DISERTACION FEDERICO BACCI Buenas tardes a todos. Muchas gracias por la invitación, sumamente riesgoso invitar a un comercial hablar sobre siniestros y la evolución del mercado de autos, vamos a ver como sale. Cuando me invitaron a hablar sobre el seguro de autos, lo primero que pensé es la realidad hoy, no sólo de nuestra compañía sino del mercado y la realidad es que autos, hoy podemos decir que es el malo de la película. Veo varias cabezas blancas, creo que varios reconocen a Clint Eastwood en sus años mozos haciendo de malvado en las películas de cowboys. Hoy automotores es para la industria de seguros patrimoniales el malo de la película y básicamente por qué? Es un ramo enorme, casi el 68% la facturación de seguros generales viene del ramo automotores, pero también es uno que mayores dolores de cabeza nos trae a la hora de ver la siniestralidad que tiene. Básicamente, porque tanto robo, como daños, como lesiones, como reservas, son los 4 factores más complicados a la hora de entender la siniestralidad de autos y cada uno de ellos nos trae distintos problemas a lo largo del año. Como los villanos del cine, estos problemas puntuales también se ponen de moda, y vamos a tratar de hacer un repaso general de como fue cambiando la problemática de cada uno de estos puntos a lo largo de los años. Como pongo en la presentación, gran parte de los problemas que trae el ramo automotores viene de la mano de conflictos sociales, macroeconómicos o políticos: son un claro reflejo de la sociedad en muchísimos de los índices
siniestrales que vemos. Y por último, son hermanos también de los cambios de hábitos. Vamos a ver el próximo slide, como fue migrando la cartera de coberturas más clásicas como terceros completos, a coberturas más complejas donde cada vez tenemos pólizas con mayor incidencia del tema daños. Los invito a que empecemos a repasar un poco cada uno de los factores tanto robo, como daños, como lesiones, y por último el concepto de IBNR que es uno de los dolores más grandes que tenemos hoy en este ramo. Cuando hablaba de cambio de hábitos de consumo, me interesa mostrarles como fue migrando el consumo de pólizas por cobertura; ven como del 2005 al 2015 fue cambiando la cantidad de pólizas vigentes de nuestra compañía por los distintos tipos de cobertura. En el 2005 hablábamos prácticamente de la inexistencia de coberturas todo riesgo, sólo el 2% de las pólizas tenían cobertura de todo riesgo. Este escenario nos plantea claramente que la problemática estaba concentrada en robo y responsabilidad civil y que la compañía se armaba y se estructuraba para atender siniestros de robo y responsabilidad civil. Fíjense como fue migrando y a medida que fue pasando el tiempo las coberturas ya sean las de todo riesgo, como también las coberturas c-premium donde empezamos a tener otro tipo de daños, le fueron ganando terreno a las coberturas clásicas de terceros completos. Esto hace que ocurra prácticamente un cambio importante en como las compañías tenemos que administrar nuestros siniestros. Porque a los clásicos siniestros de robo o responsabilidad civil, se le empieza a sumar la complejidad de los siniestros de daños, daños totales y daños parciales con un punto adicional: la responsabilidad civil cada vez es más compleja.
Los invito a pasar al primero de los grandes malos de las películas y es el robo, un inoxidable a lo largo del tiempo y uno de los principales problemas en el rubro automotores. Vemos que en robo hay claramente comportamientos dispares por zona y esto es una gran novedad, se viene acelerando y es algo para que estemos todos muy atentos sobre todo las compañías a la hora de armar las tarifas, y sobre todo para ustedes también, cuando se enfrenten con las distintas tarifas de las compañías y entenderlas. Hoy nos enfrentamos y lo vamos a ver ahora, como por distintas zonas geográficas el riesgo de robo ha migrado absolutamente. Obviamente que el robo creció pero también creció el parque automotor, no se olviden que durante los últimos 10 años aproximadamente el parque automotor creció a un ritmo de 60.000 0km por mes. Esto nos expone a un parque más grande y por ende también las cantidades de robo también aumentaron. Cambió muchísimo el perfil de autos robados. Si bien el clásico auto nacional y el más vendido o las marcas más vendidas son las que están más expuestas, la falta de repuestos también hace que vehículos de alta gama o vehículos no muy masivos también empiecen a tener una incidencia muy grande en la participación de robo. Aparecieron los rastreos satelitales, es una ayuda para las compañías pero no es la solución porque siempre hay un balance económico entre hasta donde conviene o no poner rastreo, dependiendo la suma, y el costo que tiene el rastreo. Lo que ha cambiado muchísimo a lo largo del tiempo y sobretodo en estos tiempos es la modalidad del robo. Robo histórico, lo que siempre ocurría era el hurto en vía pública, hoy eso está cambiando, por eso les decía al principio que las modalidades de siniestros de autos son un reflejo de la sociedad, porque cada vez vemos más robo con asalto a mano armada que antes no ocurría con tanta frecuencia.
