Conferencia de Resultados Consolidados Anuales y del Cuarto Trimestre de 2013 Relación con el Inversionista Marzo 25, 2014
2 Aviso Legal Banco de Bogotá y sus respectivas subsidiarias financieras, incluyendo Porvenir y Corficolombiana, están sujetas a la inspección y supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia como instituciones financieras. La información financiera presentada en este reporte, está expresada en pesos colombianos, identificados con la sigla COP, y corresponde a los estados financieros consolidados de Banco de Bogotá y de sus subsidiarias sobre las cuales posee 50% o más del capital accionario con derecho a voto, o tiene un control por acuerdo con los accionistas. Incluye: Leasing Bogotá S.A. Panamá., BAC Credomatic, Corporación Financiera Colombiana S.A. y sus subsidiarias, Porvenir S.A., Banco de Bogotá S.A. Panamá y sus subsidiarias, Fiduciaria Bogotá S.A., Almaviva S.A. y sus subsidiarias, Casa de Bolsa S.A., Megalínea S.A., Ficentro, Bogotá Finance Corp. Leasing Bogotá Panamá tiene propiedad sobre el 100% de BAC Credomatic. Estos estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con las regulaciones de la Superintendencia Financiera de Colombia y, para aspectos no contenidos en dichas regulaciones, se aplicaron principios de contabilidad generalmente aceptados dispuestos por la Superintendencia Financiera para bancos con licencia de funcionamiento en Colombia, denominado en conjunto con las regulaciones como Colombian Banking GAAP. Los estados financieros de filiales del exterior fueron ajustados con el fin de adoptar políticas contables uniformes según los requerimientos del Colombian Banking GAAP. Para efectos del presente informe las variaciones anuales se refieren a variaciones frente al mismo trimestre del año anterior y las variaciones trimestrales se refieren a variaciones frente al trimestre inmediatamente anterior. Los lectores de este documento se responsabilizan por el análisis y uso de la información que aquí se provee. Banco de Bogotá no se hace responsable por las decisiones tomadas por inversionistas en relación a este documento. El contenido de este documento no está destinado a proporcionar total información sobre el Banco de Bogotá o de sus filiales.
Principales Hechos En 2013 Banco de Bogotá consolidó su presencia regional e internacional líder: 12 países, COP 100.7 billones en activos, 16 millones de clientes y 1,467 sucursales. Dos nuevas adquisiciones: Grupo Financiero Reformador en Guatemala (activos: US$ 1.6 billones) y BBVA Panamá (activos: US$ 1.9 billones). Ambas adquisiciones se cerraron exitosamente en diciembre de 2013. Estas operaciones se fusionarán con las operaciones actuales de BAC Credomatic en Guatemala y Panamá, no más allá del comienzo del próximo año. En Diciembre de 2013, Banco de Bogotá fue capitalizado por sus accionistas. El monto ofrecido fue de COP 1.3 Billones (20,634,919 nuevas acciones). Acerca del desempeño de Banco de Bogotá en 2013: a) Resultados sólidos de la utilidad del negocio; b) Crecimiento consistente de cartera y depósitos. En términos consolidados, el portafolio de cartera creció 28.1% y los depósitos 25.6%, anualmente (17.5% y 15.2% sin adquisiciones); c) La Utilidad Neta para el año fue de COP 1.4 Billones y de COP 322 Miles de Millones en el 4T2013. Sólidos retornos: 2.1% ROAA y 15.8% ROAE para 2013; d) Fondeo principalmente a través de depósitos (70.6%) y amplia liquidez. 3
