I SIMPOSIO INTERNACIONAL DE MICROCRÉDITOS UNIVERSIDAD JAVERIANA EXPERIENCIA EXITOSA EN MICROFINANZAS WWB COLOMBIA PONENCIA 1. Introducción El Por Qué del Microcrédito Todos los días, al amanecer, llega Ana Luz a la plaza de mercado. Va directo al puesto de Juan, el prestamista y, como de costumbre, le solicita $100.000 pesos con el compromiso de devolverlos, adicionados con el interés estipulado, al fin de la tarde. Con ese dinero compra frutas y luego recorre la ciudad ofreciendo su mercancía a cuanto transeúnte encuentra. Al final de la tarde retorna a la plaza de mercado para entregarle a Juan $110.000. Juan suele actuar como proveedor de la fruta y banquero al mismo tiempo, lo cual simplifica las operaciones. Por uno u otro camino a Ana Luz la financiación le costó el 10% diario. Esto significa que su costo por un día es mayor a la rentabilidad de cualquier inversión en Colombia, en un año. Esta es una situación que se repite a diario. Si nos detenemos a pensar descubrimos que el problema fundamental de Ana Luz no es el costo del préstamo, como lo demuestra que esté dispuesta a pagar tasas de usura con tal de conseguir una financiación que, a pesar de ser exorbitante, le permite obtener un módico ingreso. Aunque suene absurdo, también la rentabilidad de su negocio tiene que ser enorme. Si no fuera así, mal podría repetir, día tras día, el ciclo infernal que le permite sobrevivir en medio de la miseria. Por qué si Ana Luz puede pagar el 10% diario, no ahorra con el fin de tener un capital propio y liberarse de la tiranía del prestamista? Justamente porque el agio apenas le permite subsistir.1. La situación anterior es común en los países como Colombia cuya economía está conformada en gran medida por el sector informal, cuyo acceso a las banca es limitado. Sin embargo, instituciones como los Bancos de la Mujer han permitido que los microempresarios accedan al crédito a tasas de mercado en condiciones que se ajustan a sus necesidades. Durante los últimos 4 años Ana Luz, cabeza de hogar, ha recibido créditos de WWB Colombia y se ha destacado como una de las mejores clientas. El primer crédito que recibió fue por un monto equivalente a $800.000 y actualmente tiene un cupo 1 Caso similar utilizado en publicaciones del Ministerio de Comercio Industria y Turismo de Colombia. Página 1
equivalente a $11.000.000. Durante este tiempo Ana Luz ha incrementado el tamaño de su negocio, tiene tres puestos de frutas y verduras en la plaza de mercado, genera tres empleos y ha podido brindarle a sus cuatro hijos educación y una mejor calidad de vida. El propósito de este documento es presentar los factores de éxito que le han permitido a alcanzar un excelente desempeño y destacarse dentro del ámbito de las microfinanzas en el país. 2. Antecedentes En 1980 un grupo de mujeres profesionales convocadas por una líder visionaria creó en Cali el primer Banco Mundial de la Mujer en Colombia con el objetivo de incorporar a la mujer empresaria de escasos recursos, cabeza de hogar, a la actividad económica del país. En 1982 se constituyó formalmente como una institución microfinanciera sin ánimo de lucro afiliada a la Red del Banco Mundial de la Mujer (WWB por sus siglas en inglés). Otorgó el primer crédito a nivel mundial dentro de la Red WWB y entre 1985 y 1989 contribuyó a gestar la creación de los bancos de la Mujer en las ciudades de Medellín, Bucaramanga, Popayán y Bogotá. tiene su sede principal en la ciudad de Cali y su cobertura actual es del Sur occidente colombiano a través de 17 oficinas. La institución cuenta con 235 empleados, 50% son analistas de crédito, 35% personal de apoyo (Cajeros, Auxiliares de Operaciones, etc.) y los restantes desempeñan funciones en el área financiera y administrativa. A Febrero de 2004 contaba con 81.222 créditos vigentes con 73.390 clientes, un volumen de cartera de $109.107 millones, una