PRESIDENCIA DEL CONSEJO MONETARIO REGIONAL DEL SUCRE LOS SISTEMAS DE PAGOS REGIONALES EN MONEDA LOCAL: LA EXPERIENCIA DEL SISTEMA UNITARIO DE COMPENSACIÓN REGIONAL DE PAGOS (SUCRE) Caracas, 30 de enero de 2013 1
SISTEMAS DE PAGO REGIONALES EN MONEDA LOCAL Constituyen, en términos amplios, medios de comunicación establecidos para efectuar la transferencia de valores monetarios (dinero u otros instrumentos de pago) Conectan a los agentes económicos de varios países Permiten cancelar obligaciones, tanto al interior de un país como con otros países COMPOSICIÓN TÍPICA DE LOS SISTEMAS DE PAGO Instituciones Instrumentos Reglas Procedimientos Estándares Medios materiales y técnicos BONDADES DE LOS SISTEMAS DE PAGO EN MONEDA LOCAL Protegen a las economías de las crisis externas Generan interdependencia entre los mercados de bienes y dinero intrarregionales Permiten hacer pagos internacionales con moneda del propio país, como si se realizara dentro del territorio nacional Permiten canalizar oportuna y adecuadamente los pagos en una economía y de ella con el resto del mundo. 2
EL SISTEMA UNITARIO DE COMPENSACIÓN REGIONAL DE PAGO (SUCRE) En América Latina los mecanismos de pagos están asociados directa o indirectamente al USD, y los países deben acumular divisas para financiar su comercio debido a que la liquidación se realiza en USD. El SUCRE representa un mecanismo alternativo de pagos multilateral que busca desacoplar progresivamente la economía del uso del USD en las operaciones de comercio intraregional. 3
SAMIR AMIN Co fundador del Foro Social Mundial CRISIS ECONÓMICA MUNDIAL ASI OPINAN DE LA CRISIS El sistema capitalista no solo está en crisis, sino que lo que se está produciendo es una autentica implosión del sistema mismo... está siendo víctima de sus propias contradicciones internas. JOSEPH STIGLITZ Premio Nobel de Economía GEORGE SOROS Inversionista Me ha decepcionado mucho [La forma en que se ha afrontado la crisis]; había esperanzas después del 2008 y 2009 en que la comunidad internacional y el G20 se unieran y dijeran, necesitamos tener una estructura del sistema financiero global mas fuerte. El problema es que Alemania está imponiendo una lógica al conjunto de los países europeos y particularmente a los países de la franja sur que es insostenible. Por eso yo creo que si esa lógica no cambia se va tener que poner sobre la mesa inevitablemente algo muy drástico: o se van unos países o se van otros. OSCAR UGARTECHE Investigador de la UNAM Lo que parece estar presentándose en el mundo es un proceso de privatización de la gobernanza internacional. Es decir que los interesesprivadosvanpordelantedelosinteresespúblicos,yeso parecería ser la nueva dinámica. PAUL KRUGMAN Premio Nobel de Economía La crisis que estamos atravesando es fundamentalmente gratuita: no hace falta que suframos tanto ni destruir la vida de tantagente.lasalidadelacrisisestábloqueadaporlafaltade lucidez y de voluntad política. 4
EL SUCRE ES UNA RESPUESTA RÁPIDA Y EFECTIVA A LA CRISIS ECONÓMICA MUNDIAL 26 Noviembre de 2008: III Cumbre del ALBA TCP Firma del Acuerdo Marco Firma del Tratado Constitutivo Entrada en vigencia del Tratado Constitutivo Primera operación comercial Cuba Venezuela Primera operación comercial Ecuador Venezuela Primera operación comercial Bolivia Venezuela Ratificación de Nicaragua 2009 19 de abril 2009 17 de octubre 2010 27 de enero 2010 03 de febrero 2010 06 de julio 2010 08 de octubre 2013 01 de enero El Tratado Constitutivo es ratificado por Cuba y Venezuela en enero de 2010, trece meses después de emitido el mandato presidencial. 5
