Informe Avance Resultado Financiero Metro Valparaíso Marzo 2016

Informe Avance Resultado Financiero Metro Valparaíso Marzo 216

Hechos Relevantes En el mes de Marzo se efectuaron 4.934 servicios del total de 4.935 programados (-,2%). El intervalo de operación entre los días 1 y 27 de marzo fue de 12 min durante todo el día. A contar del día 28 de marzo se restableció el intervalo existente hasta el día 8 de agosto de 215, de 6 min en hora de punta y 12 min en hora fuera de punta en día laboral, con una flota de 35 trenes. Metro Valparaíso Página 2 - Enero a Marzo 216

Contenidos Resultados Anuales y Avance a Marzo 216... 4 Balances a Marzo 216... 5 EBITDA a Marzo 216... 6 Resultado a Marzo 216... 7 Resultado Operacional por Negocio a Marzo 216... 8 Indicadores a Marzo 216... 9 Indicadores Operacionales a Marzo 216... 1 Indicadores Operacionales a Marzo 216... 11 Indicadores de Calidad Servicio a Marzo 216... 12 Dotación de Personal a Marzo 216... 14 Gastos en Personal a Marzo 216... 15 Metro Valparaíso Página 3 - Enero a Marzo 216

Resultados Anuales y Avance a Marzo 216 METRO VALPARAÍSO 212 213 214 215 Real 216 Acumulado al mes de Marzo Ppto 216 Desv % Real 215 Desv % Ingresos Ordinarios 11.53 12.817 13.47 13.598 3.338 3.624-286 -8% 3.583-246 -7% 17.54 Costos Directos -11.764-12.59-12.317-13.197-3.322-3.911 589-15% -3.127-195 6% -16.197 Margen Explotación -71 227 1.9 4 16-287 33-16% 457-441 -96% 1.344 Gastos Adm y Ventas -2.4-2.334-2.916-2.99-8 -954 154-16% -688-112 16% -3.845 Resultado Explotación -2.751-2.17-1.826-2.59-784 -1.241 457-37% -231-553 239% -2.51 Depreciación 2.989 3.26-3.66-3.138 821 878-57 -7% 782 39 5% 3.514 EBITDA 238 919 1.24 549 37-362 399-11% 551-514 -93% 1.13 Ingresos Financieros 23 36 29 3 1 1 6-5 Otras Ganancias 75 62 84 143 25 25 35-1 -28% Empresas Relacionadas Costos Financieros -329-63 -63-63 -262 Otras Perdidas -224-89 -25-172 -8-58 5-87% -17 9-55% -234 Resultados por unidad de reajuste -1-2 -69-69 -53-53 9-63 -69% Diferencia de Cambio Ganancia /Perdida No Oper -455 7 19-96 -98-58 -4 7% 33-131 -396% -496 Impuesto a la Renta Interes Minoritario Item Extraordinario Utilidad (Perdida) Ejercicio -3.26-2.1-1.87-2.686-882 -1.298 417-32% -198-684 345% -2.997 Ppto Dic. 216 Metro Valparaíso Página 4 - Enero a Marzo 216

