Asesores Financieros. Presentación Resultados a Septiembre 2016

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Transcripción:

Asesores Financieros Presentación Resultados a Septiembre 2016

Agenda 01 02 03 04 Principales Destacados Antecedentes Q&A Cifras Filiales SK Financieros Consolidadas

Destacados de SK a Septiembre 2016 Estado de Resultados por Función Consolidado Cifras en MUS$ Sep 15 Sep 16 Var. Ingresos Consolidados 1.784.742 1.640.110 8,1% EBITDA Consolidado (1) 279.793 211.025 24,6% % Margen EBITDA 15,7% 12,9% EBITDA Consolidado Pro Forma (2) 319.574 244.629 23,5% Ganancia (pérdida) 150.062 89.544 40,3% Utilidad Sigdo Koppers 98.655 61.070 38,1% Principales Indicadores Dic 15 Sep 16 Var. Total Activos 3.475.023 3.565.422 2,6% Patrimonio Total (3) 1.573.746 1.662.245 5,6% Deuda Financiera Neta 875.630 898.720 2,6% Deuda Financiera Neta/ EBITDA 2,31 2,90 DFN / (EBITDA + Consorcios) (4) 2,16 2,66 ROE 11,36% 7,77% ROCE 9,44% 6,54% Ingresos consolidados disminuyeron en US$144 millones por menor nivel de ventas en el área Industrial, junto con una menor actividad en el negocio de arriendo y venta de maquinaria de SK Comercial. El EBITDA Consolidado alcanzó los US$211 millones ( 25%), producto de un menor nivel de actividad en las áreas de Servicios, y Comercial y Automotriz. La Utilidad Neta alcanza los US$61 millones ( 38%) : Contexto de negocios más complejo, particularmente en la minería e industria, afecta los volúmenes y resultados de las áreas de negocio de la empresa. Se están ejecutando planes de reorganización y eficiencia de costos en las distintas filiales para fortalecer la posición competitiva de sus empresas Adecuada liquidez y nivel de endeudamiento Caja Consolidada de US$242 millones Deuda Financiera neta / [EBITDA + Consorcios] de 2,7x (1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función Costos de Distribución - Gastos de Administración Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización (3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan. 3

Agenda 01 02 03 04 Principales Destacados Antecedentes Q&A Cifras Filiales SK Financieros Consolidadas

Principales filiales 60,43% 60,72% 85,77% 40,0% 97,75% 50,01% 51,82% DESARROLLO OPERACIÓN PROCESO VENTA Y LOGÍSTICA 53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas Comercialización de automóviles Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting) Puerto de Carga a granel y combustible. Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario) (Presencia en Chile y Perú) (Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia) (Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia) (Presencia en 11 países) Cadena de valor de la minería e industria 5

Ingeniería y Construcción SK Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. MM$ MM$ % MM$ MM$ % Ingresos 221.787 234.236 5,6% 85.748 84.881 1,0% EBITDA 12.487 3.768 130,2% 5.112 952 118,6% Margen EBITDA 5,6% 1,6% 6,0% 1,1% EBITDA Pro Forma (*) 23.850 9.186 61,5% 10.876 3.282 69,8% Mg EBITDA Pro Forma 10,8% 3,9% 12,7% 3,9% Utilidad Neta Controladora 13.459 6.965 48,3% 8.253 1.534 81,4% Horas (Miles) Horas (Miles) Var. Horas (Miles) Horas (Miles) Total Horas Hombre ejecutadas 17.705 12.377 30,1% 6.238 4.060 34,9% Var. (*) EBITDA Pro Forma: EBITDA + Utilidad empresas relacionadas Avance Obras Actuales Línea TEN/ECL alcanza un 55% de avance y entrega programada para 3T17. Fase final del proyecto Termoeléctrica Cochrane y PlantaDesalinadorapara Escondida. SSK Perú Consorcio Movimiento Tierra con la empresa Excon con una pérdida extraordinaria de $6.553 millones a nivel de EBITDA. Backlog Backlog equivalente a US$475 millones ( 7% respecto de jun 16). Principales proyectos en ejecución: Línea TEN/Engie, montaje subestaciones/gealstom y túneles Chuquicamata subterráneo/codelco Proyectos adjudicados por US$274 millones (Ene Sep 2016) Principales Proyectos adjudicados: Talara (Perú), Lirquen y mantención refinería Bio Bio (Enap). Terminal Marítimo Penco Pipeline: Importantes oportunidades de nuevas líneas de transmisión en Brasil. 6