4,0 5,2 7,0 7,9 9,2 LOS ECONOMÍAS DE LA ZONA SUCRE POSEEN UN GRAN POTENCIAL ECONÓMICO Ecuador PIB Var.% a/a 7,8 6,3 5,2 9,2 7,8 6,3 5,2 2,2 3,6 4,6 3,2 3,8 3,7 5,7 5,7 4,4 5,2 5,5 5,1 3 Trim09 4 Trim09 1 Trim10 2 Trim10 3 Trim10 4 Trim10 1 Trim11 2 Trim11 3 Trim11 4 Trim11 1 Trim12 2 Trim 12 2 Trim09 3 Trim09 4 Trim09 1 Trim10 2 Trim10 3 Trim10 4 Trim10 1 Trim11 2 Trim11 3 Trim11 4 Trim11 1 Trim12 Bolivia PIBVar. % a/a 11,2 Cuba PIB Var. % a/a 12,1 7,3 5,8 3,8 4,1 2,1 2,7 1,4 6 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2,4 2,7 LOS ECONOMÍAS DE LA ZONA SUCRE POSEEN UN GRAN POTENCIAL ECONÓMICO 4,5 Nicaragua PIB Var. % a/a 5,3 3,9 5,5 4,7 4,2 Crecimiento económico en América Latina y el Caribe 2010 6,0% 2011 4,3% 2012 3,2% 2013* 4,0% 1,5 *Proyecciones de la CEPAL 2 Trim. 2010 3 Trim. 2010 4 Trim. 2010 1 Trim. 2011 2 Trim. 2011 3 Trim. 2011 4 Trim. 2011 1 Trim. 2012 4,8 2 Trim. 2012 4,4 Venezuela PIB Var. % a/a 4,9 5,8 5,4 5,2 5,0 2,6 0,5 4 Trim. 2010 1 Trim. 2011 2 Trim. 2011 3Trim. 2011 4 Trim. 2011 1 Trim. 2012 2 Trim. 2012 3 Trim. 2012 4 Trim. 2012 7
SUCRE PRINCIPIOS RECTORES Y VENTAJAS COMPLEMENTACIÓN La no competencia entre los países y sus productos Incorporación de Pymes, empresas asociativas y economía popular Ahorro de divisas para la realización de pagos internacionales Desacoplamient o progresivo del uso del dólar en el comercio intraregional Trato especial y diferenciado hacia los países con menor nivel de desarrollo COOPERACIÓN Reconocimiento del papel de los Estados en el desarrollo socioeconómico Reducción asimetrías estructurales Asistencia técnica a los países menos desarrollados NAFR Expansión del Comercio intraregional. Impulso a lo complementario Promoción del proceso de integración regional SOLIDARIDAD La no condicionalidad e intromisión en asuntos internos RESPETO A LA SOBERANÍA 8
SUCRE COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES 1 Consejo Monetario Regional (CMR) 2 Unidad de Cuenta Común XSU 3 Cámara Central de 4 Compensación de Pagos Fondo de Reservas y Convergencia Comercial BANCOS CENTRALES DE LOS ESTADOS PARTE 9
SUCRE ESTRUCTURA ORGANIZATIVA 1 Consejo Monetario Regional (CMR) Directorio Ejecutivo Órgano de dirección y decisión Secretaría Ejecutiva Órgano técnico administrativo Comité Ad Hoc Comité Ad Hoc Comité Ad Hoc Integrado por funcionarios de entes de cada Estado Parte, con competencia en planificación, economía, finanzas, comercio y otras. 10
COMPONENTES 2 DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES 2 Unidad de Cuenta Común XSU PARTICIPACIÓN EN CANASTA DE MONEDAS LOCALES 1 BOLÍVAR = 46,37% 1 DÓLAR = 25,57% 1 CUC = 13,65% 1 CÓRDOBA = 8,25% 1 BOLIVIANO = 6,16% 11