tasa de morosidad a un día del 1,77% y una tasa de morosidad mayor a 30 días de 0,93%. La misión de es contribuir a elevar el nivel socioeconómico de la población económicamente menos favorecida, preferiblemente de la mujer de escasos recursos y su familia, mediante programas de crédito y otros servicios complementarios, buscando para sus clientes aumentar sus ingresos y activos, y para la institución su solidez y permanencia en el tiempo. La visión de es trabajar día a día para proyectarse como la entidad líder en la financiación de la microempresa en Colombia y para convertirse en una entidad apreciada por sus clientes y empleados, caracterizada por su ambiente de trabajo dinámico e innovador basado en el respeto por las personas, la integridad, el compromiso y la disciplina de sus empleados. Para el logro de su visión el WWB Colombia fomenta el trabajo en equipo, la cultura de servicio y la transparencia en sus operaciones y relaciones. ofrece créditos desde $300.000 con plazos y planes de pago adecuados al tipo de negocio del microempresario, con trámites sencillos, atención personalizada y garantías acordes con las posibilidades del usuario. El crédito Página 2
promedio vigente equivale a $ 1.343.000 a febrero 2004. Ofrece líneas de crédito para capital de trabajo y la adquisición activos fijos, créditos rotativos y otras modalidades de crédito que se diseñan de acuerdo con la experiencia crediticia que va construyendo el usuario. 3. Etapas de Desarrollo de ha pasado por todas las etapas típicas de maduración de las Organizaciones no Gubernamentales (ONG s) que ofrecen crédito a las microempresas. 3.1 En su primera etapa adoptó un comportamiento maternalista hacia las microempresarias. Se optó por la prestación de múltiples servicios que le dispersaron la atención en diferentes frentes de trabajo (capacitación, asesoría técnica, crédito subsidiado, etc.). Se privilegió el crédito grupal porque se suponía que individualmente la microempresaria no era capaz de responder por el crédito. También se asumía que la microempresaria era la beneficiaria fundamental de la actividad microcrediticia, mientras que la recuperación de la cartera se suponía secundaria. Se recurrió a la financiación basada en donaciones y préstamos blandos de entidades de desarrollo nacionales e internacionales. 3.2 En la segunda etapa, y después de un proceso de asesoría internacional por parte de la las RED WWB, de la GTZ (órgano ejecutivo de la cooperación técnica del Gobierno Alemán) y del BID, el abandonó un número de actividades que la definían como organización multiservicios y comenzó a especializarse en el crédito individual dirigido a microempresarios del sector urbano de muy bajos ingresos. Se adoptaron medidas eficientes para el seguimiento, control y recuperación de la cartera de créditos y se adoptó el criterio de cobrar todos los costos financieros que el crédito microempresarial comporta. La cooperación internacional aportó esta nueva metodología de crédito acompañada de un adecuado sistema de información para su seguimiento. Se incorporó el concepto de rentabilidad con el objeto de generar recursos para el crecimiento de la institución. 3.3 En la tercera etapa adoptó una estrategia de consolidación institucional a través del crecimiento. Para lograrlo descentralizó sus servicios mediante la apertura de varias oficinas con el fin de estar más cerca del usuario y atender a un mayor número de microempresarias (os). Así mismo adecuó la administración de la institución para soportar y controlar en una forma eficiente el crecimiento y se capacitó e incentivó al personal operativo para impulsar ese crecimiento (por ejemplo, los analistas de crédito aumentaron su productividad hasta llegar a manejar cada uno 600 créditos). Dada esta mayor capacidad de operación, el se independizó paulatinamente de la financiación subsidiada y de las donaciones y financió su cartera de créditos en mayor proporción con préstamos de bancos nacionales e internacionales a través de tasas normales de mercado y con la generación interna de fondos. Página 3