Puerto Ventanas Puerto Ventanas Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. Consolidado MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ % Ingresos 98.594 97.318 1,3% 31.396 33.975 8,2% EBITDA 32.648 25.096 23,1% 9.758 8.829 9,5% Margen EBITDA 33,1% 25,8% 31,1% 26,0% Utilidad Neta Controladora 18.768 14.416 23,2% 5.640 5.021 11,0% PVSA Tons transferidas 4.450.553 3.821.905 14,1% 1.403.547 1.419.008 1,1% Fepasa M Ton Km 907.359 887.141 2,2% 294.477 277.589 5,7% Puerto Ventanas Transferencia de Carga Disminución de transferencia de Concentrado de Cu ( 17%) debido a interrupciones de producción en Codelco Andina ( 16%). Menores transferencias de Carbón ( 7%) debido a altos niveles de inventarios de AESGener a Dic 15. Marejadas mantuvieron el puerto con baja disponibilidad operacional durante el 1S16. Inversiones Nueva Bodega Concentrado Cu: Inicio Nov 16. Upgrade Sitio N 3: avance 25% e inicio esperado Dic 17. Fepasa Carga Movilizada Movimiento de carga de Concentrado de Cu ( 14%) afectado por interrupciones de producción en Codelco Andina y Teniente. Movimiento de cargas forestales (+3%) producto de nuevos contratos con Forestal Arauco. Aumento servicios intermodales y de logística han aumentado los costos de algunos contratos, situación que se espera normalice en próximos trimestres. Puente Toltén Los resultados de Fepasa se han visto impactados con el desplome del puente Toltén el día 18 de Agosto (menores volúmenes y sobre costos). Esta situación se prolongará hasta la reparación del puente por parte de EFE. 7

Enaex Enaex Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ % Ingresos 556.603 516.752 7,2% 209.959 170.196 18,9% EBITDA 132.654 120.912 8,9% 51.389 34.297 33,3% Margen EBITDA 23,8% 23,4% 24,5% 20,2% Utilidad Neta Controladora 78.215 61.626 21,2% 28.440 17.513 38,4% Negocio Químico Mayores niveles internacionales de inventarios de Nitrato de Amonio. Exportaciones de NA han disminuido 22%. Disminución precio del Amoníaco en 37%. Paro programado de Planta Panna4 incrementa base costo producción durante 3Q2016. Servicios de Tronadura Chile: Escenario más complejo con leves menores volúmenes en algunos clientes. Producción minera en Chile 3,9%. Evolución ventas físicas (miles Tons) Brasil/Britanite: Crisis económica en Brasil ha impactado las inversiones en infraestructura y consecuentemente el consumo de explosivos en dicho mercado. En Minería ha aumentado su participación pero dificultades operacionales de algunos clientes han afectado el volumen de venta. Davey Bickford: Buen desempeño operacional producto de adjudicaciones de nuevos contratos. Avanza proyecto sinergias con Enaex. 8

Magotteaux Magotteaux Group Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ % Ingresos 530.146 472.149 10,9% 161.934 150.968 6,8% EBITDA 58.862 51.400 12,7% 16.500 15.537 5,8% Margen EBITDA 11,1% 10,9% 10,2% 10,3% Utilidad Neta Controladora 21.610 18.359 15,0% 5.667 5.996 5,8% Negocio Bolas de Molienda Menores volúmenes de HiCr, particularmente en el mercado del Cemento de Norte América y Sudamérica. Operación en Brasil mantiene cifras positivas pero muy impactada por crisis económica en Brasil. Disminución de la demanda internacional ha provocado leve aumento de costos de operación producto del menor ratio de utilización Magotteaux Group Ventas físicas (tons) Sep 15 Sep 16 Var. % Bolas de Molienda 243.007 230.414 5,2% Casting 37.446 35.509 5,2% Total 280.453 265.923 5,2% Nueva Planta en Tailandia en vías de alcanzar productividad esperada. Aumento de ventas de bolas de acero forjado, pero el mercado se mantiene ajustado por fuerte competencia China. Negocio Casting Menores volúmenes de Casting ( 5%), particularmente en Asia. Mejoramiento de márgenes de la mano de un mejor mix y mejor nivel de productividad de las plantas. Plan de Reorganización GAV disminuyó 2,2% respecto a Sep 15 ( 12% vs Sep 14) Inicio nueva fase de reorganización, con mayor independencia por regiones. 9