Balances a Marzo 216 Metro Valparaíso (Millones de $) ACTIVOS 216 215 PASIVOS 216 215 Efectivo y equivalentes al efectivo 964 1.326 Otros pasivos financieros corrientes - - Otros activos financieros corrientes 867 797 Cuentas comerciales y otras por pagar 1.691 2.14 Otros activos no financieros corrientes 14 96 Ctas. por pagar a Entidades Relacionadas, ctes. 3.949 1.462 Deudores comerciales y otras ctas por cobrar ctes. 785 874 Otras Provisiones a Corto Plazo - - Ctas. por cobrar a entidades relacionadas, ctes. 4.695 3.9 Pasivos por Impuestos Corrientes - - Inventarios / Existencias 235 92 Provisiones Beneficios Empleados, Corriente 384 349 Activos por impuestos corrientes 3 24 Otros Pasivos no Financieros Corrientes 1.932 1.4 Act. no Ctes. Mantenidos para Venta - - Pasivos Corrientes 7.955 4.864 Act. no Ctes. para distribuir a los propietarios - - Activos Corrientes 7.68 6.217 Otros pasivos financieros no corrientes - - Cuentas Comerciales y Otras por pagar no ctes. - - Otros activos financieros no corrientes 21.362 2.944 Ctas. por pagar a Entidades Relacionadas no ctes. 28.232 1.539 Otros activos no financieros no corrientes - - Otras Provisiones a Largo Plazo - - Derechos por cobrar no corrientes - - Pasivos por Impuestos Diferidos - - Ctas. por cobrar a Entidades Relacionadas no cte. 72 72 Otros Pasivos no financieros no corrientes 24.454 23.458 Activos Intangibles Distintos de Plusvalía 98 128 Pasivos No Corrientes 52.686 24.997 Plusvalía - - Propiedades, Planta y Equipos 93.89 67.383 Capital Emitido 16.126 16.126 Terrenos - - Primas de Emisión 25 25 Construcciones y Obras de Inf. - - Otras Reservas 87 87 Maquinarias y Equipos - - Patrimonio Neto de Controladoras - 43.148-4.586 Otros Activos Fijos - - Patrimonio Neto Controladora 63.811 66.372 Propiedades para Inversión 1.269 1.291 Participación Minoritarias - - Otros Activos, No Corrientes - - Utilidad (Pérdida) del Ejercicio - 882-198 Activos No Corrientes 115.891 89.818 Patrimonio Neto 62.929 66.174 TOTAL ACTIVOS 123.57 96.35 PATRIMONIO NETO Y PASIVOS 123.57 96.35 Metro Valparaíso Página 5 - Enero a Marzo 216

EBITDA Ppto -EBITDA 216 EBITDA a Marzo 216 EBITDA 215-EBITDA 216 6 5 4 3 2 1-1 EBITDA 215 Ingresos Personal Mantenimiento Energía Servicio Terceros Administración EBITDA 216 551-246 -181-6 13-93 -37 37 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 EBITDA Ppto Ingresos Personal Mantenimiento Energía Servicio Terceros Administración EBITDA 216-362 -286 114 58 335 96 83 37 Ebitda Aporte Negativo Aporte Positivo Metro Valparaíso Página 6 - Enero a Marzo 216

Resultado a Marzo 216 Acumulado al mes de Marzo Metro Valparaíso 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Real 216 Ppto 216 Desv % Real 215 Desv Ppto Dic. a Marzo 216 en MM$ Ene-Mar Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic % 216 Pasajes Cercanías 2,343 2,343 2,552-21 -8% 2,55-27 -8% 12,39 Venta Servicios (Tarjetas) 168 168 186-18 -9% 161 7 5% 627 Aporte Sector Público 77 77 763-56 -7% 763-56 -7% 4,28 Adm Cto Mantenimiento Vías 23-23 -1% 22-22 -1% 94 Arriendos 119 119 99 2 2% 87 32 37% 42 Ingresos Ordinarios 3,338 3,338 3,624-286 -8% 3,583-246 -7% 17,54 Mat Rodante -365-365 -396 31-8% -342-23 7% -1,524 Mant Infraestructura -41-41 -428 27-6% -364-37 1% -1,74 Energía y Combustible -426-426 -76 335-44% -529 13-19% -2,877 Serv Guardia y GC -162-162 -142-2 14% -12-42 35% -574 Serv. Terceros (1) -754-754 -871 116-13% -74-51 7% -4,138 Personal Exp -44-44 -481 41-9% -328-112 34% -2,48 Depreciación -774-774 -833 59-7% -741-33 5% -3,332 Costo Venta -3,322-3,322-3,911 589-15% -3,127-195 6% -16,197 Margen Bruto 16 16-287 33-16% 457-441 -96% 1,344 Mercadotecnia -31-31 -33 2-5% -1-21 216% -123 Consumos Básicos -16-16 -11-5 43% -1-6 65% -45 Informática -6-6 -6-3% -1-4 369% -31 Seguros -27-27 -27 % -24-3 13% -18 Gastos Generales -221-221 -37 86-28% -221 % -1,258 Otros Gastos Personal (Dietas) -19-19 -19 2% -17-2 12% -81 Personal Adm -432-432 -55 73-14% -363-69 19% -2,17 Depreciación -47-47 -46-1 3% -41-6 14% -182 Gastos de Adm y Ventas -8-8 -954 154-16% -688-112 16% -3,845 Resultado Acum -784-784 -1,241 457-37% -231-553 239% -2,51 EBITDA 37 37-362 399-11% 551-514 -93% 1,13 Ingresos Financieros 1 1 1 6-5 -85% Otras Ganancias 25 25 25 35-1 -28% Empresas Relacionadas Costos Financieros -63-63 -63-63 -262 Otras Perdidas -8-8 -58 5-87% -17 9-55% -234 Resultados por unidad de reajuste -53-53 -53 9-63 -69% Diferencia de Cambio Ganancia /Perdida No Oper -98-98 -58-4 7% 33-131 -396% -496 Utilidad (Perdida) Ejercicio -882-882 -1,298 417-32% -198-684 345% -2,997 Eficiencia Financiera (Cto. Venta/Ing) -1. -1. -1.1 -.9 -.9 (1) Reembolso Buses + Seguros + Cons.Básicos Oper. + Gto.Tarjetas + Rep. y Herramientas Metro Valparaíso Página 7 - Enero a Marzo 216