Le pedí prestado a mis amigos del CESVI algo de información; acá les estoy mostrando la cantidad de robo por mes desde el 2001 al 2015. Lo primero que podemos ver es que cuando hay voluntad política de solucionar un problema, el problema se soluciona, en el 2001 de un año al otro, del 2002/2003 cambió radicalmente la cantidad de robos mensuales que teníamos en el mercado y esto se debió claramente a una decisión política de actuar sobre todo sobre los desarmaderos y poner foco en este problema. Del 2002 a hoy fue creciendo sostenidamente pero no a niveles que realmente sean un problema hoy para el sector. De la misma manera que creció el parque automotor, crecieron los robos. Un dato significativo, todos los picos bajos son diciembre y enero, parece que los muchachos se toman vacaciones y elijen cuando robar y cuando no. De los últimos 15 años tenemos todos los eneros y diciembres, picos más bajos de robos de autos. Esta es la foto hoy, viene creciendo sostenidamente, pero no es un dolor de cabeza a nivel general. Fíjense cuanto creció o decreció el robo automotor dependiendo la zona geográfica. Capital Federal y Gran Buenos Aires norte disminuyó la cantidad de robos, y es un dato realmente interesante para evaluarlo. Tenemos policía propia en Capital Federal, en la provincia no, puede tener que ver. Tenemos cámaras de seguridad y cámaras de tránsito mayoritariamente en los Municipios del norte del Gran Buenos Aires y no tanto en el sur y oeste, y de la mano de esa ausencia por ahí del Estado es donde empieza a aparecer los índices de robo totalmente dispares. Mientras que en el norte y Capital disminuyó, en zona oeste y zona sur tenemos crecimiento por arriba del 15 o 20% en el robo y ni hablar en el interior del país, y esto sí que es una novedad. El interior del país es la zona geográfica que mayor crecimiento hay en los robos de autos. Para las compañías como RSA que hemos apostado fuertemente al desarrollo del interior de la mano de la agroindustria, de los commodities.
El interior en los últimos 10 años ha tenido un crecimiento económico mucho mayor al de Buenos Aires y muchas compañías hemos apostado a desarrollarnos en el interior, pues bien estamos empezando a encontrarnos con esta realidad, las grandes urbes urbanas del interior empiezan a mostrar comportamientos siniestrales muy parecidos a los de Buenos Aires sin tener las medidas de seguridad que por ahí se aplican en Buenos Aires. Esta sí que es una problemática bien concreta y a la que las compañías nos enfrentamos hoy. Yendo más a detalle a lo que es el gran Buenos Aires, es interesante ver como el Buenos Aires norte desde el 2007 al 2008 sostenidamente decrece la participación de robos totales de todo lo que es el norte del gran Buenos Aires, a diferencia de lo que es el sur y el oeste donde claramente vemos un crecimiento sostenido en la participación de robos. Cerramos el capítulo de robo y la conclusión es: las zonas geográficas son el gran punto a tener en cuenta. Esta es la frecuencia de robo pura de RSA por zona geográfica. Cuántos autos de cada 100 que aseguramos se roban? y acá vemos exactamente la misma foto que nos mostraba el CESVI, mientras Capital Federal y zona norte han decrecido en la cantidad o en la frecuencia de robos, todo lo contrario ocurre con zona sur y oeste. La frecuencia de robo sigue para arriba y esto es algo que vamos a tener que monitorear, les diría como conclusión que robo es un problema, uno de los malos de la película, pero no es hoy el mayor de los problemas que tiene la industria de seguros de autos. Vamos a pasar al siguiente malo de la película y elegí otro clásico, vamos a hablar de los daños y cuando hablamos de daños uno tiende a pensar en los daños parciales en las coberturas de todo riesgo, pero hoy un problema que va de la mano de los daños parciales es el de los daños totales. No nos limitamos a tener problemas en coberturas de todo riesgo y cuando hablamos de daños no es solamente los daños parciales, la falta de
repuestos, la mayor tecnología en los automotores invitan a que cada vez tengamos mayores destrucciones totales. Cuando las compañías empezamos a evaluar los daños, no hablamos solamente de todo riesgo sino que empezamos a tener en cuenta a la hora de construir nuestras tarifas; hoy de cada 100 vehículos asegurados 1,2 tienen destrucción total. Esto viene del 0,8 y es una tendencia que sigue creciendo, creo que también incide en que todas las compañías nos estamos yendo cada vez más de la cláusula de destrucción total del 20%; y hoy la mayoría de los productos que se venden en el mercado tienen la cláusula de destrucción del 80 que obviamente al incluir la mano de obra es mucho más fácil llegar a la destrucción total. Básicamente lo que quería remarcarles es que daños es un problema, no lo encasillemos solamente en daños parciales, los daños totales también están afectando la