SK Comercial SK Comercial Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ % Ingresos 258.727 226.833 12,3% 79.685 73.687 7,5% Negocio de Distribución 190.504 160.654 15,7% 58.334 49.402 15,3% Negocio de Arriendo 103.080 87.834 14,8% 31.918 30.270 5,2% Ajuste de Consolidación 34.857 21.655 37,9% 10.567 5.985 43,4% EBITDA 40.231 22.676 43,6% 9.769 5.833 40,3% Margen EBITDA 15,5% 10,0% 12,3% 7,9% Utilidad Neta Controladora 1.022 8.093 891,9% 1.333 3.631 172,4% Negocio Distribución de Maquinaria Mercado maquinaria en Chile se mantiene deprimido, aunque no se registran caídas significativas adicionales. Mercado maquinaria de construcción y movimiento de tierra ha sido la más afectada ( 30% a 50% vs.2013). Mercado de camiones en Chile 10% respecto Septiembre 2015 ( 26% respecto Septiembre 2013). Cierre operación Volvo en Perú. Negocio Arriendo de Maquinaria Flota: US$196 millones ( 9% vs. Dic 15) Los mercados de arriendo en Chile y Perú se ha ajustado a la baja. SKRental se encuentra en una estrategia de reducción de flota en Chile y Perú para ajustarse al tamaño de mercado y ciclo bajo de inversiones. Reorganización Corporativa Proyecto de disminución de costos y de sinergias entre distintas filiales de SKC Proyectos de sinergia en bodegas y talleres Racionalización de sucursales y maximización de la utilización de las oficinas y operaciones en Lampa. 10

SK Inversiones Automotrices SK Inversiones Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. Automotrices MM$ MM$ % MM$ MM$ % Utilidad Neta Controladora 13.899 9.938 28,5% 4.157 3.735 10,2% SKIA obtuvo una utilidad de MM$9.938 (US$17 millones) ( 29%). Resultado explicado por menores márgenes de SKBergé en mercado Chileno Menor volumen de ventas en Chile, Perú y Colombia Chile Perú SKBergé registró ventas por 49.987 unidades, mostrando una menor venta de 7% respecto a Sep 15. Menor nivel de ventas en Chile: 24.560 unidades ( 9%). Menor desempeño en ventas en el extranjero 25.427 unidades ( 5%), producto de la caída del mercado peruano y colombiano. En Chile la ANAC registró ventas de 219.596 unidades al 3T16 (+7%). Alto potencial de crecimiento en países con baja densidad de autos como Perú y Colombia Colombia Argentina 11

Agenda 01 02 03 04 Principales Destacados Antecedentes Q&A Cifras Filiales SK Financieros Consolidadas

