EJERCICIOS PARA HACER MIENTRAS OS COMÉIS LA MONA: balances, PyG, PMM, ratios, RE y RF 1. Una empresa dedicada a la venta de artículos de deporte presenta los siguientes ingresos y gastos (en euros) al finalizar el ejercicio económico: - La facturación por ventas ascendió a 16.000 - Las compras de mercancías importaron 8.000 - La nómina del personal fue de 2.000 y la empresa pagó por seguros sociales un total de 700 - Los recibos de agua y luz ascendieron a 140 - Los intereses de las cuentas corrientes bancarias a favor de la empresa fueron de 25 - La reparación del equipo informático costó 350 - Un spot publicitario tuvo un coste de 122 - La amortización del inmovilizado material de este ejercicio asciende a 200 - El impuesto sobre la ganancia obtenida en el ejercicio asciende a 250 Elabore la cuenta de pérdidas y ganancias de esta empresa. Solución: BN= Resultado Ejercicio = 4.263 2. Teniendo en cuenta los datos siguientes recogidos en una empresa al finalizar el ejercicio económico: Compras de mercaderías 10.000 Sueldos y salarios 2.000 Ventas de productos terminados 24.000 Prestaciones de servicios 6.000 Intereses de deudas 200 Ingresos financieros 100 Amortización del inmovilizado 1.400 Seguridad Social a cargo de la empresa 600 Transportes 1.000 Primas de seguros 300 Suministros 1.000 Servicios de profesionales independientes 500 Elabore la cuenta de Pérdidas y Ganancias considerando que el Impuesto de Sociedades es el 30%. Solución: BN= Resultado Ejercicio = 9.170 3. Dados los siguientes elementos patrimoniales de una empresa, y su valor en unidades monetarias: Resultado (beneficio), 5.000; Caja, euros, 2.000; Reservas, 15.000; Deudas a corto plazo con entidades de crédito, 8.000; Préstamos a largo plazo, 30.000; Mobiliario, 30.000; Equipos para procesos de información (ordenadores), 23.000; Propiedad industrial (patentes y marcas), 20.000; Proveedores, 12.000; Clientes, 19.000; Existencias, 6.000; y Capital? Elaborar un Balance de Situación. Solución: Activo = 100.000 Ejercicios balances, PyG, PMM, ratios 020412, alumnos 1
4. El balance de situación de la empresa Símbolo, S.A. a 31.12.2008 es: ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO Mobiliario 6.000 Proveedores 12.000 Deudas a largo plazo Terrenos 60.000 Maquinaria 9.000 Clientes 30.000 Proveedores inmovilizado l/p 60.000 Préstamos entidades cdto. c/p 6.000 Caja 3.000 Reservas 90.000 Construcciones 90.000 Mercaderias 60.000 Capital Social 75.000 Bancos 15.000 Pérdidas y Ganancias 15.000 Total Activo 273.000 Total P. Neto y Pasivo 273.000 a) Ordene el balance. b) Identifique las distintas masas patrimoniales, representándolas gráficamente (barras con %) Solución: Activo = 647.900; Activo corriente = 39,6%; Pasivo corriente = 6,6% 6. La sociedad OCCIDENTE, S.L., que fue constituida hace 15 años, presenta la siguiente información contable, correspondiente al balance final de situación: -Mantiene la cifra de capital suscrito en la constitución de la sociedad por un valor de 22.000 euros. -El edificio que ocupa, valorado en 20.000 euros, es de su propiedad. El terreno se valora en 9.000 euros. -Tiene una deuda a largo plazo por un montante de 10.000 euros. -El mobiliario del local lo tiene valorado en 1.000 euros. -Las existencias de los productos para la venta importan 3.600 euros. -Las obligaciones de pago con los proveedores ascienden a 500 euros. -Mantiene unas reservas de 2.000 euros. -Dispone de 2.000 euros en la cuenta corriente del banco. Calcule el balance. Solución: Activo = 35.600 7. De la contabilidad de una empresa que presta servicios a otras empresas se han extraído al final de un ejercicio, ordenados alfabéticamente, las cuentas siguientes, expresadas en euros: Amortización acumulada 21.000 Intereses deudas a largo plazo 4.000 Amortización inmovil. mat. 9.000 Mobiliario 30.000 Bancos e instituc. de crédito 12.000 Organismos Seg. Soc. acreed. 