UNIVERSIDAD ESTATAL A DISTANCIA VICERRECTORÍA ACADÉMICA ESCUELA CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIÓN E-mail: 214@uned.ac.cr ORIENTACIONES PARA EL CURSO FINANZAS I Código: 00214 ELABORADO POR: CÁTEDRA DE FINANZAS TERCER CUATRIMESTRE 2012
TABLA DE CONTENIDO I. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES... 3 II. OBJETIVO GENERAL DEL CURSO:... 3 III. MODELO DE EVALUACIÓN... 4 IV. CONTENIDOS TEMATICOS:... 5 V. CASO:... 8 VI. SUGERENCIAS DE ESTUDIO:... 8 VII. HORARIO DE ATENCIÓN DE ESTUDIANTES.... 9 VIII. TUTORÍA PRESENCIAL... 9 INGRESE A BLACKBOARD LEARN+... 9 PROGRAMA DE APOYO DIDÁCTICO A DISTANCIA... 11 SERVICIOS EN LÍNEA DE LA BIBLIOTECA... 12 2
I. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES (SEMANA A) FECHA ACTIVIDAD MATERIAL A ESTUDIAR 11 al 16 de setiembre I Tutoría Presencial (1) Capítulos 1 y 2 25 al 30 de setiembre II Tutoría Presencial (1) Capítulo 3 (2) I EXAMEN ORDINARIO Capítulos 1, 2 y 3 23 al 28 de octubre III Tutoría Presencial (1) Capítulos 4 Viernes 09 de noviembre (de 5:00 a 7:00) Videoconferencia Capítulo 4 06 al 11 de noviembre IV Tutoría Presencial (1) Capítulos 5 y 6 Lectura: Apalancamiento y punto de equilibrio (3) 06 al 10 de noviembre (hasta las 4 pm) Entrega del Caso Ver apartado V (2) (2) (2) II EXAMEN ORDINARIO Exámenes Reposición Examen por Suficiencia Capítulos 4, 5 y 6 Lectura: Apalancamiento y punto de equilibrio (3) Materia según examen Materia Completa II. OBJETIVO GENERAL DEL CURSO: Este curso tiene un valor de 3 Créditos, se imparte en el Plan de Estudios Nivel de Diplomado en Administración de Empresas (Bloque D). 1 2 3 Válido para los Centros Universitarios donde se ofrecerá este servicio. Consulte el horario de tutoría presencial en: http://www.uned.ac.cr/tutoria// Ver fecha, horario de aplicación y notas aclaratorias en el Folleto de Instrucciones para la Matrícula y Oferta de Asignaturas, III Cuatrimestre 2012 o en http://www.uned.ac.cr/infmatricul/calendarios/index.shtml La lectura se encuentra disponible en la plataforma virtual Blackboard 3
El objetivo general de este curso es proporcionar los conocimientos básicos para el análisis e interpretación de la situación financiera de una empresa a partir del estudio de los estados financieros (balance general, estado de resultados, estado de utilidades retenidas), los requerimientos de efectivo (estado de flujo de efectivo), la planeación financiera en el corto plazo (presupuesto de efectivo y los estados financieros pro forma) y la administración de los activos y pasivos de corto plazo. El estudiante deberá dominar los conceptos y herramientas para el análisis y la evaluación financiera en el corto plazo; así como lograr las bases para cursar las asignaturas relacionadas con el ámbito financiero-contable. Se recomienda al estudiante haber llevado, como mínimo, la asignatura de Contabilidad I y, dentro de éste, el aspecto más importante es la elaboración de los estados financieros, a efectos de obtener un mejor aprovechamiento de este curso. III. MODELO DE EVALUACIÓN El curso será evaluado de la siguiente forma: Instrumentos de evaluación: Porcentaje Dos exámenes ordinarios: 70% (35% cada uno) Un Caso 30% TOTAL: 100% Ver fecha, horario de aplicación y notas aclaratorias en el Folleto de Instrucciones para la Matrícula y Oferta de Asignaturas, III Cuatrimestre 2012 o en http://www.uned.ac.cr/infmatricul/calendarios/index.shtml NOTAS IMPORTANTES: 1. Cuando se presente a realizar los exámenes deberá: a) Portar su cédula de identidad o el carné que le entregó la Institución. Si no cuenta con alguno de estos documentos no podrá realizar el examen. b) Llevar su propia calculadora no programable. La misma NO PODRÁ PRESTARLA O PEDIRLA PRESTADA, NI USAR CALCULADORAS QUE PUEDAN ALMACENAR INFORMACIÓN EN MODO DE TEXTO. 2. Para facilitar la realización de los exámenes, en la plataforma blackboard se indican las fórmulas que se incluirán, tanto en los ordinarios, como en los de reposición y suficiencia. Ello implica que el estudiante deberá aprender 4