Visión Macroeconómica - Colombia PIB Anual (Var. Anual %) Inflación (Var. Anual %) 10.0% 7.5% 10.0% 7.5% 5.0% 4.0% Inflación 2013 : 1.9% 5.0% 2.5% 0.0% 6.6% 4.0% 4.0% 4.3% Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 PIB Demanda Interna 5.0% 2.5% 0.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Feb-11 Ago-11 Feb-12 Ago-12 Feb-13 Ago-13 Feb-14 Inflación (*) Último dato corresponde a febrero de 2014. Inflación sin alimentos 2.5%* 2.3%* 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Feb-11 Ago-11 Feb-12 Ago-12 Feb-13 Ago-13 Feb-14 DTF (Tasa de depósitos de 90 días) Tasas de Interés (%) Tasa de Cambio (COP, %) Tasa de Interés del Banco Central 2013 : 3.25% 4.0%* 3.25%* Tasa de interés del Banco de la República 3,500 3,250 3,000 2,750 2,500 2,250 2,000 1,750 Tasa de Cambio (COP) 2013 : 1,926.8 20% 10% -10% 1,500-20% Feb-11 Ago-11 Feb-12 Ago-12 Feb-13 Ago-13 Feb-14 Tasa de Cambio Variación Anual (%) (*) Último dato corresponde a febrero de 2014. (*) Último dato corresponde a febrero de 2014. 13.1%* 2,055 * 0% Fuente: DANE. Estimaciones por Banco de Bogotá. 4
Tipo de Cambio demás Monedas Tipo de Cambio Costa Rica Dic-10 Feb-11 Abr-11 Jun-11 Ago-11 Oct-11 Dic-11 Feb-12 Abr-12 Jun-12 Ago-12 Oct-12 Dic-12 Feb-13 Abr-13 Jun-13 Ago-13 Oct-13 Dic-13 Feb-14 Visión Macroeconómica Centroamérica PIB Nominal (Var. Anual %) Inflación (Var. Anual %) 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0-7.5 4.2 1.6 3.5 3.3 2.8 Dic-10 Dec-10 Dec-11 Dic-11 Dic-12 Dec-12 Dec-13 Dic-13 CR GU HO NI PA ES 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 Inflación (Anual) Febrero 2014 CR ES GU HO NI PA ME 2.7% 0.6% 3.5% 5.7% 5.3% 3.4% 4.2% Evolución de la Tasa de Cambio 30.0 550.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 540.0 530.0 520.0 510.0 500.0 490.0 480.0 470.0 Tasa de Cambio Febrero 2014 GU HO NI ME CR 7.7 20.8 25.5 13.2 538.6-460.0 Fuente: Bancos Centrales y FMI. 5
Pasivos y Patrimonio Activos Estructura del Balance 4T13/4T12: 25.0% 4T13/3T13: 13.9% 80.5 12.1% 12.0% 4.6% 16.4% Estructura del Balance (Billones COP) 88.4 13.5% 9.4% 4.6% 15.8% 100.7 13.4% 12.2% 3.6% 14.6% 54.9% 56.7% 56.2% 4T-2012 3T-2013 4T-2013 Cartera y Leasing Financiero Inversiones Renta Fija Inversiones Renta Variable Efectivo e Interbancario 1/ Otros Activos 80.5 9.7% 10.8% 11.1% 5.0% 88.4 9.4% 13.1% 10.2% 6.2% 100.7 9.8% 11.2% 11.2% 4.1% 63.4% 61.1% 63.7% 4T-2012 3T-2013 4T-2013 Depósitos Fondos Interbancarios y Overnight Préstamos 2/ Otros Pasivos Patrimonio Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Otros Activos Incluye: Cuentas por cobrar intereses, neto, Aceptaciones bancarias y derivados, Cuentas por cobrar, neto, Propiedad, planta y equipo neto, Leasing Operativo neto, Bienes recibidos en pago neto, Cargos diferidos y gastos anticipados, Goodwill, Valorizaciones y Otros activos neto. 2/ Otros pasivos incluye: Aceptaciones y Derivados, Cuentas por pagar, Cuentas por pagar intereses, Otros pasivos, Bonos, Pasivos estimados e Interés minoritario. 6