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES 2 Unidad de Cuenta Común XSU TIPO DE CAMBIO ACTUAL: 1 XSU = 1,2508 USD TIPO DE CAMBIO INICIAL: 1 XSU = 1,25 USD TIPO DE CAMBIO USD/XSU Banda de ajuste: +5% 1,251000 1,250800 1,250600 1,250400 1,250200 1,250000 1,249800 1,25 1,2501 1,2502 1,2503 1,2503 1,2504 1,2505 1,2505 1,2506 1,2507 1,2508 1,2509 1,2509 1,2509 1,249600 1,249400 27 de ene 25 de nov 3 de dic 22 de dic 7 de ene 15 de feb 14 de mar 15 de mar 11 de abr 7 de jun 20 de jul 1ro de nov 1ro de mar 27 de jun 2010 2011 2012 Banda de ajuste: 5% 12
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES 2 Unidad de Cuenta Común XSU COTIZACIÓN DISPONIBLE EN FUENTES FINANCIERAS 13
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES OBJETO: 3 Cámara Central de Compensación de Pagos OBJETO Y GESTIÓN DE LA LIQUIDEZ GESTIÓN DE SUPERÁVIT Y DÉFICIT DURANTE LOS PERÍODOS DE COMPENSACIÓN: Compensar y liquidar las operaciones autorizadas por el CMR En la compensación participa: Bancos centrales de los Estados Parte Banco del ALBA banco fiduciario del Fondo de Reservas y Convergencia Comercial REESTABLECIMIENTO DE SALDOS: Cada seis (6) meses, en el período de compensación, los bancos centrales restablecen sus asignaciones de sucres, liquidando los saldos deficitarios o superavitarios. El CMR establecerá un factor r correspondiente a la proporción del saldo superavitario o deficitario a ser liquidado en moneda libremente convertible. (Este factor tiene un valor actual igual a 1) AGOTAMIENTO DE XSU: TO DE XSU: Los países podrán financiar su déficit de compensación a través: Sobregiro intradiario (Fondo de Reservas y Convergencia Comercial). Créditos bilaterales (Préstamos entre bancos centrales). Operaciones comerciales con pagos anticipados (Ventas a futuro). 14
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES 3 Cámara Central de Compensación de Pagos PARÁMETROS DE OPERACIÓN Cámara Central de Compensación de Pagos OPERACIONES ADMISIBLES INSTRUMENTOS DE PAGO AUTORIZADOS ASIGNACIONES DE sucres Operaciones de comercio de bienes y servicios. Operaciones financieras derivadas de operaciones comerciales No están permitidas las transferencias de capital. Órdenes de pago. Cartas de crédito Giros nominativos Venezuela 530 Nicaragua 19.2 Ecuador 24.8 Cuba 20 Bolivia 20.8 Expresado en millones de XSU 15
ASIGNACIONES DE XSU Y AJUSTES 2010 2012 ASIGNACIONES DE XSU Y AJUSTES 2010 2012 ( en millones) Asignación Ajuste de asignaciones inicial País 2010 2011 2012 Ene 10 Oct 11 Nov 11 Dic 11 Feb 12 May 12 Nov 12 Total Bolivia 20,8 CONSEJO MONETARIO REGIONAL DE SUCRE 20,8 Cuba 20,0 20,0 Ecuador 24,8 www.sucrealba.org 24,8 Nicaragua 19,2 contacto@sucrealba.org 19,2 Venezuela 67,2 50 50 87,2 100 150 200 530,0 +58 212 9059367 / 8015090 Totales 152 12,8 450 614,8 Fuente: Elaborado a partir de CMR. 16
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES 3 Cámara Central de Compensación de Pagos LIQUIDACIÓN DE PAGOS EN MONEDA LOCAL VENEZUELA BOLIVIA, CUBA, ECUADOR O NICARAGUA TRANSFERENCIA EN sucres (XSU) 3 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA 2 ACREDITAN LOS BOLÍVARES ANTE EL BCV CONVIERTE LOS XSU EN MONEDA LOCAL Y LOS DEPOSITA EN LA CUENTA DEL EXPORTADOR 4 BANCO CENTRAL BOLIVIA, CUBA, ECUADOR O NICARAGUA BANCO OPERATIVO AUTORIZADO VENEZUELA BANCO OPERATIVO AUTORIZADO EN BOLIVIA, CUBA, ECUADOR O NICARAGUA 1 5 IMPORTADOR VENEZOLANO PAGO EN BOLÍVARES CANCELA EN BOLIVIANOS, CUC, USD O CÓRDOBA (MONEDA LOCAL DEL PAÍS) EXPORTADOR BOLIVIANO, CUBANO, ECUATORIANO O NICARAGÜENSE 17
