PLANEACIÓN FINANCIERA PARA EMPRENDEDORES DE ALTO IMPACTO
QUIÉNES sómos? Somos una entidad 100% mexicana, líder en el impulso financiero dirigido empresarios y emprendedores de alto impacto. Nuestros productos y servicios están diseñados especificamente para apoyar e incentivar el crecimiento en México. Nos caracterizamos por entender a profundidad las necesidades de nuestros clientes y proponer soluciones financieras flexibles y personalizadas. FINMEX INNOVACIÓN FINANCIERA
VS
CARACTERÍSTICAS DEL CRÉDITO Se otorga Tiene un REGRESO, es decir, este dinero se DEBE Tiene un COSTO, el cual es el INTERÉS Requiere un RESPALDO/ GARANTÍA Cubre una NECESIDAD REAL es una inversión productiva Se otorga en un MOMENTUM
CARACTERÍSTICAS DEL CAPITAL Se Aporta No tiene un REGRESO (ROI) Tiene un PRECIO Requiere un RESPALDO Garantía? Cubre una NECESIDAD REAL Smart Money Se otorga en un MOMENTUM
crédito desventajas Si no se liquida se cubre con garantía. El emprendedor puede terminar trabajando para la Institución Financiera acreedora. ventajas Una vez liquidado la empresa es dueña de los activos generados por el financiamiento. Una vez liquidado, el gasto financiero desaparece y el flujo de efectivo aumenta. Beneficios Fiscales. Se adecúa a la necesidad particular
capital desventajas Se entrega un porcentaje de la empresa. Se puede llegar a perder control sobre algunas decisiones. ventajas El capital se queda en la empresa incrementando su valor. Se cuenta con apoyo de Mánagement y experiencia de inversionistas. No existe un gasto financiero fijo. Se tiene respaldo de inversionistas que confiaron su capital a la empresa.
RELACIÓN ENTRE CRECIMIENTO Y FINANCIAMIENTO CAPITAL SEMILLA CAPITAL EMPRENDEDOR CONSOLIDACIÓN CRECIMIENTO ETAPA TEMPRANA IPO/M&A/LBO/SABO. PROTOTIPO CAPITAL PRIVADO T CONCEPTO CONCEPTO 1 I&D 2 INICIO 3 ETAPA TEMPRANA 4 CRECIMIENTO 5 CONSOLIDACIÓN -1.5 A 0 años 0-1.5 años 1.5 3 años 3-5 años MÁS DE 5 años TIEMPO DE OPERACIÓN Copyright Alejandro Villalón todos los derechos reservados
alternativas financieras CRÉDITO DEUDA CAPITAL INVERSIONISTAS BANCOS SOFOM GOBIERNO Fondos de Gobierno FINMEX Fondo Perdido (subsidios) Fondo de Garantía (crédito tasa blanda) F, F & F (Friends, Fools & Family) Fondos de Capital Semilla Inversionistas Angeles, de Riesgo, Institucionales, etc. Fondos de Capital Emprendedor (Venture Capital) Fondos de Capital Privado (Private Equity)
Conclusiones Crédito VS Capital NO es mejor el Crédito ni el Capital, todo depende de la situación y el Momentum que atraviese el emprendedor y la empresa. El emprendedor debe perder el miedo a ceder parte de sus acciones para recibir Capital. Más vale el 10% de algo grande que el 100% de algo pequeño. El emprendedor debe perder el miedo al crédito, debe buscar una deuda buena para la empresa y hacer que ésta genere crecimiento en el negocio. Como emprendedores debemos aspirar a pensar y actuar en GRANDE, generar valor y actuar de manera que la consecuencia natural de nuestras acciones sea CRECER.