Sólidos Resultados y Crecimiento Consistente (COP Billones) Diciembre 2012 Diciembre 2013 Crecimiento Anual Total Activos 80.5 100.7 25.0% Total Inversiones Netas 16.9 18.3 8.6% Total Cartera Neta 44.2 56.6 28.0% Depósitos 51.0 64.1 25.6% Utilidad Neta (COP Miles de Millones) 1,326 1,400 5.6% Calidad de Cartera 30d 1/ 2.1% 2.3% 0.2% Calidad de Cartera 90d 2/ 1.2% 1.3% 0.1% Relación de Solvencia 13.1% 11.2% -1.9% Eficiencia Administrativa 3/ ROAA 4/ ROAE 5/ 49.6% 2.3% 18.1% 49.0% -0.6% 2.1% -0.2% 15.8% -2.3% Nota: Cifras Consolidadas. 1/ Calidad de Cartera 30d: Cartera Vencida superior a 30 días / Cartera Bruta. 2/ Calidad de Cartera 90d: Cartera Vencida superior a 90 días / Cartera Bruta. 3/ Gastos Operacionales antes de Depreciación y Amortización / Ingreso Operacional antes de Provisiones. 4/ Utilidad Neta para el período, anualizada / Promedio de Activos del presente período y del período inmediatamente anterior. 5/ Utilidad Neta atribuible a accionistas para el período, anualizada/ Promedio de Patrimonio del presente período y del período inmediatamente anterior. 7
Distribución del Portafolio de Cartera por Segmento de Negocio (COP Billones) 45.5 7.6% 23.9% 63.2% Distribución del Portafolio de Cartera por Segmento de Negocio (COP Billones) 4.8% 46.5 8.0% 24.3% 62.4% 4.7% 49.5 8.2% 23.9% 62.8% 4.5% 0.5% 4T13/4T12: 28.1% 51.5 8.3% 23.7% 63.0% 4T13/3T13: 13.0% 4.5% 0.6% 58.2 9.3% 23.9% 62.2% 4.1% 0.5% Leasing Hipotecaria Microcrédito Consumo Comercial Crecimiento (%) 4T 12 vs 4T 13 8.6 56.3 23.1 28.3 26.1 Colombia Centroamérica 1/ 31.3 31.5 4.2% 19.5% 74.9% 4T13/4T12 14.3% 19.8% 74.2% 4.2% 33.5 18.9% 75.1% 4.0% 1.2% 4T13/3T13: 2.3% 35.0 4.0% 35.8 1.6% 18.7% 19.0% 74.8% 74.0% 4.1% 2.1% 4T13/4T12: 64.2% 12.6 13.4 2.2% 2.3% 25.6% 26.0% 37.7% 37.8% 14.5 25.4% 37.9% 4T13/3T13: 38.9% 2.3% 14.9 2.3% 25.0% 37.9% 20.7 1.8% 22.5% 34.5% 34.1% 34.3% 34.3% 34.7% 41.2% Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Desde el 4T2013 incluye las operaciones de Grupo Financiero Reformador y BBVA Panamá. 8
Distribución del Portafolio de Cartera por País 4T 2012 4T 2013 Colombia Panamá Costa Rica Guatemala Honduras El Salvador Nicaragua Otros 4.3% 3.7% 2.9% 0.3% 4.0% 3.6% 2.9% 0.2% 3.2% 6.6% 8.9% 9.0% 4.5% 72.3% 9.2% 64.5% Total Cartera Bruta: COP 45.5 Billones Total Cartera Bruta: COP 58.2 Billones Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 9