Estado Resultado Sigdo Koppers Estado de Resultados por Función Consolidado Cifras en MUS$ Cifras en MUS$ Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. Ingresos ordinarios 1.784.742 1.640.110 8,1% 608.396 549.130 9,7% Costo de ventas 1.363.416 1.280.042 6,1% 460.362 437.315 5,0% Ganancia bruta 421.326 360.068 14,5% 148.034 111.815 24,5% Otros ingresos por función 11.005 17.292 57,1% 3.730 3.757 0,7% Costos de distribución 62.527 57.866 7,5% 19.638 17.879 9,0% Gasto de administración 171.933 179.927 4,6% 63.724 56.820 10,8% Otros gastos por función 7.154 18.591 159,9% 4.988 6.105 22,4% Otras ganancias (pérdidas) 1.171 45 96,2% 1.440 337 76,6% Resultado Operacional 191.888 121.021 36,9% 64.585 34.813 46,1% EBITDA 279.793 211.025 24,6% 93.673 63.203 32,5% % Margen EBITDA 15,7% 12,9% 15,4% 11,5% Ingresos financieros 3.388 3.047 10,1% 1.412 1.239 12,3% Costos financieros 37.738 40.769 8,0% 13.156 14.527 10,4% Ganancias en participaciones de asociadas 39.781 33.724 15,2% 14.761 12.031 18,5% Diferencias de cambio 12.186 949 107,8% 3.800 2.699 171,0% Resultado por unidades de reajuste 2.760 1.484 153,8% 6.705 836 112,5% Ganancias (pérdidas) entre valor libro y valor justo (activos financieros) Ganancia antes de impuestos 187.893 116.488 38,0% 64.966 31.985 50,8% Gasto por impuestos a las ganancias 37.831 26.944 28,8% 11.901 7.018 41,0% Ganancia (pérdida) Operaciones contínuas 150.062 89.544 40,3% 53.065 24.967 53,0% Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida) 150.062 89.544 40,3% 53.065 24.967 53,0% Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) 98.655 61.070 38,1% 33.586 16.647 50,4% Atribuible a participaciones no controladoras 51.407 28.473 44,6% 19.479 8.319 57,3% Ganancia (pérdida) 150.062 89.543 40,3% 53.065 24.966 53,0% Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers 98.655 61.070 38,1% 33.586 16.647 50,4% 13

Ventas Sigdo Koppers Ingresos por Áreas de Negocios Cifras en MUS$ Cifras en MUS$ Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. Servicios 445.200 441.585 0,8% 158.949 161.714 1,7% Ingeniería y Construcción SK 346.606 344.267 0,7% 127.553 127.739 0,1% Puerto Ventanas 98.594 97.318 1,3% 31.396 33.975 8,2% Industrial 1.089.362 991.287 9,0% 372.747 321.942 13,6% Enaex 556.603 516.752 7,2% 209.959 170.196 18,9% Magotteaux (1) 530.146 472.149 10,9% 161.934 150.968 6,8% SK Inv. Petroquímicas 2.613 2.386 8,7% 854 778 8,9% Area Servicios Area Industrial Area Comercial y Automotriz Comercial y Automotriz 258.727 226.833 12,3% 79.685 73.687 7,5% SK Comercial 258.727 226.833 12,3% 79.685 73.687 7,5% SKIA (2) Eliminaciones y ajustes (3) 8.547 19.595 129,2% 2.985 8.213 175,2% Ingresos Consolidados 1.784.742 1.640.110 8,1% 608.396 549.130 9,7% (1) Cifras de Magotteaux a Septiembre, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A.. (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no consolida sus Estados Financieros. (3) Las Eliminaciones y ajustes a Septiembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado. 14

D Venta por país (incl. SK Bergé) A Septiembre de 2015 Ventas Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países Áreas de Negocios MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Área Servicios 83,1% 16,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Ingeniería y Construcción SK 77,9% 22,1% Puerto Ventanas 100% Área Industrial 49,2% 0,0% 0,0% 9,5% 9,1% 14,3% 12,6% 5,4% Enaex 87,9% 6,8% 5,3% Magotteaux 12,4% 12,1% 17,7% 27,8% 24,6% 5,5% SK Inv. Petroquímicas 100,0% Área Comercial y Automotriz 57,3% 31,6% 7,6% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 3,1% SK Comercial 78,3% 17,7% 1,7% 2,3% SKIA 51,8% 35,2% 9,1% 3,9% Ventas Empresas SK 58,1% 17,3% 3,5% 3,9% 3,5% 5,5% 4,8% 3,5% A Septiembre de 2016 Ventas Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países Áreas de Negocios MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Área Servicios 90,9% 9,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Ingeniería y Construcción SK 88,2% 11,8% Puerto Ventanas 100% Área Industrial 41,3% 1,0% 0,0% 10,3% 9,1% 13,1% 21,5% 3,7% Enaex 68,4% 1,9% 11,7% 14,6% 3,3% Magotteaux 11,7% 8,8% 19,0% 27,4% 29,0% 4,1% SK Inv. Petroquímicas 100% Área Comercial y Automotriz 57,0% 33,7% 5,6% 0,3% 0,0% 0,0% 0,0% 3,4% SK Comercial 79,8% 16,8% 1,7% 1,7% SKIA 51,3% 38,0% 6,5% 4,2% Ventas Empresas SK 56,4% 16,8% 2,5% 4,2% 3,6% 5,2% 8,4% 3,0% 15