SOBRE FONDOS DE INVERSIÓN estrategias PARA ROMPER EL CÍRCULO VICIOSO A B C D E F Contribuir con una parte importante de capital Buscar inversionistas motivados no sólo por el rendimiento Buscar un aliado estratégico Conseguir un inversionista patrocinador Adquirir una empresa Qué es y cómo funciona un Search Fund?
errores financieros DE LOS EMPRENDEDORES
1 Falta de liquidez en los primeros meses de actividad se da por mala planificación de los ingresos al inicio y por exceso de optimismo. 2 Mala planeación del presupuesto. Es muy común cometer el error de hacer el plan financiero sin tener en cuenta las necesidades a medio plazo. Regla básica: haz tu plan financiero a uno, dos y tres años. Entre más cambiante sea tu empresa y entorno mas contínuos tienen que hacer los plantos y tan seguido como tu negocio los cambios del entorno de de tu negocio lo requieran.
3 Costos Fijos elevados. El outsourcing ha sido la solución ideal de los emprendedores para reducir costos fijos, pero ojo, esto sólo se debe aplicar en áreas secundarias, que no formen parte del core business. Hacer esto sería un riesgo importante en la calidad de los servicios y productos. Renting y leasing pueden ser otras alternativas. 4 No reinvertir en tu negocio. El exceso de prudencia a la hora de invertir en un negocio es un error que puede acabar en fracaso por una infradimensión del negocio. Un error común es no saber planificar de anticipado las necesidades de inversión del negocio. Muchos negocios tienden a reinvertir únicamente en material, descuidando aspectos que a la larga serán más importantes como puede ser mejorar la imagen de la compañía con acciones comerciales, mejorar el equipo de profesionales, etc.
5 Adquirir demasiada deuda (crédito). La mitad de los emprendedores financian el 100% del negocio de su propio bolsillo, otra parte importante solicita ayuda de algún familiar, el resto solicita la financiación de bancos y empresas de capital riesgo. Esta última opción es la más riesgosa, especialmente si los recursos ajenos son superiores al 30-40% de la inversión total realizada. La asfixia del negocio lo provoca: La falta de clientes. Un mal cálculo entre los ingresos y el pago de la deuda. Empresas que entran en juego las economías a escala. Cuándo se pide un crédito para aumentar el volumen de negocio se corre el riesgo de que, para un volumen determinado, el beneficio obtenido no sea suficiente para cubrir ni siquiera el coste de intereses de la deuda.
6 Ser optimista en los ingresos. Cuando montas un negocio siempre calculas mal el tiempo que vas a tardar en empezar a cubrir los gastos. Crees que vas a tener clientes desde el primer día, que vas a crecer enseguida... y después te das cuenta de que sí consigues contratos, pero con más tiempo del que habías calculado. 7 Servir a los morosos. En el fino equilibrio necesario para ajustar el presupuesto, tropezar con un cliente moroso puede suponer la muerte del negocio. Te puedes encontrar con un cliente que te realice pedidos muy fuertes, pero que de la noche a la mañana la empresa de este cliente cierra y te quedas con la deuda pendiente que jamás será pagada.
8 No distinguir entre las finanzas personales y las del negocio. Típico error: usar las ganancias del negocio para tus compras personales o viceversa: invertir un ingreso extra a tu empresa. Esta situación provoca confusión e impide saber si el negocio genera los ingresos esperados. 9 No ahorrar nada de las utilidades. Una vez que el negocio comienza a rendir frutos, el emprendedor comete dos errores: se gasta los recursos que dejan las ventas o reinvierte todo el capital. Es de vital importancia ahorrar un porcentaje de las ganancias y crear un fondo para emergencias, ya que las ventas no son las mismas durante todo el año.
10 No asignarte un sueldo. Hay emprendedores que no definen su sueldo, ya que les parece más fácil disponer del dinero del negocio cuando lo creen necesario. Tener un salario fijo ayuda a mantener por separado las finanzas de la empresa de las finanzas personales; además de otorgarle valor al trabajo que se lleva a cabo. 11 No tener opciones de pago para tus clientes. Es fundamental tener alternativas de pago para la clientela (transferencias, tarjeta de crédito o débito); esto puede ser determinante para que un cliente regrese o no a consumir tu producto o servicio.
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