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES Crisis Económica Mundial 4 Fondo de Reservas y Convergencia Comercial APOYO A LA COMPLEMENTACIÓN PRODUCTIVA Reprimarización del aparato productivo Complementación productiva Economías competitivas entre sí Fuerte presencia de empresas trasnacionales Agotamiento de los mecanismos convencionales de promoción del comercio Encadenamientos productivos Articulación de factores productivos Generación de valor agregado Expansión de los mercados internos Uso efectivo del ahorro regional Comercio Intraregional Unasur (19,5%)* *Total de exportaciones intrasubregional del total de exportaciones para 2009. Fuente: FMI Incremento de la producción 18
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES 4 Fondo de Reservas y Convergencia Comercial FINANCIAMIENTO DE LA PRODUCCIÓN Convergencia Comercial Financiar a las empresas nacionales y grannacionales. Apalancar el desarrollo productivo en sectores claves de la economía, en aras de incrementar la oferta exportable. FRCC Financiar los déficit temporales en sucres de los bancos centrales (intraperíodo). Reservas Financiar la insolvencia de los países deficitarios durante la compensación (interperíodo). El financiamiento del Fondo al sector productivo podrá ser en divisas o en las monedas locales de los Estados Parte, según los parámetros establecidos para tal fin por el Consejo Monetario Regional del SUCRE. El aporte inicial al Fondo representa aproximadamente 5% de la asignación correspondiente a cada Estado Parte, equivalente a 9,5 millones de USD. 19
SUCRE EL SISTEMA ESTÁ EN FRANCO CRECIMIENTO Y EXPANSIÓN (Operaciones de pago al 28 01 2013) Millones de XSU Meta para 2013 2.000 MM * 239,91 Del 01 al 28 de enero de 2013, se han realizado 603 operaciones de pago para un total acumulado de 3.685 realizadas desde inicio del sistema en octubre de 2010 *Operaciones por tramitarse (importaciones registradas en CADIVI, con AAD aprobadas). 20
SUCRE OPERACIONES TRANSADAS POR TIPO DE EMPRESAS Mas de 300 empresas usaron el sistema en 2012. Durante el 2013, el Sistema ha sido utilizado en 100% por el sector privado Sectores empresariales 336 5 82 110 2010 2011 2012 2013* Nro. de empresas participantes * Al 28 de enero 2013 21
SUCRE PERSPECTIVAS DE MEDIANO Y LARGO PLAZO 1. El SUCRE continuará proyectándose como un mecanismo de pagos con un crecimiento vertiginoso en el mediano plazo, en virtud de sus múltiples beneficios, cuyo uso se expandirá más allá de las fronteras del ALBA TCP (Mercosur, Unasur). 2. Se espera que el comercio intraregional se fortalezca sistemáticamente a través de su uso. 3. Coadyuva a fomentar la integración financiera a través del crecimiento de las redes de interdependencia entre los bancos operativos autorizados (BOA). 4. La unidad de cuenta común sucre (o XSU) podría consolidarse como un punto de referencia para la eventual conformación de una moneda regional en América Latina y el Caribe. Venezuela es la puerta de entrada de Sudamérica; es el destino del continente, es ejemplo del mundo y la esperanza del universo. Simón Bolívar Libertador de la Patria 22
CONTACTOS CONSEJO MONETARIO REGIONAL DEL SUCRE CONSEJO MONETARIO REGIONAL DE SUCRE www.sucrealba.org contacto@sucrealba.org +58 212 9059367 / 8015090 23