Calidad del Portafolio de Cartera (1/2) Cartera Vencida mayor a 30 días vs. Cartera Bruta e Indicador de Cubrimiento Cartera Vencida mayor a 90 días vs. Cartera Bruta e Indicador de Cubrimiento Cartera Vencida mayor a 30d/Cartera Bruta Cubrimiento Cartera Vencida mayor a 90d/Cartera Bruta Cubrimiento 132.2% 122.3% 127.9% 123.6% 123.3% 224.6% 218.5% 229.3% 221.7% 212.9% 2.1% 2.3% 2.2% 2.3% 2.3% 1.2% 1.3% 1.2% 1.3% 1.3% Cartera Vencida Comercial, Consumo e Hipotecaria mayor a 90 días vs. Cartera Bruta 1.8% 2.0% 2.2% 2.3% 2.2% 1.0% 1.1% 1.0% 1.2% 1.3% 1.2% 1.3% 1.3% 0.9% 1.0% 0.8% 0.7% 0.6% 1.2% 1.0% Comercial Consumo Hipotecaria Total Fuente: Banco de Bogotá. Cifras en Colombian GAAP. Nota: Cubrimiento: Provisiones/Cartera Vencida superior a 30 d y Provisiones/Cartera Vencida superior a 90d. 10
Calidad del Portafolio de Cartera (2/2) Cartera Improductiva vs. Cartera Bruta Y Castigos / Cartera Improductiva Promedio Cartera Improductiva/Cartera Bruta Castigos/Cartera Improductiva Promedio 55.1% 54.2% 61.3% 62.9% 63.7% 1.5% 1.6% 1.6% 1.6% 1.7% Tendencia de la Calidad del Crédito Cifras en Miles de Millones COP Cartera Vencida Inicial 904.2 947.5 1,079.5 1,096.3 1,177.0 Nueva Cartera Vencida 142.1 231.3 150.3 216.5 300.7 Castigos -98.8-99.3-133.5-135.8-148.8 Total Cartera Vencida 947.5 1,079.5 1,096.3 1,177.0 1,329.0 Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 11
Portafolio de Inversiones 16.9 21.7% Mezcla del Portafolio de Inversiones (COP Billones) 4T13/4T12: 8.6% Renta Fija Renta Variable 4T13/3T13: 1.9% 18.0 16.6 15.8 22.6% 24.0% 21.1% 18.3 19.9% 78.3% 76.0% 78.9% 77.4% 80.1% Inversiones en Renta Fija, Diciembre 2013 (COP 14.7 Billones) 8.6% 7.9% 19.4% 53.1% 11.1% Gobierno Colombiano Entidades del Gobierno Entidades Financieras Gobiernos Extranjeros Otros Nota: Cifras Consolidadas. 1/ Otros: Principalmente Títulos Corporativos. 1/ 12
Fondeo 4T13/4T12: 24.9% 4T13/3T13: 13.3% Fondos Interbancarios y Overnight 4.6% Mezcla de Fondeo, 4T2013 4T-2013: COP 90.8 Billones Otros 1/ Bonos 8.9% 3.5% Obligaciones Financieras 12.5% Evolución de la Base de Depósitos (COP Billones) Cuenta Corriente Depósitos a Término Cuentas de Ahorro Otros 2/ 51.0 1.1% 50.0 0.9% 36.8% 33.6% 36.4% 39.3% 4T13/4T12 : 25.6% 55.1 0.9% 34.8% 38.9% 4T13/3T13: 18.6% 64.1 1.0% 54.0 0.9% 34.6% 34.9% 38.7% 38.5% Depósitos 70.6% 25.7% 26.1% 25.3% 25.5% 25.9% Cartera Bruta / Depósitos (%) 89.1% 92.9% 89.9% 95.4% 90.8% Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Otros Pasivos incluye: Aceptaciones y Derivados, Cuentas por pagar, Cuentas por pagar intereses, Otros pasivos, Pasivos estimados e Interés Minoritario. 2/ Otros Depósitos incluye: Depósitos de Otros Bancos y Corresponsales, Exigibilidades por Servicios Bancarios y Servicios Bancarios de Recaudo y Otros Depósitos. 13
Patrimonio y Relación de Solvencia Tier I y Tier II vs. Relación de Solvencia Mínima 15.2% 14.5% 13.1% 2.5% 1.2% 2.2% 11.9% 12.7% 12.3% Tier I Tier II 11.4% 11.2% 3.3% 3.7% 8.1% 7.5% Mínimo Regulatorio: Total: 9.0% Tier I: 4.5% Anterior Regulación Decreto 2555, 2010 Patrimonio (COP Billones) Nueva Regulación, Decreto 1771, 2012 4T13/4T12: 26.9% 4T13/3T13: 19.5% 9.9 7.8 8.0 8.0 8.3 Fuente: Banco de Bogotá. 14