aquellas fórmulas que no se les faciliten, para la aplicación de dichos exámenes. 3. Los exámenes son TEORICO-PRÁCTICOS, por lo que en la solución de los problemas, deberá incluir las fórmulas, procedimientos y cálculos que justifiquen su respuesta. 4. De acuerdo al Reglamento General Estudiantil no se aceptarán apelaciones de exámenes realizados con lapicero de tinta deleble o lápiz. 5. Sólo se puede reponer uno de los dos exámenes ordinarios. La calificación obtenida en el examen de reposición anula automáticamente la obtenida en el examen ordinario. 6. El curso se gana con una nota mínima final de 7. 7. Esta materia se puede realizar por suficiencia. IV. CONTENIDOS TEMATICOS: Para facilitar la comprensión de la materia, el estudiante deberá llevar leídos los capítulos de las correspondientes tutorías, así como resueltos los ejercicios de autoexamen que aparecen al final de cada capítulo. Recuerde que la tutoría tiene como función atender las dudas y consultas que el estudiante tenga sobre la materia, por lo que es su responsabilidad cumplir con esa condición. TUTORIA I. INTRODUCCIÓN A LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA CAPITULO 1: EL PAPEL DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Objetivo: Describir el papel y la importancia de la administración financiera. Objetivos específicos: 1. Describir la importancia de la administración financiera en términos de las tres principales áreas de decisión que confronta el gerente de finanzas. 2. Identificar la meta de la empresa y comprender por qué se prefiere maximizar la riqueza de los accionistas sobre otras metas. 3. Demostrar una comprensión de la gobernanza corporativa. 4. Comprender las responsabilidades básicas de los gerentes financieros y las diferencias entre un tesorero y un contralor. 5. Definir las formas legales de organización empresarial, el cálculo de impuestos y la función de los mercados e instituciones financieras. CAPITULO 2: ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS 5
Objetivo: Comprender la importancia que tiene para una empresa los estados financieros. Objetivos específicos: 1. Conocer el propósito de los estados financieros y la información que aportan a las empresas. 2. Aplicar las herramientas de análisis disponibles para la valoración del desempeño de una empresa. 3. Interpretar los resultados de las herramientas de análisis financiero para la toma de decisiones en el desempeño de una empresa. TUTORIA II. ANÁLISIS DE ESTADOS DE FLUJOS CAPITULO 3: EL ESTADO DE FLUJO DE FONDOS Y EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Objetivo: Aplicar los pasos a seguir para la elaboración e interpretación de los estados de flujo de fondos y de efectivo de una empresa. Objetivos específicos: 1. Explicar la diferencia entre el estado de flujo de fondos (fuentes y usos) y el de efectivo. 2. Describir los beneficios que aportan los estados de flujo de fondos y de efectivo a las empresas. 3. Definir los fondos e identificar las fuentes y los usos mediante los ajustes. 4. Interpretar los resultados finales de las partidas del balance general. TUTORIA III. LA PLANEACIÓN FINANCIERA CAPITULO 4: EL PROCESO DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA Objetivo: Describir el proceso de la planeación para la toma de decisiones de inversión y financiamiento. Objetivos específicos: 1. Definir la importancia que tiene para una empresa la planeación financiera. 2. Establecer las diferencia entre los planes de financiamiento a largo y corto plazo. 3. Describir las partes en las que se compone un presupuesto de efectivo y su utilidad para los accionistas de una empresa. 6
