Presentación Foro Latibex Noviembre de 2013 El acierto de una estrategia
NUESTRO OBJETIVO: CRECIMIENTO Y RENTABILIDAD Diseño, desarrollo y mantenimientos de infraestructuras de telecomunicaciones, electricidad y aguas. Asimismo aportamos soluciones de Tecnología y Telecomunicaciones para diversos sectores, tales como banca, seguros, defensa, sanidad y transporte entre otros. Contamos con una amplia presencia internacional, focalizada fundamentalmente en Latinoamérica de donde procede más del 90% de nuestro negocio. Actualmente estamos presentes además de en España, en Brasil, Chile, Argentina, Perú, Jamaica, Panamá y Haití Free Float, 70% Management, 10% Institutional, 13% Family Offices, 7% % de Ventas Latinoamérica 54% 57% 69% 90% 2010 2011 2012 3T13 Equipo Directivo Comprometido En noviembre de 2012, presentamos un Plan Estratégico hasta 2015, cuyos pilares fundamentales son la expansión en Latinoamérica, fundamentalmente en Brasil, Colombia y Méjico, y en nuestros negocios tradicionales de desarrollo de infraestructuras para los sectores de telecomunicaciones, electricidad y aguas. Nuestros clientes son grandes compañías multinacionales lideres en sus respectivos sectores. Telefónica, Grupo Claro, Light, Endesa, Iberdrola, Aguas de Antofagasta, YPF, e Indra entre otras 2
MEJORA SOSTENIDA DE NUETRAS PRINCIPALES MAGNITUDES FOCO EN LA RENTABILIDAD DE TODAS LAS AREAS DE NEGOCIO Ventas EBITDA Margen EBITDA 180 191 191 114 114 3,65 2,75 10,28 7,20 5,80 2,03% 1,44% 5,40% 6,35% 5,07% LATINOAMÉRICA COMO MOTOR DE CRECIMIENTO DEL GRUPO Ventas LatAm 133 98 108 96 102 EBITDA LatAm 11,1 7,4 8,3 7,60 8,10 Margen EBITDA LatAm 7,55% 7,69% 8,35% 7,92% 7,94% Datos en millones de euros 3
CARTERA RECORD HISTORICO VISIBILIDAD DE NEGOCIO DE 2 AÑOS Cartera 353* 195 180 188 156 338 88 134 175 139 107 46 14 17 15 Internacional Nacional Contratación 176 130 208 114 198 156 107 101 271* 257 24 20 16 13 14 Internacional Nacional FORTALECIMIENTO DEL BALANCE Deuda Financiara Neta 106 33 27 25 2010 2011 2012 3T13 Deuda Finaciera Neta/EBITDA 29 12 2,6 2010 2011 2012 +22% Fondo de Maniobra vs 2012 Foco en fortalecer los Fondos Propios 4
ASENTANDO EL CRECIMIENTO CON FIRMEZA Con unos objetivos claros: Plan Estratégico 2013-15 Cambio de modelo de negocio basado en eficiencia operativa, gestión del fondo de maniobra y solidez del balance Ventas EBITDA Contratación/Ventas 12 DFN/EBITDA 15 400 40 1,1 0,9 1 191,7 190 10,3 3,4 2,7 1-2 2011 2012 2015E 2011 2012 2015E 2011 2012 2015E C OBJETIVO MARGEN EBITDA 2015E: 9% 2011 2012 2015E Foco en Latinoamérica: países actuales y nuevos países (Brasil, Colombia y México), mediante crecimiento orgánico e inorgánico. 24 mn de inversión propia, tomando el control de las compañías adquiridas. Margen EBITDA <7,5% y DFN/EBITDA <2x. Nuestros socios permanecerán vinculados a nuestro proyecto hasta 2015 (earn out). Centrados en nuestro core business : telecomunicaciones, electricidad y aguas. Aumento de la base de clientes PLAN ESTRATEGICO 2013-15 Los nuevos países supondrán un 40% de nuestras ventas y EBITDA en 2015E 5
CREANDO VALOR PARA NUESTROS ACCIONISTAS Conclusiones Estamos presentes en mercados atractivos con demanda creciente. Tenemos un management comprometido. Y partimos de una situación cada vez mas saneada. Por lo que estamos preparados para: Abarcar un mayor volumen de negocio: ventas 2015E >400 mn. Con una mayor tasa de rentabilidad. Margen EBITDA 2015E>9%. Basado en el crecimiento internacional: 90% del negocio fuera de España en 2015E. Sin renunciar a la estabilidad de nuestro negocio en España. Velando por la solidez de nuestro balance: Ratio DFN/EBITDA 2015E de 1-2. Y siendo especialmente selectivos con nuestras inversiones y selección de proyectos (inversión propia estimada 20-24mn y un EBITDA > 7,5% el primer año). Y todo ello, con el único interés de crear valor para nuestros accionistas 6
CONTACTO Si desean hacer alguna consulta, les rogamos la remitan a la siguiente dirección accionistas@ezentis.com investor.relations@ezentis.com expresando el nombre de su entidad, persona de contacto, dirección de correo electrónico o número de teléfono. 7
LIMITACION DE RESPONSABILIDADES El presente documento ha sido preparado por EZENTIS, exclusivamente para su uso en las presentaciones de la Compañía. El presente documento puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución de negocio y resultados de la Compañía. Estas previsiones responden a la opinión y expectativas futuras de EZENTIS, por lo que están afectadas en cuanto tales, por riesgos e incertidumbres que podrían verse afectadas y ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Lo expuesto en este documento debe de ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por EZENTIS, y en particular por los analistas que manejen el presente documento. Se advierte que el presente documento puede incluir información no auditada o resumida de manera que se invita a sus destinatarios a consultar la información registrada en la Comisión Nacional de Mercado de Valores. Este documento no constituye una oferta ni invitación a suscribir o adquirir valor alguno, y ni este documento, ni su contenido serán base de contrato o compromiso alguno. 8