En esta etapa se consolidó como una de las principales ONG s microfinancieras en Colombia y en América Latina. El Banco Interamericano de Desarrollo BID le otorgó el premio a la excelencia en microfinanzas en 1999 a nivel latinoamericano. El Instituto de Fomento Industrial IFI le concedió el premio Carlos Lleras Restrepo en la categoría de mejor intermediario financiero para microempresa, modalidad Fundaciones y ONG s a nivel Nacional en 1998 y por segundo año consecutivo en 1999 y en el 2003 Bancoldex le otorgó el premio Apoyo a la Microempresa. 3.4 En la cuarta etapa ha alcanzado un estado de maduración y consolidación financiera. Según la experiencia usual de las ONG s microfinancieras de muchos países, debe encaminarse a un proceso de privatización y regulación que le permita acceder a nuevas fuentes de financiamiento y a masificar sus operaciones. Este proceso se está llevando a cabo con el apoyo de estudios y experiencias de mejores prácticas internacionales, al igual que por medio de gestión ante el Gobierno para lograr un marco regulatorio adecuado para el microcrédito en Colombia, de modo que al convertirse en institución regulada no cambie su nicho de mercado ni los indicadores de eficiencia operativa y financiera que la destacan como una institución líder en el ámbito de las microfinanzas 2. 4. Características del Cliente de 4.1. Perfil Los clientes de son en su mayoría mujeres (69%), pertenecen a estratos socioeconómicos de bajos ingresos, presentan bajo nivel educativo, la mayoría no tiene casa propia y con frecuencia cambian de domicilio y de negocio, ofrecen pocas garantías para respaldar un crédito, dependen económicamente de sus microempresas, las cuales requieren permanentemente de capital de trabajo. Usualmente no llevan registros contables de sus negocios y destinan parte del crédito a cubrir gastos o inversiones que no tienen relación directa con su microempresa. Por lo general financian sus negocios con créditos de prestamistas, prefieren los créditos rápidos, oportunos y de corto plazo, aprecian la atención personalizada y, eligen manejar montos de crédito que no les exija codeudor. 2 MicroRate, la firma evaluadora de riesgo para las microfinanzas con sede en Washington D.C.,en su informe de calificación a Diciembre de 2003 dice WWB Cali, la más grande microfinanciera colombiana, es una institución excepcionalmente fuerte y dinámica, y en muchos aspectos lleva la delantera en microfinanzas. Ha mostrado durante el último año los mejores indicadores de su vida institucional. Su retorno sobre patrimonio (ROE) ha sido consistentemente mayor al 20% en los últimos años y en el 2003 se incrementó a 27% causado por el fuerte crecimiento de su cartera. Con más de 70.000 clientes y una cartera cercana a los US$ 40 millones, WWB Cali es la más grande ONG microfinanciera conocida por MicroRate. Página 4
4.2 Características Socioeconómicas POR GÉNERO POR NIVEL EDUCATIVO POR ESTADO CIVIL POR ESTRATO SOCIOECONOMICO POR ACTIVIDAD ECONOMICA -Mujeres - Hombres - Sin escolaridad -Primaria Básica -Bachillerato -Técnico - Universitario -Casadas -Unión Libre -Separadas -Viudas - Solteras - Estrato uno - Estrato dos - Estrato tres -Otros estratos Comercio Producción -Servicios 68.8% 31.1% 4.73% 28.9% 60.5% 1.1% 4.8% 43,9% 27.3% 8.55% 4.8% 15.38% 26.5% 36.28% 35.28% 1.93% 55.5% 21.4% 23.1% Fuente: Estadísticas del Las características socioeconómicas de los clientes que atiende el muestran claramente que las microempresarias de bajos ingresos han sido su población objetivo. 5. Factores que han llevado a a ser una entidad exitosa en Microcrédito. La institución se empeña permanentemente por lograr cada vez mejores índices de eficiencia operativa, productividad, calidad de cartera y rentabilidad que la consoliden como un importante financiador de las microempresas en Colombia, para lo cual fomenta el trabajo en equipo en donde todos los empleados de la institución son fundamentales para la obtención de los resultados. Aspectos importantes para el logro de sus objetivos: 5.1. Misión y Visión Los directivos y empleados de han definido claramente la misión y visión de la institución y se ha creado una cultura institucional dinámica y coherente con sus objetivos. Página 5