1.600 Caja, euros 7.600 Prestación de servicios 72.000 Capital social 37.000 Propiedad industrial 8.000 Clientes 23.400 Proveedores, efectos a pagar 19.000 Créditos a corto plazo 38.000 Publicidad, Prop. y Rel. Públicas 9.500 Deudas a largo plazo 49.900 Reparaciones y conservación 19.500 Equipamiento informático 12.000 Reservas estatutarias 7.000 Hacienda Pública, acreed. 3.000 Seguridad Social a cargo de la empresa 10.000 Ingresos extraordinarios 2.500 Sueldos y salarios 30.000 - Elabore la cuenta de pérdidas y ganancias - Ordene el balance de situación por masas patrimoniales. Solución: PyG= -7.500; Balance: Activo = 110.000 Ejercicios balances, PyG, PMM, ratios 020412, alumnos 2
5. Las cuentas de una empresa fabricante de galletas se componen de los siguientes elementos: dinero efectivo en caja: 845 euros; existencias en almacén: 8.735 euros; ingresos de clientes aplazados a 90 días: 5.600 euros; dinero en cuentas bancarias: 4.035 euros; pagos pendientes a proveedores a corto plazo: 70.430 euros; construcciones: 319.280 euros; maquinaria: 93.375 euros; préstamo a largo plazo de un banco: 138.550 euros; capital social: 222.890 euros. Ordene el balance por masas patrimoniales. Solución: Activo = 431.870 8. En su primer año de funcionamiento una empresa compró al contado 10.000 de materias primas que almacenaba hasta el momento de su utilización, generando un nivel medio de existencias de estas materias por valor de 1.000. El coste total de la fabricación realizada en este año fue de 30.000, y el valor medio de los productos en curso de fabricación es 2.000. A lo largo del año se vendió toda la producción obtenida que, antes de ser entregada a los clientes, se mantenía en el almacén de productos terminados de la empresa el cual, con una valoración a precio de coste, presentó un nivel medio de existencias de 1.500. Los ingresos totales por venta fueron de 50.000, manteniéndose un saldo medio total de clientes de 11.000 a pesar de que la política de la empresa había sido concederles un plazo medio de pago de 60 días. a) Calcule el periodo medio de maduración de esta empresa (año natural 365). Solución: 160 días b) Está consiguiendo la empresa mantener su política de crédito a los clientes? No 9. La empresa BAI-BAI obtuvo el pasado ejercicio un beneficio antes impuestos de 100.000 euros. El valor de sus activos totales es de 500.000 euros. El 80% del ese valor estaba financiado mediante recursos ajenos remunerados al 10% de interés anual. Sabiendo que los impuestos suponen el 30 % del beneficio: a) Calcule la rentabilidad económica. Solución: 28% b) Calcule la rentabilidad financiera. Solución: 70% 10. La empresa RENCASA presenta la siguiente información (en euros) correspondiente al pasado ejercicio: Fondos propios 30.000 Ingresos 50.000 Fondos ajenos 70.000 Gastos de explotación 25.000 Activo no corriente 20.000 Intereses de las deudas 5.000 Activo corriente 80.000 Impuestos 6.000 Determine: a) La rentabilidad económica. Solución: 25% b) La rentabilidad financiera. Solución: 47% Ejercicios balances, PyG, PMM, ratios 020412, alumnos 3