siniestralidad del rubro automotores. Vamos específicamente a ver el tema de daños parciales. El gráfico muestra el costo promedio de los daños parciales entre el 2012 y el 2015 de nuestra cartera, y la frecuencia de daños parciales. Estamos subiendo de 29,9 casi 30% de frecuencia en daños parciales, a 32,4 y crece y crece. De la misma manera que crecía el primero de los gráficos, donde veíamos como cada vez había mayor cobertura de daños parciales en el total de la torta de pólizas. Pero el dato más violento es el aumento en el costo promedio. Estamos pasando de un costo promedio de 4800 pesos aproximadamente en el 2012, a 8.700 de costo promedio de reparación en los daños parciales. Esto es claramente uno de los enormes problemas que tenemos hoy. Si me encuentran una compañía de seguros que les pueda demostrar que en la cobertura todo riesgo gana plata, apláudanla porque les aseguro que es dificilísimo y esa problemática se ve en Capital, en interior, en el norte, en el
sur, esta problemática no conoce de zonas geográficas como sí lo veíamos en robo, este es un problema que les pega a todos. Un pequeño ejemplo para mostrárselos, tomé 3 siniestros. Tenemos un siniestro de 3.000 pesos, uno de 6.000 y uno de 10.000, le metemos una franquicia fija de 3500 pesos como para tomar una franquicia relativamente baja y vemos que el primero de los siniestros obviamente queda afuera de la franquicia, los otros dos se ven afectados por la franquicia y la compañía estaría pagando 9.000 pesos de siniestros ante estos 3 siniestros. Esos mismos siniestros un año después, tomemos la inflación que quieran elegir, a manera de ejemplo tomé 25 puntos y esos mismos siniestros un año después, el de 3.000 se fue a 3.750, el de 6.000 se fue a 7.500 y el de 10.000 se fue a 12.500. Si la compañía de seguros no aumenta su franquicia y mantiene la de 3.500 pesos, esos siniestros pasaron a costar 13.250 pesos que es un 47,2% más que el año pasado, a una inflación del 25% mi costo siniestral aumentó un 47% en daños. De la misma manera que les dije si encuentran una compañía que ganaba plata en todo riesgo, les digo, si encuentran una compañía capaz de aumentar un 48 o 50% los precios de las tarifas todos los años y no perder la cartera también díganme cual es, porque no la conozco. Este sí que es un problema, una realidad, les mostré como de 4.000 nos fuimos a 8.000 en los costos promedio, en el ejemplo se ve 47% de aumento en la siniestralidad de daños parciales con una inflación mucho menor y con una posibilidad más acotada de las compañías de aumentar los precios. Así que este segundo problema sí nos causa muchos dolores de cabeza. Nos quedan los últimos dos, que son las lesiones y el IBNR, o las lesiones y las reservas. Como ya les puse dos malos de la película viejos y dos malos de la película de épocas anteriores, salí a buscar nuevos malos de las películas y acá me encontré con las maléficas lesiones y el incomprendido IBNR.
Creo que todos conocen a estos malos de la película y lo voy a usar para contarles un poquitito cual es hoy nuestro problema a la hora de ver las lesiones y como estas lesiones van de la mano de todo el globo de reservas que hoy tenemos que administrar las compañías. Primer dato. Si hablamos de cantidad de siniestros abiertos solamente el 9% de los casos son lesiones, RC muertes prácticamente no aparece, es el 0%, y en cantidad de casos se los lleva daños parciales. Esto es en cantidad de casos abiertos en un año. Mientras veíamos que el 9% de los casos se iban en la apertura de casos en RC lesiones, a la hora de pagar o reservar el 35% de la plata que una compañía de seguros gasta en siniestros, son lesiones. Fíjense la disparidad abrumadora que hay entre los casos que abro y los casos que pago, esto sí es violento y sobre todo porque las lesiones suelen alargarse en el tiempo y cuando algo se alarga en el tiempo, sale de la vía administrativa y cuando algo sale de la vía administrativa lo que pasa es esto. Acá vemos el costo promedio del punto de incapacidad por las 3 vía posibles donde una compañía puede encarar el problema de las lesiones, por la vía administrativa, por las mediaciones o por la vía judicial. Si tenemos que casi el 30 y pico % de nuestra cartera está en lesiones y si encima gran parte de las lesiones sufren de este problema, claramente el mercado automotor sobre todo desde el lado de las compañías tiene que prestar una enorme atención en la administración y en la manera de manejar las lesiones que tenemos. Cuanto más casos van acá, muchos más problemas vamos a tener, cuantos más juicios tenga una compañía sobre el stock de pólizas, muchos más problemas va a tener. Quizás sobreviva en el corto plazo o pueda jugar un poco con los tiempos, pero es imposible creer que una compañía que postergue y postergue y mande todo a la parte judicial, en el mediano a largo plazo tenga un éxito asegurado.