5.2 Tecnología de Crédito La Metodología de crédito está basada en un estricto análisis de la capacidad y voluntad del pago del cliente. Las garantías cumplen un rol secundario. Se atienden oportunamente las solicitudes de crédito; las nuevas en un máximo de 5 días y las renovaciones en un máximo de 3 días. Se utilizan trámites sencillos, cortos y transparentes. Los formatos para el levantamiento de la información sobre el cliente son fáciles de diligenciar. Se brinda atención personalizada. El agente de crédito visita la unidad familiar y el negocio del cliente. Se lleva a cabo un seguimiento diario y personalizado a la morosidad a través de un procedimiento de cobro riguroso. Los procedimientos de crédito se encuentran escritos y se actualizan permanentemente con la participación de todo el personal. La administración se desarrolla por procesos que propenden por una excelente relación y apoyo entre las áreas de la institución: Mercadeo, Sistemas, Créditos, Auditoria, Administrativa (Talento Humano, Organización y Métodos, Contabilidad, Logística), Planeación Financiera, Dirección, Junta Directiva. La rotación del personal es baja debido a los salarios competitivos, al programa de motivación e incentivos, al buen ambiente laboral y a los programas de bienestar social. Los servicios que se prestan se encuentran descentralizados. Cada oficina ofrece la posibilidad de recaudo y desembolso, y cuenta con personal con la debida autonomía administrativa y operativa lo cual le da mayor eficiencia a la Institución. Lo anterior es posible por la claridad en las políticas y la estandarización de los procesos internos. Se implementan controles adecuados por parte de los jefes para cada uno los procesos involucrados en el otorgamiento y recuperación del crédito (solicitud, análisis, aprobación, desembolso y recuperación), así como para la gestión administrativa. Proceso de Crédito SOLICITUD 20% Rechazos MICROEMPRESA ANÁLISIS FAMILIA 26% de Rechazos (50% en oficinas nuevas) APROBACIÓN 94% se aprueban en las oficinas DESEMBOLSO 10.000 operaciones de colocación mensuales RECUPERACIÓN CARTERA AL DÍA COBRANZA 80,000 operaciones de recuperación mensuales Página 6
La Auditoria Interna verifica el cumplimiento de los procedimientos y controles. La tecnología de crédito incluye un sistema de información que arroja alrededor de 200 reportes estadísticos y el departamento de Sistemas genera 45 reportes adicionales, tales como: Informe de mora diaria, solicitudes pendientes por agente de crédito, directorio de clientes, informe diario de cartera, etc. La tecnología utilizada es de punta (software, hardware y nuevos aplicativos). 5.3 Producto El producto que ofrece es el Microcrédito, diseñado de acuerdo a las necesidades del cliente. Las modalidades de crédito se establecen de acuerdo a la antigüedad del cliente, a la puntualidad en el repago (historial crediticio) y al crecimiento del negocio, lo cual redunda en mayores montos, flexibilidad en las garantías, agilidad en los desembolsos y preferencias en la atención. Las modalidades comprenden cupos rotativos los cuales se manejan a través de un agente especial, funcionan como líneas revolventes y pueden comprender hasta 3 créditos simultáneos. Se ofrecen también líneas de crédito de acuerdo al monto, plazo y destino. CrediParalelo CrediPlante CrediNuevo CrediRotativo CrediLocal CrediRenovaciónEspecial Línea Fonoamigo Tarjeta Cupo Express CrediRenovación Adicionalmente, la institución ofrece una Línea de Servicio al cliente Fono Amigo que le permite solucionar de forma fácil, rápida y efectiva las inquietudes de los microempresarios. Ha diseñado un Programa de Fidelización de clientes, el cual hace seguimiento a los créditos no renovados con el objeto de incrementar la retención de los mismos. Página 7