Resultado Operacional por Negocio a Marzo 216 Metro Valparaíso a Marzo 216 en MM$ Modo Puro Combinaciones Real 216 Pasajes Cercanías 1.736 67 2.343 Venta Servicios (Tarjetas) 168 168 Aporte Sector Público 554 153 77 Adm Cto Mantenimiento Vías Arriendos 119 119 Ingresos Ordinarios 2.578 76 3.338 Mat Rodante -365-365 Mant Infraestructura -41-41 Energía y Combustible -426-426 Serv Guardia y GC -162-162 Serv. Terceros (1) -34-415 -754 Personal Exp -44-44 Depreciación -774-774 Costo Venta -2.97-415 -3.322 Margen Bruto -329 345 16 Mercadotecnia -31-31 Consumos Básicos -16-16 Informática -6-6 Seguros -27-27 Gastos Generales -221-221 Otros Gastos Personal (Dietas) -19-19 Personal Adm -432-432 Depreciación -47-47 Gastos de Adm y Ventas -8-8 Resultado Acum -1.129 345-784 EBITDA -38 345 37 (1) Reembolso Buses + Seguros + Cons. Básicos Oper. + Gto.Tarjetas + Rep. y Herramientas Metro Valparaíso Página 8 - Enero a Marzo 216

Indicadores a Marzo 216 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Acumulado al mes de Marzo Ppto Dic. INDICADORES a Marzo 216 Ene-Mar Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic Real 216 Ppto 216 Desv % Real 215 Desv % 216 Eficiencia Financiera (Cto. Venta/Ing Ordinario) -1, -1, -1,1,1-8% -,9 -,1 14% -,9 Eficiencia Administrativa (GAV/Ing Ordinario) -,2 -,2 -,3, -9% -,2, 25% -,2 Eficiencia (Ebitda $/Paxkm),4,4-3,9 4,3-111% 5,7-5,3-93% 2,1 Productividad (Ing M$/Dotación) 15.476 15.476 14.157 1.319 9% 18.567-3.91-17% 68.517 Tarifa Media ($/Pax)* 662 662 697-35 -5% 669-7 -1% 667 Tarifa Media ($/Paxkm)** 33,6 33,6 35,6-2, -6% 34,2 -,6-2% 34,1 Mat Rodante ($/TrenKm) -42-42 -46-14 3% -458 38-8% -425 Energía ($/TrenKm) -49-49 -779 289-37% -78 218-31% -83 Infraestructura ($/TKBC) -5,3-5,3-5,1 -,2 4% -5,5,2-4% -5,3 Pax Km (Miles) 9.824 9.824 93.137-2.313-2% 96.88-5.984-6% 481.363 1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim Acumulado al mes de Marzo Ppto Dic. INDICADORES a Marzo 216 Ene-Mar Abr-Jun Jul-Sep Oct-Dic Real 216 Ppto 216 Desv % Real 215 Desv % 216 Pasajeros (Miles) 4.69 4.69 4.76-151 -3% 4.951-342 -7% 24.599 Pasajeros Bus + Metro (Miles) 814 814 811 4 % 848-33 -4% 4.398 Distancia Media (km) 19,7 19,7 19,6,1 1% 19,6,2 1% 19,6 Tren Km (Miles) 869 869 976-17 -11% 747 122 16% 3.582 TKBC (Millones) 75 75 84-9 -1% 66 9 14% 319 Servicios 14.127 14.127 14.28-153 -1% 15.744-1.617-1% 64.11 * Tarifa Media ($/Pax) = (Ingreso por pasajes + Aporte MTT)/Pasajeros. **Tarifa Media ($/Paxkm) = (Ingreso por pasajes + Aporte MTT)/Pasajeros km. Metro Valparaíso Página 9 - Enero a Marzo 216