11. La empresa ALFA tiene un capital social de 160 millones de euros. El valor de su activo asciende, igualmente, a 160 millones y ha obtenido un beneficio neto (después de impuestos) anual de 25 millones. La empresa BETA tiene una rentabilidad económica del 14 por ciento, activos por valor de 120 millones de euros, un préstamo bancario de 40 millones por el que paga un interés del 8 por ciento anual. Suponga, además, que no existen impuestos. a) Calcule la rentabilidad económica de ambas empresas. b) Calcule la rentabilidad financiera de las dos empresas. c) Qué empresa obtiene mayores beneficios? Puede afirmarse que, en consecuencia, esta empresa está mejor gestionada? Por qué? Solución: a) RE Alfa: 15,62% ; RE Beta: 14% b) RF Alfa: 16,62%; RF Beta: 17% c) Alfa, más beneficio; Beta, más rentabilidad financiera 12. Durante el año pasado, una empresa ha comprado al contado 10.000 de materias primas que almacenaba hasta el momento de su utilización, generando un nivel medio de existencias de estas materias equivalente a una décima parte las compras. El coste total de la fabricación realizada en ese ejercicio ha sido de 35.000, y el valor medio de los productos en curso de fabricación almacenados 2.000. El importe total de las ventas efectuadas a lo largo del año valoradas a precio de coste ha sido 40.000, habiéndose mantenido el almacén de productos terminados con un nivel medio de existencias de 3.000. Los ingresos totales por venta han sido 60.000. Si el periodo medio de maduración de la empresa es de 120 días, determine cuál es el saldo medio de la cuenta de clientes de la empresa. (Utilizad el año comercial: 360 días) Solución: PMc = 36,3 días; saldo medio clientes: 6.050 euros 13. Teniendo en cuenta el siguiente balance presentado por una empresa al finalizar un ejercicio económico: ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Inmovilizado intangible 4.000 Fondos propios 200.700 Inmovilizado material 293.000 PASIVO NO CORRIENTE CORRIENTE Deudas a largo plazo 140.000 Existencias 7.300 Realizable 67.500 PASIVO CORRIENTE Disponible 7.500 Deudas a corto plazo 38.600 TOTAL ACTIVO 379.300 TOTAL P. NETO Y PASIVO 379.300 a) Calcule el fondo de rotación o fondo de maniobra. b) Analice la situación financiera de esta empresa utilizando los siguientes ratios: - Garantía: solución, 2,1 - Endeudamiento: solución, 0,47 Ejercicios balances, PyG, PMM, ratios 020412, alumnos 4
14. La empresa 60307 Expertos, S.A. presenta este balance: ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO ACTIVO NO CORRIENTE 134.650 FONDOS PROPIOS 124.450 ACTIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE 23.000 EXISTENCIAS 12.800 PASIVO CORRIENTE 17.000 REALIZABLE 8.250 DISPONIBLE 8.750 TOTAL 164.450 TOTAL 164.450 1. Calcular y explicar los ratios siguientes: Disponibilidad y Tesorería. 2. Sabiendo que el beneficio antes de intereses e impuestos de la empresa ha sido de 125.000 y que los intereses pagados por las deudas con entidades de crédito, tanto a largo como a corto plazo, son del 7%, sobre unos préstamos de 10.000. El tipo impositivo del Impuesto de Sociedades es del 35%. Calcular la rentabilidad económica y financiera. Soluciones: Ratio Disponibilidad: 0,51; ratio Tesorería: 1; R E = 76,01% ; R F = 64,92% 15. El gerente de Manufacturas 20303 Indianas S.A., desea mejorar la productividad de su empresa, por lo que antes de iniciar el programa de mejora quiere conocer el período medio de maduración de la empresa. Calcula la información que necesita el gerente relativa al período medio de maduración si los datos facilitados (promedios del período y en millones de euros) son los siguientes: (año natural, 365 días) Solución: 73,58 días CONCEPTOS IMPORTES Coste de las ventas 2.012 Coste total de la producción 2.104 Existencias medias de materias primas 63 Existencias medias de productos terminados 115 Compras de materiales 977 Ventas totales 2.415 Existencias medias de productos en curso de fabricación 48 Saldo medio de créditos comerciales 138 Ejercicios balances, PyG, PMM, ratios 020412, alumnos 5