Utilidad Neta derivada de diversificados ingresos operacionales 251.7 Utilidad Neta (COP Miles de Millones) 409.5 4T13/4T12: -21.3% 322.2 322.4 2013/2012: 5.6% 1,326.0 1,400.0 Ingresos Operacionales (COP Miles de Millones) Ingreso Neto de Intereses (1) Ingreso por Comisiones, neto Otros 1,551 4T13/4T12: 2.6% 4T13/3T13: -3.1% 1,641 1,591 2013/2012: 17.1% 5,555 12.6% 33.9% 53.5% 6,502 16.1% 34.6% 49.3% 3T-2012 4T-2012 3T-2013 4T-2013 Ene-Dic 2012 4T13/4T12: 17.1% 4T13/3T13: 7.3% Ene-Dic 2013 Distribución de Ingreso por Comisiones, 4T2013 Comisiones por Tarjeta débito y crédito Administración de Pensiones y Cesantías Comisiones por Servicios Bancarios Servicios de Almacenamiento Actividades Fiduciarias Otros Chequeras Servicio de la Red de Oficinas Total 4T2013: COP 693 Miles de Millones 4T-2012 3T-2013 4T-2013 Ene-Dic 2012 Ene-Dic 2013 23.7% 3.4% 1.3% 1.0% 5.2% 5.5% Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Después de provisiones netas. Otro ingreso operacional incluye: : Utilidad (pérdida) por operaciones de cambio, neto, Utilidad en valoración y venta en operaciones de derivados, neto, Utilidad en venta de inversiones títulos participativos, neto, Ingreso del Sector no Financiero, neto, Dividendos y participaciones y Otros ingresos operacionales. 26.4% 33.6% 15
Margen Neto de Interés Margen Neto de Interés 1/ (Billones COP) Activos Productivos Margen Neto de Interés 6.9% 6.7% 5.8% 5.8% 6.0% 57.8 63.8 65.4 66.5 68.0 Margen de Interés Trimestral Promedio 2/ Costo de Fondeo Promedio Tasa Promedio de Cartera y Leasing 12.1% 11.2% 11.1% 11.0% 11.1% 4.4% 3.9% 3.6% 3.6% 3.6% Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Ingreso Neto de Intereses trimestral, anualizado / Promedio mensual de activos productivos. 2/ Tasa promedio de Cartera y Leasing: Ingreso por Intereses de Cartera y Leasing, anualizado / Promedio de Cartera y Leasing. Costo de Fondeo Promedio: Gasto por Intereses Trimestral, anualizado / Promedio de Pasivos que generan interés. 16
Eficiencia (COP Miles de Millones) Estructura de Gastos Operacionales (COP Miles de Millones) Gastos de Personal Gastos Administrativos Otros 905.4 10.8% 55.5% 4T13/4T12: 13.4% 4T13/3T13: 7.0% 959.5 11.5% 51.3% 1,026.6 11.1% 53.5% 3,198.6 12.1% 51.4% 2013/2012: 18.2% 3,782.2 11.7% 51.6% 33.7% 37.2% 35.5% 36.5% 36.7% 4T-2012 3T-2013 4T-2013 Ene-Dic 12 Ene-Dic 13 Indicador de Eficiencia Administrativa 1/ 49.9% 49.3% 53.7% 49.6% 49.0% 4T-2012 3T-2013 4T-2013 Ene-Dic 2012 Ene-Dic 2013 Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. 1/ Gastos Operacionales antes de Depreciación y Amortización / Ingreso Operacional antes de Provisiones. 17
18 Información de Contacto María Luisa Rojas Giraldo Vicepresidente Financiero Tel.: (571) 338 3415 mrojas@bancodebogota.com.co Martha Inés Caballero Leclercq Gerente de Relación con el Inversionista Tel.: (571) 332 0032 Ext. 1467 mcabal1@bancodebogota.com.co Julián Andrés Rodríguez Casas Relación con el Inversionista Tel.: (571) 332 0032 Ext. 1973 jrodr11@bancodebogota.com.co www.bancodebogota.com