Empresas ICA S.A.B. de C.V. Tercer Trimestre 2009
Estado de Resultados Ventas ME 23% 3T08 3T09 % Ventas 6,790 8,574 26 Costo de Ventas 5,788 7,319 26 Margen Bruto % 14.8 14.7 Utilidad de Operación 528 695 32 Margen Operación % 7.8 8.1 UAFIDA Ajustada 933 1,262 35 Margen UAFIDA Ajustada % 13.7 14.7 Resultado Integral de Financiamiento 121 226 87 Impuestos a la Utilidad 38 142 277 Utilidad Neta 324 221 (32) 4tr 2008 Utilidad Neta Minoritaria 91 88 (4) Utilidad Neta Mayoritaria 232 134 (43) Costos Extranjero 8% ME 23% 6% Extranjero Ventas en 9M09 incrementaron 41%, con respecto a 9M08. Incremento de ventas principalmente por: Construcción Civil y Concesiones 3T09 3T09 92% México 94% México
Estado de Resultados 3T08 3T09 % Utilidad Neta Mayoritaria 232 134 (43) Ajustada por: Utilidad Neta Minoritaria 91 88 (4) Impuestos a la Utilidad 38 142 Participación en los Resultados de Subsidiarias No Consolidadas y Asociadas (38) (61) 60 Resultado Integral de Financiamiento (121) (226) 87 Otros Ingresos (Gastos), Neto 7 44 Depreciaciones and Amortizaciones 238 325 37 UAFIDA 765 1,021 33 4tr 2008 Intereses Capitalizados 168 241 43 UAFIDA Ajustada 933 1,262 35 Ventas UAFIDA Ajustada La UAFIDA Ajustada se calcula sumando los costos financieros a la UAFIDA que se registran dentro del costo de ventas en proyectos financiados en etapa de construcción. Aeropuertos 6% Concesiones 7% Rodio 5% Vivienda 7% Aeropuertos 23% Civil 40% Industrial 22% 3T09 Civil 53% Concesiones 23% Vivienda 4% Rodio 3% 3T09 Industrial 7%
Balance General 3T08 3T09 % Activo Total 47,488 69,912 32 Activo Circulante 20,103 23,846 19 Efectivo 6,038 5,547 (8) Cuentas por Cobrar 7,497 10,544 41 Otros Activos Circulantes 6,568 7,755 18 Activo Largo Plazo 20,042 32,581 63 Inversiones Temporales L.P. 366 468 28 Cuentas por cobrar L.P 1,686 8,588 409 Otras Inversiones 17,718 23,275 31 Inversión en Concesión 16,412 21,138 29 4tr 2008 Inventarios Inmobiliarios L.P. 1,306 2,136 64 Inmuebles, Planta y Equipo 3,254 3,835 18 Otros Activos 4,090 2,650 (35) Pasivo Total y Capital Contable 47,488 69,912 32 Pasivo Total 28,053 40,919 46 Proveedores 2,874 4,390 53 Deuda Total 15,311 22,883 49 Otros Pasivos 9,869 13,645 38 Capital Contable 19,434 21,993 13 Aeropuertos 5% Efectivo Total $5,547 Otros 18% Concesiones 33% Vivienda 1% Deuda Total $22,883 Concesiones 45% Aeropuertos 13% Vivienda 7% Civil 20% Civil 30% Industrial 22% Rodio 1% Industrial 4% Rodio 1%
Deuda Corto y Largo Plazo Vencimientos de Deuda Total: $22,883 mdp 8,851 ICA contrata deuda en la misma moneda que su fuente de repago. 4,284 185 7,547 2009 1 año 2 años 3 años > 3 años Deuda total en moneda extranjera: 39% Bursátil Bancaria Por moneda: Corto Plazo Largo Plazo Nacional Extranjera Nacional Extranjera Construcción Civil 867 545 114 5,263 Construcción Industrial 1,020 - - - Rodio - 158-68 Concesiones 268 864 7,212 1,929 Aeropuertos 309-2,654 - Vivienda 854-735 - Subtotal 3,339 1,567 10,716 7,261 Total 4,907 17,977 Deuda Total 22,883