4. Preparar un presupuesto de efectivo para determinar las necesidades de recursos de una empresa. 5. Elaborar los estados financieros proyectados (pronosticados) a partir de la información que proporciona el presupuesto de efectivo y los estados financieros al periodo de cierre. TUTORIA IV. ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CIRCULANTES CAPITULO 5: ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS CIRCULANTES Objetivo: Analizar la importancia de la administración de los activos de corto plazo en la determinación de las decisiones financieras de la empresa. Objetivos específicos: 1. Analizar la importancia del capital de trabajo en la administración de los activos y pasivos de corto plazo. 2. Explicar los motivos empresariales para mantener efectivo y valores bursátiles 3. Identificar las diferentes variables que deberían considerarse antes de comprar valores comerciales 4. Definir los instrumentos más comunes del mercado a la hora de invertir en valores bursátiles (comerciales) 5. Conocer los procedimientos para el manejo eficiente de las cuentas por cobrar 6. Identificar los diferentes tipos de inventario, así como las ventajas y desventajas de aumentar o disminuir sus dimensiones. LECTURA. Apalancamiento y punto de equilibrio. Objetivo. Definir la importancia del apalancamiento y el punto de equilibrio en la administración a corto plazo, así como su efecto en el riesgo y rendimiento de una empresa. Dicha Lectura estará disponible en la plataforma blackboard. CAPITULO 6: ADMINISTRACIÓN DE PASIVOS CIRCULANTES Objetivo: Analizar la importancia de la administración de los pasivos de corto plazo en la determinación de las decisiones financieras de la empresa. Objetivos específicos: 1. Conocer las fuentes de financiamiento a corto plazo. 2. Describir los diferentes tipos de financiamiento a corto plazo, tanto los de carácter espontáneo como negociado. 7
3. Determinar los factores que influyen en el costo de un préstamo a corto plazo. 4. Comprender la importancia del factoraje en cuentas por cobrar como alternativa de financiamiento. V. CASO: El Caso tiene como finalidad que el estudiante aplique los conocimientos adquiridos en una situación específica de una empresa. Debe entregarse impreso, y presentarse, ya sea en forma individual o grupal (máximo 3 estudiantes del mismo Centro Universitario y mismo Grupo) en su Centro Universitario en la fecha que corresponde a la entrega de la II Tarea, según calendario académico (06 al 10 de noviembre, hasta las 4:00 p.m.). Nota. El Caso, así como las instrucciones para su realización, se pondrá a disposición de los estudiantes en la plataforma blackboard a partir del 22 de setiembre. Además, contarán con un espacio para las consultas específicas de la tarea, el cual estará mediado por un profesor. NO SE ACEPTARÁ LA ENTREGA DE TAREAS FUERA DEL PLAZO ESTABLECIDO, ASÍ COMO SU ENVÍOPOR OTRO MEDIO DISTINTO AL INDICADO. VI. SUGERENCIAS DE ESTUDIO: Material básico: James Van Horne et al. (2011). "Principios de Administración Financiera 1". Edición Especial, Pearson - UNED, Costa Rica. Material de Apoyo: En la plataforma blackboard se pondrá a disposición de los estudiantes, material de apoyo o complementario al curso, así como información sobre cambios que surjan a lo largo del cuatrimestre (anuncios, cambios de tutorías, etc.). El material adicional disponible en la plataforma es de naturaleza complementaria y tiene como propósito facilitar al estudiante una mayor comprensión de los temas incluidos en la unidad didáctica, por lo que éste no sustituye el libro de texto para la evaluación del curso. Sin embargo, es importante que considere la Lectura Apalancamiento y punto de equilibrio (que se encuentra en la plataforma blackboard) como tema a evaluarse en los exámenes (ver cronograma). Dicha información estará disponible en la plataforma a partir del 22 de setiembre. 8
