinaria de cuota de mercado Débitos a clientes (otros sectores residentes)* 12,87% 23.063 Cuota de Mercado** 5,0% 19.458 20.432 8,42 S/ Bancos 8,39 9,67 2001 2002 2001 2002 * Datos a diciembre S/Sector 3,55 3,44 3,74 dic-01 dic-02 sep-03 ** Datos a septiembre Página 32
Actividad 17,16 16,44 Evolución cuota de mercado (sobre bancos) Sector Privado Residente 11,2 12,0 15,16 14,34 2000 2001 2002 * Crédito Comercial 2002 * Leasing Mobiliario 11,29 11,31 7,81 9,42 7,76 8,73 4,09 5,32 2000 2001 2002 * Hipotecas 2000 2001 2002 * Avales Página 33 * Datos a Septiembre 03
Actividad Cuentas a la vista Evolución cuota de mercado (sobre bancos) Sector Privado Residente Depósitos a Plazo 11,34 11,76 11,77 8,92 8,72 9,02 9,23 9,34 2000 2001 2002 * 2000 2001 2002 * Datos a Septiembre 03 Página 34
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Actividad Producción superior al sector Entorno de máxima competencia: Hipotecas 2001 2002 Nº de Hipotecas formalizadas por GBP 35.500 47.818 51.524 Cuotas (S/Bancos) sobre hipotecas inscritas en España GBP N.D. 15% 16% Importancia de la Vinculación Producto de éxito Hipoteca Oro Mayor Vinculación 51% del total de hipotecas formalizadas en en GBP se contrataron con este producto 8 productos contratados por cada cliente de Hipoteca Oro Página 35
Mayor crecimiento que el sector Actividad Créditos al sector privado residente 19,0% 11,3% BANCOS POPULAR Bancos (Sept. / Sept.2002) Popular Página 36
Mayor crecimiento que el sector Actividad Depósitos al sector privado residente 8,9% 5,9% BANCOS POPULAR Bancos (Sept. / Sept.2002) Popular Página 37
Resultados Entorno de máxima competencia: resultados, tasas de crecimiento Datos a Septiembre BANCOS GRUPO BANCO POPULAR Miles % Miles % Margen Intermediación 14.429,4-12,7 1.334,7 11,7 Margen Ordinario 22.788,1-7,4 1.801,0 10,0 Margen Explotación 10.326,4-2,3 1.105,3 12,8 Beneficio Atribuible 4.822,7 6,5 523,3 10,7 Página 38
Resultados Entorno de máxima competencia: resultados, volúmenes (millones ) Datos a Septiembre BANCOS (*) MEDIANOS GRUPO BCO. POPULAR Margen Intermediación 1.627 1.335 Margen Ordinario 2.294 1.801 Margen Explotación 973 1.105 Beneficio Atribuible 513 523 (*) Suma de: Bco. Sabadell, Bankinter, Bco. Valencia, Bco. Pastor, Bco. Atlántico, Bco. Zaragozano y Bco. Guipuzcoano Página 39
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Entorno de máxima competencia: volúmenes Resultados Entorno de máxima competencia Millones Bancos Variación % Sep.02/03 Millones Cajas Variación % Sep.02/03 Grupo Popular Millones Variación % Sep.02/03 Inversión crediticia 369.382 9,7 354.903 16,0 37.519 19,0 Débitos 352.418 2,3 380.170 10,9 31.271 13,8 Activos Tot. Medios 795.011-2,0 540.237 10,2 46.624 18,7 EFICIENCIA 48,28% 54,01% 34,09% Datos a Septiembre Página 40
RESULTADOS Y ACTIVIDAD Página 41