Instrumentos de Cobertura Proyecto/ Compañía Tipo de Instrumento Valor de Mercado 30/06/2009 30/09/2009 20/10/2009 CAP USD 43 44 44 La Yesca Floor USD (327) (394) (372) FX SWAP (426) (435) (436) Querétaro- Irapuato SWAPTION (18) (39) (146) Irapuato- La Piedad CAP 0 7 Túnel de Acapulco CAP 17 13 Acueducto 2* CAP 0 0 Nuevo Necaxa- Tihuatlán* SWAP (146) (172) ICA, Túnel Río de la Compañía FX SWAP 14 19 Política de ICA: Instrumentos de cobertura se contratan únicamente para mitigar riesgos. Ningún instrumento de cobertura tiene llamada de margen. ICA, Línea de arrendamiento CAP 6 4 Rio Verde- Cd. Valles SWAP (214) (214) (217) ICAFluor FX SWAP (26) (7) Efecto Total en Subsidiarias (1,077) (1,175) (181) Asociadas que no Consolidan FARAC1, RCO SWAP UDIS (231) (201) Efecto Total en las Asociadas que no consolidan (231) (201) * Consolidadas proporcionalmente
Estructura Accionaria Al 30 de Septiembre2009 CPOs 27% ADRs 10% Empleados y Fundación ICA 10% BMV 53% 645,687,012 Acciones en circulación
Uso Well de Targeted Recursos Use of Proceeds de la Colocación 15% Nuevos Existentes 15% 30% 1% Otros 6% Sin Aplicar 33%
Capital Humano 4.8 4.5 Obrero Técnico Administrativo 17,724 5.3 19,628 4.7 21,558 17,901 3.5 20,883 4.7 27,231 19,950 La productividad del personal T/A incremento 34% 3T08 contra 3T09 medida en MDP por empleado 14,607 9,856 13,293 15,310 13,091 14,099 6,895 4,431 4,318 4,810 6,951 6,784 7,281 2,955 2004 2005 2006 2007 2008 3Q08 3Q09
Construcción Ventas % Ut. Operación % UAFIDA % Margen UAFIDA Construcción 6,983 25% 366 50% 474 37% 6.8% Construcción Civil Construcción Industrial 4,629 37% 290 33% 373 34% 8.0% 1,893 0% 50 71% 61 35% 3.2% Rodio 461 50% 26 N.A. 40 78% 8.7% Principales proyectos en Construcción: Construcción Civil P.H. La Yesca Modernización RCO Autopista Rio de los Remedios Ecatepec Túnel Emisor Oriente Línea 12 del Metro Construcción Industrial Madero Gasolinas Limpias Cadereyta Gasolinas Limpias Criogénica 1 Poza Rica
Estado de Contratación 3T09 Saldo por Ejecutar Construcción Civil 69% 32,309 Fecha Terminación Monto Contrato % Avance Línea 12 del Metro 6,556 4T11 7,923 17 Proyecto Hidroeléctrico la Yesca 5,037 2T12 9,990 50 Tunel Emisor Oriente 4,570 2T12 4,901 7 Aut. Río de los Remedios-Ecatepec 3,271 1T11 5,345 39 Nuevo Necaxa-Tihuatlán 2,193 2T11 2,741 20 Carretera Río Verde Ciudad Valles 1,709 2T10 2,617 35 Planta de Trat. Aguas. Res. Agua Prieta 1,329 4T12 1,329 - Libramiento La Piedad 1,312 1T11 1,312 - Acueducto El Realito SLP 1,106 1T12 1,106 - Autopista México-Pachuca 646 4T11 1,197 46 Hospital Gral. de Zacatecas 623 2T10 707 12 Otros proyectos de Cosntrucción Civil 3,956 Construcción Industrial 30% 13,777 Madero Gasolinas Limpias 4,977 3T12 4,977 - Cadereyta Gasolinas Limpias 3,607 3T12 3,607 - Criogénica 1 Poza Rica 3,425 3T11 3,520 3 Chicontepec II 919 4T11 1,494 39 Terminal Dos Bocas 146 4T09 715 80 Otros Proyectos Industriales 704 Rodio 1% 466 Varios Proyectos España, Marruecos, y Centroamérica * 466 Clientes Privado Concesiones 4% 12% 3T-09 84% Localización Extranjero 1% 3T-09 Público 20 meses de ejecución 26% contratos en precios unitarios Nuevas contrataciones: Madero, Cadereyta, Agua Prieta y El Realito. Total 46,552 *Proyectos contratados en moneda extranjera 99% Monto de ampliaciones y contrataciones: $16,001 o Nuevas contrataciones: $13,625 o Ampliaciones y cancelaciones, neto $2,376 Nacional
