Presentación Corporativa Filial SK Comercial S.A. Agosto 2013 Asesores Financieros
Agenda Presentación Corporativa 1 2 3 4 5 6 7 Sigdo Koppers S.A. SK Comercial S.A. RSE SK Comercial S.A. Estrategia Corporativa SK Comercial S.A. Negocio de Distribución e Insumos Negocio de Arriendo Situación Financiera 2
Sigdo Koppers S.A.
Antecedentes Generales La Compañía Sigdo Koppers Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un crecimiento sostenido en el tiempo Ventas (US$ Millones) Ingeniería y Construcción Enaex Magotteaux SK Comercial EBITDA Consolidado (US$ Millones) 60,43% 60,72% 95,00% 82,79% Puerto Ventanas Sigdopack CHBB SKBergé Utilidad Neta Consolidada (1) (US$ Millones) 286 50,01% 99,27% 74,59% 40,00% Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías agosto del 2013. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones 4
1 Foco Estratégico en la Minería e Industria Atractivos de Inversión Estrategia Corporativa Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria 75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería DESARROLLO 1 OPERACIÓN 2 PROCESO VENTA Y LOGÍSTICA 4 + + + + + + Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 4 Codelco Andina: BHP Billiton - Minera Escondida: 1 2 3 4 1 + 2 + 3 Fuente: La Compañía. 5
1 Crecimiento Sostenido y Consistente Plan de Crecimiento Concreto Atractivos de Inversión Adquisición de Britanite en Brasil Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio (Nitratos del Perú/Expansión Mejillones) Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$886 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2013 al 2016 Expansión en Perú and Colombia del negocio de arriendo. SKC Rental es la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en Sudamérica. Fuente: La Compañía 6
1 Crecimiento Sostenido y Consistente Sostenibilidad en SK Atractivos de Inversión Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las personas, las comunidades y el medio ambiente. Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable. Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000 Medio Ambiente Prácticas Laborales y DDHH Ética y Gobierno Corporativo Clientes Gobierno Corporativo: Código de ética Investor relations Clientes y Proveedores: ISO 9001 Estudio Relaciones Laborales: Énfasis en la salud laboral y prevención de riesgos Capacitación y certificación laboral (ICSK) Integración laboral de personas con discapacidad (SKBergé) Proveedores Comunidad Comunidad: CFT Talcahuano. Mejora entorno comunidades (Plazas SKBergé, Programa Un contrato, un árbol SKC) Programas de diálogo (PVSA) Medio Ambiente: Proyecto de bonos de Carbono (Enaex) Certificaciones ISO 14001 7
1 Antecedentes Generales SK Comercial como parte de Sigdo Koppers Sigdo Koppers Ventas (US$ Millones) 2.786 2.851 EBITDA Consolidado (US$ Millones) 382 394 1.834 2.128 300 315 17,7% 325 19,1% 16,4% 16,4% 16,0% 407 456 469 48 22,6% 71 25,0% 24,6% 95 97 2010 2011 2012 U12M Sigdo Koppers S.A. SK Comercial S.A. 2009 2010 2011 2012 Sigdo Koppers S.A. SK Comercial S.A. Utilidad Neta Consolidada (1) (US$ Millones) 129 113 141 146 21,2% 26,3% 24,5% 17,7% 31 30 23 17 2010 2011 2012 U12M Sigdo Koppers S.A. SK Comercial S.A. (VPP) SK Comercial, es una de las principales filiales de Sigdo Koppers. Actualmente: 16,4% Ventas de SK 24,6% EBITDA de SK 24,5% Utilidad de SK Fuente: La Compañía. (1) 2011 de SK no incorpora efecto extraordinario por US$ 157 millones. 8
SK Comercial S.A. 9
