PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL Medellín, Enero 2012 1
AGENDA ISA Hoy Estrategia de crecimiento Resultados Financieros Consolidados
NEGOCIOS TRANSPORTE DE ENERGÍA ELÉCTRICA CONSTRUCCIÓN DE PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA OPERACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE MERCADOS TRANSPORTE DE TELECOMUNICA-CIONES CONCESIONES VIALES Ingresos por sector 2009 2010 2016E Energía 96% 92% 77% Telecomunicaciones 4% 3% 5% Concesiones viales 0% 5% 18%
Brasil y Argentina para el cierre de 2011. A partir del 2012 Centroamérica. 6
AGENDA ISA Hoy Estrategia de Crecimiento Resultados Financieros Consolidados
ESTRATEGIA DE CRECIMIENTO MEGA En el año 2016 el GRUPO ISA será una corporación de negocios de USD 3,500 millones de ingresos, de los cuales el 80% serán generados fuera de Colombia. Logros de la MEGA: USD 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 471 901 1,401 1,411 1,200 1,352 1,624 1,522 1,715 1,836 1,931 2,175 2,450 2,759 3,108 3,500 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 MEGA Ingresos de referencia 2011(E): USD 2,300 Ingresos reales Actividad en 5 negocios 30 filiales y subsidiarias Presencia en 8 países 70% a través de adquisiciones y 30% a través de licitaciones, ampliaciones, refuerzos y conexiones. Potencial de crecimiento en los mercados/negocios actuales. Potencial de diversificación en otros negocios de infraestructura lineal. * Presupuesto 2011. TRM USD 1.00 = COP $1,843.74
SEGUIMIENTO A LA ESTRATEGIA OPORTUNIDADES DE LOS PRÓXIMOS MESES En Colombia Convocatorias UPME: (Sin fecha estimada) Proyecto Armenia 230 kv LT doble circuito, inversión estimada de USD15 millones. Proyecto Quimbo doble circuito 230 kv LT, inversión estimada de USD80 millones. Proyectos de conexión para terceros con una inversión estimada de USD50 millones. Interconexión eléctrica Colombia-Panamá. En Perú LT Machupicchu Quencoro Onocora Tintaya. 220 Kv. Inversión estimada de USD75 millones (fecha estimada oferta: febrero 2012). LT Cajamarca Norte Carhuaquero. 220 Kv. Inversión estimada de USD20 millones (fecha estimada oferta: marzo 2012). LT Moyobamba Iquitos 220 Kv. Inversión estimada de USD200 millones (fecha estimada oferta: marzo 2012). En Brasil Conexiones y refuerzos 2011, inversión estimada de USD40 millones. En Chile Plan expansión 2011 sector transporte energía: inversión estimada de USD800 millones. Mercado atractivo para concesiones y operación y mantenimiento de infraestructura. Compra 40% restante INTERVIAL, inversión estimada de USD230 millones. (ya se realizó en 4Q11) 10
PROYECTO AUTOPISTAS DE LA MONTAÑA Aportes (pesos constantes del 2008) Nación: $1 billon Departamento: $600.000 millones Municipio: $400.000 millones Contraprestación ISA TIR garantizada: 9% sobre el flujo de caja libre del proyecto en términos reales Ingresos concesionario Recaudo Aportes Actividades comerciales Mecanismos de compensación I II III IV Desplazamiento obras Reducción del alcance Ampliación plazo concesión Troncales Transversales Autopistas de la Montaña 11
TRANSPORTE DE ENERGÍA Colombia - Panamá Línea de transmisión eléctrica de la subestación Cerromatoso (Departamento de Córdoba, Colombia) hasta la subestación Panamá II (Provincia de Panamá). Recorrido: 600 kilómetros - Capacidad de transporte de energía de 300 Megavatios (I Fase) y 600 Megavatios (II Fase Estimados).