EBITDA Sigdo Koppers EBITDA Áreas de Negocios Cifras en MUS$ Cifras en MUS$ Sep 15 Sep 16 Var. 3Q15 3Q16 Var. Servicios 52.163 19.557 62,5% 17.397 7.374 57,6% Ingeniería y Construcción SK 19.515 5.539 128,4% 7.639 1.455 119,0% Puerto Ventanas 32.648 25.096 23,1% 9.758 8.829 9,5% Industrial 193.108 173.671 10,1% 68.398 50.269 26,5% Enaex 132.654 120.912 8,9% 51.389 34.297 33,3% Magotteaux (1) 58.862 51.400 12,7% 16.500 15.537 5,8% SK Inv. Petroquímicas 1.592 1.359 14,6% 509 435 14,5% Comercial y Automotriz 40.165 22.598 43,7% 9.743 5.813 40,3% SK Comercial 40.231 22.676 43,6% 9.769 5.833 40,3% SKIA (2) 66 78 18,2% 26 20 23,1% Matriz, eliminaciones y ajustes 5.643 4.801 14,9% 1.865 253 86,4% Area Servicios Area Industrial Area Comercial y Automotriz EBITDA Consolidado 279.793 211.025 24,6% 93.673 63.203 32,5% EBITDA Pro Forma Consolidado (3) 319.574 244.629 23,5% 108.434 75.234 30,6% (1) Cifras de Magotteaux a diciembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A. (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo tanto, no consolida sus Estados Financieros. (3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas. 16

EBITDA Pro Forma Por áreas de negocio: Sep 16 v/s Sep 15 (US$ miles) EBITDA Pro-Forma en CLP (-55%) por mayores costos operacionales consorcio movimiento de tierras en Perú, a pesar de mayor nivel de actividad en minería (BSK) -23,5% Menores ventas físicas y menor margen operacional por mantención de planta Menor desempeño negocio de arriendo Menores márgenes y volumen EBITDA Pro-Forma por área de Negocios Servicios Menor resultado operacional en negocio portuario (-4,4 MMUS$) y negocio ferroviario (-3,4 MMUS$) Menores volúmenes y márgenes en negocio de bolas de Molienda (Hicr). Industrial Comercial y Automotriz 17

Utilidad Sigdo Koppers Utilidad Neta Áreas de Negocios Total Empresas % SK Atribuible a controladora Cifras en MUS$ Cifras en MUS$ Sep 15 Sep 16 Var. Sep 16 Sep 15 Sep 16 Var. Servicios 39.804 24.652 38,1% 22.625 13.757 39,2% Ingeniería y Construcción SK 21.035 10.236 51,3% 60,43% 12.711 6.186 51,3% Puerto Ventanas 18.769 14.416 23,2% 50,01% 9.914 7.571 23,6% Industrial 100.941 80.908 19,8% 68.634 52.122 24,1% Enaex 78.216 61.626 21,2% 60,72% 47.557 37.420 21,3% Magotteaux (1) 21.610 18.359 15,0% 97,75% 20.154 13.937 30,8% SK Inv. Petroquímicas (2) 1.115 923 17,2% 74,59% 923 765 17,1% Comercial y Automotriz 22.745 6.548 71,2% 22.598 7.664 66,1% SK Comercial 1.023 8.093 891,1% 85,77% 877 6.942 891,6% SKIA 21.722 14.641 32,6% 99,99% 21.721 14.606 32,8% Utilidad Empresas SK 163.490 112.109 31,4% 113.857 73.543 35,4% Matriz y Ajustes 15.202 12.473 Utilidad Consolidada SK 98.655 61.070 38,1% Area Servicios Area Industrial Area Comercial y Automotriz (1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux. (2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB. 18