2 Antecedentes Generales SK Comercial S.A. SK Comercial S.A., con 38 años en el mercado, desarrolla los negocios de venta de maquinaria de prestigiosas marcas, arriendo de equipos, comercialización de insumos y servicios. Ventas (US$ Millones) 235 269 277 225 325 407 456 469 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 U12m EBITDA (US$ Millones) 15 20 33 38 48 71 95 97 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 U12m Perú Brasil Colombia Composición Venta 91 19% Arriendo 162 35% Distribución 215 46% Post venta e insumos 10
2 Antecedentes Generales Gobierno Corporativo Directorio 1 2 Estructura de propiedad 3 4 5 82,80% 17,20% 1. Francisco Javier Errázuriz Dominguez Presidente 2. Roberto Maristany Watt Vicepresidente 3. Norman Hansen Fernández 4. Naoshi Matsumoto Courdurier Director 5. Horacio Pavez Aro Director Director Sigdo Koppers S.A. Otros accionistas (ejecutivos y ex ejecutivos) 11
2 Hitos Históricos Nace SK Comercial S.A. con operaciones en la industria de la construcción a través de la representación International Harvester Se dá origen a la división industrial con la incorporación de las grúas horquillas Toyota. La división maquinaria inicia la representación de equipos Manitou y Volvo. Nace SKC Rental S.A. creada con la misión de proveer un servicio de excelencia en el arriendo de equipos y maquinarias en distintos segmentos de la industria. Con la misión de proveer un servicio de excelencia en el alquiler de equipos y maquinarias en distintos segmentos de la industria en Perú, Brasil y Colombia se crean las respectivas filiales en esos países. SKC Rental Perú SKC Rental Brasil SKC Rental Colombia 1975 1977 1978 1983 1984 1993 1998 2001 2006 2008 2010 2012 Se crea la división agrícola incorporando tractores de la marca que hoy en día es Case NH. La división de insumos de SKC, inicia la representación, importación y distribución de neumáticos de la prestigiosa marca Bridgestone. SKC compra Pegaso Chile S.A. y dá origen a Vinsa S.A. con el propósito de comercializar en Chile Vehículos de transporte de carga y de pasajeros marca Iveco. Se compra Williamson Balfour S.A. con ellos las representaciones de New Holland agrícola y construcción, Kobelco, neumáticos Continental y Lubricantes 76. El 1 de Enero de 2008 se crea SKC Maquinarias SAC con el objetivo de representar maquinaria Volvo en Perú. Nace SKC Transporte con la representación de las marcas de camiones Kenworth y DAF. 12
Responsabilidad Social Empresarial
3 Responsabilidad Social Empresarial Responsabilidad Social Empresarial La comunidad: Un contrato un árbol, campaña de SKC Rental, 19.700 árboles. Apoyo al Hogar San Ricardo. Prácticas laborales: Desarrollo de los colaboradores a través de la comunicación y capacitación, apoyando su calidad de vida y la de su grupo familiar. Certificación OSHAS 18001 (SKC Rental). Proveedores y clientes: Relaciones transparentes y de confianza. Buenas prácticas laborales y de prevención de riesgo. Medio ambiente: Cumplimiento de normas legales ambientales Certificación ISO 14001 (SKC Rental / Móvil). Venta de maquinarias y equipos certificados con las normas ambientales vigentes. 14
Estrategia Corporativa
4 Estrategia Corporativa SKC - Proveedor Integral de Maquinaria Ser un proveedor integral de maquinaria, tanto en la venta directa como en el arriendo y servicio de post-venta. Ofrecer soluciones para los principales sectores de la economía, con presencia en Chile y en la región. SK Comercial S.A. se encuentra presente, con marcas líderes, en la minería, construcción, agricultura, forestal y transporte terrestre. 16