Sobretodo porque las lesiones o las reservas de siniestro que tenemos a lo largo del tiempo no sólo se componen de siniestros conocidos y abiertos en la compañía. Hay un problema adicional que es el IBNR y discúlpenme si alguno es muy entendido en la materia, pero voy a hacer una breve explicación para los que no lo sean, sobre que es el IBNR. El IBNR es un término inglés, quiere decir incurred but not reported, esto es, incurrido pero no reportado. El incurrido pero no reportado es ni más ni menos que un actuario diciéndole a la compañía, te puedo demostrar mirando 10 años para atrás, como todavía te están entrando siniestros de períodos anteriores y nunca los reservaste. Cerré el 2010, gané tanta plata, y un actuario me va a poder demostrar que si no constituí una reserva de IBNR, 3 años después, todavía me siguen entrando siniestros del 2010 que no tenía ni idea que existían. El IBNR apareció sobre todo en las compañías internacionales y empezó como un IBNR de gestión para estimar cuando nos empezamos a dar cuenta que este problema existía. Las compañías internacionales por motus propio empezaron a contratar actuarios para empezar a entender en cada período cuanta plata teníamos que reservar por siniestros que venían de períodos anteriores y que no los teníamos ni contemplados. La Súper tomó cartas en el asunto y hace varios años que la constitución de IBNR es un dato obligatorio, todas las compañías al presentar balances también tienen que presentar el IBNR que tiene que estar validado por un auditor externo, un contador externo y también por un actuario externo. Un dato que no es menor. El desafío enorme que tiene el IBNR es no sólo entender, incorporar a nuestra política de generar precios de que tenemos que constituir esta reserva, sino que lo más difícil es realmente estimar el monto de plata que tenemos que estimar.
Podemos más o menos manejar promedios, entender que hay una lesión, que las lesiones promedio cuestan tanto. Si hoy tengo que pagar un juicio del 2005 que me sale 1 millón de pesos más de lo que tenía reservado, eso es un agujero enorme en la reserva que tenía la compañía y afecta directamente a la siniestralidad del año actual. La comprensión del IBNR les diría que es el desafío enorme que tenemos las compañías. Porque venimos arrastrando un volumen enorme a lo largo del tiempo de siniestros que van a ocurrir y que todavía no conocemos y actuarialmente se puede demostrar que van a ocurrir por más que hoy no los tengamos. Les decía que el IBNR y las reservas iban de la mano o que el IBNR y las lesiones iban de la mano y esto lo vemos un poco en este gráfico, fíjense que entre el pago reservas y casos de IBNR así se compone hoy la torta de siniestros de una compañía a lo largo de los años. Tenemos todavía del 2009 y 2010, reservas de casos que están administrativa o judicialmente abiertos pero también tenemos constituida una reserva para los casos que puedan llegar a entrar del 2009-2010. Todos los años las compañías tenemos que constituir reservas para afrontar casos que todavía no conocemos, cuanto más cerca estamos en el tiempo, más grande es la cantidad de casos que vamos reservando porque más chance tenemos que aparezcan casos que hoy no conocemos. Se supone que cuantos más atrás vamos, menor posibilidad tenemos de que vengan casos nuevos, pero si es mandatorio que todas las compañías tengamos constituidas reservas de IBNR para afrontar esas lesiones o reservas que tenemos. Sumamente complejo el escenario, mientras que en robo les dije que no era tan grave, en daños les dije que sí. Es tremendamente complejo, porque la cantidad de factores que pegan son enormes. Uno es este, todo lo que se va a reservas generalmente es porque se prolonga en el tiempo. Hoy el promedio que tenemos de RC lesiones cuando