5.4 Capital Humano La razón de ser de la institución son sus clientes microempresarios y su mayor activo son sus empleados quienes se reclutan a través de un riguroso proceso de selección y se capacitan permanentemente de acuerdo a las necesidades de cada área. Perfil Los empleados de cumplen con las siguientes características: Profesionales en carreras administrativas: Administración de Empresas, Contaduría, Economía e Ingeniería Industrial. Personas Creativas, dinámicas, emprendedoras con deseo de superación y de ascender dentro de la institución. Excelente disposición para trabajo en equipo. Excelente disposición para realizar trabajo de campo en barrios periféricos. Sensibilidad social. Hombres y mujeres en un rango de edades entre los 22 y 35 años. Capacitación El programa de capacitación para los empleados está compuesto por una parte teórica que incluye la inducción sobre la institución y otra práctica que comprende la metodología de crédito y el trabajo de campo. Para los agentes de crédito la capacitación dura dos meses y es implementada por el Comité de Capacitación compuesto por personal especializado. Incentivos La institución ha desarrollado un programa de incentivos importante para sus empleados mediante el cual el 70% corresponde a un salario básico y el 30% restante a bonificaciones. La sumatoria del salario básico y la bonificación que reciben es muy competitivo en el mercado local. El programa de incentivos comprende entre otros: Nivelación salarial. Bonificación mensual, semestral y anual Programa de concursos que premian a la mejor oficina, al mejor agente de crédito y al mejor compañero de trabajo. Posibilidad de participar en procesos de ascensos y hacer carrera institucional. Créditos sin intereses y bonos educativos para incentivar la capacitación a nivel personal. Herramientas de Trabajo La institución proporciona la dotación adecuada para realizar el trabajo de campo (Motos o facilidad de adquisición, calculadora financiera y Palm Pilot entre otros). Les proporciona transporte especial para las zonas de alto riesgo. (70% de los agentes de crédito son mujeres) Los empleados cuentan con la posibilidad de consultar las centrales de riesgo. Página 8
Para el futuro, con la finalidad de ser mas productivos y eficientes, nos encontramos en la fase de desarrollo de un aplicativo del credit scoring. 5.6 Capacidad de Gestión ante el Gobierno para lograr cambios en el marco normativo de las microfinanzas conjuntamente con las otras afiliadas colombianas a la Red Women s World Banking, instituciones financieras, redes y consultores nacionales e internacionales, han interactuado activamente con el Gobierno sobre el tema del microcredito expresando las principales necesidades y condiciones para desempeñar y fortalecer la actividad microfinanciera en Colombia. Esta gestión ha permitido avances positivos con respecto a la normatividad del microcredito como la ley 590 del 2000 (Ley Mipyme), el establecimiento de la modalidad de microcrédito en el Plan Único de Cuentas, reconocimiento de tasas de interés diferenciales que correspondan a las distintas modalidades de crédito (Ley 795 del 2003) pendiente de reglamentación, creación y definición del Microcrédito Inmobiliario en el Estatuto Financiero, entre otros. La institución participa activamente en Comités de trabajo y Consejos consultivos sobre el sector, participa en foros que divulgan las mejores prácticas, y ha coordinado y patrocinado estudios para la actualización del estado regulatorio para las microfinanzas en Colombia. 