Cómo mejorar las condiciones financieras de su MiPyme

Cómo mejorar las condiciones financieras de su MiPyme

Sociedades Garantia Recíproca y Fondos de Garantia: Una excelente alternativa 01

Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son sociedades comerciales que tienen por objeto facilitar el acceso al crédito a las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPymes), a través del otorgamiento de avales (Ley 24.467). Este tipo de sociedades no presta dinero, sino que ofrece a las MiPymes diversas opciones de financiamiento en condiciones beneficiosas en cuanto a plazo, tasa e instrumentos de crédito. Los Fondos de Garantia (Fondos), también acompañan y posibilitan a las MiPymes su financiamiento por operaciones vinculadas con su proceso productivo y/o capital de trabajo. Los Fondos son de carácter público con aportes estatales provinciales y deben ser autorizados para funcionar por el BCRA.

Las SGR se integran con dos tipos de socios: Socios Partícipes: MiPymes que reciben el aval Socios Protectores: Personas Físicas o Jurídicas que aportan al capital y al Fondo de Riesgo de las SGR Socios Partícipes + Socios = Protectores SGR

Socios Partícipes: micro, pequeñas y medianas empresas, sean personas físicas o jurídicas. Requisitos Socios Partícipes Ser MiPyme (certificado Pyme AFIP) No resultar controlante, controlado o vinculado a empresa o grupo económico que exceda la calificación de MIPyME. No ser Socio Protector (incompatibles entre si). CONDICION MiPyme ES AUDITADA Y VERIFICADA POR EL MINISTERIO DE PRODUCCION DE LA NACION

Determinación MiPyme Según el nivel de ventas totales anuales en pesos netas de IVA, Impuestos Internos y deducido hasta el 50% de las exportaciones (RESOLUCIÓN 24/2001): Micro Pequeña Agropecuario Industria y Minería Comercio Servicios Construcción $ 3.000.000 $ 10.500.000 $ 12.500.000 $ 3.500.000 $ 4.700.000 $ 19.000.000 $ 64.000.000 $ 75.000.000 $ 21.000.000 $ 30.000.000 Mediana Tramo 1 $ 145.000.000 $ 520.000.000 $ 630.000.000 $ 175.000.000 $ 240.000.000 Mediana Tramo 2 $ 230.000.000 $ 760.000.000 $ 900.000.000 $ 250.000.000 $ 360.000.000 https://www.afip.gob.ar/pymes/

Socios Protectores: pueden ser personas físicas o jurídicas, públicas o privadas, nacionales o extranjeras, que realicen aportes al capital social y al Fondo de Riesgo de las SGR. Requisitos Socios Protectores Realizar aportes al Fondo de Riesgo que debe mantener por un mínimo de 2 años como condición para obtener el beneficio fiscal. No ser Socio Partícipe (incompatibles entre si).

Fondo de Riesgo de la SGR El Fondo de riesgo de una SGR, garantiza el cumplimiento de las obligaciones asumidas por las MiPymes con las entidades financieras, comerciales y/o mercado de capitales y es SÓLO utilizado con ese fin. Se invierte en el mercado local por ejemplo en: Depósitos en plazo fijo, Títulos públicos, letras del tesoro, ON, Títulos valores, Fondos comunes de inversión. El rendimiento obtenido por las inversiones del Fondo de riesgo es pagado periódicamente a los socios protectores.

Cómo funciona el Sistema? Socios Protectores Aportan Aportan Fondo de Riesgo Administra SGR - Fondos Socios Participes Entrega Contragarantía Acceso a Financiamiento Otorga Aval Entidad Bancaria- Mercado de Capitales

02 Qué tipo de garantías ofrece una SGR - Fondos?

Algunos de los Productos: Avales en PRÉSTAMOS a tasa fija y variable, corto, mediano o largo plazo o a tasa subsidiada. Avales de CHEQUES DE PAGO DIFERIDO (CPD) propios o de terceros. Avales en Operaciones de LEASING. Avales COMERCIALES A FAVOR DE PROVEEDORES. Avales de OBLIGACIONES NEGOCIABLES MiPyMES. Avales de FIDEICOMISOS FINANCIEROS. Avales de PAGARÉS propios o de terceros. Avales en OBLIGACIONES DE HACER ante la AFIP, DGI y DGA

CHEQUES DE PAGO DIFERIDO AVALADOS Cheques propios o de terceros SGR- Fondos Inversores Oportunidad de inversión SIN RIESGO Agente de Bolsa Vendedor Mercado De Capitales Agente de Bolsa Comprador Avala los cheques y los presenta para su negociación

Mercado de Capitales y financiamiento MiPyme Financiamiento MiPyme en el Mercado de Capitales En los últimos 5 años entre el 89% y el 94% del financiamiento fue avalado por SGR 879 854 819 801 524 466 614 563 689 624 2012 2013 2014 2015 2016 Financiamineto Total Pyme Financiamineto Total Pyme avalado por SGR Fuente: IAMC - Montos valuados en millones de dólares

Financiamiento MiPyme 35,00 30,00 30,32 30,96 25,00 20,00 20,80 15,00 18,00 10,00 10,01 5,00 0,00 20,36 25,19 21,10 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 sep-15 nov-15 ene-16 mar-16 may-16 jul-16 sep-16 nov-16 Tasas de interés - Cheque de Pagos Diferido BADLAR CDP (90 días)

03 Cómo se asocia una MiPyme a la SGR?

I. La Pyme se acerca a la SGR con documentación societaria, balances, reseña del proyecto o necesidad específica, ventas actualizadas, referencias comerciales y bancarias, garantías ofrecidas, etc. II. La SGR realiza la evaluación crediticia correspondiente. III. La SGR informa los límites de créditos otorgados para los distintos instrumentos de acuerdo a lo solicitado. IV. Se constituyen las contragarantías (hipoteca, fianza, fideicomiso en garantía, etc.) momento a partir de cual la MiPyme se convierte en socia de la SGR. V. Sólo se paga mientras el aval está vigente. No hay costo de permanencia o mantenimiento

04 El Sistema de Garantía Recíproca en la Argentin

Situación actual del Mercado de Garantías Diciembre 2016 CANTIDAD DE SGR y FONDOS 34 SOCIOS PROTECTORES 800 SOCIOS PARTÍCIPES del sistema 27.000 TOTAL FONDO DE RIESGO $ 8.500.388.000 SALDO DE GARANTIAS VIGENTES $ 17.325.907.360 APALANCAMIENTO vs F.R.I. 204 % Fuente: CASFOG - SFP

Distribución sectorial del Mercado de Garantías Porcentaje de garantías vigentes por Sector (diciembre 2016) 14% 21% 35% AGROPECUARIO COMERCIO CONSTRUCCION INDUSTRIA Y MINERIA SERVICIOS 5% 26% Fuente: Elaboración propia en base a datos de la SFP

Distribución Geográfica de las Pymes Beneficiadas 7% 6% Porcentaje de garantías vigentes por región (diciembre 2016) 7% 30% 4% 46% La CASFOG reúne a más de 27.000 MiPymes de todo el país Fuente: Elaboración propia en base a datos de la SePyME

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