Concesiones Ventas % Ut. Operación % UAFIDA % Margen UAFIDA Concesiones 602 95 177 36 191 33 32% Primer PPS que entra en operación: Irapuato-La Piedad Ingresos por: 3T08 3T09 % Trafico 289 307 6.3 Financiamiento - 132 - Servicios 77 87 13 Construcción (57) 76 - Total Ingresos 309 602 95 Autopistas en operación Túnel de Acapulco Corredor Sur FARAC 1 Del Mayab Irapuato- La Piedad % Participación 100% 100% 20% 100% 100% Capital Invertido por ICA + Deuda (a) 1,229 3,154 2,284 1,810 818 Longitud (kms) 2.9 19.5 558.0 241.5 74.3 Tipo de Concesión Peaje Peaje Peaje Peaje PPS Inicio de Operaciones 1994 1996 2007 2008 (b) 2008 TPDA 3T08 10,530 38,977 9,346 2,931 8,913 TPDA 3T09 9,559 43,915 8,920 2,711 9,438 TPDA 9M08 10,530 36,996 9,058 2,729 N.A. TPDA 9M09 9,698 41,016 8,647 2,510 9,315 ICA tiene 10 proyectos de autopista concesionada de las cuáles 5 están en operación. Corredor Sur sigue con crecimiento record. (a) Proporcional a la participación de ICA (b) ICA adquiere la concesión en Mar-08, posibilidad de extender el plazo. TPDA: Tráfico Promedio Diario Anualizado
Concesiones Ventas % Ut. Operación % UAFIDA % Margen UAFIDA Concesiones 521 602 61 95 153 177 94 36 334 191 103 33 64% 32% Autopistas en construcción Querétaro- Irapuato Río Verde- Cd. Valles Libramiento La Piedad R. Remedios Ecatepec N.Necaxa- Tihuatlán % Participación 100% 100% 100% 100% 50% Durante el tercer trimestre ICA incluye 2 nuevos proyectos de agua: El Realito y Agua Prieta. Capital Invertido por ICA + Deuda (a) 1,436 316 800 601 821 Longitud (kms) 93.0 113.2 74.3 24.2 85.0 Tipo de Concesión PPS PPS + Peaje Peaje Peaje PPS + Peaje Inicio de Operaciones 2009 2010 2010 2010-2011 2012 (a) Proporcional a la participación de ICA Proyectos de Agua Cd. Acuña Acueducto 2 El Realito Agua Prieta % Participación 100% 42% 51% 50% Capital Invertido por ICA + Deuda (a) 308 264 - - Capacidad.45 m3/ seg 1.5 m3/ seg 1.0m3/seg 8.5m3/seg Tipo de Concesión Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Inicio de Operaciones 1998 2010 2012 2012 (millones m3) 3T08 2.82 N.A - - (millones m3) 3T09 2.61 N.A - - (millones m3) 9M08 7.63 N.A - - (millones m3) 9M09 7.56 N.A - - (a) Proporcional a la participación de ICA
Aeropuertos Ventas % Ut. Operación % UAFIDA % Margen UAFIDA Aeropuertos 488 (2) 171 (5) 278 5 57% Tráfico de Pasajeros Millones de pasajeros % Var 2.97 (15.4) Nacionales 2.59 (13.8) Internacionales 0.38 (25) OMA opera 13 aeropuertos. Ingresos: 81% aeronáuticos 19% no aeronáuticos Durante el 3T09 empezó operaciones el hotel NH en la T2 del AICM para desarrollar nuevas fuentes de ingresos no aeronáuticos. Ciudad Juarez Chihuahua Durango Culiacán Mazatlan Zacatecas Torreón Reynosa Monterrey Tampico San Luis Potosi Zihuatanejo Acapulco
Vivienda Ventas % Ut. Operación % UAFIDA % Margen UAFIDA Vivienda 572 8 46-35 (16) 6.2% 22 proyectos en construcción con presencia en 10 estados. 1,729 unidades vendidas: - Bajos Ingresos 72% - Media Residencial 20% - Económica 6% - Tradicional 2% Financiamiento: - Infonavit 74% - Fovissste 10% - Otros 16% Reserva Territorial: 2,003 has, equivalente a 100,944 unidades
Estructura Construcción Infraestructura Civil Industrial Aeropuertos Concesiones Vivienda
Empresas ICA S.A.B. de C.V. Tercer Trimestre 2009