$/Pax-km M$ /Dotación Marzo Indicadores Operacionales a Marzo 216 Real 216 Ppto 216 Desv % Dotación Promedio (1) 216 256-4 -15,8% Ingresos MM$ 3.337,6 3.624,1-286,5-7,9% Gastos MM$ (2) -3.3,6-3.986,3 685,7 17,2% Ebitda MM$ 37,1-362,1 399,2-11,2% Pax-km 9.823.789 93.136.53-2.312.714-2,5% Eficiencia ( Ebitda / Pax-km ) Productividad ( Ingresos / Dotación ) 6 8. 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 -6-7 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Eficiencia 1,3 1,2-1, Meta -6,5-5,6 -,4 4,2 4,7 2,1,6 3,1 2,8 4,3 5,5 3,9 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Productividad 5.72 4.743 5.663 Meta 4.68 4.322 5.227 6.274 6.221 5.826 5.346 6.38 6.14 6.52 6.32 6.198 (1) No incluye Personal Administración de Tráfico y Mantenimiento Sistemas - EFE (39 personas), no incluye Personal Administración Contratos Plan Trienal (3), incluye Directores. (2) No considera Depreciación. Metro Valparaíso Página 1 - Enero a Marzo 216

Ingresos Op. (MM$) Pax /año (miles) Pasajeros (miles) Indicadores Operacionales a Marzo 216 22. 2. 18. 16. 14. 12. 1. 8. 6. 4. 2. Pasajeros Transportados Metro Valparaíso Pax 212 18.95 Pax 213 2.212 Pax 214 2.567 Pax 215 19.38 Pax 216 4.69 2.5 2. 1.5 1. 5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 Pax 215 MV 1.624 1.419 1.97 1.885 1.765 1.758 1.579 1.23 1.462 1.597 1.574 1.536 Pax 216 MV 1.494 1.377 1.737 Pax Ppto MV 1.529 1.416 1.815 2.3 2.315 2.146 1.885 2.242 2.241 2.21 2.297 2.23 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 Ing 215 MV 1.186 1.63 1.335 1.268 1.192 1.175 1.87 835 999 1.87 1.49 1.322 Ing 216 MV 1.95 1.25 1.218 Ing Ppto MV 1.18 1.16 1.338 1.66 1.592 1.491 1.368 1.546 1.563 1.549 1.613 1.587 Metro Valparaíso Página 11 - Enero a Marzo 216

Indicadores de Calidad Servicio a Marzo 216 1,% 98,% 96,% 94,% 92,% 9,% 88,% 86,% 84,% 82,% 8,% Mide Cumplimiento de la Frecuencia de los Servicios Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 215 98,3% 96,4% 97,6% 94,2% 93,8% 93,5% 93,6% 82,% 88,1% 98,3% 98,2% 98,6% 216 98,7% 98,5% Regularidad Meta 216 98,% 98,% 98,% 98,% 98,% 98,% 98,% 98,% 98,% 98,% 98,% 98,% Regularidad de Servicio = (1- Intervalo real - Intervalo progr. / Intervalo progr. )* 1 (*) Marzo 216, por calcular ya que el intervalo cambió de 12' a 6' en hora punta. - 1,% Confiabilidad 98,% 96,% 94,% 92,% 9,% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 215 98,9% 97,9% 98,7% 99,3% 99,9% 99,6% 99,9% 99,% 98,8% 99,6% 1,% 99,9% 216 99,5% 1,% 1,% Meta 216 99,% 99,% 99,% 99,% 99,% 99,% 99,% 99,% 99,% 99,% 99,% 99,% Mide Cumplimiento de Servicios Programados Confiabilidad = (Cantidad de Servicios Circulados / Cantidad de Servicios Programados)*1 Metro Valparaíso Página 12 - Enero a Marzo 216