AGENDA ISA Hoy Estrategia de Crecimiento Resultados Financieros Consolidados
RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Estado de Resultados Ingresos 2,822 3,165 3,307 3,514 4,241 COP milliones CAGR: Compound annual growth rate 2,016 Utilidad Neta EBITDA 1,113 1,955 2,274 2,407 2,526 2,929 400 300 200 150 226 237 315 344 355 100 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011(E) All rights reserved Todos ISA S.A. los E.S.P. derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. ISA ECONOMIC GROUP 14
RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS COP milliones Margenes Balance General Activos por Pais 80% 60% 40% 20% 0% Net Margen MarginNeto Operating Margen Operacional Margin EBITDA Margen Margin EBITDA 2006 2007 2008 2009 2010 2011(E) 69% 50% 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 3,482 6,177 7,391 All rights reserved Todos ISA S.A. los E.S.P. derechos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P. 8% 0 CHILE 32.3% PERU 6.7% 17,049 OTHERS 0.5% Otros 0.5% 5,227 6,444 14,149 2009 2010 BRAZIL 32.8% COLOMBIA 27.7% 25,820 ISA ECONOMIC GROUP Minority Interés interest Minoritario Equity Patrimonio Liabilities Pasivos(US$mm) Activos 2010 US 13,490 millones 15
CAPEX E INVERSIONES PERMANENTES miles de millones de pesos 2,000 1,600 1,200 800 400 COLOMBIA BRASIL PERU CHILE OTRO 478 441 309 1,858-1T11 2T11 3T11 2011E Composición por país 2011E La inversión de ISA y sus empresas acumula en lo corrido del año $1,228 miles de millones aproximadamente. CHILE 1.9% COLOMBIA 12.8% Capex estimado para 2011 es $1,858 mil millones. PERÚ 30.9% BRASIL 54.3% 16
RESULTADOS FINANCIEROS DEUDA CONSOLIDADA Sector 2010 9M11 % 9M11 USD COLOMBIA 1,814 1,609-11.3% 840 ISA Energía 1,495 1,292-13.5% 675 Transelca Energía 311 311 0.0% 162 INTERNEXA Telecom 9 6-26.9% 3 XM Energía 0 0 0 CHILE 4,365 3,949-9.5% 2,062 Autopistas del Maipo Vías 2,182 2,012-7.8% 1,051 Ruta del Bosque Vías 679 595-12.4% 311 Ruta de la Araucanía Vías 642 562-12.4% 293 Talca - Chillán Vías 441 391-11.1% 204 Ruta de los Ríos Vías 416 374-10.0% 196 INTERNEXA Chile Telecom 5 13 152.6% 7 BRASIL 1,361 2,017 48.2% 1,053 CTEEP Energía 1,301 1,772 36.3% 925 ISA Capital do Brasil Energía 61 61 0.1% 32 IEPIN Energía 0 123 64 IEMG Energía 0 61 32 PERÚ 476 830 74.5% 434 REP Energía 288 372 29.4% 194 TransMantaro Energía 140 412 193.9% 215 ISA Perú Energía 40 37-7.7% 19 INTERNEXA Perú Telecom 8 9 12.0% 5 BOLIVIA 78 69-11.7% 36 ISA Bolivia Energía 78 69-11.7% 36 Deuda Neta/ EBITDA: 3.1 EBITDA / Intereses: 4.8 UF + CLP 46.6% TOTAL 8,094 8,474 4.7% 0 Cifras expresadas en miles de millones $ Millones de USD Tasa de cambio $ 1,915.10 Fuente: ISA Participación por monedas Soles 0.3% USD 12.1% BRL 23.1% COP 18.0% 17
NOTA PREVENTIVA DE REVELACIONES FUTURAS Todas las revelaciones futuras y proyecciones realizadas en este comunicado, establecen aspectos que pueden involucrar riesgos e incertidumbres. Consecuentemente existen o existirán factores tales como: (i) cambios en la situación económica general y en las condiciones en los negocios (ii) volatilidad en la tasa de cambio y en las tasas de interés (iii) cambios en las economías de los mercados nacionales e internacionales (iv) cambios en las normas, regulaciones e interpretaciones a las mismas (v) cambios en la estrategia de negocios y otros diferentes factores, que podrían causar que los resultados actuales puedan diferir materialmente de aquellos mencionados en dichas revelaciones. Las cifras expresadas en millones de dólares en este reporte son solo para propósitos informativos y no reflejan las técnicas contables de conversión usualmente aplicadas. A septiembre 30 de 2011 la tasa de cambio era de USD 1.00 = $ 1,915.10 (Fuente: Banco de la República de Colombia).