Negocio de Distribución e Insumos 17
5 Negocio de Distribución e Insumos Negocio Distribución SKC SK COMERCIAL S.A (Ventas : mmus$469) Cifras U12m. Inicia su operación en 1975. Presencia: desde Iquique hasta Coyhaique (EBITDA : mmus$11.3) (Ventas : mmus$32) (EBITDA : mmus$1.9) En el 2008 inicia operación en Perú. Presencia: en Lima, Trujillo y Arequipa. Ventas por país CH 91% PE 9% Ventas (US$ Millones) 257 294 302 306 Ventas por sector OBRAS CIVILES Y VIALES 20% FORESTAL 4% AGRÍCOLA 24% 170 TRANSPORTE 13% 2009 2010 2011 2012 U12m MINERÍA 26% INDUSTRIAL 9% OTROS 4% 18
5 Negocio de Distribución e Insumos Marcas Representadas SKC Maquinarias Sigdotek SKC Transporte SKC Móvil 19
5 Negocio de Distribución e Insumos Líneas de Productos Maquinaria de Construcción, Minería y Forestal Industrial Agrícola Transporte Insumos 20
5 Negocio de Distribución e Insumos Líneas de Productos Producto MS(%) Marcas Ranking Camión articulado 82% Volvo 1 20% Volvo 3 Motoniveladora 8% New Holland 5 13% Volvo 3 Cargador frontal 4% SDLG 9 2% New Holland 11 12% New Holland 4 Retroexcavadora 4% Volvo 7 Construcción Minería y Forestal Manipulador telescópico 49% Manitou 1 Grúa horquilla 17% Toyota 1 Industrial Fuente: La Compañía. 20% New Holland 1 Tractor agrícola 8% Case 6 0,4% Changfa Agrícola 21
Negocio de Arriendo - SKC Rental 22
6 Negocio de Arriendo - SKC Rental Negocio de Arriendo - SKC Rental SK COMERCIAL S.A (Ventas : mmus$469) Cifras U12m. Inicia su operación en 1998. Ventas por país Apertura a mercados de la región, Perú 2006, Brasil 2010 y Colombia en 2012. Sucursales: 16 en Chile, 6 en Perú, 2 en Brasil y 1 en Colombia. Flota de 4.500 equipos. CH 78% PE 18% BR 4% CO 0,4% Ventas por sector Ventas (US$ Millones) 112 154 162 MINERÍA 54% ENERGIA 10% EMPRESAS DE SERVICIOS 14% 55 68 2009 2010 2011 2012 U12m OTROS 4% OBRAS CIVILES Y VIALES 18% 23
6 Negocio de Arriendo - SKC Rental Desarrollo del Negocio de Arriendo Mercado de Estados Unidos 51% 35% 38% 40% 45% 5% 9% 11% 15% 15% 20% 1993 1994 1995 1996 1997 1998 2004 2005 2009 2010 2011 El mercado de arriendo de equipos en Chile se sitúa en torno al 30%, comparable al mercado de Estados Unidos en el año 2002. 30% Mercados SKC Rental 25% 20% 20% Elevado potencial de crecimiento. Chile Perú Brasil Colombia Fuente: La Compañía. 24
6 Negocio de Arriendo - SKC Rental Desarrollo y Crecimiento SKC Rental Chile Perú Brasil Colombia Total Flota (MMUS$) 186 56 20 1 263 N Unidades 3.214 848 412 32 4.506 Sucursales 16 6 2 1 25 Market Share 19% 12% Dotación 420 129 39 9 597 25
6 Negocio de Arriendo - SKC Rental 6.000 Clientes (principal Cliente 3%) 26
6 Negocio de Arriendo - SKC Rental Ranking Internacional 2010 2011 TOP 101 TOP 83 2012 TOP 73 27
Situación financiera 28
7 Situación Financiera Crecimiento Sostenido (Millones US$) Ventas Arriendo Ventas Distribución 277 50 227 225 55 170 325 68 257 407 112 294 469 456 154 162 302 306 2008 2009 2010 2011 2012 U12m Utilidad neta EBITDA 14,0 7,1 20,2 27,7 37,8 36,3 33 38 48 71 95 97 29
7 Situación Financiera Adecuada Posición Financiera Crecimiento orgánico se ha materializado manteniendo los ratios de endeudamiento definidos internamente. Política de Dividendo 65% Disponibildad de Líneas de Crédito para sustentar crecimiento futuro Leverage (Veces) Activos Totales (Millones US$) Deuda Financiera Neta / EBITDA (Veces) 30
Presentación Corporativa Filial SK Comercial S.A. Agosto 2013 Asesores Financieros