Indicadores de Calidad Servicio a Marzo 216 35 Accidente/Incidente Relacionados con Operación Marzo 216 3 25 2 15 1 5 Atropello de personas Atropello de vehículos Atropello de animales Atropello de objetos en la vía Atropello de señales y cambios Apedreamiento y Barricada Desrielo Enredo de Pantógrafo Marzo 1 5 Acumulado 1 1 1 16 Total Acumulado a Año a Marzo 216 = 19 incidentes 7 6 5 4 3 2 1 Accidente/Incidente Relacionados con Infraestructura Marzo 216 Accidente/Incidente Relacionados con Pasajeros Marzo 216 7 6 5 4 3 2 1 Choque de vehiculos de terceros con infraestructura Actos Vandálicos (Graffiti - Trenes) Actos Vandálicos (Graffiti - Infraestructura) Actos Vandálicos y Robos en infraestructura Incidentes y Descompensación de pasajeros en Estaciones y Andenes Accidente en trenes Actos Vandálicos o Robos a pasajeros Intento de Suicidio 1 4 1 7 Marzo 22 1 1 16 Marzo Acumulado 2 21 21 Acumulado 61 7 1 Total Acumulado a Año a Marzo 216 = 6 incidentes Total Acumulado a Año a Marzo 216 = 69 incidentes Metro Valparaíso Página 13 - Enero a Marzo 216

Dotación de Personal a Marzo 216 Dotación Metro Valparaíso* 35 3 25 2 15 1 5 Real Dic 215 Real Mar 215 Real Mar 216 Ppto 216 Total Personal - MV Adm. Tráfico y Mant. Sist. - EFE Metro Valparaíso Real Dic. 15 Real Mar 215 Real Mar 216 Ppto Mar 216 Dif Real vs. Ppto 216 Gerencia General 8 9 8 8 % Gerencia Adm y Finanzas 13 11 14 16-2 -13% Gerencia Comercial 63 62 65 67-2 -3% Gerencia Operaciones 11 92 19 145-36 -25% Gerencia Peaje y Desarrollo 13 12 14 15-1 -7% Gerencia de Proyectos y Estudios** 2 Total Personal - MV 27 188 21 251-41 -16% % Adm. Contratos Plan Trienal** 3 6-3 -5% Adm. Tráfico y Mant. Sist. - EFE 38 32 39 44-5 -11% Total Dotación MV + EFE + Plan Trienal 245 22 252 31-49 -16% * Dotación del mes no incluye directores ** Personal de Gerencia de Proyectos y Estudios se activa en Proyectos Plan Trienal Metro Valparaíso Página 14 - Enero a Marzo 216

Gastos en Personal a Marzo 216 1.2 1. 8 MM$ 6 4 2-2 215 Real 216 Real 216 Ppto Otros + Directorio Honorarios Rem Variable Prov e Indem Rem Fija Conceptos en MM$ Real Real Ppto. 215 216 216 Desv. 216 Remuneración Fija 598 678 812-134 Remuneración Variable 49 165 67 98 Honorarios / Personal de Apoyo 25 2 34-14 Provisiones e Indemnizaciones -15-35 -35 Otros Gastos Personal 34 44 73-29 Directorio 17 19 19 Gasto Personal 78 892 1.5-114 Adm. Contratos Plan Trienal 28 44-16 Remuneraciones Adm. Tráfico y Mant. Sist. EFE 164 256 218 38 Metro Valparaíso Página 15 - Enero a Marzo 216