VII. HORARIO DE ATENCIÓN DE ESTUDIANTES DEL ENCARGADO DE CÁTEDRA. Para realizar consultas muy específicas (académicas y administrativas), el estudiante puede contactar con: a) La Cátedra de Finanzas: Horario de atención: martes y jueves, de 14:00 a 16:00 Teléfono de contacto: 2527-2378 Dirección electrónica: sfernandez@uned.ac.cr / lrodriguezb@uned.ac.cr b) El Profesor que imparte la tutoría. El profesor pondrá a disposición del estudiante un número telefónico de contacto o dirección electrónica, a través de los cuales podrá realizar las consultas sobre la materia del curso. VIII. TUTORÍA PRESENCIAL En los Centros Universitarios en que haya matrícula suficiente, se impartirá tutoría presencial en SEMANA A. Consulte la Guía Oficial de Horarios o la página de la UNED en: http://www.uned.ac.cr/tutoria/ CURSOS EN LÍNEA PROGRAMA DE APRENDIZAJE EN LÍNEA Este curso será apoyado con la plataforma del Programa de Aprendizaje en Línea de la UNED: Blackboard Learn. El uso de este entorno virtual permitirá llevar a cabo procesos de aprendizaje, la organización y la comunicación entre los miembros del curso. INGRESE A BLACKBOARD LEARN+ Utilice un navegador de Internet para acceder al portal de la Universidad Estatal a Distancia, cuya dirección URL es: http://www.uned.ac.cr Dé un clic a la opción del Menú Recursos didácticos y en ella tiene dos posibilidades: - Seleccionar, en el bloque Plataformas, el icono de Blackboard Learn+. 9
- O acceder a través del bloque Recursos didácticos a la página de Aprendizaje en Línea y allí encontrará el acceso a Blackboard Learn+ (observe la figura). La tercera manera de ingresar al entorno de Blackboard Learn es abriendo el Explorador de Internet y digitar directamente en el espacio para la dirección: unedbb.blackboard.com. Observe la figura: Cómo ingresar a la sesión? Nombre de usuario. Es su número de cédula con diez dígitos, sin guiones ni espacios. Ejemplos: 1-234-567: digite 0102340567 1-1456-052: digite 0114560052 Contraseña. Su contraseña es su fecha de nacimiento (día, mes, año) en términos de dos dígitos cada uno, sin espacios ni guiones. Ejemplo: 7 de febrero de 1985: digite 070285 10
Cuándo tiene disponible el acceso a su curso en línea? El acceso a los entornos de los cursos en línea de la UNED está disponible a partir del primer lunes del inicio oficial de cada cuatrimestre. Usted podrá acceder al entorno del curso a partir del día lunes 10 de setiembre de 2012. Qué apoyo se brinda para aprender a usar la plataforma Blackboard? El Programa de Aprendizaje en Línea ofrecerá sábado 8 de setiembre del 2012 con horario de 1:00 p.m. a 3:00 p.m. la videoconferencia Inducción a las Plataformas de Aprendizaje en Línea: Blackboard Learn+. Consulte en su Centro Universitario o en el Programa de Videoconferencia (2527 2657) las sedes remotas que se abrirán. En la página del Programa de Aprendizaje en Línea puede encontrar manuales y consejos para usar Blackboard, visítela en el bloque de Recursos Didácticos. O siga al Programa de Aprendizaje en Línea en: PROGRAMA DE APOYO DIDÁCTICO A DISTANCIA. La UNED ha implementado un sistema de atención de consultas académicas para los estudiantes denominado Programa de Apoyo Didáctico a Distancia, abreviado PADD. Las consultas académicas relacionadas a las asignaturas que conforman las diferentes carreras que la Universidad ofrece, relacionadas a aspectos teóricos, académicos y pedagógicos de la teoría que el curso evalúa, casos, tareas, trabajos y proyectos de investigación, pueden plantearse utilizando los siguientes medios: Casilleros de voz: Teléfonos tutouned: 2234-3235, siguiendo las instrucciones del sistema para consultas académicas. Accesibles las 24 