6. Evolución de en Cifras 6.1 Evolución en el Número de créditos N Año Créditos Vigentes Créditos Colocados U M 90.000 1997 10,985 16,940 E 80.000 R 1998 18,812 24,799 O 70.000 60.000 1999 28,027 34,167 D 50.000 E 2000 34,852 36,769 40.000 C 2001 40,323 40,814 30.000 R E 20.000 2002 52,649 52,603 D 10.000 I dic-03 77,347 79,331 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 dic-03 S 6.2 Evolución en la Cartera Crédito ($ 000 miles) Año Cartera vigente Volumen colocado 1997 30.000.000 13.517.205 1998 13.024.474 19.766.937 1999 19.146.535 26.893.075 2000 28.125.346 39.198.220 2001 40.757.241 53.439.089 2002 63.452.943 81.696.826 dic-03 104.154.751 132.642.138 MILES DE PESOS 140.000.000 120.000.000 100.000.000 80.000.000 60.000.000 40.000.000 20.000.000 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 dic-03 Volumen colocado Car ter a vigente Página 9
6.3 Crédito Promedio ($ miles 000) Año Vigente Desembolsado 1997 697 798 1998 692 797 1999 683 860 2000 807 1.175 2001 1.011 1.309 2002 1.205 1.553 dic-03 1.347 1.672 $000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 Vigente Desembolsado 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 dic-03 6.4 Cartera de Crédito Vencida MAYOR A 1 MAYOR A Año DÍA 30 DÍAS 1997 3,08% 1,62% 1998 2,60% 1,25% 1999 3,61% 2,11% 2000 2,95% 1,87% 2001 2,93% 1,56% 2002 1,75% 0,99% dic-03 1,50% 0,78% MAYOR A 1 DÍA MAYOR A 30 DÍAS 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% PORCENTAJE 0,50% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 di c-03 0,00% 6.5 Indicadores por números de Créditos Vigentes POR TOTAL DE EM PLEADOS POR TOTAL DE EMPLEADOS POR ANALISTA Año 1997 200 457 1998 261 537 1999 308 652 2000 298 622 2001 278 545 2002 285 579 dic-03 328 678 POR ANALISTA 700 600 500 400 300 200 100 0 N Ú M E R O D E C R É D I 200 1997 261 1998 308 1999 298 2000 278 2001 285 2002 328 dic-03 6.6 Empleos Generados por la microempresas Año EMPLEOS 1997 16,163 1998 27,629 1999 43,084 2000 49,419 2001 61,667 2002 77,448 dic-03 93,505 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 dic-03 Página 10
6.7 Balance General ($miles 000) TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Año 1997 9.012.305 4.497.469 4.214.836 1998 15.562.184 9.275.173 6.287.011 1999 21.890.440 12.579.189 9.311.251 2000 31.917.944 18.752.529 13.165.415 2001 45.892.857 27.355.598 18.537.259 2002 73.955.736 47.821.668 26.134.068 dic-03 114.162.916 77.850.666 36.312.250 120.000.000 100.000.000 80.000.000 60.000.000 40.000.000 20.000.000 TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVOS PATRIM ONIO TOTAL PASIVOS PATRIM ONIO 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 dic-03 7. Conclusión El ha demostrado a través de su larga trayectoria en el sector de las microfinanzas ser una institución eficiente debido al uso de una tecnología microcrediticia adecuada que se adapta a las necesidades del microempresario en su realidad local, lo cual no solo le permite a la institución la permanencia en el largo plazo, sino la posibilidad de brindar una mayor cobertura y penetración en el mercado que atiende y contribuir al mejoramiento del tejido social y a la generación de empleo. A febrero de 2004 las microempresas financiadas por el generaron 97.861 empleos. Tiene como retos futuros masificar sus operaciones dentro de la aplicación rigurosa de la mejores prácticas en microfinanzas, disminuir los costos de fondeo y mejorar la eficiencia administrativa, continuar bajando las tasas de colocación, ampliar la oferta de productos financieros para los microempresarios, aplicar nuevas tecnologías para el microcrédito y lograr una regulación que tenga en cuenta las particularidades del microcrédito. Página 11