va a juicio es 3 años, es decir tenemos que constituir reservas para afrontar un siniestro que seguramente pague dentro de 3 años. Mientras administro esa reserva la tengo que actualizar para que no quede desactualizada para el momento que tenga que pagar, a esto se le suma un riesgo nuevo dentro de la judicialidad que es la aplicación de tasa activa o tasa pasiva. Hasta hace poco todas las reservas de siniestros se actualizaban mediante la tasa pasiva, se le aplicaba a ese monto de plata el mismo porcentaje promedio que tenían las tasas de los bancos, cuando deposito por ejemplo y pongo la plata en el banco. Hubo un cambio hace ya 2 o 3 años en varios Municipios donde los jueces empezaron a cambiar la lógica y dijeron usted no tiene que actualizar ese monto de reservas en base a la tasa pasiva, lo tiene que administrar en base a la tasa activa de un banco que siempre es mayor a la tasa pasiva; es decir que cambiaron el concepto. Lo que están diciendo es, esto sería si usted al asegurado no le paga hoy, es como si el asegurado le prestara su plata para que usted en el tiempo vea si le paga, entonces si el asegurado le está prestando su plata, actualícela a la tasa activa porque es como si usted tuviera que ir a pedir plata a un banco. Lo estoy haciendo lo más sencillo posible pero más o menos así funciona. Este es un componente que le agrega una complejidad enorme al monto de reservas, hoy el 48% de la siniestralidad del último año de RSA viene de reservas, no sólo de riesgos en curso sino también de períodos anteriores en el IBNR. El IBNR está compuesto principalmente de lesiones; por eso les decía que van de la mano, las reservas, las lesiones y el IBNR hacen entre todo un globo de problemas que claramente las compañías tenemos que atacar. Para ir cerrando, tenemos distintos malos de la película, ya lo vimos. El primero es el robo, un clásico se mantiene en el tiempo, hoy no es un malo de la película que no tengamos controlado, lo podemos estimar, si bien
crece, no es el gran problema. Mucha atención a como migró el robo en las distintas zonas geográficas. El segundo de los malos de la película, los daños, acá hay que prestar atención, viene subiendo muchísimo mientras las pólizas de todo riesgo sigan creciendo, mientras sigan creciendo las pólizas premium en terceros completo. Claramente terceros completos, premium y todo riesgo colaboran en el aumento de los daños. El tercero, las lesiones, quizás el mayor de los problemas, el que más plata se lleva y más complejo por la duración en el tiempo, la judicialidad y por la conformación del IBNR. Por último el IBNR, quien no lo estime bien, les puedo asegurar que va a estar en problemas en el corto plazo. Qué soluciones o que escenario deberían esperar de las compañías ante esta problemática de acá a futuro? Les diría obviamente va a seguir la tendencia al rastreo satelital, es algo que sirve, que ayuda y claramente a los efectos de paliar el robo sirve y va a seguir ocurriendo. Sin ningún lugar a duda, mayor segmentación de tarifas, la tecnología lo permite y la complejidad del negocio que hoy tenemos lo amerita. Cada vez van a ver más como la vieja tarifa plana que teníamos para manejar las carteras de autos va a desaparecer y de a poco cada vez va a haber más componentes no solo de marca, modelo y año sino que va a entrar el tema zona geográfica, datos del conductor. Creo que es una tendencia para la cual deberíamos prepararnos todos a que en el futuro o en el cortísimo plazo cada vez más las tarifas de autos se empiecen a hacer un poco más complejas. Un dato importante, abran bien los ojos y fíjense el comportamiento que tiene cada una de las compañías con las que trabajan, la proactividad en el cierre de casos y en el cierre de lesiones; obviamente para poder ser proactivo en el cierre de lesiones hay que tener disponibilidad financiera.
Lo que les digo es, si están buscando una compañía que les pueda brindar soluciones a largo plazo que les garantice tranquilidad para el portafolio de cartera que manejan, no duden en buscar compañías que sean muy proactivas en atacar las lesiones en el corto plazo y evitar que se prolonguen en el tiempo. Franquicias móviles, esto es una realidad del mercado, hoy todos perdemos plata en todo riesgo, todos tratamos de encontrarle la solución al problema todo riesgo y una de las soluciones es la franquicia móvil o las franquicias en porcentuales sobre el valor de los autos. Por último y para terminar, cuando vayan a la compañía con la que trabajan y vean que los precios de autos están caros, no se la agarren con el suscriptor, no se la agarren con el comercial, agarrensela con ese señor que está ahí, con el actuario. Perdón si hay actuarios en la sala, pero hoy las tarifas de autos de las compañías están manejadas principalmente más por actuarios que por suscriptores. Así que muchísimas gracias por escucharme, espero haber sido lo más claro posible muchas gracias.