Balance Sigdo Koppers Balance Clasificado Consolidado Cifras en MUS$ Dic 15 Sep 16 Var. Activos corrientes Caja y Equivalentes al Efectivo 245.206 242.356 1,2% Cuentas por Cobrar 539.654 573.645 6,3% Inventarios 296.416 276.668 6,7% Otros Activos Corrientes 50.300 38.804 22,9% Total de Activos Corrientes 1.131.576 1.131.473 0,0% Activos no corrientes Activo Fijo 1.161.598 1.207.982 4,0% Otros Activos no Corrientes 1.181.849 1.225.967 3,7% Total de Activos no Corrientes 2.343.447 2.433.949 3,9% Total de Activos 3.475.023 3.565.422 2,6% Pasivos corrientes Deuda Financiera Corriente 251.940 316.477 25,6% Cuentas por Pagar 283.157 269.412 4,9% Otros Pasivos Corrientes 167.098 167.366 0,2% Pasivos corrientes totales 702.195 753.255 7,3% Pasivos no corrientes Deuda Financiera no Corriente 868.896 824.599 5,1% Otros Pasivos no Corrientes 330.186 325.323 1,5% Total de pasivos no corrientes 1.199.082 1.149.922 4,1% Total pasivos 1.901.277 1.903.177 0,1% Indicadores Pasivos Financieros Netos 875.630 898.720 Capital de Trabajo 552.913 580.901 Dias Capital Trabajo 84 93 Días de permanencia de Existencias 58 57 Dias Cuentas por Cobrar 82 92 Días de Cuentas por Pagar 56 56 Patrimonio Atribuible a la controladora 1.188.685 1.253.592 5,5% Atribuible a no controladora 385.061 408.653 6,1% Patrimonio total 1.573.746 1.662.245 5,6% Total de patrimonio y pasivos 3.475.023 3.565.422 2,6% 19

Conservador Perfil Financiero Pasivos Financieros Consolidados Deuda Financiera Neta / EBITDA (+consorcios) Matriz Servicios Industrial Comercial y Automotriz CP 28% LP 72% 2,90x 2,66x US$ 1.141 millones Consolidada US$ 899 millones Deuda Financiera Neta Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros Leverage Consolidado: 1,14x Leverage Financiero Neto*: 0,54x D. Financiera Neta/EBITDA: 2,90x DFN/EBITDA+Consorcios : 2,66x Cobertura Gastos Financieros: 5,57x Rating: A+ Fitch Ratings, AA ICR * Covenant Bonos corporativos < 1,2x 20

Flujo Sigdo Koppers Flujo de Efectivo Consolidado Sep 15 Sep 16 Var. Flujo de la Operación 239.324 196.414 17,9% Flujo de Inversión 278.820 104.845 62,4% Capex 82.367 93.210 13,2% Venta de Activo Fijo 2.777 2.242 19,3% Otros 199.230 13.877 93,0% Flujo de Financiamiento 3.037 109.255 3497,5% Variación Pasivos Financieros y Bonos Corporativos Cifras en MUS$ 89.937 9.649 111% Intereses 26.502 37.332 40,9% Dividendos 78.558 69.736 11,2% Aumento de Capital 234 100,0% Otros 11.852 7.462 37,0% Flujo neto del periodo 42.533 17.686 58,4% Efecto var en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes 11.055 3.684 133,3% Efectivo y equivalentes al efectivo 181.650 225.554 24,2% 21

CAPEX y Nuevas Inversiones Capex e Inversiones Sep 15 Sep 16 Áreas de Negocios MUS$ MUS$ Área Servicios 19.017 43.295 Ingeniería y Construcción SK 4.847 6.682 Puerto Ventanas 14.170 36.613 Área Industrial 237.894 61.813 Enaex 201.466 39.094 Magotteaux 36.428 22.719 SK Inv. Petroquímicas Área Comercial y Automotriz 4.558 45.432 SK Comercial (1) 4.558 45.432 SKIA Total Empresas SK 252.352 59.676 Principales inversiones en Activo Fijo: Puerto Ventanas: Termino de construcción de bodega para concentrado de cobre de 46.000 Tons de capacidad se encuentra próxima a comenzar operaciones (Inversión total US$21 millones, US$10,5 millones YTD) Construcción nuevo sitio (Inversión total US$32 millones, US$12 millones YTD) SK Comercial: Menor nivel de flota de SK Rental por menor nivel de actividad. (1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental 22

Agenda 01 02 03 04 Principales Destacados Antecedentes Q&A Cifras Filiales SK Financieros Consolidadas

Asesores Financieros Presentación Resultados