horas Las consultas de carácter académico, relacionadas con el curso, puede plantearlas al correo 214@uned.ac.cr Accesibles las 24 horas Las consultas de carácter administrativo dirigidas a la ECA, como por ejemplo, lugar y fecha de entrega de tareas o de realización de exámenes, horarios de tutorías o trámites de apelación de calificaciones o convalidación de asignaturas, deben plantearse a través del teléfono 2234-3235, opción INFOUNED, siguiendo las instrucciones del sistema para consultas administrativas, o bien, consultando la página web de la UNED: www.uned.ac.cr, servicios al estudiante. Las consultas relacionadas con calificaciones, promedios y apelaciones, deben ser dirigidas directamente a la Cátedra a la cual pertenece la materia. 11
NOTAS TÉCNICAS: SERVICIOS EN LÍNEA DE LA BIBLIOTECA La Biblioteca informa que por medio de su página www.uned.ac.cr/biblioteca puede: Acceder al catálogo en línea, conocer el catálogo de bibliotecas de otras instituciones, conocer más sobre nuestros servicios de préstamo, copia de videos, solicitar material de otras bibliotecas por medio de un formulario, recomendar compra de libros. También podrá ingresar a la biblioteca virtual: e-bibliotec@uned en donde tendrá acceso a: Tesis en texto completo Revistas electrónicas. Se cuenta con varios títulos a las que puede acceder sin claves. También se cuenta con: EBSCO, para acceder a ellas debe digitar en: Costumer code: unedsjcr User name: sets Password: Athens Bases de datos: Con millones de artículos en texto completo y en forma referencial NOMBRE USUARIO CONTRASEÑA EBSCO uned2007 unedcostarica THOMSON REUTERS UNEDCR UNED2008 PROQUEST uned uned2008 OCDE (OECD) remotosuned usuariosremotos ANUAL REVIEWS */ */ SPRINGERLINK */ */ SCOPUS */ */ Cab Abstracts */ */ */ No requiere usuario y contraseña; sólo se accesan dentro de en las instalaciones de la UNED. Libros electrónicos: NOMBRE USUARIO CONTRASEÑA E-LIBRO */ */ E-BOOKS DE EBSCO uned2007 unedcostarica */ No requiere usuario y contraseña; sólo se accesan dentro de en las instalaciones de la UNED. Se ofrecen servicios de otras bibliotecas virtuales, libros electrónicos de acceso libre y más servicios. Para toda consulta relacionada con Biblioteca si necesita capacitación será un placer atenderle en los teléfonos 2527-22-61, 2527-22-62, Fax 2234-16-31 o por medio del correo electrónico circulacion@uned.ac.cr 12
Estimado estudiante: Sabía usted que hay acciones que le pueden acarrear la pérdida de un curso, la suspensión en los estudios o incluso la expulsión de la universidad? Por ejemplo, la comisión de fraude en las tareas o trabajos de investigación al bajar información del Internet sin indicar las fuentes de consulta, el irrespeto a funcionarios de la universidad, entre otros. Entérese de sus derechos y deberes, así como lo concerniente a asuntos disciplinarios de la universidad en el Reglamento General Estudiantil, al cual se puede acceder en la página de la UNED, en la siguiente dirección: http://www.uned.ac.cr/reglamento/documents/estudiantilreglamentogeneraldic2010_000.pdf. No olvide que nadie puede alegar ignorancia de la ley. Si tiene duda consulte con su Encargado de Cátedra o Programa, según corresponda. Conoce usted sobre los requisitos para graduarse? Sabe usted cómo proceder en caso de discriminación en su contra? Está enterado (a) de la existencia de la Defensoría de los Estudiantes? Conoce sus obligaciones, deberes y derechos como estudiante de la UNED? La respuesta a estas preguntas y muchas más se encuentran en los diferentes reglamentos que rigen el quehacer estudiantil de nuestra Universidad. ENTÉRESE! Solicite el reglamento que le interese en su Centro Universitario, o localícelo a través de nuestra página web: http://www.uned.ac.cr/ ylv** 13
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